Apgrozāmo līdzekļu sastāva un struktūras analīze. Uzņēmumu apgrozāmie līdzekļi: veidošanās un izmantošana

apgrozāmie līdzekļi atspoguļo apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu un apgrozības līdzekļu veidošanai un izmantošanai naudas veidā avansēto vērtību minimāli nepieciešamajā apmērā, lai nodrošinātu ražošanas procesa nepārtrauktību un norēķinu savlaicīgumu.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs tiek saprasts kā elementu kopums, kas veido apgrozāmos līdzekļus un apgrozības līdzekļus, t.i., to izvietojums atsevišķos elementos.

Apgrozāmo līdzekļu struktūra ir apgrozāmo ražošanas līdzekļu atsevišķu elementu un apgrozības fondu attiecība, t.i., parāda katra elementa īpatsvaru kopējā summā. apgrozāmie līdzekļi.

Uzņēmējdarbības finansēšanas un kreditēšanas procesā liela nozīme ir uzņēmumu apgrozāmā kapitāla sastāvam. Tajā ietilpst: inventāra priekšmetu krājumi; debitoru parādi; naudas līdzekļi norēķinos; skaidrā naudā.

Apgrozāmos līdzekļus var klasificēt pēc šādām galvenajām pazīmēm:

a) atkarībā no funkcionālās lomas ražošanas procesā - apgrozāmie līdzekļi un apgrozāmie līdzekļi;

b) atkarībā no kontroles, plānošanas un vadības prakses - standartizētie apgrozāmie līdzekļi un nestandartizētie apgrozāmie līdzekļi. Normalizētie līdzekļi parasti ietver visus apgrozībā esošos ražošanas līdzekļus, kā arī to apgrozības līdzekļu daļu, kas ir nepārdotās gatavās produkcijas atlikumu veidā organizācijas noliktavās. Nestandartizētajos fondos ietilpst atlikušie apgrozības fondu elementi, tas ir, patērētājiem nosūtītie, bet vēl neapmaksātie produkti un visi veidi Nauda un aprēķini;

c) atkarībā no apgrozāmā kapitāla veidošanas avotiem - pašu apgrozāmie līdzekļi un aizņemtie apgrozāmie līdzekļi. Pašu apgrozāmie līdzekļi tiek veidoti uz uzņēmuma pašu kapitāla (statītā kapitāla, rezerves kapitāla, uzkrātās peļņas u.c.) rēķina;

d) atkarībā no likviditātes (pārvēršanas skaidrā naudā ātruma) - absolūti likvīdi aktīvi (nauda, ​​īstermiņa finanšu ieguldījumi), ātri realizējami apgrozāmie līdzekļi (debitoru parādi), lēni realizējami apgrozāmie līdzekļi (krājumi).

e) atkarībā no ieguldījumu riska pakāpes:

Apgrozāmie līdzekļi ar minimālu ieguldījumu risku: nauda, ​​īstermiņa finanšu ieguldījumi;

Apgrozāmie līdzekļi ar zemu ieguldījumu risku: debitoru parādi (izņemot šaubīgos parādus), krājumi (izņemot novecojušos), gatavās produkcijas un preču atlikumi (izņemot tos, kas nav pieprasīti);

Apgrozāmie līdzekļi ar vidējo ieguldījumu risku: nepabeigtie darbi, nākamo periodu izdevumi;

Apgrozāmie līdzekļi ar augstu ieguldījumu risku: šaubīgi debitoru parādi, novecojuši krājumi, gatavā produkcija un preces, kas nav pieprasītas;

f) atkarībā no materiāla satura - darba objekti (izejvielas, materiāli, degviela utt.), gatavā produkcija un preces, skaidra nauda un naudas līdzekļi norēķinos.

Apgrozāmo līdzekļu plānošana un to finansēšanas avoti.

Apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības plānošanas metodes:

1. Tiešās skaitīšanas (normēšanas) metode. Galvenais tā izmantošanas nosacījums ir piegādes jautājumu izpēte, ražošanas plāns un piegādes biežums. Šī metode paredz privāto apgrozāmo līdzekļu normu plānošanu un aprēķināšanu katram elementam, un, summējot privātās normas, tiek noteikta kopējā nepieciešamība.

Lielākajai daļai apgrozāmā kapitāla elementu standartu nosaka pēc formulas:

H=R*D, kur R ir vienas dienas izdevumi, D ir konkrētā elementa krājumu likme dienās.

Krājumu, izejvielu, materiālu standarta noteikšanai tiek izmantoti dati par plānotajām izmaksām. Norma dienās noteikta katram materiālu veidam un grupai un ietver laiku, kas nepieciešams: a) izkraušanai, krājumu veidošanai; b) izejvielu atrašana krājumu veidā esošajam procesam noliktavā; c) sagatavošana ražošanai; d) tranzītā esošo krājumu atrašana un krājumu atjaunošanas laiks.

2. Analītiskā - nepieciešamība tiek noteikta kā vidējais aritmētiskais atlikums 3 gadiem, ņemot vērā ražošanas pieaugumu.

3. Koeficients - nepieciešamības noteikšanai apgrozāmos līdzekļus sadala no saražotā apjoma (izejvielas, materiāli) atkarīgajos un no tā neatkarīgajos (rezerves daļas, nākamo periodu izdevumi). Pirmajai grupai vajadzības tiek noteiktas, pamatojoties uz to lielumu bāzes gadā un ražošanas pieauguma tempu plānotajā gadā. Saskaņā ar otro - tas tiek plānots vidējo aritmētisko atlieku līmenī.

4. Apkopotā metode galvenais parametrs ir finanšu cikla ilgums (piegāde, ražošana, pārdošana, norēķini). Piegādes un izplatīšanas ilgums nedrīkst būt ilgāks par mārketinga stratēģijā noteikto. Ražošanas ciklam jāatbilst tehnoloģijai, aprēķiniem - līguma nosacījumiem.

Visi apgrozāmo līdzekļu finansēšanas avoti ir sadalīti pašu, aizņemtos un piesaistītos.

Pašu līdzekļiem ir liela nozīme līdzekļu aprites organizēšanā, jo uzņēmumiem, kas darbojas uz komerciāla aprēķina pamata, ir jābūt noteiktai mantiskajai un darbības neatkarībai, lai tie varētu veikt uzņēmējdarbību izdevīgi un atbildēt par pieņemtajiem lēmumiem.

Apgrozāmo līdzekļu veidošanās notiek uzņēmuma organizācijas laikā, kad tiek izveidots tā pamatkapitāls. Veidošanas avots šajā gadījumā ir uzņēmuma dibinātāju ieguldījumu fondi. Darba gaitā apgrozāmo līdzekļu papildināšanas avots ir saņemtā peļņa, kā arī pašam līdzvērtīgi līdzekļi. Tie ir līdzekļi, kas nepieder uzņēmumam, bet pastāvīgi atrodas tā apgrozībā. Šādi līdzekļi kalpo kā apgrozāmā kapitāla veidošanas avots to minimālā atlikuma apmērā. Tie ietver: ilgtspējīgas saistības (minimālais ikmēneša darba samaksas parāds uzņēmuma darbiniekiem, rezerves nākotnes izdevumu segšanai, minimālais pārņemtais parāds uz budžetu un ārpusbudžeta līdzekļiem), kreditoru līdzekļi, kas saņemti kā avansa maksājums par preces (preces, pakalpojumi) , pircēju līdzekļi ķīlās par atgriežamo iepakojumu u.c.

Aizņemtie līdzekļi galvenokārt ir īstermiņa banku aizdevumi, ar kuru palīdzību tiek apmierinātas pagaidu papildu vajadzības pēc apgrozāmajiem līdzekļiem.

Galvenie kredītu piesaistes virzieni apgrozāmā kapitāla veidošanai ir: sezonas izejvielu, materiālu un ar sezonas ražošanas procesu saistīto izmaksu kreditēšana; pašu apgrozāmo līdzekļu trūkuma pagaidu papildināšana; norēķinu veikšana un maksājumu apgrozījuma starpniecība.

Kreditoru parādi attiecas uz neplānoti piesaistītiem apgrozāmā kapitāla veidošanas avotiem. Tās klātbūtne nozīmē līdzdalību uzņēmuma apgrozījumā ar citu uzņēmumu un organizāciju līdzekļiem. daļa kreditoru parādi ir dabiski, kā tas izriet no pašreizējās aprēķinu kārtības. Līdz ar to maksājumu disciplīnas pārkāpuma rezultātā var rasties kreditoru parādi.

Jāuzsver arī citi apgrozāmā kapitāla veidošanas avoti, kas ietver uzņēmumu līdzekļus, kas īslaicīgi netiek izmantoti paredzētajam mērķim (līdzekļi, rezerves utt.).

Organizācijas aktīvu kopumu atspoguļo apgrozāmie un ilgtermiņa līdzekļi. Apgrozāmie līdzekļi ir resursi, kuru izmantošana ir atļauta uz laiku, kas nepārsniedz 1 gadu, vai viena ražošanas cikla intervālā. Tie ir nepieciešami, lai uzņēmuma darbības nepārtrauktības nodrošināšana.

Daudzu apgrozāmo līdzekļu izmantošana ir mirkļa raksturs kad tie tiek laisti ražošanā, piemēram, izejvielas. Šādi līdzekļi veido uzņēmuma resursu potenciālu.

Bilances forma ietver piešķīrumu šādus apgrozāmos līdzekļus:

Jāņem vērā, ka finanšu ieguldījumu attiecināšana uz apgrozāmo līdzekļu sadaļu ir pieļaujama tikai ar nosacījumu, ka to atmaksas termiņš ir mazāks par 1 gadu. Ja šis periods tiek pārsniegts, līdzekļus var iekļaut apgrozāmajos līdzekļos, ja tiem ir augsta likviditāte.

Analīze

Apgrozāmo līdzekļu analīze pirmajā posmā prasa to sadali pēc tāda kritērija kā, ieskaitot riska novērtēšana. Līdzekļi ir jāpiešķir vienai no šīm grupām:

1. Likvīdākie aktīvi ar zemāko risku. Tos pārstāv skaidra nauda un īstermiņa vērtspapīri.
2. Tirgojami aktīvi ar zemu risku(uzņēmumu debitoru parādi ar stabilu finansiālo stāvokli, pieprasīto materiālu krājumi).
3. Vidēji šķidri resursi(, izdevumi, kas saistīti ar turpmāko periodu, gatavā produkcija ar rūpnieciskām un tehniskām vajadzībām).
4. Grūti pārdodami vai nelikvīdi aktīvi, kuras īstenošana saistīta ar augstu risku (debitoru parādi uzņēmumiem ar nestabilu finansiālo stāvokli, novecojuši materiālu krājumi, gatavā produkcija, kas nav pieprasīta).

Šāda sadale jāveic, lai identificētu nelikvīdos aktīvus ar augstu risku. To pieaugums liecina par organizācijā ieguldīto līdzekļu neefektivitāti, nepietiekamu atdevi.

Tāpēc šajā analīzes posmā tiek atklāts, kā korelē augsti šķidra un zema šķidruma grupa.

Nākamais solis ir aktīvu normu un faktisko vērtību kontrole un pārbaude.

Ja faktiskās rezerves pārsniedz organizācijas izstrādātos standartus katram resursa veidam, rodas lieki krājumi vai atlikumi. zemāka vērtība faktiskās rezerves norāda uz neizpildītu standartu.

Analīze palīdz lieko summu identificēšana par konkrētu rezervju veidu, to rašanās iemesliem, pasākumu izstrādi to likvidēšanai. Starp visvairāk biežākie standartu pārsniegšanas iemesli piešķirt:

• nevienmērīga, agrīna un nepilnīga ražošanas procesa īstenošanai nepieciešamo resursu piegāde;
• izmaksu ietaupījumi;
• atlikumu un izmaksu veidošanos par pasūtījumiem, kas tika atcelti, kā arī par produktiem, kas tika pārtraukti;
• neatbilstība starp faktiskajām un plānotajām izmaksām pirmās izmaksu pieauguma dēļ;
• zema produktu kvalitāte;
• preču sūtīšanai paredzētā transporta trūkums.

Padziļināta iekšējā analīze ietver materiālu sastāva izpēti saistībā ar to veidu, pakāpi un profilu.

Nākamais posms - apgrozāmajos līdzekļos iekļautās naudas analīze. Tās mērķis ir noteikt neatbilstību cēloņus, kas rodas produktu nosūtīšanas laikā. Nesakritības slēpjas apstāklī, ka nesakrīt skaidrās naudas apjoms un saņemtā peļņa.

Analīzes rezultātā ir jāizveido secinājums, kurā aprakstītas visas problemātiskās jomas. Tas ir nepieciešams, lai izstrādātu darbību kopumu, kuras mērķis ir atrisināt pētījuma laikā konstatētās problēmas.

Aprēķins

Apgrozāmo līdzekļu analīzei tiek izmantots, ar kura palīdzību tie sniedz attiecīgā objekta dinamikas un sastāva novērtējumu.

Pašreizējo līdzekļu aprēķins sastāv no katra resursa veida daļas novērtēšanas kopējā struktūrā.

Grāmatvedībā koeficients jāaprēķina pēc šādas formulas:

(MPZ / A) * 100%, kur

MPZ- krājumi, BET- aktīvi.

Lai aprēķinātu daļu apgrozāmo līdzekļu struktūrā, tiek izmantota šāda formula:

(MPZ/OA) * 100%

Lai noteiktu apgrozījuma periodu, jāaprēķina materiāla un ražošanas resursu produkta un laika perioda attiecība pret materiālu patēriņu:

ON \u003d (MPZ * D) / R, kur

IESL- apgrozījuma periods D- laika intervāls, R- izdevumi.

Nepabeigtās ražošanas daļu apgrozāmajos līdzekļos aprēķina šādi:

(NP / OA) * 100%, kur

NP- nepabeigta ražošana.

Lai atspoguļotu gatavo produktu, tiek izmantotas tā faktiskās vai standarta izmaksas. Svarīgs gatavās produkcijas analīzes elements ir apgrozījuma perioda novērtējums. Tā zemākā vērtība norāda uz lielāku preču likviditāti.

Tam nepieciešams aprēķināt rādītājus pēc formulām:

(GP / OA) * 100% : (GP * D) / SP, kur

GP- gatavie izstrādājumi, kopuzņēmums- izmaksas.

Tas sastāv no vairāku rādītāju aprēķināšanas:

(DB / OA) * 100% - lai noteiktu daļu apgrozāmo līdzekļu kopējā struktūrā

(dB/V) * 100% kur

AT- ieņēmumi. Pie normālas DB pieauguma vajadzētu būt ieņēmumu pieaugumam.

Pretējā situācijā jums vajadzētu domāt par pasākumiem šīs parādības novēršanai.

Apgrozāmo līdzekļu aprēķins nepieciešams, lai uzturētu plānoto ražošanas un izlaides līmeni atbilstoši apstiprinātajiem tehnoloģiskajiem procesiem, parametriem un standartiem.

Atšķirības no pašreizējām un līdzības ar tām

Apgrozāmo līdzekļu atšķirības no ir atkarīgas no vairākas iespējas:

AT Bilance katra aktīvu grupa ir atspoguļota atsevišķā sadaļā. To īpatsvaru var ietekmēt organizācijas specifika, piemēram, tirdzniecības uzņēmumos un materiāliietilpīgajā ražošanā vērojams liels apgrozāmo līdzekļu krājums.

Šajā video ir parādīta apgrozāmā kapitāla būtība un sastāvs.

apgrozāmie līdzekļi nodrošināt nepārtrauktība kapitāla aprite.

apgrozāmie līdzekļi- apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu un apgrozības fondu izveidei avansēto līdzekļu kopums, nodrošinot to nepārtrauktu apriti.

Apgrozības fondi ietver:

• Darba objekti (izejvielas, materiāli utt.)
• Darba līdzekļi ar kalpošanas laiku ne ilgāku par 1 gadu
• Nepabeigtie darbi un priekšapmaksas izdevumi

Apgrozāmie līdzekļi savā kustībā iziet trīs secīgus aprites posmus: naudas, ražošanas un preču.

Pirmais posms apgrozāmā kapitāla aprite - monetāri. Šajā posmā notiek skaidras naudas pārvēršana krājumu veidā.

Otrais posms — produktīvs. Šajā posmā turpina avansēt radīto produktu pašizmaksu, bet ne pilnā apmērā, bet izlietoto ražošanas rezervju apmērā; tiek avansētas algas izmaksas, kā arī nodotā ​​pamatlīdzekļu daļa.

Uz trešais posms aprite turpina virzīt darba produktu (gatavu produkciju). Tikai pēc jaunradītās vērtības preču formas pārvēršanas naudā avansētie līdzekļi tiek atjaunoti uz daļas no produkcijas realizācijas gūtajiem ieņēmumiem.

standarta apgrozāmie līdzekļi nosaka to minimālo paredzamo summu, kas pastāvīgi nepieciešama uzņēmuma darbībai.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs un klasifikācija

Apgrozāmo līdzekļu analīze

Apgrozāmie (tekošie, mobilie) līdzekļi tiek parādīti otrā aktīvu sadaļa. Viņu analīze jāsāk ar grupējot šos aktīvus pēc to likviditātes pakāpes, t.i. iespējamību. Lai to izdarītu, noteikti apgrozāmo līdzekļu veidi ir jāsadala šādās grupās:

• visvieglāk tirgojamie aktīvi, kuriem ir minimāla riska pakāpe to likviditātes ziņā. Tie ietver skaidru naudu un viegli realizējamus (ātri realizējamus) īstermiņa;
• viegli pārdodami aktīvi ar zemu riska pakāpi. Tas ietver: organizācijas ar stabilu finansiālo stāvokli, materiālo resursu krājumiem (izņemot novecojušos, kas ilgstoši nav izmantoti ražošanā), kā arī masveida patēriņa gatavu produkciju, kas ir pieprasīta;
• apgrozāmie līdzekļi ar vidējo tirgojamības pakāpi vai vidējo riska pakāpi. Tas var ietvert nepabeigtos darbus, nākamo periodu izdevumus, kā arī gatavo produkciju rūpnieciskiem un tehniskiem nolūkiem;
• grūti pārdodami (zemas likviditātes) apgrozāmie līdzekļi, kuriem ir augsta riska pakāpe, tos pārdodot. Šajā grupā ietilpst debitoru parādi organizācijām ar nestabilu finansiālo stāvokli, novecojuši materiālo resursu krājumi, gatavās produkcijas krājumi, kas nav pircēju pieprasīti.

Veicot analīzi, jānovērtē grūti pārdodamo aktīvu un apgrozāmo līdzekļu kopējās vērtības attiecības dinamika, kā arī grūti pārdodamo un viegli pārdodamo apgrozāmo līdzekļu attiecība. Ja šie rādītāji palielinās, tad tas liecina par likviditātes samazināšanos, t.i. jo vairāk līdzekļu tiek ieguldīti apgrozāmajos līdzekļos, kas ir augsta riska grupā, jo zemāka ir organizācijas likviditāte.

Jāatzīmē, ka tāds bilances postenis kā pievienotās vērtības nodoklis par iegādātajiem aktīviem netiek iekļauts apgrozāmajos līdzekļos, kas sagrupēti pēc to likviditātes pakāpes, jo šis postenis nevar dot organizācijai reālu naudu.

Pēc apgrozāmo līdzekļu likviditātes izpētes jāturpina izskatīt inventāra priekšmetu (inventāra) krājumu apjomu pamatotību.

Organizācijas izstrādā akciju standartus pēc to veidiem.

Apgrozāmo līdzekļu faktisko krājumu atbilstība standartiem būtiski ietekmē organizācijas finansiālo stāvokli, kas atklājas iekšējā analīzē. Faktisko rezervju (atlieku) pārsniegumu pār normām sauc par liekajām rezervēm (atliekām). Ja faktiskās rezerves ir mazākas par standartiem, tad to parasti sauc par standarta neizpildīšanu.

Analīzes procesā ir jāidentificē, kādiem konkrētiem rezervju veidiem ir liekās summas, kādi ir to veidošanās iemesli, kā arī jāieskicē pasākumi to novēršanai.

Iekšējā analīzē ir jāidentificē lieko krājumu klātbūtnes iemesli organizācijā. Šādi iemesli var būt:

I. Pēc inventarizācijas.

• Nevienmērīga, agrīna un nepilnīga izejvielu, materiālu, iepirkto pusfabrikātu, degvielas piegāde, kā arī to ievešana ar tranzīta likmēm, kas ievērojami pārsniedz nepieciešamību pēc šīs materiālu patēriņa rādītāju pārvērtēšanas uz produkcijas vienību, kā arī nepilnīga noliktavā pieejamo materiālu krājumu uzskaite organizācijas materiāli tehniskā nodrošinājuma plānošanas procesā.
• Ietaupiet materiālu izmaksas
• Produktu ražošanas biznesa plāna neizpilde
• Materiālu iepirkuma izmaksu pieaugums (pieaugums) salīdzinājumā ar plānoto.
• Izejvielu sezonas piegāde un citi iemesli.

II. Par nepabeigtajiem darbiem un pašu ražotiem pusfabrikātiem.

• Detaļu, mezglu, pusfabrikātu nepietiekamība.
• Bruto produkcijas plāna pārpilde.
• Nepabeigto darbu uzkrājumu veidošana papildu un pasūtījumiem, kas nav paredzēti gada ražošanas plānā.
• Atsevišķu produktu ražošanas plānu maiņa un pasūtījumu izgatavošanas laiks, kā rezultātā veidojas neizpildītie pasūtījumi un izmaksas par atceltajiem pasūtījumiem un pārtrauktajiem produktiem.
• Nepabeigtā darba faktisko izmaksu pieaugums salīdzinājumā ar plānotajām izmaksām.
• Trūkumi nepabeigto darbu uzskaitē.

III. Gataviem produktiem.

• Ražošanas ritms.
• Pārmērīga tirgojamo produktu izlaišanas plāna izpilde.
• Nepilnīga saražotās produkcijas apjoma drošība saskaņā ar tās pārdošanas līgumiem.
• Zemas kvalitātes produktu ražošana.
• Pārplānota tādu produktu izlaide, kuriem ir ierobežots pieprasījums.
• Iepakojuma trūkums un Transportlīdzeklis nosūtīt produktus.
• Preču nosūtīšanas pārtraukšana maksātnespējīgiem pircējiem vai pārcelšana uz preču avansa maksājumu.
• Gatavo izstrādājumu faktisko izmaksu pārsniegums pār plānotajām izmaksām.

Lai padziļinātu iekšējo analīzi, nepieciešams izpētīt materiālu sastāvu pēc to veidiem, pakāpēm un profiliem.

Līdzīga detalizēta analīze būtu jāveic arī nepabeigtajiem darbiem un gatavajām precēm.

Analizējot krājumus, papildus absolūtajiem tiek izmantoti arī relatīvie rādītāji, piemēram, krājumi dienās (paliek krājumu dienās). Šie rādītāji izsaka krājumu lieluma atkarību no izlaides apjoma izmaiņām. Krājumi dienās tiek aprēķināti atsevišķiem krājumu veidiem kā to atlikuma attiecība pret vienas dienas apgrozījumu. Vienas dienas apgrozījums izsaka šāda veida krājumu pāreju uz nākamo aprites posmu un atspoguļo apgrozījumu uz kredīta konta, kurā tiek ņemts vērā šāda veida krājums.

Tātad krājumi dienās tiks noteikti šādi.

Izejvielu krājumi dienās, atskaitot izejvielu un izejvielu pamatmateriālu atlikumu (krājumu) dalītu ar vienas dienas izejvielu un pamatmateriālu patēriņu ar

Līdzīgi krājumi tiek noteikti dienās cita veida ražošanas krājumiem (degvielai, konteineriem, rezerves daļām utt.).

Krājumi nepabeigtās ražošanas dienās ir nesertificētas produkcijas atlikums (rezerve), dalīts ar vienas dienas tirgojamās produkcijas izlaidi pēc ražošanas pašizmaksas.

Gatavās produkcijas krājumi dienās ir gatavās produkcijas atlikums, kas dalīts ar produkcijas vienas dienas nosūtīšanu pēc ražošanas izmaksām.

Analīzē faktiskie krājumi dienās tiek salīdzināti ar plānotajiem; šis salīdzinājums parāda, kāda ir faktisko rezervju novirze no standartiem, ņemot vērā šo rezervju faktisko pieprasījumu.

Izpētījuši krājumu stāvokli, pāriesim pie skaidrās naudas analīzes, kas iekļauta arī apgrozāmajos līdzekļos.

Nosakot ieņēmumus no pārdošanas, kad tie ir nosūtīti, pastāv neatbilstības starp skaidras naudas summu un saņemto peļņu. Naudas plūsmas analīze sniedz iespēju izskaidrot šo neatbilstību iemeslus.

Analīzē tiek izmantotas divas metodes – tiešā un netiešā.

Ar tiešo metodi nosaka līdzekļu ieplūdi un aizplūšanu;

kurā vecāku elements ir pārdošanas ieņēmumi.

Izmantojot netiešo metodi, sākotnējais elements ir peļņa, kas tiek koriģēta saistībā ar naudas plūsmām.

Apsveriet tiešās metodes būtību. Runājot par organizācijas pamatdarbību, līdzekļu apjoms no tās īstenošanas tiek noteikts kā starpība starp ieņēmumu saņemšanu no produktu, darbu, pakalpojumu pārdošanas un līdzekļu izdevumiem, kas saistīti ar produktu ražošanas un pārdošanas izmaksām. . Investīciju darbības procesā skaidras naudas saņemšana no pamatlīdzekļu pārdošanas, nemateriālie aktīvi, ilgtermiņa vērtspapīrus samazina par pamatlīdzekļu, nemateriālo aktīvu un ilgtermiņa vērtspapīru iegādei iztērēto naudas summu. Skaidras naudas summa no organizācijas finansiālās darbības tiek definēta kā starpība starp ieņēmumu saņemšanu no tās akciju pārdošanas, aizdevumu un aizņēmumu saņemšanas un līdzekļu atsavināšanas akcionāriem dividenžu izmaksu un aizdevumu atmaksas rezultātā. un aizdevumi. Līdzīgi tiek aprēķināta skaidras naudas summa no citām darbībām. Organizācijas skaidrās naudas kopējā vērtība tiek definēta kā šo līdzekļu summa no dažādām darbībām.

Tiešā metode ļauj raksturot organizācijas likviditāti, jo tā detalizēti attēlo līdzekļu kustību tās kontos. Taču šī metode neparāda saistību starp finanšu rezultātu (peļņu) un skaidrās naudas apjoma izmaiņām. Netiešā analīzes metode ļauj izskaidrot iemeslus neatbilstībai starp attiecīgajā periodā saņemto peļņu un naudas summu. Organizācijai var būt arī ienākumu un izdevumu veidi, kas ietekmē peļņu, bet nemaina naudas summu. Analizējot šo ienākumu un izdevumu vērtību, tiek koriģēta organizācijas tīrā peļņa. Tādējādi pamatlīdzekļu atsavināšana var radīt summas zaudējumus atlikusī vērtībašiem aktīviem. Šīs operācijas rezultātā skaidras naudas apjoms nemainās; jāpieskaita ne pilnībā nolietotās pamatlīdzekļu izmaksas tīrā peļņa. Arī organizācijas nolietojuma uzkrāšana neizraisa skaidrās naudas summas izmaiņas. Turklāt, uzskaitot produktu pārdošanu to nosūtīšanas laikā, organizācija saņem finanšu rezultāti(peļņa) pirms faktiskās līdzekļu saņemšanas.

Analizējot, ir jāpārrēķina (jāpielāgo) to kontu rādītāji, kas ietekmē peļņas apjomu. Aktīvo kontu pieaugums tiek attiecināts uz peļņas apjoma samazināšanos, un samazinājums tiek attiecināts uz peļņas apjoma pieaugumu. Piemēram, ja iekšā pārskata periods Ja ir bijis pircēju un klientu debitoru parādu pieaugums, tad faktiskā skaidrās naudas summa tiek samazināta. Debitoru parādu samazināšana, gluži pretēji, palielina naudas summu. Tāpēc pirmajā gadījumā peļņa jāsamazina, bet otrajā - jāpalielina.

Operācijas, kas tiek veiktas pasīvajos kontos, ietekmē skaidru naudu pretēji. Tā, piemēram, tīrās peļņas summai jāpievieno pamatlīdzekļu, nemateriālo aktīvu, kas neietekmē naudas summu, uzkrātā nolietojuma (amortizācijas) summa. Pēc pamatlīdzekļu likvidācijas atlikušo materiālu ievietošanas organizācijas noliktavā peļņa palielinās, taču, tā kā šī operācija nerada naudas plūsmu, tās apjoms ir attiecināms uz tīrās peļņas samazināšanos.

Apgrozāmais kapitāls ir naudas summa, kas novirzīta apgrozāmā kapitāla aktīvu un apgrozības līdzekļu izveidošanai.

Apgrozāmie ražošanas līdzekļi - tā ir ražošanas līdzekļa sastāvdaļa, kas, iesaistoties ražošanas procesā, nekavējoties un pilnībā nodod savu vērtību saražotajai produkcijai un ražošanas procesā maina (izejvielas) vai zaudē (degviela) savu dabīgo-materiālo formu. Tajos ietilpst: izejmateriāli, pamatmateriāli un palīgmateriāli, komponenti, nepabeigta produkcija, degviela, iepakojums, kombinezoni, nākamo periodu izdevumi utt.

Aprites līdzekļi ietver produkcijas realizācijas procesu apkalpojošos līdzekļus (noliktavā esošā gatavā produkcija; pircējiem nosūtītas, bet vēl neapmaksātas preces; līdzekļi norēķinos; nauda uzņēmuma kasē un bankas kontos). Tie nepiedalās ražošanas procesā, bet ir nepieciešami ražošanas un aprites vienotības nodrošināšanai.

Apgrozāmais kapitāls nodrošina visu uzņēmumā notiekošo procesu nepārtrauktību un ritmu: piegādi, ražošanu, mārketingu, finansēšanu. Līdz 40% no visiem uzņēmuma resursiem ir koncentrēti apgrozāmajos kapitālos. Uzņēmuma apgrozāmais kapitāls pastāvīgi atrodas kustībā, veidojot ķēdi. Ķēde sākas ar uzņēmumam nepieciešamo materiālo resursu samaksu skaidrā naudā un beidzas ar visu izmaksu atdošanu visā līdzekļu kustības ceļā ieņēmumu veidā no gatavās produkcijas pārdošanas. Tad cikls atkārtojas. Tādējādi apgrozāmie līdzekļi aprites procesā secīgi iziet šādus posmus:

• 1. Naudas - šajā posmā līdzekļi tiek finansēti nepieciešamajos darba objektos.
• 2. Produktīvs - šajā posmā notiek darba objektu kvalitatīva pāreja uz gatavo produkciju, t.i. tiešais ražošanas process.
• 3. Prece - apgrozāmo līdzekļu atrašanas posms darba un gatavās produkcijas objektos.

Apgrozāmie līdzekļi darbojas vienlaicīgi visos posmos, nodrošinot ražošanas procesa nepārtrauktību. Tādā veidā apgrozāmie līdzekļi pilda savu svarīgāko funkciju – ražošanu: naudas atbalstu ražošanas procesa nepārtrauktībai.

Tajā pašā laikā apgrozāmie līdzekļi veic vēl vienu tikpat svarīgu maksājumu un norēķinu funkciju. Šīs funkcijas izpilde ir atkarīga no apgrozāmo līdzekļu pieejamības, kas nepieciešami gatavās produkcijas pārdošanas procesa īstenošanai un norēķinu veikšanai.

Normālai ražošanai un komercdarbība uzņēmums pieprasa apgrozāmo līdzekļu pieejamību minimāli nepieciešamajā apjomā ne tikai to virzīšanai ražošanas, bet arī aprites sfērā. Liela nozīme uzņēmuma ilgtspējīgā finansiālā stāvoklī ir pareizai organizācijai, apgrozāmo līdzekļu izmantošanas drošībai un efektivitātei.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs un klasifikācija

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs un struktūra dažādās tautsaimniecības nozarēs nav vienāda. Katrā konkrētā uzņēmumā apgrozāmā kapitāla apjoms, to sastāvs un struktūra ir atkarīgi no daudziem rūpnieciska, ekonomiska un organizatoriska rakstura faktoriem, piemēram:

• 1. Ražošanas nozares specifika un darbības veids.
• 2. Ražošanas cikla sarežģītība un tā ilgums.
• 3. Krājumu izmaksas un to nozīme ražošanas procesā.
• 4. Piegādes noteikumi un to ritms.
• 5. Norēķinu kārtība un norēķinu un maksājumu disciplīna.
• 6. Savstarpējo līgumsaistību izpilde.

Gatavās produkcijas, nosūtīto preču, debitoru parādu vērtību ietekmē tādi faktori kā produkcijas realizācijas nosacījumi, norēķinu forma un stāvoklis.

Ņemot vērā apgrozāmā kapitāla klasifikāciju, tos var iedalīt:

• 1. Saimnieciskā satura ziņā - apgrozībā esošajiem ražošanas līdzekļiem un apgrozības fondiem.
• 2. Pēc veidošanas metodes - pašu un aizgūts.
• 3. Pēc plānošanas metodes - normalizētajā un nenormalizētajā.

Apgrozāmo līdzekļu sadalīšana apgrozāmajos un apgrozāmajos fondos ir saistīta ar divu līdzekļu aprites sfēru - ražošanas un aprites sfēru. Apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu ekonomiskais saturs tiek iemiesots darba objektos, kuri, apkalpojot ražošanas procesu, t.i. būdami darba līdzekļu un darbaspēka pielietojuma objekts, tie tiek pārveidoti gatavā produktā, pilnībā nododot tam savu vērtību. Aprites līdzekļu ekonomiskais saturs ir ietverts gatavajos produktos, skaidrā naudā un naudas līdzekļos norēķinos, kas apkalpo sociālā produkta aprites procesu.

Pašu un aizņemto līdzekļu klātbūtne uzņēmuma apgrozījumā ir izskaidrojama ar ražošanas procesa finansēšanas īpatnībām. Pastāvīgs minimālais līdzekļu apjoms ražošanas vajadzību finansēšanai jānodrošina ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem. Uzņēmuma pašu līdzekļi, pirmkārt, ir pamatkapitāls un peļņa, kas paliek uzņēmuma rīcībā pēc visu nodokļu nomaksas.

Īslaicīga līdzekļu nepieciešamība, kas saistīta ar objektīviem un subjektīviem iemesliem, tiek segta no aizņemtajiem līdzekļiem. Raksturīgākie pašu apgrozāmo līdzekļu trūkuma cēloņi ir nokavēti debitoru parādi, ražošanas cikla perioda palielināšanās, ražošanas paplašināšanās, krājumu pieaugums, darbaspēka objektu sadārdzināšanās u.c. Aizņemtie līdzekļi ietver banku aizdevumus, kreditoru parādus un citas saistības.

Apgrozāmo līdzekļu daļas finansēšana uz aizņemto līdzekļu rēķina tiek uzskatīta par pilnīgi normālu darbību. Visi uzņēmumi apgrozāmo līdzekļu aprites finansēšanai zināmā mērā piesaista aizņemtos līdzekļus. Turklāt katram uzņēmumam ir tā saucamās stabilās saistības - nesamazināms, pastāvīgs kreditoru parādu atlikums, kas sastāv no parādiem algas, pirms budžeta, saskaņā ar atskaitījumiem in sociālie fondi utt.

Aizņemto līdzekļu piesaistes problēma ir proporciju ievērošana apgrozāmo līdzekļu finansēšanas struktūrā. Raksturo pašu un aizņemto līdzekļu apjomu attiecība finanšu stabilitāte uzņēmumiem. Tiek uzskatīts, ka, jo lielāka ir pašu līdzekļu daļa, jo tā ir finansiāli stabilāka. Globālajā praksē ir pieņemts, ka uzņēmums zaudē savu finansiālo stabilitāti (neatkarību), ja no pašu līdzekļiem tiek finansēti mazāk nekā 10% no kopējā apgrozāmā kapitāla apjoma.

Apgrozāmo līdzekļu sadalīšanas normalizētajos un nestandartizētajos ekonomiskais pamats ir to plānošanas nepieciešamība, lai nodrošinātu netraucētu uzņēmuma darbību. Apgrozāmo līdzekļu plānošana notiek, normējot vienu daļu no tiem, bet nenormējot otru. Atsevišķu apgrozāmā kapitāla vienību plānoto standartu noteikšanas mērķis ir nodrošināt nepārtrauktu, ritmisku uzņēmuma darbību ar minimālu krājumu krājumu.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs tiek saprasts kā elementu (vienību) kopums, kas veido apgrozāmos līdzekļus. Saskaņā ar struktūru apgrozāmā kapitāla attiecas uz attiecību starp to rakstiem. Kā jau minēts, apgrozāmie līdzekļi tiek sadalīti apgrozāmajos un apgrozāmajos fondos. Apgrozāmā kapitāla aktīvu sastāvā ietilpst:

• 1. Inventārs - darbaspēka preces, ko uzņēmums saņem turpmākai apstrādei vai ražošanas procesa nodrošināšanai (izejvielu, materiālu, komponentu, degvielas krājumi, mazvērtīgi un nolietojami priekšmeti, konteineri u.c.).
• 2. Nepabeigtie darbi - darba objekti, kas nonākuši ražošanas procesā un atrodas darba vietās un starp tām (sagataves, pusfabrikāti, detaļas, mezgli, izstrādājumi, kas nav izgājuši visus apstrādes posmus).
• 3. Nākotnes periodu izdevumi - noteiktā periodā ražotu, bet nākotnē maksājamu jaunu produktu veidu sagatavošanas un izstrādes izdevumu novērtējums.

Aprites fondos ietilpst:

• 1. Gatavā produkcija, preces tālākpārdošanai un nosūtītās preces - darba objekti, kas izgājuši visus apstrādes posmus un ir gatavi pārdošanai, t.i. darba produkti.
• 2. Debitoru parādi - parādi uzņēmumam no juridiskām, privātpersonām un valstis. Kā daļa no debitoru parādiem ir pircēju un klientu parādi, vekseļu parādi, meitas un saistīto uzņēmumu parādi, dibinātāju parādi par iemaksām pamatkapitālā, izsniegtie avansi.
• 3. Skaidra nauda.

Uzņēmuma bilancē apgrozāmie līdzekļi tiek atspoguļoti aktīvu bilances otrajā sadaļā "Apgrozāmie līdzekļi".

4. tēma Sabiedrību apgrozāmie līdzekļi

Apgrozāmos līdzekļos ieguldītais ievērojamais finanšu līdzekļu apjoms, to veidu daudzveidība, šo aktīvu noteicošā loma kapitāla aprites paātrināšanā un uzņēmuma maksātspējas nodrošināšanā nosaka aktuālo līdzekļu pārvaldīšanas politikas nozīmi un sarežģītību.

Uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi- apgrozāmo līdzekļu un apgrozības fondu veidošanai novirzīto līdzekļu kopums, nodrošinot to nepārtrauktu apgrozījumu. Praksē tiek izdalīts apgrozāmo līdzekļu sastāvs un struktūra.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs - elementu kopums, kas tos veido (att.).

Apgrozāmie līdzekļi ražošanas sfērā (apgrozāmie ražošanas līdzekļi) ietver darba objektus (izejvielas, pamatmateriālus un pusfabrikātus, palīgmateriālus, degvielu, konteinerus, rezerves daļas), nepabeigtos ražojumus un nākamo periodu izdevumus. Apgrozāmo līdzekļu galvenais mērķis ražošanas sfērā ir nodrošināt nepārtrauktu un ritmisku ražošanas procesu.

Apgrozāmie līdzekļi aprites sfērā (aprites fondi) - uzņēmuma līdzekļi, kas ieguldīti gatavās produkcijas krājumos; preces, kas nosūtītas, bet nav apmaksātas; naudas līdzekļi norēķinos un nauda kasē un kontos. To galvenais mērķis ir nodrošināt resursus aprites procesam.

Apgrozāmo līdzekļu struktūra- katra apgrozāmo līdzekļu elementa īpatsvars to kopējā apjomā. Tas ir atkarīgs no vairākiem faktoriem:

Ražošana - ražošanas izmaksu sastāvs un struktūra, tās veids, produktu raksturs, tehnoloģiskā procesa ilgums utt.;

Materiālo resursu iegādes pazīmes - biežums, regularitāte, piegāžu pilnība, transportēšanas veids, komponentu īpatnējais svars patēriņa apjomā utt.;

Atkarībā no kontroles, plānošanas un vadības prakses;

Atbilstoši darbības periodam;

Likviditātes ziņā.

Atbilstoši avotu būtībai veidojumi sadala bruto, neto un pašu apgrozāmos līdzekļus.

1. Bruto apgrozāmie līdzekļi (vai apgrozāmie līdzekļi kopumā) raksturo to kopējo apjomu, kas veidojas gan uz pašu, gan aizņemtā kapitāla rēķina.

2. Neto apgrozāmie līdzekļi (vai neto apgrozāmie līdzekļi) raksturo to apjoma daļu, kas veidojas uz pašu un ilgtermiņa aizņemtā kapitāla rēķina.

Uzņēmuma neto apgrozāmo līdzekļu summa (OAh) tiek aprēķināta pēc šādas formulas:

OA Ch= OAV- Labi,

kur OA iekšā- uzņēmuma bruto apgrozāmo līdzekļu apjoms; F ok - uzņēmuma īstermiņa tekošās finansiālās saistības.

Šis rādītājs raksturo pašu apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības vērtību jeb, precīzāk, apgrozāmo līdzekļu finansēšanas nepieciešamību, kas saistīta ar apgrozāmo līdzekļu pārsniegumu pār īstermiņa saistībām. Normālai saimnieciskās darbības nodrošināšanai ar apgrozāmajiem līdzekļiem neto apgrozāmo līdzekļu vērtība tiek noteikta "/z pamatkapitāla vērtības robežās.

3. Pašu apgrozāmie līdzekļi raksturo to daļu no tiem, kas veidojas uz uzņēmuma pašu kapitāla rēķina.

Uzņēmuma pašu apgrozāmo līdzekļu apjoms (OA C) aprēķina pēc formulas:

OA C= OA V — Kzd — F labi

kur Kzd- apgrozāmajos līdzekļos ieguldītais ilgtermiņa aizņemtais kapitāls.

Ņemiet vērā, ka ilgtermiņa aizņemtais kapitāls saistībā ar Krievijas uzņēmumiem reti tiek izmantots kā apgrozāmo līdzekļu finansēšanas avots. Un tāpēc pašu un neto apgrozāmo līdzekļu summas visbiežāk sakrīt.

Pēc apgrozāmo līdzekļu veidiem atšķirt:

a) izejvielu, materiālu un citu līdzīgu vērtslietu krājumi;

b) nepabeigtās ražošanas izmaksas;

c) gatavo preču un tālākpārdošanas preču krājumi;

d) nosūtītās preces;

e) nākamo periodu izdevumi;

f) debitoru parādi;

g) īstermiņa finanšu ieguldījumi;

h) nauda;

i) cita veida apgrozāmie līdzekļi.

Atkarībā no funkcionālās lomas ražošanas procesā piešķirt:

a) apgrozāmie līdzekļi, kas apkalpo uzņēmuma ražošanas ciklu (izejvielu, materiālu un pusfabrikātu krājumi; nepabeigtās produkcijas apjoms, gatavās produkcijas krājumi);

b) apgrozāmie līdzekļi, kas apkalpo uzņēmuma finanšu (naudas) ciklu (debitoru parādi, īstermiņa finanšu ieguldījumi, nauda);

Atkarībā no kontroles, plānošanas un vadības prakses atšķirt:

Normalizēti apgrozāmie līdzekļi, kas ļauj aprēķināt ekonomiski pamatoto nepieciešamību pēc attiecīgajiem apgrozāmo līdzekļu veidiem;

Nestandartizēts apgrozāmais kapitāls, kas ir apgrozības līdzekļu elements.

Pēc apgrozāmo līdzekļu darbības perioda piešķirt:

Apgrozāmo līdzekļu pastāvīgā daļa ir to nemainīgā daļa, kas nav atkarīga no sezonālām un citām uzņēmuma pamatdarbības svārstībām un nav saistīta ar krājumu krājumu veidošanu sezonas uzglabāšanai, priekšlaicīgai piegādei un paredzētajam mērķim. Apgrozāmo līdzekļu nemainīgā daļa tiek uzskatīta par apgrozāmo līdzekļu nesamazināmu minimumu, kas nepieciešams uzņēmumam pamatdarbības veikšanai;

Apgrozāmo līdzekļu mainīgā daļa ir to mainīgā daļa, kas saistīta ar produkcijas ražošanas un realizācijas apjoma sezonālu pieaugumu, nepieciešamību veidot krājumu krājumus sezonas uzglabāšanai, priekšlaicīgu piegādi un paredzēto mērķi noteiktos periodos. uzņēmuma saimniecisko darbību.

Pēc apgrozāmo līdzekļu likviditātes pakāpes atšķirt:

Absolūti likvīdi līdzekļi (nauda un īstermiņa finanšu ieguldījumi (augsti likvīdi vērtspapīri);

Ātri realizējami apgrozāmie līdzekļi (nosūtītās preces, debitoru parādi, izsniegtie avansi, citi apgrozāmie līdzekļi);

Lēnām pārdotie apgrozāmie līdzekļi (gatavās produkcijas krājumi, izejvielas, materiāli);

Nelikvīdi līdzekļi (šaubīgie debitoru parādi, nepabeigtie darbi, nākamo periodu izdevumi).

Apgrozāmo līdzekļu klasifikācija pēc to likviditātes pakāpes raksturo uzņēmuma apgrozībā esošo līdzekļu kvalitāti. Šādas klasifikācijas uzdevums ir identificēt tos apgrozāmos līdzekļus, kuru pārdošanas iespēja šķiet maz ticama.

Lielākā daļa apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu ir krājumi

Tie ietver materiālus ražošanas elementus, ko izmanto kā darba priekšmetus un daļēji kā darba instrumentus, kas vēl nav nonākuši ražošanas procesā un ir krājumu veidā.

daļa darba objekti ietilpst:

izejvielas un pamatmateriāli, no kuriem izgatavots produkts. Tie veido produkta materiālo (materiālo) pamatu. Izejvielas ir lauksaimniecības, ieguves rūpniecības produkti, un materiāli ir apstrādes rūpniecības produkti;

· Palīgmateriāli - degviela, konteineri un iepakojuma materiāli iepakojumam, rezerves daļas. Tos izmanto apkalpošanai, instrumentu kopšanai, ražošanas procesa atvieglošanai, lai precei piešķirtu noteiktas patērētāja īpašības;

Iegādāti pusfabrikāti un komponenti. Pusfabrikāti nav gatavie izstrādājumi, un kopā ar sastāvdaļām tiem ir tāda pati loma ražošanas procesā kā galvenajiem materiāliem.

Īpašā apgrozības līdzekļu grupā tiek piešķirti darba līdzekļi ar īsu kalpošanas laiku, kas pēc to saimnieciskā mērķa klasificējami kā pamatlīdzekļi, jo daudzkārt piedalās ražošanas procesā un uzreiz nezaudē savu materiālo formu. Tie var būt instrumenti, inventārs, rezerves daļas kārtējam remontam, kas numurētas simtiem vienību organizācijā. Tie tiek iekļauti apgrozāmajā kapitālā, lai vienkāršotu to nolietojuma uzskaiti, un tiek norakstīti ražošanas izmaksās kā materiāli.

Kopā ar krājumiem apgrozībā esošie ražošanas līdzekļi ietver līdzekļi ražošanā ieskaitot nepabeigtos produktus un nākamo periodu izdevumus. nepabeigts produkts, vai daļējas gatavības produkti - tie ir priekšmeti un darba līdzekļi, kas nonākuši ražošanas procesā, bet nav izturējuši visas tehnoloģiskajā procesā paredzētās apstrādes darbības. Tos pārstāv nepabeigtie ražojumi un pašu ražotie pusfabrikāti. Tie ir apgrozāmā kapitāla īstie elementi. Ražošanas apgrozāmā kapitāla sastāvā galvenā daļa ir nepabeigtai produkcijai.

Vienīgais apgrozībā esošo ražošanas līdzekļu nemateriālais elements ir Nākotnes izdevumi. Tie ietver jaunu produktu, jaunu tehnoloģiju sagatavošanas un apgūšanas izmaksas, kas tiek ražotas attiecīgajā gadā, bet tiek attiecinātas uz nākamā gada produktiem.

Apgrozībā esošie ražošanas līdzekļi rada materiālo bāzi ražošanas procesa īstenošanai, bet to sastāvs un struktūra ir atkarīga no nozares īpatnībām, organizācijas tehniskā līmeņa, izmantoto izejvielu un materiālu īpašībām.

apgrozības fondi, tie. apgrozāmie līdzekļi, kas apkalpo aprites procesu, veidojas, ietekmējot organizācijas (uzņēmuma) būtību, produkcijas realizācijas nosacījumus, gatavās produkcijas mārketinga sistēmas organizācijas līmeni, izmantotos maksāšanas veidus un to stāvokli, un citi faktori.

Atkarībā no dalības pārdošanā, apgrozības fondos ietilpst gatavā produkcija noliktavā, nosūtītās preces, nauda un debitoru parādi.

Galvenā daļa ir gatavie izstrādājumi. Tas ir sadalīts sīkāk gatavā produkcija noliktavā un nosūtītas preces(organizācijām, kas ieņēmumu uzskaitei izmanto naudas bāzi).

Vēl viena apgrozības līdzekļu sastāvdaļa ir nauda un debitoru parādi.

Skaidra nauda var atrasties finanšu instrumentos - kontos kredītiestādēs un banku iestādēs, ar akreditīviem emitētos vērtspapīros, organizācijas (uzņēmuma) kasē, pasta pārvedumos un citos norēķinos: iztrūkumi, zaudējumi, pārtēriņi.

Kompetenta naudas pārvaldība, kas noved pie organizācijas (uzņēmuma) maksātspējas palielināšanās, papildu ienākumu gūšana ir vissvarīgākais uzdevums finansiālais darbs. Skaidras naudas vadība ietver naudas līdzekļu aprites laika un to optimālā līmeņa noteikšanu, naudas plūsmu analīzi un to prognozēšanu, naudas plūsmu kontroli, organizācijas pastāvīgās maksātspējas nodrošināšanu.

Debitoru parādi ietver parādu par precēm un pakalpojumiem, kuru termiņš ir nokavēts vai nokavēts, parāds par norēķiniem ar budžetu nodokļu un citu obligāto maksājumu pārmaksas gadījumā, ar personālu, atbildīgām personām, par saņemtajām parādzīmēm. Tas ietver arī parādniekus par prasībām un strīdīgiem parādiem.

Debitoru parādi vienmēr novirza līdzekļus no apgrozības, nozīmē to neefektīvu izmantošanu un rada sasprindzinājumu finansiālais stāvoklis organizācijām. Debitoru parādu līmenis ir saistīts ar uzņēmumā pieņemto norēķinu sistēmu, saražotās produkcijas veidu un tirgus piesātinājuma pakāpi ar to. Debitoru parādu īpatsvars apgrozības fondos ir liels. Debitoru parādu pārvaldīšana nozīmē finanšu pakalpojumu kontroli pār naudas līdzekļu apgrozījumu norēķinos, nodrošinot savlaicīgu debitoru parādu piedziņu, pircēju lomu maksājumu disciplīnas ievērošanā.

Katrā konkrētajā komerciālajā organizācijā apgrozāmā kapitāla apjoms, to sastāvs un struktūra ir atkarīga no daudziem rūpnieciska, organizatoriska un ekonomiska rakstura faktoriem, tostarp:

ražošanas nozares īpatnības un darbības veids;

ražošanas cikla sarežģītība un tā ilgums;

krājumu izmaksas un to nozīme ražošanas procesā;

piegādes noteikumi un tā ritms;

norēķinu kārtību un norēķinu un maksājumu disciplīnu;

Savstarpējo līgumsaistību izpilde.

Šo faktoru uzskaite, lai noteiktu un uzturētu apgrozāmā kapitāla apjomu un struktūru optimālā līmenī, ir vissvarīgākais apgrozāmā kapitāla pārvaldības mērķis.