Analisis komposisi dan struktur aktiva lancar. Aset perusahaan saat ini: pembentukan dan penggunaan

24.05.2022

aset lancar merupakan nilai uang muka dalam bentuk moneter untuk pembentukan dan penggunaan aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi dalam jumlah minimum yang diperlukan untuk menjamin kelangsungan proses produksi dan ketepatan waktu penyelesaian.

Komposisi aset lancar dipahami sebagai seperangkat elemen yang membentuk modal kerja dan dana sirkulasi, yaitu penempatannya dalam elemen yang terpisah.

Struktur aset lancar adalah rasio elemen individu dari aset produksi saat ini dan dana sirkulasi, yaitu, menunjukkan bagian setiap elemen dalam jumlah total modal kerja.

Dalam proses pembiayaan dan pinjaman untuk kegiatan kewirausahaan, komposisi modal kerja perusahaan sangat penting. Ini termasuk: stok barang inventaris; piutang; dana dalam penyelesaian; uang tunai.

Aset lancar dapat diklasifikasikan menurut fitur utama berikut:

a) tergantung pada peran fungsional dalam proses produksi - modal kerja dan dana sirkulasi;

b) tergantung pada praktek pengendalian, perencanaan dan manajemen - modal kerja standar dan modal kerja non-standar. Dana yang dinormalisasi mencakup, sebagai suatu peraturan, semua aset produksi yang beredar, serta bagian dari dana sirkulasi itu dalam bentuk saldo produk jadi yang tidak terjual di gudang organisasi. Dana tidak baku meliputi unsur sisa dana peredaran yaitu produk yang dikirim ke konsumen, tetapi belum dibayar, dan semua jenis Uang dan perhitungan;

c) tergantung pada sumber pembentukan modal kerja - modal kerja sendiri dan modal kerja pinjaman. Aset lancar sendiri dibentuk dengan mengorbankan modal sendiri perusahaan (modal resmi, modal cadangan, akumulasi laba, dll.);

d) tergantung pada likuiditas (kecepatan konversi menjadi uang tunai) - aset yang benar-benar likuid (uang tunai, investasi keuangan jangka pendek), aset lancar yang dapat direalisasikan dengan cepat (piutang), aset lancar yang dapat direalisasikan secara perlahan (saham).

e) tergantung pada tingkat risiko investasi:

Aset lancar dengan risiko investasi minimal: uang tunai, investasi keuangan jangka pendek;

Aset lancar dengan risiko investasi rendah: piutang (tidak termasuk piutang ragu-ragu), persediaan (tidak termasuk yang basi), saldo produk jadi dan barang (tidak termasuk yang tidak dibutuhkan);

Aset lancar dengan risiko investasi rata-rata: pekerjaan dalam proses, biaya ditangguhkan;

Aset lancar dengan risiko investasi tinggi: piutang ragu-ragu, persediaan basi, produk jadi dan barang yang tidak diminati;

f) tergantung pada bahan isi - benda kerja (bahan baku, bahan, bahan bakar, dll), produk jadi dan barang, uang tunai dan dana di pemukiman.

Perencanaan modal kerja dan sumber pembiayaannya.

Metode perencanaan kebutuhan modal kerja:

1. Metode penghitungan langsung (penjatahan). Syarat utama penggunaannya adalah studi masalah pasokan, rencana produksi dan frekuensi pasokan. Metode ini melibatkan perencanaan dan perhitungan norma-norma pribadi modal kerja untuk setiap elemen, dan dengan menjumlahkan norma-norma pribadi, kebutuhan total ditentukan.

Untuk sebagian besar elemen modal kerja, standar ditentukan oleh rumus:

H=R*D, di mana R adalah pengeluaran satu hari, D adalah tingkat persediaan dalam hari untuk elemen tertentu.

Untuk menentukan standar persediaan, bahan baku, bahan, data biaya yang direncanakan digunakan. Norma dalam hari ditetapkan untuk setiap jenis dan kelompok bahan dan termasuk waktu yang diperlukan: a) untuk pembongkaran, penimbunan; b) mencari bahan baku berupa stok untuk proses yang sedang berjalan di gudang; c) persiapan produksi; d) menemukan stok dalam perjalanan dan waktu restocking.

2. Analitis - kebutuhan ditentukan sebagai keseimbangan rata-rata aritmatika selama 3 tahun, dengan mempertimbangkan pertumbuhan produksi.

3. Koefisien - untuk menentukan kebutuhan, modal kerja dibagi menjadi yang tergantung pada volume produksi (bahan baku, bahan) dan tidak tergantung padanya (suku cadang, biaya ditangguhkan). Untuk kelompok pertama, kebutuhan ditentukan berdasarkan besarnya pada tahun dasar dan laju pertumbuhan produksi pada tahun yang direncanakan. Menurut yang kedua - direncanakan pada tingkat residual rata-rata aritmatika.

4. Metode agregasi parameter utama adalah durasi siklus keuangan (penawaran, produksi, penjualan, penyelesaian). Durasi pasokan dan distribusi tidak boleh lebih lama dari yang diadopsi dalam strategi pemasaran. Siklus produksi harus sesuai dengan teknologi, perhitungan - dengan kondisi kontrak.

Semua sumber pembiayaan modal kerja dibagi menjadi sendiri, dipinjam dan ditarik.

Dana sendiri memainkan peran utama dalam mengatur peredaran dana, karena perusahaan yang beroperasi atas dasar perhitungan komersial harus memiliki properti tertentu dan kemandirian operasional untuk menjalankan bisnis secara menguntungkan dan bertanggung jawab atas keputusan yang dibuat.

Pembentukan modal kerja terjadi pada saat organisasi perusahaan, ketika modal dasar dibuat. Sumber pembentukan dalam hal ini adalah dana investasi para pendiri perusahaan. Dalam perjalanan kerja, sumber pengisian kembali modal kerja adalah keuntungan yang diterima, serta dana yang setara dengan milik sendiri. Ini adalah dana yang bukan milik perusahaan, tetapi terus-menerus beredar. Dana tersebut berfungsi sebagai sumber pembentukan modal kerja dalam jumlah saldo minimumnya. Ini termasuk: kewajiban berkelanjutan (menunggak pembayaran minimum dari bulan ke bulan kepada karyawan perusahaan, cadangan untuk menutupi pengeluaran di masa depan, hutang bawaan minimum ke anggaran dan dana ekstra-anggaran), dana kreditur yang diterima sebagai pembayaran di muka untuk produk (barang, jasa), dana pembeli pada janji untuk kemasan yang dapat dikembalikan, dll.

Dana yang dipinjam terutama merupakan pinjaman bank jangka pendek, dengan bantuan yang memenuhi kebutuhan tambahan sementara untuk modal kerja.

Arah utama untuk menarik pinjaman untuk pembentukan modal kerja adalah: pinjaman untuk persediaan musiman bahan baku, bahan dan biaya yang terkait dengan proses produksi musiman; pengisian sementara kekurangan modal kerja sendiri; pelaksanaan penyelesaian dan mediasi perputaran pembayaran.

Hutang usaha mengacu pada sumber-sumber pembentukan modal kerja yang ditarik secara tidak terjadwal. Kehadirannya berarti partisipasi dalam pergantian perusahaan dari dana perusahaan dan organisasi lain. Bagian akun hutang wajar, karena mengikuti prosedur perhitungan saat ini. Selain itu, utang usaha dapat timbul sebagai akibat dari pelanggaran disiplin pembayaran.

Ini juga harus menyoroti sumber lain dari pembentukan modal kerja, yang mencakup dana perusahaan yang sementara tidak digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan (dana, cadangan, dll.).

Totalitas aset organisasi diwakili oleh aset lancar dan tidak lancar. Aset lancar adalah sumber daya, yang penggunaannya diperbolehkan untuk jangka waktu tidak lebih dari 1 tahun atau untuk interval satu siklus produksi. Mereka diperlukan untuk menjamin kelangsungan perusahaan.

Penggunaan banyak aset lancar adalah karakter sesaat ketika mereka dilepaskan ke produksi, misalnya, bahan baku. Dana tersebut merupakan potensi sumber daya perusahaan.

Bentuk neraca melibatkan alokasi aset lancar berikut::

Perlu dicatat bahwa pengalihan investasi keuangan ke bagian aset lancar hanya diperbolehkan dengan syarat bahwa periode pembayarannya kurang dari 1 tahun. Jika periode ini terlampaui, dana dapat dimasukkan ke dalam aset lancar jika memiliki likuiditas yang tinggi.

Analisis

Analisis aset lancar pada tahap pertama membutuhkan distribusinya menurut kriteria seperti, termasuk: tugas beresiko. Dana harus dialokasikan ke salah satu grup berikut:

Aset paling likuid dengan risiko terendah. Mereka diwakili oleh uang tunai dan sekuritas jangka pendek.
Aset yang dapat dipasarkan dengan risiko rendah(piutang perusahaan dengan kondisi keuangan yang stabil, stok bahan dalam permintaan).
Sumber daya cair sedang(, biaya yang terkait dengan periode mendatang, produk jadi dengan tujuan industri dan teknis).
Aset yang sulit dijual atau tidak likuid, yang implementasinya dikaitkan dengan risiko tinggi (piutang dari perusahaan dengan kondisi keuangan yang tidak stabil, stok bahan yang basi, produk jadi yang tidak diminati).

Distribusi tersebut harus dilakukan untuk mengidentifikasi aset tidak likuid dengan risiko tinggi. Peningkatan mereka menunjukkan inefisiensi dana yang diinvestasikan dalam organisasi, pengembalian yang tidak mencukupi.

Oleh karena itu, pada tahap analisis ini, terungkap bagaimana korelasi kelompok cairan tinggi dan cairan rendah.

Langkah selanjutnya adalah kontrol dan verifikasi norma dan nilai aset yang sebenarnya.

Jika cadangan aktual melebihi standar yang dikembangkan oleh organisasi untuk setiap jenis sumber daya, ada kelebihan stok atau saldo. nilai lebih rendah cadangan sebenarnya menunjukkan standar yang tidak terpenuhi.

Analisis berkontribusi identifikasi kelebihan jumlah pada jenis cadangan tertentu, alasan kemunculannya, pengembangan tindakan yang bertujuan untuk menghilangkannya. Di antara yang paling alasan umum untuk melebihi standar mengalokasikan:

pasokan sumber daya yang tidak merata, dini dan tidak lengkap yang diperlukan untuk pelaksanaan proses produksi;
penghematan biaya;
pembentukan backlog dan biaya untuk pesanan yang dibatalkan, serta untuk produk yang dihentikan;
perbedaan antara biaya yang sebenarnya dan yang direncanakan karena kenaikan biaya yang pertama;
kualitas produk yang rendah;
kurangnya transportasi yang ditujukan untuk pengiriman produk.

Analisis internal yang mendalam melibatkan studi tentang komposisi bahan dalam kaitannya dengan jenis, kelas, dan profilnya.

Tahap selanjutnya - analisis kas yang termasuk dalam aset lancar. Tujuannya adalah untuk mengidentifikasi penyebab ketidaksesuaian yang terjadi selama pengiriman produk. Ketidaksesuaian terletak pada kenyataan bahwa jumlah uang tunai dan keuntungan yang diterima tidak sesuai.

Hasil analisis harus berupa pembentukan kesimpulan yang menggambarkan semua bidang masalah. Ini diperlukan untuk menyusun serangkaian tindakan yang ditujukan untuk memecahkan masalah yang diidentifikasi selama penelitian.

Perhitungan

Untuk analisis aset lancar, digunakan, dengan bantuan mereka memberikan penilaian tentang dinamika dan komposisi objek yang bersangkutan.

Perhitungan dana saat ini terdiri dalam menilai bagian dari setiap jenis sumber daya dalam struktur keseluruhan.

Akuntansi membutuhkan perhitungan koefisien menurut rumus berikut:

(MPZ / A) * 100%, di mana

MPZ- persediaan, TETAPI- aktiva.

Untuk menghitung bagian dalam struktur aset lancar, rumus berikut digunakan:

(MPZ / OA) * 100%

Untuk menentukan periode pergantian, perlu untuk menghitung rasio produk bahan dan sumber daya produksi dan periode waktu untuk konsumsi bahan:

AKTIF \u003d (MPZ * D) / R, di mana

PADA- periode pergantian D- jarak waktu, R- biaya.

Bagian pekerjaan dalam penyelesaian dalam aset lancar dihitung sebagai berikut:

(NP / OA) * 100%, di mana

NP- produksi yang belum selesai.

Untuk mencerminkan produk jadi, biaya aktual atau standar digunakan. Elemen penting dari analisis produk jadi adalah penilaian periode perputaran. Nilainya yang lebih rendah menunjukkan likuiditas produk yang lebih besar.

Ini membutuhkan perhitungan indikator sesuai dengan rumus:

(GP / OA) * 100% : (GP * D) / SP, di mana

GP- produk jadi, bekerja sama- biaya.

Ini terdiri dari perhitungan beberapa indikator:

(DB / OA) * 100% - untuk mengidentifikasi bagian dalam struktur total aset lancar

(dB/V) * 100% dimana

PADA- pendapatan. Dengan pertumbuhan DB yang normal, seharusnya ada peningkatan pendapatan.

Dalam situasi sebaliknya, Anda harus memikirkan langkah-langkah untuk menghilangkan fenomena ini.

Perhitungan aset lancar diperlukan untuk mempertahankan tingkat produksi dan output yang direncanakan sesuai dengan proses, parameter, dan standar teknologi yang disetujui.

Perbedaan dari non-saat ini dan persamaan dengan mereka

Selisih aset lancar dari ketergantungan beberapa pilihan:

PADA neraca keuangan setiap kelompok aset disajikan dalam bagian terpisah. Bagian mereka dapat dipengaruhi oleh spesifikasi organisasi, misalnya, persediaan besar aset lancar diamati di perusahaan perdagangan dan dalam produksi intensif material.

Esensi dan komposisi modal kerja disajikan dalam video ini.

aset lancar menyediakan kontinuitas sirkulasi modal.

aset lancar- totalitas dana yang dimajukan untuk penciptaan aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi, memastikan sirkulasi yang berkelanjutan.

Dana bergulir meliputi::

Objek tenaga kerja (bahan baku, bahan, dll)
Sarana tenaga kerja dengan masa kerja tidak lebih dari 1 tahun
Pekerjaan dalam proses dan biaya dibayar di muka

Dalam pergerakannya, aset lancar melewati tiga tahap sirkulasi berturut-turut: moneter, produktif, dan komoditas.

Tahap pertama peredaran modal kerja - keuangan. Pada tahap ini terjadi transformasi kas menjadi bentuk persediaan.

Tahap kedua — produktif. Pada tahap ini, biaya produk yang dibuat terus meningkat, tetapi tidak secara penuh, tetapi dalam jumlah cadangan produksi yang digunakan; biaya gaji dimajukan, serta bagian aset tetap yang dialihkan.

pada tahap ketiga sirkulasi terus memajukan produk kerja (produk jadi). Hanya setelah bentuk komoditas dari nilai yang baru diciptakan telah diubah menjadi uang tunai, dana di muka dikembalikan dengan mengorbankan sebagian dari hasil yang diterima dari penjualan produk.

standar aset lancar menetapkan jumlah perkiraan minimumnya, yang terus-menerus diperlukan agar perusahaan dapat bekerja.

Komposisi dan klasifikasi modal kerja

Analisis aset lancar

Aset saat ini (saat ini, seluler) ditampilkan di bagian aset kedua. Analisis mereka harus dimulai dengan mengelompokkan aset-aset ini menurut tingkat likuiditasnya, yaitu kelayakan. Untuk melakukan ini, jenis aset lancar tertentu harus dibagi ke dalam kelompok berikut:

aset yang paling mudah dipasarkan yang memiliki tingkat risiko minimum dalam hal likuiditasnya. Ini termasuk uang tunai dan jangka pendek yang mudah direalisasikan (quickly realizable);
aset yang mudah dijual dengan tingkat risiko yang rendah. Ini termasuk: organisasi dengan kondisi keuangan yang stabil, stok sumber daya material (kecuali yang basi yang sudah lama tidak digunakan dalam produksi), serta produk jadi dari konsumsi massal yang diminati;
aset lancar dengan tingkat daya jual rata-rata, atau tingkat risiko rata-rata. Ini dapat mencakup pekerjaan yang sedang berjalan, biaya yang ditangguhkan, serta produk jadi untuk keperluan industri dan teknis;
aset lancar yang sulit dijual (likuiditas rendah) yang memiliki tingkat risiko tinggi saat dijual. Kelompok ini mencakup piutang organisasi dengan kondisi keuangan yang tidak stabil, stok sumber daya material yang basi, stok produk jadi yang tidak diminati pembeli.

Dalam menganalisis, perlu dikaji dinamika rasio aset yang sulit dijual dan total nilai aset lancar, serta aset lancar yang sulit dijual dan mudah dijual. Jika rasio ini meningkat, maka ini menunjukkan penurunan likuiditas, yaitu. semakin banyak dana yang diinvestasikan dalam aset lancar yang berada dalam kelompok berisiko tinggi, semakin rendah likuiditas organisasi.

Perlu dicatat bahwa item neraca seperti pajak pertambahan nilai atas aset yang diperoleh tidak termasuk dalam aset lancar yang dikelompokkan menurut tingkat likuiditasnya, karena item ini tidak dapat memberikan uang nyata kepada organisasi.

Setelah mempelajari likuiditas aset lancar, seseorang harus melanjutkan untuk mempertimbangkan validitas jumlah persediaan barang persediaan (inventory).

Organisasi mengembangkan standar stok berdasarkan jenisnya.

Kepatuhan stok aktual aset lancar dengan standar memiliki dampak signifikan pada kondisi keuangan organisasi, yang terungkap dalam analisis internal. Kelebihan cadangan aktual (sisa) di atas norma disebut kelebihan cadangan (sisa). Jika cadangan yang sebenarnya kurang dari standar, maka ini biasanya disebut tidak memenuhi standar.

Dalam proses analisis, perlu untuk mengidentifikasi jenis cadangan mana yang kelebihan jumlah, apa alasan pembentukannya, dan juga untuk menguraikan langkah-langkah untuk menghilangkannya.

Dalam analisis internal, perlu untuk mengidentifikasi alasan adanya kelebihan stok dalam organisasi. Alasan seperti itu mungkin:

I. Berdasarkan persediaan.

Pasokan bahan baku, bahan baku, bahan baku, produk setengah jadi yang dibeli, bahan bakar, serta impornya yang tidak merata, awal dan tidak lengkap dengan laju transit yang secara signifikan melebihi kebutuhan untuk perkiraan yang terlalu tinggi dari tingkat konsumsi bahan per unit output, serta akuntansi yang tidak lengkap dari stok bahan yang tersedia di gudang dalam proses perencanaan bahan dan penyediaan teknis organisasi.
Menghemat biaya bahan
Tidak terpenuhinya rencana bisnis untuk produksi produk
Naik (kenaikan) biaya pengadaan bahan dibandingkan dengan yang direncanakan.
Pengiriman bahan baku musiman dan alasan lainnya.

II. Untuk barang dalam proses dan produk setengah jadi dari produksi sendiri.

Ketidakcukupan suku cadang, rakitan, produk setengah jadi.
Pemenuhan yang berlebihan dari rencana untuk output kotor.
Pembuatan backlog pekerjaan yang sedang berjalan untuk tambahan dan pesanan yang tidak disediakan oleh rencana produksi tahunan.
Mengubah rencana untuk produksi masing-masing produk dan waktu produksi pesanan, menghasilkan pembentukan simpanan dan biaya untuk pesanan yang dibatalkan dan produk yang dihentikan.
Peningkatan biaya aktual pekerjaan dalam proses dibandingkan dengan biaya yang direncanakan.
Kekurangan dalam akuntansi untuk pekerjaan yang sedang berjalan.

AKU AKU AKU. Untuk produk jadi.

Ritme produksi.
Pemenuhan rencana pelepasan produk yang dapat dipasarkan secara berlebihan.
Keamanan yang tidak lengkap dari volume produk yang dihasilkan oleh kontrak untuk penjualannya.
Produksi produk berkualitas rendah.
Output produk yang direncanakan secara berlebihan yang permintaannya terbatas.
Kurangnya kemasan dan Kendaraan untuk mengirimkan produk.
Penghentian pengiriman produk kepada pembeli yang pailit atau mentransfernya ke pembayaran di muka untuk produk.
Kelebihan biaya aktual produk jadi di atas biaya yang direncanakan.

Untuk memperdalam analisis internal, perlu mempelajari komposisi bahan berdasarkan jenis, kadar, dan profilnya.

Analisis rinci serupa juga harus dilakukan untuk barang dalam proses dan barang jadi.

Saat menganalisis saham, selain yang absolut, indikator relatif juga digunakan, misalnya, stok dalam hari (remains in stock days). Indikator-indikator ini menunjukkan ketergantungan ukuran stok pada perubahan volume output. Stok dalam hari dihitung untuk masing-masing jenis saham sebagai rasio saldonya terhadap omset satu hari. Omset satu hari mengungkapkan transisi jenis saham ini ke tahap sirkulasi berikutnya dan mewakili omset pada kredit akun di mana jenis saham ini diperhitungkan.

Jadi, stok dalam hari akan ditentukan sebagai berikut.

Stok dalam hari untuk bahan baku, dikurangi dengan sisa (stok) bahan baku dan bahan baku dasar dibagi dengan konsumsi satu hari bahan baku dan bahan baku dengan

Demikian pula, stok ditentukan dalam hari untuk jenis stok produksi lainnya (bahan bakar, kontainer, suku cadang, dll.).

Stok dalam hari kerja dalam proses adalah saldo (cadangan) produksi yang tidak bersertifikat dibagi dengan output satu hari dari produk yang dapat dipasarkan dengan biaya produksi.

Stok dalam hari barang jadi adalah saldo barang jadi dibagi dengan pengiriman satu hari produk dengan biaya produksi.

Dalam analisis, stok aktual dalam hari dibandingkan dengan yang direncanakan; perbandingan ini menunjukkan berapa deviasi cadangan aktual dari standar, dengan mempertimbangkan permintaan aktual untuk cadangan ini.

Setelah mempelajari keadaan stok, mari kita beralih ke analisis uang tunai, yang juga termasuk dalam aset lancar.

Dalam hal penentuan hasil penjualan saat dikirim, terdapat perbedaan antara jumlah uang tunai dan keuntungan yang diterima. Analisis arus kas memberikan kesempatan untuk menjelaskan alasan perbedaan ini.

Dalam analisis, dua metode digunakan - langsung dan tidak langsung.

Dengan metode langsung, aliran dana masuk dan keluar ditentukan;

di mana elemen induk adalah pendapatan penjualan.

Dengan metode tidak langsung, elemen awalnya adalah laba, yang disesuaikan dengan arus kas.

Pertimbangkan esensi dari metode langsung. Adapun kegiatan utama organisasi, jumlah dana dari pelaksanaannya ditentukan sebagai selisih antara penerimaan hasil dari penjualan produk, pekerjaan, layanan dan pengeluaran dana yang terkait dengan biaya produksi dan penjualan produk. . Dalam proses kegiatan investasi, penerimaan kas dari penjualan aktiva tetap, aset tidak berwujud, sekuritas jangka panjang dikurangi dengan jumlah uang yang dihabiskan untuk perolehan aset tetap, aset tidak berwujud, dan sekuritas jangka panjang. Jumlah kas dari kegiatan keuangan suatu organisasi didefinisikan sebagai perbedaan antara penerimaan hasil dari penjualan sahamnya, penerimaan pinjaman dan pinjaman dan pengeluaran dana sebagai hasil pembayaran dividen kepada pemegang saham dan pembayaran kembali pinjaman. dan pinjaman. Demikian pula, jumlah kas dari aktivitas lain dihitung. Nilai total kas organisasi didefinisikan sebagai jumlah dana tersebut dari berbagai kegiatan.

Metode langsung memungkinkan untuk mencirikan likuiditas organisasi, karena menggambarkan secara rinci pergerakan dana di akunnya. Namun, metode ini tidak menunjukkan hubungan antara hasil keuangan (laba) dan perubahan jumlah kas. Metode analisis tidak langsung memungkinkan untuk menjelaskan alasan perbedaan antara laba yang diterima untuk periode tertentu dan jumlah uang tunai. Sebuah organisasi mungkin juga memiliki jenis pendapatan dan pengeluaran yang mempengaruhi keuntungan tetapi tidak mengubah jumlah uang tunai. Saat menganalisis nilai pendapatan dan pengeluaran ini, laba bersih organisasi disesuaikan. Dengan demikian, pelepasan aset tetap dapat menyebabkan kerugian dalam jumlah nilai sisa aset-aset ini. Sebagai hasil dari operasi ini, jumlah uang tunai tidak berubah; tidak sepenuhnya disusutkan biaya properti, pabrik dan peralatan harus ditambahkan ke laba bersih. Akrual penyusutan oleh organisasi juga tidak menyebabkan perubahan jumlah kas. Selain itu, ketika menghitung penjualan produk pada saat pengirimannya, organisasi menerima: hasil keuangan(keuntungan) sebelum penerimaan dana yang sebenarnya.

Saat menganalisis, Anda harus menghitung ulang (menyesuaikan) indikator akun tersebut yang memengaruhi jumlah keuntungan. Peningkatan akun aktif dikaitkan dengan penurunan jumlah laba, dan penurunan dikaitkan dengan peningkatan jumlah laba. Misalnya, jika dalam periode pelaporan Jika telah terjadi peningkatan piutang dari pembeli dan pelanggan, maka jumlah kas yang sebenarnya berkurang. Mengurangi piutang, sebaliknya, meningkatkan jumlah uang tunai. Karena itu, dalam kasus pertama, laba harus dikurangi, dan dalam kasus kedua - meningkat.

Operasi yang dilakukan pada akun pasif mempengaruhi uang tunai dengan cara yang berlawanan. Jadi, misalnya jumlah akrual penyusutan (amortisasi) aset tetap, aset tidak berwujud yang tidak mempengaruhi jumlah kas harus ditambahkan ke jumlah laba bersih. Sebagai hasil dari posting di gudang bahan organisasi yang tersisa setelah likuidasi aset tetap, laba meningkat, tetapi karena operasi ini tidak menyebabkan arus kas, jumlahnya harus dikaitkan dengan penurunan laba bersih.

Modal kerja adalah jumlah uang muka untuk menciptakan aset modal kerja dan dana sirkulasi.

Aset produksi bergulir - ini adalah bagian dari alat produksi yang pernah berpartisipasi dalam proses produksi, segera dan sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk yang diproduksi dan dalam proses produksi berubah (bahan mentah) atau kehilangan (bahan bakar) bentuk bahan alaminya. Ini termasuk: bahan baku, bahan dasar dan penolong, komponen, produk yang belum selesai, bahan bakar, kemasan, overall, biaya ditangguhkan, dll.

Dana sirkulasi termasuk dana yang melayani proses penjualan produk (produk jadi dalam persediaan; barang dikirim ke pelanggan tetapi belum dibayar oleh mereka; dana dalam pelunasan; kas di meja kas perusahaan dan di rekening bank). Mereka tidak berpartisipasi dalam proses produksi, tetapi diperlukan untuk memastikan kesatuan produksi dan sirkulasi.

Modal kerja memastikan kesinambungan dan ritme semua proses yang terjadi di perusahaan: pasokan, produksi, pemasaran, pembiayaan. Hingga 40% dari semua sumber daya perusahaan terkonsentrasi di modal kerja. Modal kerja perusahaan terus bergerak, membuat sirkuit. Sirkuit dimulai dengan pembayaran tunai sumber daya material yang diperlukan untuk perusahaan, dan berakhir dengan pengembalian semua biaya di sepanjang jalur pergerakan dana dalam bentuk hasil dari penjualan produk jadi. Kemudian siklus berulang. Dengan demikian, dalam proses sirkulasi, modal kerja secara berurutan melalui tahapan-tahapan sebagai berikut:

1. Moneter - pada tahap ini, dana dibiayai ke objek kerja yang diperlukan.
2. Produktif - pada tahap ini, ada perubahan kualitatif dalam objek tenaga kerja menjadi produk jadi, yaitu. proses produksi langsung.
3. Komoditas - tahap menemukan modal kerja dalam objek tenaga kerja dan produk jadi.

Modal kerja beroperasi secara simultan di semua tahap, memastikan kelangsungan proses produksi. Dengan cara ini, modal kerja menjalankan fungsinya yang paling penting - produksi: dukungan moneter untuk kelangsungan proses produksi.

Pada saat yang sama, modal kerja melakukan fungsi pembayaran dan penyelesaian lain yang sama pentingnya. Kinerja fungsi ini tergantung pada ketersediaan modal kerja yang diperlukan untuk pelaksanaan proses penjualan produk jadi dan penyelesaian penyelesaian.

Untuk produksi normal dan aktivitas komersial perusahaan membutuhkan ketersediaan modal kerja dalam jumlah minimum yang diperlukan, tidak hanya untuk memajukan mereka ke dalam bidang produksi, tetapi juga ke dalam bidang sirkulasi. Organisasi yang tepat, keamanan dan efisiensi penggunaan modal kerja sangat penting untuk kondisi keuangan perusahaan yang berkelanjutan.

Komposisi dan klasifikasi modal kerja

Komposisi dan struktur modal kerja tidak sama di berbagai sektor perekonomian. Pada setiap perusahaan tertentu, jumlah modal kerja, komposisi dan strukturnya bergantung pada banyak faktor yang bersifat industri, ekonomi, dan organisasi, seperti:

1. Kekhususan industri produksi dan sifat kegiatan.
2. Kompleksitas siklus produksi dan durasinya.
3. Biaya persediaan dan perannya dalam proses produksi.
4. Syarat penyampaian dan iramanya.
5. Tata cara setelmen dan disiplin setelmen dan pembayaran.
6. Pemenuhan kewajiban kontrak bersama.

Nilai produk jadi, barang yang dikirim, piutang dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti kondisi penjualan produk, bentuk dan keadaan penyelesaian.

Berdasarkan klasifikasi modal kerja, mereka dapat dibagi menjadi:

1. Dalam hal kandungan ekonomi - untuk mengedarkan aset produksi dan dana peredaran.
2. Menurut metode pembentukan - sendiri dan dipinjam.
3. Menurut metode perencanaan - menjadi normal dan tidak normal.

Pembagian modal kerja menjadi modal kerja dan dana sirkulasi disebabkan oleh adanya dua bidang sirkulasi dana - bidang produksi dan bidang sirkulasi. Kandungan ekonomi dari aset produksi yang beredar diwujudkan dalam objek tenaga kerja, yang, saat melayani proses produksi, yaitu. menjadi objek penerapan alat-alat kerja dan tenaga kerja, mereka diubah menjadi produk jadi, mentransfer nilainya sepenuhnya. Kandungan ekonomi dari dana sirkulasi diwujudkan dalam produk jadi, uang tunai dan dana di pemukiman yang melayani proses sirkulasi produk sosial.

Kehadiran dana sendiri dan pinjaman dalam omset perusahaan dijelaskan oleh kekhasan pembiayaan proses produksi. Jumlah dana minimum yang konstan untuk membiayai kebutuhan produksi harus disediakan oleh modal kerja sendiri. Dana sendiri dari perusahaan adalah, pertama-tama, modal dasar dan sisa laba yang dimiliki perusahaan setelah membayar semua pajak.

Kebutuhan dana sementara yang berkaitan dengan alasan obyektif dan subyektif ditutupi oleh dana pinjaman. Alasan paling umum untuk kurangnya modal kerja sendiri adalah piutang yang lewat jatuh tempo, peningkatan periode siklus produksi, perluasan produksi, peningkatan persediaan, peningkatan biaya objek tenaga kerja, dll. Dana yang dipinjam meliputi pinjaman bank, hutang usaha dan kewajiban lainnya.

Membiayai bagian dari modal kerja dengan mengorbankan dana pinjaman dianggap sebagai operasi yang sepenuhnya normal. Semua perusahaan sampai batas tertentu menarik dana pinjaman untuk membiayai sirkulasi modal kerja. Selain itu, setiap perusahaan memiliki apa yang disebut kewajiban stabil - saldo utang usaha permanen yang tidak dapat dikurangkan, yang terdiri dari utang pada upah, sebelum anggaran, menurut pemotongan dalam dana sosial dll.

Masalah menarik dana pinjaman adalah memperhatikan proporsi dalam struktur pembiayaan modal kerja. Rasio antara jumlah dana sendiri dan dana pinjaman mencirikan stabilitas keuangan perusahaan. Diyakini bahwa semakin besar bagian dana sendiri, semakin stabil secara finansial. Dalam praktik global, diterima bahwa suatu perusahaan kehilangan stabilitas keuangannya (kemandirian) jika kurang dari 10% dari jumlah total modal kerja dibiayai dari dananya sendiri.

Dasar ekonomi untuk pembagian modal kerja menjadi normal dan tidak standar adalah kebutuhan untuk perencanaan mereka untuk memastikan kelancaran operasi perusahaan. Perencanaan modal kerja terjadi dengan penjatahan satu bagian dari mereka dan tidak penjatahan yang lain. Tujuan menetapkan standar yang direncanakan untuk masing-masing item modal kerja adalah untuk memastikan operasi perusahaan yang berkesinambungan dan berirama dengan stok item inventaris minimum.

Komposisi modal kerja dipahami sebagai sekumpulan elemen (item) yang membentuk modal kerja. Di bawah struktur modal kerja mengacu pada rasio antara artikel mereka. Seperti yang telah disebutkan, modal kerja dibagi menjadi modal kerja dan dana sirkulasi. Komposisi aset modal kerja meliputi:

1. Persediaan - item tenaga kerja yang diterima oleh perusahaan untuk pemrosesan selanjutnya atau untuk memastikan proses produksi (persediaan bahan baku, bahan, komponen, bahan bakar, barang bernilai rendah dan memakai, wadah, dll.).
2. Pekerjaan dalam proses - objek tenaga kerja yang telah memasuki proses produksi dan terletak di dan di antara tempat kerja (kosong, produk setengah jadi, suku cadang, rakitan, produk yang belum melewati semua tahap pemrosesan).
3. Beban periode mendatang - penilaian beban untuk persiapan dan pengembangan jenis produk baru yang diproduksi pada periode tertentu, tetapi terutang di masa depan.

Dana sirkulasi meliputi:

1. Produk jadi, barang untuk dijual kembali dan barang yang dikirim - benda kerja yang telah melewati semua tahapan pengolahan dan siap untuk dijual, yaitu produk tenaga kerja.
2. Piutang - hutang kepada perusahaan dari hukum, individu dan negara bagian. Sebagai bagian dari piutang, terdapat utang pembeli dan pelanggan, wesel tagih, utang anak perusahaan dan afiliasi, utang pendiri atas penyertaan modal dasar, uang muka yang dikeluarkan.
3. Uang tunai.

Dalam neraca perusahaan, modal kerja tercermin di bagian kedua dari saldo aset "Aset lancar".

Topik 4 Aset perusahaan saat ini

Sejumlah besar sumber daya keuangan yang diinvestasikan dalam aset lancar, keragaman jenisnya, peran penentu aset ini dalam mempercepat perputaran modal dan memastikan solvabilitas perusahaan menentukan pentingnya dan kompleksitas kebijakan manajemen aset saat ini.

Aset perusahaan saat ini- totalitas dana yang dimajukan untuk menciptakan modal kerja dan dana sirkulasi, memastikan perputarannya terus-menerus. Dalam praktiknya, komposisi dan struktur aset lancar dibedakan.

Komposisi aset lancar - satu set elemen yang membentuknya (Gbr.).

Aset lancar di bidang produksi (current production assets) meliputi objek tenaga kerja (bahan baku, bahan baku dan barang setengah jadi, bahan penolong, bahan bakar, peti kemas, suku cadang), barang dalam proses dan biaya yang ditangguhkan. Tujuan utama dari aset lancar di bidang produksi adalah untuk memastikan proses produksi yang berkesinambungan dan berirama.

Aset lancar di bidang sirkulasi (dana sirkulasi) - dana perusahaan yang diinvestasikan dalam stok produk jadi; barang dikirim tetapi tidak dibayar; dana dalam penyelesaian dan kas di tangan dan di rekening. Tujuan utama mereka adalah untuk menyediakan sumber daya untuk proses sirkulasi.

Struktur aset lancar- bagian dari setiap elemen aset lancar dalam volume totalnya. Itu tergantung pada sejumlah faktor:

Produksi - komposisi dan struktur biaya produksi, jenisnya, sifat produk, durasi proses teknologi, dll .;

Fitur pembelian sumber daya material - frekuensi, keteraturan, kelengkapan pasokan, moda transportasi, berat spesifik komponen dalam volume konsumsi, dll.;

Tergantung pada praktek pengendalian, perencanaan dan manajemen;

Menurut periode operasi;

Dari segi likuiditas.

Menurut sifat sumbernya formasi mengalokasikan aset kotor, bersih dan memiliki aset lancar.

1. Aktiva lancar bruto (atau aktiva lancar secara umum) mencirikan volume totalnya yang dibentuk dengan mengorbankan modal sendiri dan modal pinjaman.

2. Aktiva lancar bersih (atau modal kerja bersih) mencirikan bagian dari volumenya, yang dibentuk dengan mengorbankan modal pinjaman sendiri dan jangka panjang.

Besarnya aktiva lancar bersih (OAh) perusahaan dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

OA Ch= OAV- Oke,

di mana OA di- jumlah aktiva lancar bruto perusahaan; F ok - kewajiban keuangan jangka pendek perusahaan saat ini.

Indikator ini mencirikan nilai kebutuhan modal kerja sendiri atau, lebih tepatnya, kebutuhan pembiayaan modal kerja, terkait dengan kelebihan aset lancar atas kewajiban jangka pendek. Untuk ketentuan normal kegiatan ekonomi dengan aset lancar, nilai aset lancar bersih ditetapkan dalam batas "/z dari nilai modal ekuitas.

3. Memiliki aset lancar mencirikan bagian dari mereka, yang dibentuk dengan mengorbankan modal sendiri perusahaan.

Jumlah aset lancar yang dimiliki perusahaan (OA C) dihitung dengan rumus:

OA C= OA V - Kzd - baiklah

di mana Kzd- modal pinjaman jangka panjang yang diinvestasikan dalam aset lancar.

Perhatikan bahwa modal pinjaman jangka panjang dalam kaitannya dengan perusahaan Rusia jarang digunakan sebagai sumber pembiayaan aset lancar. Dan karena itu, jumlah aset lancar sendiri dan bersih paling sering bertepatan.

Berdasarkan jenis aset lancar membedakan:

a) persediaan bahan mentah, bahan dan barang berharga lainnya yang sejenis;

b) biaya dalam proses;

c) persediaan barang jadi dan barang untuk dijual kembali;

d) barang dikirim;

e) biaya yang ditangguhkan;

f) piutang;

g) investasi keuangan jangka pendek;

h) uang;

i) jenis aset lancar lainnya.

Tergantung pada peran fungsional dalam proses produksi mengalokasikan:

a) aset lancar yang melayani siklus produksi perusahaan (persediaan bahan baku, bahan dan produk setengah jadi; volume pekerjaan dalam proses, stok produk jadi);

b) aset lancar yang melayani siklus keuangan (uang tunai) perusahaan (piutang, investasi keuangan jangka pendek, uang tunai);

Bergantung pada praktik pengendalian, perencanaan, dan manajemen membedakan:

Modal kerja yang dinormalisasi, memungkinkan untuk menghitung kebutuhan yang dibenarkan secara ekonomi untuk jenis modal kerja yang relevan;

Modal kerja tidak baku, yang merupakan unsur peredaran dana.

Pada periode berfungsinya aset lancar mengalokasikan:

Bagian permanen dari aset lancar adalah bagiannya yang tidak berubah, yang tidak bergantung pada fluktuasi musiman dan lainnya dalam kegiatan operasi perusahaan dan tidak terkait dengan pembentukan stok barang inventaris untuk penyimpanan musiman, pengiriman awal dan tujuan yang dimaksudkan. Bagian konstan dari aset lancar dianggap sebagai aset lancar minimum yang tidak dapat direduksi yang diperlukan perusahaan untuk menjalankan aktivitas operasi;

Bagian variabel dari aset lancar adalah bagian yang berubah, yang terkait dengan peningkatan musiman dalam volume produksi dan penjualan produk, kebutuhan untuk membentuk stok barang inventaris untuk penyimpanan musiman, pengiriman awal dan tujuan yang dimaksudkan pada periode tertentu dari kegiatan bisnis perusahaan.

Dengan tingkat likuiditas aset lancar membedakan:

Dana yang sepenuhnya likuid (uang tunai dan investasi keuangan jangka pendek (sekuritas yang sangat likuid);

Aset lancar yang dapat direalisasikan dengan cepat (barang dikirim, piutang, uang muka yang diterbitkan, aset lancar lainnya);

Aset lancar yang dijual perlahan (stok produk jadi, bahan baku, bahan);

Dana tidak likuid (piutang diragukan, barang dalam proses, biaya ditangguhkan).

Klasifikasi aset lancar menurut tingkat likuiditasnya mencirikan kualitas dana perusahaan yang beredar. Tugas klasifikasi tersebut adalah untuk mengidentifikasi aset lancar tersebut, kemungkinan penjualan yang tampaknya tidak mungkin.

Sebagian besar aset produksi yang beredar adalah persediaan

Termasuk di dalamnya unsur-unsur material produksi yang digunakan sebagai objek kerja dan sebagian lagi sebagai alat-alat kerja yang belum memasuki proses produksi dan berupa persediaan.

Bagian benda kerja termasuk:

bahan baku dan bahan dasar dari mana produk dibuat. Mereka membentuk bahan (material) dasar produk. Bahan baku adalah produk pertanian, industri ekstraktif, dan bahan adalah produk industri manufaktur;

· Bahan pembantu - bahan bakar, wadah dan bahan kemasan untuk kemasan, suku cadang. Mereka digunakan untuk melayani, merawat alat, memfasilitasi proses produksi, untuk memberikan produk properti konsumen tertentu;

Membeli produk setengah jadi dan komponen. Produk setengah jadi bukanlah produk jadi dan, bersama-sama dengan komponen, memainkan peran yang sama dalam proses produksi sebagai bahan utama.

Dalam kelompok khusus dana bergulir mengalokasikan sarana tenaga kerja memiliki masa kerja yang pendek, yang menurut tujuan ekonominya, diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar, karena mereka berpartisipasi dalam proses produksi berkali-kali dan tidak segera kehilangan bentuk materialnya. Ini dapat berupa alat, inventaris, suku cadang untuk perbaikan saat ini, berjumlah ratusan item dalam organisasi. Mereka termasuk dalam modal kerja untuk menyederhanakan akuntansi untuk penyusutannya dan dihapuskan ke biaya produksi sebagai bahan.

Seiring dengan persediaan, aset produksi yang beredar meliputi: berarti dalam produksi termasuk produk yang belum selesai dan biaya yang ditangguhkan. produk yang belum selesai, atau produk kesiapan sebagian - ini adalah objek dan alat kerja yang telah memasuki proses produksi, tetapi belum melewati semua operasi pemrosesan yang disediakan oleh proses teknologi. Mereka diwakili oleh pekerjaan yang sedang berjalan dan produk setengah jadi dari produksi sendiri. Ini adalah elemen nyata dari modal kerja. Dalam komposisi modal kerja dalam produksi, bagian utama jatuh pada pekerjaan yang sedang berjalan.

Satu-satunya elemen tak berwujud dari aset produksi yang beredar adalah Biaya masa depan. Mereka termasuk biaya persiapan dan penguasaan produk baru, teknologi baru yang diproduksi pada tahun tertentu, tetapi dikaitkan dengan produk tahun depan.

Aset produksi yang beredar menciptakan basis material untuk pelaksanaan proses produksi, tetapi komposisi dan strukturnya tergantung pada karakteristik industri, tingkat teknis organisasi, karakteristik bahan baku dan bahan yang digunakan.

dana sirkulasi, itu. modal kerja yang melayani proses sirkulasi terbentuk di bawah pengaruh sifat organisasi (perusahaan), kondisi penjualan produk, tingkat organisasi sistem pemasaran untuk produk jadi, bentuk pembayaran yang digunakan dan kondisinya, dan faktor lainnya.

Bergantung pada partisipasi dalam penjualan, dana sirkulasi termasuk produk jadi dalam persediaan, barang yang dikirim, uang tunai, dan piutang.

Bagian utamanya adalah produk jadi. Ini dibagi menjadi produk jadi dalam stok dan barang terkirim(untuk organisasi yang menggunakan basis kas untuk akuntansi pendapatan).

Komponen lain dari sirkulasi dana adalah kas dan piutang.

Uang tunai mungkin dalam instrumen keuangan - pada rekening dengan lembaga kredit dan perbankan, dalam surat berharga yang diterbitkan oleh letter of credit, di meja kas organisasi (perusahaan), dalam pesanan pos dan penyelesaian lainnya: kekurangan, kerugian, pengeluaran berlebih.

Manajemen kas yang kompeten, yang mengarah pada peningkatan solvabilitas organisasi (perusahaan), memperoleh penghasilan tambahan adalah tugas yang paling penting pekerjaan keuangan. Manajemen kas termasuk menentukan waktu sirkulasi dana dan tingkat optimalnya, analisis arus kas dan perkiraannya, kontrol arus kas, memastikan solvabilitas organisasi yang konstan.

Piutang termasuk utang atas barang dan jasa yang belum jatuh tempo atau lewat jatuh tempo, utang penyelesaian dengan anggaran dalam hal lebih bayar pajak dan pembayaran kewajiban lainnya, dengan personel, orang-orang yang bertanggung jawab, pada wesel yang diterima. Ini juga termasuk debitur untuk klaim dan utang yang disengketakan.

Piutang selalu mengalihkan dana dari peredaran, berarti penggunaannya tidak efisien dan menimbulkan ketegangan kondisi keuangan organisasi. Tingkat piutang dikaitkan dengan sistem penyelesaian yang diadopsi di perusahaan, jenis produk yang dihasilkan dan tingkat kejenuhan pasar dengannya. Porsi piutang dalam peredaran dana besar. Manajemen piutang berarti kontrol layanan keuangan atas perputaran dana dalam penyelesaian, memastikan pengumpulan piutang tepat waktu, peran pembeli mengamati disiplin pembayaran.

Dalam setiap organisasi komersial tertentu, jumlah modal kerja, komposisi dan strukturnya bergantung pada banyak faktor yang bersifat industri, organisasi, dan ekonomi, termasuk:

fitur sektoral produksi dan sifat kegiatan;

kompleksitas siklus produksi dan durasinya;

biaya persediaan dan perannya dalam proses produksi;

hal penyampaian dan ritmenya;

tata cara setelmen dan disiplin setelmen dan pembayaran;

Pemenuhan kewajiban kontrak bersama.

Memperhitungkan faktor-faktor ini untuk menentukan dan mempertahankan volume dan struktur modal kerja pada tingkat yang optimal adalah tujuan terpenting dari manajemen modal kerja.