A forgóeszközök összetételének és szerkezetének elemzése. Vállalkozások forgóeszközei: kialakítása és felhasználása

forgóeszközök a forgó termelési eszközök és forgalmi alapok kialakítására és felhasználására pénzben megelőlegezett értéket a termelési folyamat folyamatosságának és az elszámolások időszerűségének biztosításához minimálisan szükséges mértékben képviseli.

A forgóeszközök összetétele alatt a forgótőke- és forgóeszköz-alapokat alkotó elemek összességét értjük, vagyis azok külön elemekben való elhelyezését.

A forgóeszközök szerkezete a forgó termelési eszközök egyes elemeinek és a forgalmi alapok aránya, azaz megmutatja az egyes elemek részarányát a teljes összegben működő tőke.

A vállalkozói tevékenység finanszírozásának és hitelezésének folyamatában nagy jelentősége van a vállalkozások működőtőkéjének összetételének. Tartalmazza: leltári cikkek készleteit; követelések; pénzeszközök a településeken; készpénz.

A forgóeszközök a következő főbb jellemzők szerint osztályozhatók:

a) a termelési folyamatban betöltött funkcionális szereptől függően - forgótőke és forgalmi alapok;

b) az ellenőrzési, tervezési és irányítási gyakorlattól függően - standardizált forgótőke és nem szabványosított forgótőke. A normalizált alapok általában magukban foglalják az összes forgalomban lévő termelési eszközt, valamint a forgalmi alapok azon részét, amely a szervezet raktáraiban lévő eladatlan késztermékek egyenlege formájában van. A nem szabványosított alapok magukban foglalják a forgalmi alapok fennmaradó elemeit, azaz a fogyasztóknak elküldött, de még ki nem fizetett termékeket és minden típust Pénzés számítások;

c) a forgóeszköz-képzés forrásaitól függően - saját forgótőke és kölcsönzött forgótőke. A saját forgóeszközöket a társaság saját tőkéjének terhére képezik (jegyzett tőke, tartalék tőke, felhalmozott nyereség stb.);

d) likviditástól függően (készpénzre váltás sebessége) - abszolút likvid eszközök (készpénz, rövid lejáratú pénzügyi befektetések), gyorsan realizálható forgóeszközök (követelések), lassan realizálható forgóeszközök (készletek).

e) a befektetési kockázat mértékétől függően:

Minimális befektetési kockázatú forgóeszközök: készpénz, rövid távú pénzügyi befektetések;

Alacsony befektetési kockázatú forgóeszközök: vevőállomány (kivéve a kétes tartozást), készletek (kivéve az elavultakat), késztermékek és áruk egyenlege (kivéve a keresletet nem);

Átlagos befektetési kockázatú forgóeszközök: befejezetlen termelés, halasztott kiadások;

Magas befektetési kockázatú forgóeszközök: kétes követelések, elavult készletek, késztermékek és nem keresett áruk;

f) anyagtartalomtól függően - munkatárgyak (nyersanyagok, anyagok, üzemanyag stb.), késztermékek és áruk, készpénz és pénzeszközök az elszámolásokban.

A forgóeszköz tervezése és finanszírozási forrásai.

A forgótőke-szükséglet tervezésének módszerei:

1. Közvetlen számlálás (adagolás) módszere. Alkalmazásának fő feltétele az ellátási kérdések, a termelési terv és az ellátás gyakoriságának tanulmányozása. Ez a módszer magában foglalja a forgótőke magánnormáinak tervezését és kiszámítását minden elemre, és a magánnormák összegzésével meghatározzák a teljes szükségletet.

A forgótőke legtöbb elemére a szabványt a következő képlet határozza meg:

H=R*D, ahol R egy napos kiadás, D egy adott elem raktári árfolyama napokban.

A készletekre, nyersanyagokra, anyagokra vonatkozó szabvány meghatározásához a tervezett költségekre vonatkozó adatokat használják fel. A napokban kifejezett normatíva anyagtípusonként és anyagcsoportonként kerül meghatározásra, és magában foglalja a szükséges időt: a) a kirakodáshoz, készletezéshez; b) nyersanyagok felkutatása készlet formájában a raktárban folyó folyamathoz; c) gyártás előkészítése; d) a szállítás alatti készletek feltárása és az újratelepítés időpontja.

2. Analitikai - a szükségletet a termelés növekedésének figyelembevételével 3 év számtani átlagegyenlegeként határozzák meg.

3. Együttható - a szükséglet meghatározásához a forgótőkét fel kell osztani a termelés mennyiségétől függő (nyersanyagok, anyagok) és attól nem függőkre (alkatrészek, halasztott kiadások). Az első csoportnál a szükségletek meghatározása a bázisévi nagyságuk és a tervezett évi termelés növekedési üteme alapján történik. A második szerint a számtani középmaradékok szintjén tervezzük.

4. Aggregált módszer a fő paraméter a pénzügyi ciklus időtartama (ellátás, termelés, értékesítés, elszámolás). Az ellátás és a forgalmazás időtartama nem lehet hosszabb a marketingstratégiában elfogadottnál. A gyártási ciklusnak meg kell felelnie a technológiának, számításoknak - a szerződéses feltételeknek.

A működő tőke minden finanszírozási forrása saját, kölcsönzött és vonzottra oszlik.

A pénzforgalom megszervezésében a saját tőkének van nagy szerepe, hiszen a kereskedelmi számítások alapján működő vállalkozásoknak bizonyos vagyoni és működési függetlenséggel kell rendelkezniük a nyereséges üzletvitelhez és a meghozott döntésekért való felelősségvállaláshoz.

A forgótőke képződése a vállalkozás megszervezésének időpontjában történik, amikor az alaptőke létrejön. A formáció forrása ebben az esetben a vállalkozás alapítóinak befektetési alapjai. A munkavégzés során a forgótőke-utánpótlás forrása a kapott nyereség, valamint a tulajdonnal egyenértékű pénzeszközök. Ezek olyan alapok, amelyek nem tartoznak a vállalkozáshoz, de folyamatosan forgalomban vannak. Az ilyen alapok a minimális egyenlegük erejéig működő tőke képzésének forrásaként szolgálnak. Ide tartoznak: fenntartható kötelezettségek (minimális havi fizetési hátralék a vállalkozás alkalmazottainak, tartalékok a jövőbeni kiadások fedezésére, minimális átvitt tartozás a költségvetésbe és a költségvetésen kívüli források), a hitelezők előlegként kapott pénzeszközei. termékek (áruk, szolgáltatások), a vásárlók pénzeszközei a visszaváltható csomagolások zálogára stb.

A felvett források főként rövid lejáratú bankhitelek, amelyek segítségével az átmeneti többlet forgótőke-szükségletet elégítik ki.

A forgótőke képzésére szolgáló hitelek vonzásának fő irányai: a szezonális nyersanyag-, anyagkészletek és a szezonális termelési folyamathoz kapcsolódó költségek hitelezése; a saját forgótőke hiányának átmeneti pótlása; elszámolások lebonyolítása és fizetési forgalom közvetítése.

A szállítói kötelezettségek a forgóeszköz-felhalmozás előre nem tervezett vonzott forrásaira utalnak. Jelenléte más vállalkozások, szervezetek pénzeszközeinek részvételét jelenti a vállalkozás forgalmában. Rész tartozás természetes, amint az a számítások jelenlegi eljárásából következik. Ezzel együtt a fizetési fegyelem megsértése miatt kötelezettségek keletkezhetnek.

Ki kell emelnie a forgóeszköz-felhalmozás egyéb forrásait is, amelyek közé tartoznak az átmenetileg nem rendeltetésszerűen használt vállalati alapok (alapok, tartalékok stb.).

A szervezet vagyonának összességét a forgó- és befektetett eszközök jelentik. A forgóeszközök olyan erőforrások, amelyek felhasználása legfeljebb 1 évre vagy egy termelési ciklus időtartamára megengedett. Azért szükségesek biztosítva a vállalkozás folytonosságát.

Számos forgóeszköz használata az pillanatnyi karakter amikor termelésbe bocsátják, például nyersanyagokat. Az ilyen alapok jelentik a vállalkozás erőforrás-potenciálját.

A mérleg formája magában foglalja az allokációt az alábbi forgóeszközök:

Meg kell jegyezni, hogy a pénzügyi befektetések forgóeszközök szekcióba való besorolása csak azzal a feltétellel megengedett, ha a visszafizetés időtartama 1 évnél rövidebb. Ezen időszak túllépése esetén a pénzeszközök beszámíthatók a forgóeszközök közé, ha magas likviditásúak.

Elemzés

A forgóeszközök elemzése az első szakaszban megköveteli azok elosztását olyan kritérium szerint, mint például kockázatértékelés. Az alapokat a következő csoportok egyikéhez kell hozzárendelni:

1. A leglikvidebb eszközök a legalacsonyabb kockázattal. Készpénz és rövid lejáratú értékpapírok képviselik őket.
2. Alacsony kockázatú forgalomképes eszközök(stabil pénzügyi helyzetű vállalkozások követelései, igényes anyagkészletek).
3. Közepes folyékony erőforrások(, jövőbeli időszakhoz kapcsolódó kiadások, ipari és műszaki célú késztermékek).
4. Nehezen eladható vagy nem likvid eszközök, amelynek megvalósítása nagy kockázattal jár (instabil pénzügyi helyzetű vállalkozásokkal szembeni követelések, elhasználódott anyagkészletek, nem keresett késztermékek).

Az ilyen felosztást a magas kockázatú nem likvid eszközök azonosítása érdekében kell végrehajtani. Növekedésük a szervezetbe fektetett pénzeszközök eredménytelenségét, az elégtelen megtérülést jelzi.

Ezért az elemzésnek ebben a szakaszában kiderül, hogyan korrelál a magas és alacsony folyadékcsoport.

A következő lépés az az eszközök normáinak és tényleges értékeinek ellenőrzése és ellenőrzése.

Ha a tényleges tartalékok meghaladják a szervezet által az egyes erőforrástípusokra kidolgozott szabványokat, akkor többletkészletek vagy egyenlegek vannak. alacsonyabb érték tényleges tartalékok teljesítetlen szabványt jelez.

Az elemzés hozzájárul többletösszegek azonosítása meghatározott típusú tartalékokról, keletkezésük okairól, felszámolásukra irányuló intézkedések kidolgozásáról. A legtöbb között a szabványok túllépésének gyakori okai kioszt:

• a termelési folyamat végrehajtásához szükséges erőforrások egyenetlen, korai és hiányos ellátása;
• költségmegtakarítás;
• elmaradás és költség képződése a törölt rendelések, valamint a megszűnt termékek esetében;
• a tényleges és a tervezett költség közötti eltérés az első költségének emelkedése miatt;
• a termékek alacsony minősége;
• a termékek szállítására szánt szállítás hiánya.

A mélyreható belső elemzés magában foglalja az anyagok összetételének tanulmányozását azok típusa, minősége és profilja szerint.

Következő szint - a forgóeszközökben szereplő készpénz elemzése. Célja a termékek szállítása során fellépő eltérések okainak azonosítása. Az eltérések abban rejlenek, hogy a készpénz összege és a kapott nyereség nem egyezik.

Az elemzés eredménye az összes problématerületet leíró következtetés kialakítása. Ez szükséges a vizsgálat során azonosított problémák megoldását célzó intézkedéscsomag összeállításához.

Számítás

A forgóeszközök elemzésére használják, melynek segítségével értékelést adnak az adott tárgy dinamikájáról, összetételéről.

A jelenlegi források kiszámítása abból áll, hogy felmérik az egyes forrástípusok részesedését a teljes struktúrában.

A számvitel megköveteli az együttható kiszámítását a következő képlet szerint:

(MPZ / A) * 100%, ahol

MPZ- készletek, DE- eszközök.

A forgóeszközök szerkezetében való részesedés kiszámításához a következő képletet kell használni:

(MPZ / OA) * 100%

Az átfutási időszak meghatározásához ki kell számítani az anyag- és termelési erőforrások termékének, valamint az időtartamnak az anyagfelhasználáshoz viszonyított arányát:

BE \u003d (MPZ * D) / R, ahol

TOVÁBB- forgalmi időszak D- időintervallum, R- költség.

A befejezetlen termelés részesedése a forgóeszközökben a következőképpen kerül kiszámításra:

(NP / OA) * 100%, ahol

NP- befejezetlen gyártás.

A késztermék megjelenítéséhez a tényleges vagy standard költséget használják. A késztermékek elemzésének fontos eleme a forgalmi időszak felmérése. Alacsonyabb értéke a termék nagyobb likviditását jelzi.

Ehhez a mutatókat a következő képletek szerint kell kiszámítani:

(GP / OA) * 100% : (GP * D) / SP, ahol

háziorvos- elkészült termékek, vegyes vállalat- költség.

Ez több mutató kiszámításából áll:

(DB / OA) * 100% - a forgóeszközök teljes szerkezetében való részesedés azonosítása

(dB/V) * 100% hol

NÁL NÉL- bevétel. A DB normál növekedésével a bevételnek növekednie kell.

Ellenkező esetben gondolkodnia kell a jelenség megszüntetésére irányuló intézkedésekről.

A forgóeszközök számítása szükséges a termelés és a kibocsátás tervezett szintjének fenntartásához a jóváhagyott technológiai folyamatoknak, paramétereknek és szabványoknak megfelelően.

Különbségek a nem aktuálistól és hasonlóságok velük

A forgóeszközök közötti különbségek attól függenek több lehetőség:

NÁL NÉL mérleg minden eszközcsoport külön részben kerül bemutatásra. Részesedésüket a szervezet sajátosságai is befolyásolhatják, például a kereskedelmi vállalkozásoknál és az anyagintenzív termelésnél nagy forgóeszköz-állomány figyelhető meg.

A forgótőke lényegét és összetételét mutatja be ez a videó.

forgóeszközök biztosítani folytonosság tőkeforgalom.

forgóeszközök- a forgó termelési eszközök és forgalmi alapok létrehozására, folyamatos forgalom biztosítására megelőlegezett pénzeszközök összessége.

A rulírozó alapok közé tartozik:

• Munkatárgyak (nyersanyagok, anyagok stb.)
• Munkaeszközök, amelyek élettartama legfeljebb 1 év
• Folyamatban lévő munkák és előre kifizetett költségek

Mozgása során a forgóeszközök a forgalom három egymást követő szakaszán mennek keresztül: monetáris, termelő és árucikk.

Első fázis forgótőke áramlása - pénzügyi. Ebben a szakaszban a készpénz készletekké alakul át.

Második szakasz — termelő. Ebben a szakaszban a létrehozott termékek költségét továbbra is megelőlegezzük, de nem teljes egészében, hanem a felhasznált termelési tartalékok összegében; bérköltség megelőlegezése, valamint a tárgyi eszközök átadott része.

A harmadik szakasz a keringés továbbra is előmozdítja a munkaterméket (késztermékeket). Csak az újonnan létrejött érték áruformájának készpénzre váltását követően kerül sor a megelőlegezett pénzeszközök visszaállítására a termékértékesítésből befolyt bevétel egy részének terhére.

alapértelmezett A forgóeszközök meghatározzák a minimális becsült összegüket, amely a vállalkozás működéséhez folyamatosan szükséges.

A forgótőke összetétele és osztályozása

Forgóeszközök elemzése

A forgóeszközök (forgó, mobil) ben jelennek meg második eszközrész. Elemzésüket azzal kell kezdeni csoportosítva ezeket az eszközöket likviditási fokuk szerint, azaz megvalósíthatósága. Ehhez bizonyos típusú forgóeszközöket a következő csoportokba kell osztani:

• a legkönnyebben forgalomképes eszközök, amelyek likviditásukat tekintve minimális kockázattal rendelkeznek. Ide tartozik a készpénz és a könnyen realizálható (gyorsan realizálható) rövid távú;
• könnyen értékesíthető eszközök alacsony kockázat mellett. Ide tartoznak a stabil pénzügyi helyzetű szervezetek, az anyagi erőforrások készletei (kivéve a termelésben hosszú ideje nem használt elavultakat), valamint a tömeges fogyasztású késztermékek, amelyekre kereslet van;
• átlagos forgalomképességi fokú, vagy átlagos kockázati fokú forgóeszközök. Ez magában foglalhatja a befejezetlen termelést, a halasztott költségeket, valamint az ipari és műszaki célú késztermékeket;
• nehezen értékesíthető (alacsony likviditású) forgóeszközök, amelyek eladásukkor magas kockázati fokú. Ebbe a csoportba tartoznak az instabil pénzügyi helyzetű szervezetek követelései, az anyagi erőforrások elavult készletei, a vevők által nem keresett késztermék-készletek.

Az elemzés során fel kell mérni a nehezen értékesíthető eszközök arányának és a forgóeszközök összértékének, valamint a nehezen értékesíthető és könnyen értékesíthető forgóeszközöknek a dinamikáját. Ha ezek az arányok növekednek, akkor ez a likviditás csökkenését jelzi, pl. minél több forrást fektetnek be forgóeszközökbe, amelyek a magas kockázatú csoportba tartoznak, annál alacsonyabb a szervezet likviditása.

Megjegyzendő, hogy az olyan mérlegtétel, mint a beszerzett eszközök általános forgalmi adója, nem szerepel a forgóeszközök likviditási foka szerint csoportosítva, mivel ez a tétel nem adhat valódi pénzt a szervezetnek.

A forgóeszközök likviditásának tanulmányozása után el kell kezdeni a leltári cikkek (leltár) készleteinek érvényességi vizsgálatát.

A szervezetek típusuk szerint alakítják ki a készletszabványokat.

A forgóeszközök tényleges állományának szabványoknak való megfelelése jelentős hatással van a szervezet pénzügyi helyzetére, amely a belső elemzésből kiderül. A tényleges tartalékok (maradványok) normák feletti többletét többlettartaléknak (maradványnak) nevezzük. Ha a tényleges tartalékok kisebbek, mint a standardok, akkor ezt általában a szabvány nem kitöltésének nevezik.

Az elemzés során meg kell határozni, hogy milyen típusú tartalékokra van többlet, milyen okai vannak képződésüknek, valamint fel kell vázolni a felszámolásukra vonatkozó intézkedéseket.

Egy belső elemzés során meg kell határozni a szervezeten belüli többletkészletek jelenlétének okait. Ilyen okok lehetnek:

I. Leltárok szerint.

• Az alapanyagok, anyagok, vásárolt félkész termékek, üzemanyag egyenetlen, korai és hiányos ellátása, valamint ezek olyan tranzit sebességgel történő behozatala, amely jelentősen meghaladja a kibocsátási egységre jutó anyagfelhasználási ráták túlbecslésének szükségességét, valamint a raktárban rendelkezésre álló anyagkészletek hiányos elszámolása a szervezet anyagi és műszaki ellátásának tervezése során.
• Anyagköltségek megtakarítása
• A termékek előállítására vonatkozó üzleti terv nem teljesítése
• Anyagbeszerzési költség emelkedése (növekedése) a tervezetthez képest.
• Az alapanyagok szezonális szállítása és egyéb okok miatt.

II. Befejezetlen termelésre és saját gyártású félkész termékekre.

• Alkatrészek, szerelvények, félkész termékek hiánya.
• A bruttó kibocsátásra vonatkozó terv túlteljesítése.
• Az éves termelési tervben nem szereplő pótlólagos és rendelési folyamatban lévő munkahátralékok létrehozása.
• Változó tervek az egyes termékek gyártására és a rendelések legyártásának ütemezésére, ami elmaradt rendelések és költségek keletkezését eredményezi a törölt rendelések és a megszűnt termékek esetében.
• A folyamatban lévő munkák tényleges költségének növekedése a tervezett költséghez képest.
• Hátrányok a folyamatban lévő munkák elszámolásában.

III. A kész termékekhez.

• A gyártás ritmusa.
• A piacképes termékek kibocsátására vonatkozó terv túlteljesítése.
• Az értékesítési szerződések alapján előállított termékek mennyiségének hiányos biztonsága.
• Alacsony minőségű termékek gyártása.
• A korlátozott keresletű termékek túltervezett kibocsátása.
• Csomagolás hiánya és Jármű termékek szállítására.
• A fizetésképtelen vevők részére történő termékszállítás megszüntetése vagy termékelőleg fizetésére történő átruházása.
• A késztermékek tényleges költségének többlete a tervezett költség felett.

A belső elemzés elmélyítéséhez meg kell vizsgálni az anyagok összetételét típusok, minőségek és profilok szerint.

Hasonló részletes elemzést kell végezni a folyamatban lévő termelésre és a késztermékekre is.

A készletek elemzésekor az abszolút mutatók mellett relatív mutatókat is használnak, például a készletek napokban kifejezve (a készletnapokban marad). Ezek a mutatók a készletek méretének a kibocsátás volumenének változásától való függőségét fejezik ki. A napokban kifejezett készleteket az egyes készlettípusokra az egyenlegük és az egynapi forgalom arányaként számítjuk ki. Az egynapos forgalom az ilyen típusú készletek átmenetét fejezi ki a forgalom következő szakaszába, és annak a számla jóváírásnak a forgalmát jelenti, ahol az ilyen típusú készletet figyelembe veszik.

Tehát a napokban kifejezett készletek meghatározása a következőképpen történik.

Napokban kifejezett nyersanyagkészlet, mínusz a maradék (készlet) nyersanyag és alapanyag alapanyag osztva az egynapi nyersanyag és alapanyag felhasználással

Hasonlóképpen a készleteket napokban határozzák meg más típusú termelési készleteknél (üzemanyag, konténerek, pótalkatrészek stb.).

A befejezetlen termelés napján számolt készlet a nem tanúsított termelés egyenlege (tartaléka) osztva a piacképes termékek gyártási költségen számított egynapi kibocsátásával.

A késztermék napokban kifejezett készlete a késztermékek egyenlege osztva a gyártási költségen számított egynapos termékszállítással.

Az elemzés során a napokban kifejezett tényleges készleteket hasonlítják össze a tervezettekkel; ez az összehasonlítás megmutatja, hogy mekkora a tényleges készletek eltérése a standardoktól, figyelembe véve a készletek iránti tényleges keresletet.

A készletek állapotának tanulmányozása után térjünk át a forgóeszközökben is szereplő készpénz elemzésére.

A kiszállítás szerinti értékesítésből származó bevétel meghatározása tekintetében eltérések vannak a készpénz összege és a kapott nyereség között. A cash flow elemzés lehetőséget ad ezen eltérések okainak magyarázatára.

Az elemzés során két módszert alkalmazunk - közvetlen és közvetett.

A közvetlen módszerrel a pénzeszközök be- és kiáramlását határozzák meg;

ahol szülő elem az árbevétel.

Az indirekt módszernél a kezdeti elem a profit, amelyet a cash flow-kkal összefüggésben korrigálunk.

Tekintsük a közvetlen módszer lényegét. Ami a szervezet fő tevékenységét illeti, a végrehajtásból származó pénzeszközök összegét a termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó bevételek és a termékek előállítási és értékesítési költségeihez kapcsolódó pénzeszközök kiadása közötti különbségként határozzák meg. . Befektetési tevékenység során tárgyi eszközök értékesítéséből származó készpénz átvétel, immateriális javak, a hosszú lejáratú értékpapírokat csökkenti a tárgyi eszközök, immateriális javak és hosszú lejáratú értékpapírok beszerzésére fordított pénzösszeg. A szervezet pénzügyi tevékenységéből származó készpénz összege a részvények eladásából, a kölcsönökből és kölcsönökből származó bevételek, valamint a részvényesek részére történő osztalékfizetés és a kölcsönök visszafizetése miatti pénzeszköz-eladás közötti különbözet. és kölcsönök. Hasonlóképpen számítják ki az egyéb tevékenységekből származó készpénz összegét is. A szervezet készpénzének összértéke a különböző tevékenységekből származó pénzeszközök összege.

A közvetlen módszer lehetővé teszi a szervezet likviditásának jellemzését, mivel részletesen ábrázolja a pénzeszközök mozgását a számláin. Ez a módszer azonban nem mutatja meg a kapcsolatot a pénzügyi eredmény (nyereség) és a készpénz mennyiségének változása között. Az indirekt elemzési módszer lehetővé teszi, hogy megmagyarázzuk az adott időszakra befolyt nyereség és a készpénz mennyisége közötti eltérés okait. Egy szervezetnek lehetnek olyan bevételei és kiadásai is, amelyek hatással vannak a nyereségre, de nem változtatják meg a készpénz mennyiségét. Ezen bevételek és kiadások értékének elemzésekor a szervezet nettó nyereségét korrigáljuk. Így a befektetett eszközök elidegenítése összegi veszteséget okozhat maradványérték ezeket az eszközöket. A művelet eredményeként a készpénz mennyisége nem változik; az ingatlanok, gépek és berendezések nem teljesen amortizált bekerülési értékét hozzá kell adni nettó nyereség. Az amortizáció szervezet általi elhatárolása szintén nem okoz változást a készpénz mennyiségében. Ezen túlmenően, amikor a termékek értékesítésének elszámolását a kiszállításkor, a szervezet megkapja pénzügyi eredmény(nyereség) a pénzeszközök tényleges beérkezése előtt.

Az elemzés során újra kell számítani (korrigálni) azon számlák mutatóit, amelyek befolyásolják a nyereség nagyságát. Az aktív számlák növekedése a nyereség összegének csökkenésének, a csökkenés pedig a nyereség növekedésének tulajdonítható. Például, ha be jelentési időszak Ha nőtt a vevőkkel és ügyfelekkel szembeni követelés, akkor a készpénz tényleges összege csökken. A kintlévőségek csökkentése éppen ellenkezőleg, növeli a készpénz mennyiségét. Ezért az első esetben a nyereséget csökkenteni kell, a másodikban pedig növelni kell.

A passzív számlákon végrehajtott műveletek a készpénzre fordítva hatnak. Így például a befektetett eszközök, immateriális javak elhatárolt értékcsökkenésének (amortizációjának) összegét, amely nem befolyásolja a készpénz mennyiségét, hozzá kell adni a nettó nyereséghez. A befektetett eszközök felszámolása után megmaradt szervezeti anyagok raktári feladása következtében a nyereség növekszik, de mivel ez a művelet nem okoz pénzforgalmat, ennek összegét a nettó eredmény csökkenéséhez kell kötni.

A forgótőke az a pénzösszeg, amelyet a forgótőke-eszközök és a forgalmi alapok létrehozására előlegeznek.

Forgó termelési eszközök - ez a termelőeszköz olyan része, amely a gyártási folyamatban egyszer részt vesz, azonnal és teljes mértékben átadja értékét az előállított termékeknek, és a gyártási folyamat során megváltozik (alapanyag) vagy elveszti (üzemanyag) természetes anyagi formáját. Ide tartoznak: alapanyagok, alap- és segédanyagok, alkatrészek, késztermékek, üzemanyag, csomagolás, overall, halasztott kiadások stb.

A forgalmi alapok a termékértékesítés folyamatát kiszolgáló pénzeszközök (készleten lévő késztermékek; a vevőknek kiszállított, de még nem fizetett áruk; elszámolásokban lévő pénzeszközök; készpénz a cég pénztárában és bankszámláján). Nem vesznek részt a gyártási folyamatban, de szükségesek a termelés és a forgalom egységének biztosításához.

A működő tőke biztosítja a vállalkozásnál végbemenő összes folyamat folyamatosságát és ritmusát: ellátás, termelés, marketing, finanszírozás. A vállalati erőforrások akár 40%-a a működő tőkében összpontosul. A vállalkozás működő tőkéje folyamatosan mozgásban van, áramkört alkot. Az áramkör a vállalkozáshoz szükséges anyagi erőforrások készpénzben történő kifizetésével kezdődik, és a késztermékek értékesítéséből származó bevételek formájában az összes költség visszatérítésével végződik a pénzmozgás teljes útja során. Ezután a ciklus megismétlődik. Így a forgási folyamat során a működő tőke egymás után a következő szakaszokon megy keresztül:

• 1. Pénzügyi - ebben a szakaszban a pénzeszközöket a munka szükséges tárgyaiba finanszírozzák.
• 2. Termelékeny - ebben a szakaszban a munka tárgyaiban minőségi változás történik késztermékké, azaz. közvetlen gyártási folyamat.
• 3. Áru - a munkaeszköz és a késztermékek tárgyaiban forgótőke megtalálásának szakasza.

A forgótőke minden szakaszában egyidejűleg működik, biztosítva a termelési folyamat folytonosságát. Ily módon a működő tőke ellátja legfontosabb funkcióját - a termelést: a termelési folyamat folytonosságának pénzbeli támogatását.

A forgótőke ugyanakkor egy másik, ugyanolyan fontos fizetési és elszámolási funkciót is ellát. Ennek a funkciónak a teljesítése a késztermékek értékesítésének és az elszámolások lebonyolításának folyamatához szükséges forgótőke rendelkezésre állásától függ.

Normál gyártáshoz és kereskedelmi tevékenység a vállalkozás megköveteli a minimálisan szükséges forgótőke rendelkezésre állását, nemcsak a termelési szférába, hanem a forgalom szférába történő elmozdításához is. A megfelelő szervezettség, a működő tőke felhasználásának biztonsága és hatékonysága nagy jelentőséggel bír a vállalkozás fenntartható pénzügyi helyzete szempontjából.

A forgótőke összetétele és osztályozása

A működő tőke összetétele és szerkezete nem azonos a gazdaság különböző ágazataiban. Minden egyes vállalkozásnál a működő tőke mennyisége, összetétele és szerkezete számos ipari, gazdasági és szervezeti tényezőtől függ, mint például:

• 1. A termelés iparági sajátosságai és a tevékenység jellege.
• 2. A gyártási ciklus összetettsége és időtartama.
• 3. A készletek költsége és szerepe a termelési folyamatban.
• 4. Szállítási feltételek és annak ritmusa.
• 5. Az elszámolások rendje és az elszámolási és fizetési fegyelem.
• 6. Kölcsönös szerződéses kötelezettségek teljesítése.

A késztermékek, a kiszállított áruk, a követelések értékét olyan tényezők befolyásolják, mint a termékek értékesítésének feltételei, az elszámolások formája, állapota.

A működő tőke besorolását figyelembe véve a következőkre oszthatók:

• 1. Gazdasági tartalom szempontjából - forgó termelési eszközökre és forgalmi alapokra.
• 2. A képzés módja szerint - saját és kölcsönzött.
• 3. Tervezési módszer szerint - normalizált és nem normalizáltra.

A forgótőke forgótőkére és forgalmi alapokra való felosztása a pénzeszközök áramlásának két szférájának - a termelési szférának és a forgalmi szférának - a jelenléte miatt következik be. A forgó termelési eszközök gazdasági tartalma a munka tárgyaiban testesül meg, amelyek a termelési folyamatot szolgálva, i.e. lévén a munkaeszköz és a munkaerő alkalmazásának tárgya, késztermékké alakulnak át, értéküket teljesen átadják neki. A forgalmi alapok gazdasági tartalma késztermékekben, készpénzben és a települési pénzeszközökben testesül meg, amelyek egy társadalmi termék forgalmának folyamatát szolgálják.

A saját és kölcsöntőke jelenlétét a vállalkozás forgalmában a termelési folyamat finanszírozásának sajátosságai magyarázzák. A termelési igények finanszírozásához állandó minimális forrást saját forgótőkéből kell biztosítani. A vállalkozás szavatoló tőkéje elsősorban az alaptőke és az adófizetés után a vállalkozás rendelkezésére álló nyereség.

Az objektív és szubjektív okokból eredő átmeneti forrásszükséglet fedezete kölcsönzött forrásból történik. A saját forgótőke hiányának legjellemzőbb okai a lejárt követelések, a termelési ciklus időtartamának növekedése, a termelés bővülése, a készletek növekedése, a munkatárgyak költségének emelkedése stb. A kölcsönzött források közé tartoznak a banki kölcsönök, a szállítók és az egyéb kötelezettségek.

A forgótőke egy részének finanszírozása a kölcsönzött források terhére teljesen normális műveletnek minősül. Valamennyi vállalkozás bizonyos mértékig kölcsönzött forrásokat vonz a működőtőke áramlásának finanszírozására. Ezen túlmenően minden vállalkozásnak vannak úgynevezett stabil kötelezettségei - a szállítói tartozás csökkenthetetlen, állandó egyenlege, amely adósságból áll. bérek, a költségvetés előtt, ben levonások szerint szociális alapok stb.

A kölcsönzött források vonzásának problémája a forgótőke finanszírozási szerkezetében az arányok betartása. A saját és kölcsöntőke aránya jellemzi pénzügyi stabilitás vállalkozások. Úgy gondolják, hogy minél nagyobb a szavatolótőke aránya, annál stabilabb pénzügyileg. A globális gyakorlatban elfogadott, hogy egy vállalkozás elveszti pénzügyi stabilitását (függetlenségét), ha a forgótőke teljes összegének kevesebb mint 10%-át saját forrásból finanszírozzák.

A működő tőke normalizált és nem szabványosított felosztásának gazdasági alapja azok tervezésének szükségessége a vállalkozás zavartalan működése érdekében. A forgótőke-tervezés úgy történik, hogy az egyik részét aránylik, a másikat nem. Az egyes forgóeszköz-elemekre tervezett szabványok kialakításának célja a vállalkozás folyamatos, ütemes működésének biztosítása minimális készletkészlettel.

A forgótőke összetétele alatt a forgótőkét alkotó elemek (tételek) összességét értjük. A működő tőke szerkezete alatt a cikkeik közötti arányra utal. Mint már említettük, a forgótőke forgótőkére és forgalmi alapra oszlik. A forgóeszköz-eszközök összetétele a következőket tartalmazza:

• 1. Leltár - a vállalkozás által utólagos feldolgozásra vagy a gyártási folyamat biztosítására kapott munkaerő (nyersanyag-, anyag-, komponens-, üzemanyag-, kis értékű és kopó cikkek, tartályok stb.).
• 2. Befejezetlen termelés - a gyártási folyamatba belépett munkatárgyak, amelyek a munkahelyeken és azok között helyezkednek el (nyersdarabok, félkész termékek, alkatrészek, szerelvények, termékek, amelyek nem mentek át a feldolgozás minden szakaszán).
• 3. Jövőbeni időszakok költségei - egy adott időszakban előállított, de a jövőben fizetendő új típusú termékek elkészítésére és fejlesztésére fordított kiadások értékelése.

A forgalmi alapok a következők:

• 1. Késztermékek, viszonteladásra szánt áruk és szállított áruk - olyan munkatárgyak, amelyek a feldolgozás minden szakaszán átestek és értékesítésre készek, azaz. munkatermékek.
• 2. Követelések - a vállalkozás felé fennálló tartozások jogi, magánszemélyekés kimondja. A követelések között szerepelnek a vevők és vevők tartozásai, váltókövetelések, leány- és kapcsolt vállalkozások tartozásai, alapítók alaptőke-hozzájárulási tartozásai, kiadott előlegek.
• 3. Készpénz.

A vállalkozás mérlegében a forgótőke a „Forgóeszközök” eszközmérleg második szakaszában jelenik meg.

4. téma Vállalati forgóeszközök

A forgóeszközökbe fektetett jelentős pénzügyi források, azok fajtáinak sokfélesége, ezeknek az eszközöknek a tőkeforgalom gyorsításában, a társaság fizetőképességének biztosításában betöltött meghatározó szerepe meghatározza a jelenlegi vagyonkezelési politika fontosságát és összetettségét.

A társaság forgóeszközei- forgótőke és forgóeszköz létrehozására előlegezett pénzeszközök összessége, biztosítva azok folyamatos forgalmát. A gyakorlatban megkülönböztetik a forgóeszközök összetételét és szerkezetét.

Forgóeszközök összetétele - az őket alkotó elemek halmaza (ábra).

A termelési körbe tartozó forgóeszközök (forgó termelési eszközök) a munka tárgyait (alapanyagok, alapanyagok és félkész termékek, segédanyagok, üzemanyag, tartályok, pótalkatrészek), a befejezetlen termelést és a halasztott ráfordításokat tartalmazzák. A forgóeszközök fő célja a termelési körben a folyamatos és ütemes termelési folyamat biztosítása.

Forgóeszközök a forgalom területén (forgalmi alapok) - a vállalat késztermékek készleteibe fektetett pénzeszközei; szállított, de ki nem fizetett áruk; pénzeszközök az elszámolásokban és készpénzben és számlákon. Fő céljuk, hogy forrásokat biztosítsanak a keringési folyamathoz.

Forgóeszközök szerkezete- a forgóeszközök egyes elemeinek részesedése a teljes volumenből. Számos tényezőtől függ:

Termelés - a termelési költségek összetétele és szerkezete, típusa, a termékek jellege, a technológiai folyamat időtartama stb.;

Az anyagi erőforrások beszerzésének jellemzői - gyakoriság, rendszeresség, az ellátás teljessége, szállítási mód, az alkatrészek fajsúlya a fogyasztás mennyiségében stb.;

Az ellenőrzés, tervezés és irányítás gyakorlatától függően;

Az üzemidőnek megfelelően;

Likviditás szempontjából.

A források jellegének megfelelően az alakulatok a bruttó, a nettó és a saját forgóeszközöket osztják fel.

1. A bruttó forgóeszközök (illetve általában a forgóeszközök) a saját és a kölcsöntőke terhére képzett összvolumenüket jellemzik.

2. A nettó forgóeszközök (vagy nettó forgótőke) azok volumenének azt a részét jellemzik, amely saját és hosszú lejáratú kölcsöntőke terhére keletkezik.

A társaság nettó forgóeszközeinek (OAh) összegét a következő képlet segítségével számítjuk ki:

OA Ch= OAV- Rendben,

ahol OA be- a társaság bruttó forgóeszközeinek összege; F ok - a vállalat rövid távú aktuális pénzügyi kötelezettségei.

Ez a mutató a forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségekhez képesti többletéhez kapcsolódó saját forgótőke-szükséglet, pontosabban a forgóeszköz finanszírozási igény értékét jellemzi. A gazdasági tevékenység forgóeszközökkel való szokásos ellátásához a nettó forgóeszközök értékét a saját tőke értékének "/z" határain belül kell meghatározni.

3. A saját forgóeszközök annak azt a részét jellemzik, amely a társaság saját tőkéjének terhére keletkezik.

A társaság saját forgóeszközeinek összege (OA C) képlettel számolva:

OA C= OA V - Kzd - F ok

ahol Kzd- forgóeszközökbe fektetett hosszú lejáratú kölcsöntőke.

Megjegyzendő, hogy az orosz társaságokkal kapcsolatos hosszú lejáratú kölcsöntőkét ritkán használják forgóeszközök finanszírozási forrásaként. Ezért a saját és a nettó forgóeszközök összege legtöbbször egybeesik.

Forgóeszközök típusai szerint megkülönböztetni:

a) nyersanyagok, anyagok és más hasonló értékek készletei;

b) a folyamatban lévő termelés költségeit;

c) késztermékek és viszonteladásra szánt áruk készletei;

d) szállított áruk;

e) halasztott kiadások;

f) követelések;

g) rövid távú pénzügyi befektetések;

h) pénz;

i) egyéb típusú forgóeszközök.

A gyártási folyamatban betöltött funkcionális szereptől függően kioszt:

a) a vállalkozás termelési ciklusát kiszolgáló forgóeszközök (nyersanyag-, anyag- és félkésztermék-készletek; a befejezetlen termelés volumene, késztermék-készletek);

b) a társaság pénzügyi (pénzforgalmi) ciklusát kiszolgáló forgóeszközök (követelések, rövid lejáratú pénzügyi befektetések, készpénz);

Az ellenőrzés, tervezés és irányítás gyakorlatától függően megkülönböztetni:

Normalizált forgótőke, amely lehetővé teszi az adott típusú működő tőke gazdaságilag indokolt igényének kiszámítását;

Nem szabványosított forgótőke, amely a forgalmi alapok eleme.

A forgóeszközök működési időszaka szerint kioszt:

A forgóeszközök állandó része azok változatlan része, amely nem függ a társaság működési tevékenységének szezonális és egyéb ingadozásaitól, és nem kapcsolódik szezonális tárolásra, korai szállításra és rendeltetési célú készletek képződésére. A forgóeszközök állandó része a társaság működési tevékenységéhez szükséges forgóeszközök csökkenthetetlen minimumának minősül;

A forgóeszközök változó része azok változó része, amely a termékek termelési és értékesítési volumenének szezonális növekedésével, a szezonális tároláshoz szükséges készletek készletezésének szükségességével, a korai szállítással és a rendeltetési céllal kapcsolatos szükségletekkel függ össze a termék bizonyos időszakaiban. cég üzleti tevékenysége.

A forgóeszközök likviditási foka szerint megkülönböztetni:

Abszolút likvid pénzeszközök (készpénz és rövid távú pénzügyi befektetések (nagyon likvid értékpapírok);

Gyorsan realizálható forgóeszközök (szállított áruk, követelések, kiadott előlegek, egyéb forgóeszközök);

Lassan értékesített forgóeszközök (késztermék-készletek, alapanyagok, anyagok);

Illikvid pénzeszközök (kétes követelések, folyamatban lévő termelés, halasztott kiadások).

A forgóeszközök likviditási foka szerinti besorolása jellemzi a társaság forgalomban lévő pénzeszközeinek minőségét. Egy ilyen besorolás feladata azon forgóeszközök azonosítása, amelyek eladásának lehetősége valószínűtlennek tűnik.

A forgalomban lévő termelési eszközök túlnyomó többsége készlet

Ide tartoznak a termelés olyan anyagi elemei, amelyeket munkatárgyként és részben munkaeszközként használnak, és amelyek még nem léptek be a termelési folyamatba, és készletek formájában vannak.

Rész a munka tárgyai magába foglalja:

alapanyagok és alapanyagok, amelyekből a termék készül. Ezek alkotják a termék anyagi (anyagi) alapját. A nyersanyagok a mezőgazdaság, a kitermelő ipar termékei, az anyagok pedig a feldolgozóipar termékei;

· Segédanyagok - üzemanyag, tartályok és csomagolóanyagok a csomagoláshoz, alkatrészek. Szervizelésre, szerszámok gondozására, a gyártási folyamat megkönnyítésére használják, bizonyos fogyasztói tulajdonságokat adnak a terméknek;

Vásárolt félkész termékek és alkatrészek. A félkész termékek nem késztermékek, és az alkatrészekkel együtt ugyanazt a szerepet töltik be a gyártási folyamatban, mint a fő anyagok.

A rulírozó alapok egy speciális csoportjában osztanak ki munkaeszközök rövid élettartamúak, amelyek gazdasági rendeltetésük szerint befektetett eszközök közé tartoznak, mivel sokszor vesznek részt a gyártási folyamatban, és nem veszítik el azonnal anyagi formájukat. Ezek lehetnek szerszámok, készletek, aktuális javításokhoz szükséges alkatrészek, több száz tételben számozva a szervezetben. Az értékcsökkenés elszámolásának egyszerűsítése érdekében a forgótőkében szerepelnek, és anyagként írják le a termelési költségekre.

A készletekkel együtt a forgalomban lévő termelési eszközök közé tartoznak jelenti a termelésben beleértve a befejezetlen termékeket és a halasztott kiadásokat. befejezetlen termék, vagy részleges készenléti termékek - ezek olyan tárgyak és munkaeszközök, amelyek beléptek a gyártási folyamatba, de nem teljesítették a technológiai folyamat által előírt összes feldolgozási műveletet. Befejezetlen termelés és saját gyártású félkész termékek képviselik őket. Ezek a működő tőke valódi elemei. A termelés forgótőkéjének összetételében a fő részesedés a befejezetlen termelésre esik.

A forgalomban lévő termelési eszközök egyetlen immateriális eleme az Jövőbeli kiadások. Tartalmazza az új termékek, új technológiák elkészítésének, elsajátításának költségeit, amelyek egy adott évben készülnek, de a jövő évi termékekhez kapcsolódnak.

A forgalomban lévő termelőeszközök anyagi alapot teremtenek a termelési folyamat megvalósításához, de összetételük és felépítésük az iparági sajátosságoktól, a szervezettség műszaki színvonalától, a felhasznált alapanyagok és anyagok jellemzőitől függ.

forgalmi alapok, azok. a forgalmi folyamatot kiszolgáló működő tőke a szervezet (vállalkozás) jellegének, a termékek értékesítésének feltételeinek, a késztermékek marketingrendszerének szervezettségi szintjének, az alkalmazott fizetési formáknak és azok állapotának hatására alakul ki, és egyéb tényezők.

Az értékesítésben való részvételtől függően a forgalmi alapok a késztermékeket, a kiszállított árukat, a készpénzt és a követeléseket tartalmazzák.

A fő rész az elkészült termékek. Ez fel van osztva késztermékek raktáronés szállított áruk(a bevétel elszámolására pénzforgalmi alapot használó szervezetek számára).

A forgalmi alapok másik összetevője a készpénz és a követelések.

Készpénz lehet pénzügyi eszközökben - hitelintézeteknél és bankoknál vezetett számlákon, akkreditívvel kibocsátott értékpapírokban, szervezet (vállalkozás) pénztárában, postai utalványokon és egyéb elszámolásokban: hiány, veszteség, túlköltés.

A szervezet (vállalkozás) fizetőképességének növekedéséhez vezető, hozzáértő készpénzkezelés, többletbevétel megszerzése a legfontosabb feladat pénzügyi munka. A készpénzkezelés magában foglalja a pénzeszközök forgási idejének és optimális szintjének meghatározását, a pénzáramlások elemzését és előrejelzését, a pénzáramlások ellenőrzését, a szervezet állandó fizetőképességének biztosítását.

Követelések ide tartozik a lejárt vagy lejárt áruk és szolgáltatások utáni tartozás, adótúlfizetés és egyéb kötelező befizetések esetén a költségvetéssel való elszámolások, a személyzettel, elszámolókkal, átvett váltókkal kapcsolatos tartozás. Ide tartoznak a követelések adósai és a vitatott tartozások is.

A kintlévőségek mindig kivonják a pénzeszközöket a forgalomból, nem hatékony felhasználásukat jelentik, feszüléshez vezetnek pénzügyi helyzet szervezetek. A követelések mértéke összefügg a vállalkozásnál alkalmazott elszámolási rendszerrel, az előállított termékek típusával és a piac ezzel való telítettségének mértékével. A kintlévőségek aránya a forgalomban lévő pénzeszközökben nagy. A kintlévőségkezelés a pénzügyi szolgáltatások ellenőrzését jelenti az elszámolások pénzforgalma felett, biztosítva a kintlévőségek időben történő behajtását, a vevők fizetési fegyelem betartását.

Minden egyes kereskedelmi szervezetben a működő tőke mennyisége, összetétele és szerkezete számos ipari, szervezeti és gazdasági tényezőtől függ, beleértve:

a termelés ágazati jellemzői és a tevékenység jellege;

a gyártási ciklus összetettsége és időtartama;

a készletek költsége és szerepe a termelési folyamatban;

a szállítási feltételek és annak ritmusa;

az elszámolások rendjét és az elszámolási és fizetési fegyelmet;

Kölcsönös szerződéses kötelezettségek teljesítése.

E tényezők figyelembe vétele a forgótőke mennyiségének és szerkezetének optimális szinten történő meghatározása és fenntartása érdekében a forgótőke-gazdálkodás legfontosabb célja.