Ocjena profitabilnosti nedržavnih mirovinskih fondova. Ocjena profitabilnosti ruskih NPF-ova Popis nedržavnih mirovinskih fondova

Prinos na mirovinsku štednju u 2019. godini bit će od 6% do 8%.

Jedan od ozbiljnih kriterija pri odabiru fonda je njegova profitabilnost. Prema ovom faktoru, formirana je ocjena statistike TOP-30 lidera NPF-a u 2019.

Ocjena pouzdanosti NPF-a u 2019

Da bi identificirali najbolje NPF-ove u Rusiji, analitičari također procjenjuju stupanj njihove pouzdanosti. Da bi se to postiglo, analizira se način ulaganja sredstava, njegova valjanost, stanje poduzeća danas, njegove perspektive razvoja. Prema ovim kriterijima, lideri NPF-a TOP-30 2019. su sljedeći.

Statistički podaci NPF-a za 30.09.2018

Pregled ključnih pokazatelja NPF-ova (Banka Rusije, Q2 2017.) -

Najveće spajanje na tržištu NPF

Ocjena pouzdanosti NPF za 2019. od agencije za kreditni rejting "Expert RA"

U medijima i na internetu objavljeno je mnogo informacija o mehanizmu formiranja dva dijela mirovinske štednje. Većina građana već je shvatila da imaju priliku poboljšati svoju dobrobit nakon početka nesposobnosti za rad kompetentnim postavljanjem financiranog dijela. Međutim, kod mnogih se javlja želja da shvate u kojem neprofitnom mirovinskom fondu njihov kapital može produktivno raditi. Jedna od smjernica za odabir NPF-a je rejting NPF-a koji izrađuju neovisne tvrtke. Vrijedno je pažljivo pristupiti izboru fonda, pravilno procijeniti sve pokazatelje njihovog rada, obratiti pozornost na ocjenu NPF-ova u 2018. i 2019. godini.

Nedržavni mirovinski fondovi (NPF) u Rusiji

Prije nego što nastavite s izborom NPF-a kojem povjeravate, vrijedno je shvatiti o kakvoj se organizaciji radi, koja je specifičnost njihovih aktivnosti. To su organizacije koje se bave isplativim ulaganjem sredstava investitora u razne projekte. Stupanj povećanja kapitala ovisi o tome koliko su dobro uložena sredstva. Sredstva se ne bave proizvodnjom, prodajom proizvoda. Same organizacije uglavnom ne upravljaju sredstvima, već taj posao povjeravaju specijaliziranom društvu za upravljanje.

Nedržavni mirovinski fondovi mogu se stvoriti izravno za rad s akumulativnim dijelovima mirovinskih fondova. Neke velike tvrtke ih stvaraju i za svoje zaposlenike. Ali budući da zaklade nisu zatvorene organizacije, vanjski ljudi također mogu postati njihovi suradnici. Prednost takvih NPF-ova je kontrola ulaganja sredstava koju ostvaruju sindikati.

Europski mirovinski fond može se smatrati jednom od najpopularnijih opcija. Upravo je visok stupanj profitabilnosti doveo do stvaranja čvrste baze štediša. Ova organizacija ima više od milijun klijenata koji su mu povjerili svoje štedne uloge. Fond prakticira europske standarde usluga, klijenti imaju priliku otvoriti ured, pratiti kretanje osobnih financija. Moguće je povlačenje sredstava u drugi fond u slučaju bankrota.

visoko kamatna stopa uspostavljen za osiguranike koji ulažu kapitalizirani dio "Surgutneftgaz". Plaćanja po stopama vrše se na vrijeme, organizacija posluje više od dva desetljeća i potvrdila je svoju pouzdanost.

Prema svojoj povijesti, Surgutneftgaz nije niži od lidera ocjene. Ovaj NPF dobio je najviše ocjene stručnjaka u pogledu razine profitabilnosti i stupnja pouzdanosti.

Fond ima solidnu razinu profitabilnosti "dobrobit". Za 15 godina uspio je dokazati svoju sposobnost kompetentnog vođenja poslova, uspješnog ulaganja financijskih sredstava investitora. Broj klijenata organizacije premašuje milijun, svi oni primaju isplate na vrijeme.

NPF Blagosostoyanie dobio je ocjenu A++ od stručnjaka u smislu pouzdanosti. Ovo je jedan od najbolji nastup prema ovom kriteriju.

Kvalificirani stručnjaci dodijelili su organizaciji najviši stupanj pouzdanosti "Nacionalni NPF". Ona ima više od 17 godina, iznos ušteđevine je oko dvije milijarde rubalja. Zaklada je članica državni program sufinanciranje, koje omogućuje uplatiteljima doprinosa da udvostruče svoja mirovinska sredstva.

Na Europski mirovinski fond solidno radno iskustvo. Tijekom 20 godina uspio je u praksi dokazati sposobnost uspješnog ulaganja sredstava i osiguravanja pravovremenih isplata svojim klijentima. Pouzdanost fonda osigurava transparentnost njegovog rada, mogućnost dobivanja točnih podataka o kretanju sredstava na računu u svakom trenutku.

Glavne prednosti NPF "Obrazovanje" Postoje tri vrste mirovina: doživotna, privremena (2-30 godina), solidarna.

Fond za obrambenu industriju može se smatrati idealnim izborom za one koji preferiraju konzervativne, pouzdane opcije. Ovakva politika ulaganja financijskih sredstava osigurava pouzdan prihod.

NPF Sberbank

Mnogi budući umirovljenici radije povjeravaju svoje kapitalne dionice NPF-u Sberbanke. Glavni poticajni čimbenik u ovom slučaju je državna sigurnost financija. Sberbank nudi nekoliko načina za one koji žele akumulirati mirovinska sredstva.

Obvezno osiguranje omogućuje povećanje kapitaliziranih udjela mirovine kroz stalne doprinose. Razvijaju se individualne mogućnosti za klijente koji planiraju zadržati svoju trenutnu razinu prihoda u dobi za umirovljenje. Korporativni programi osmišljeni su za povećanje poslovne produktivnosti.

NPF Lukoil

NPF "Lukoil-Garant" posluje više od 20 godina. Stvorena je organizacija za očuvanje i povećanje sredstava zaposlenika koncerna. Rad fonda u potpunosti kontrolira sindikat tvrtke, što isključuje curenje sredstava, slučajeve kratkovidnog ulaganja financijskih sredstava.

NPF "Doverie"

NPF "Doverie" osnovan je prije 18 godina. Osnivači su organizacije koje sudjeluju u gospodarskom životu regije Nižnji Novgorod, renomirane banke. Fond sudjeluje u programu sufinanciranja, što omogućuje značajno povećanje kapitaliziranog dijela mirovine. Jamstva su osigurana potpunom kontrolom radnji FIU organizacije.

NPF "Pristanak"

Fond Soglasie je pravni sljednik OAO NPF Soglasie. Kvalificirani stručnjaci visoko cijene rad organizacije u smislu profitabilnosti, stabilnosti, isplativosti ulaganja sredstava klijenata. Fond je uspio udvostručiti učinak svog prethodnika.

NPF "Europski"

U bilo kojoj ocjeni NPF-ova Rusije, fond Evropeisky zauzima jedno od vodećih mjesta. Takvu popularnost duguje visokoj pouzdanosti njegovog rada, što potvrđuje dva desetljeća aktivnosti, tijekom kojih se obećana sredstva jasno prenose na kupce. Transparentnost rada organizacije osigurana je mogućnošću deponenata da prate kretanje financijskih sredstava u osobni račun. Udruga je uključena u program državnog sufinanciranja. NPF prihvaća materinski kapital za povećanje financiranih dijelova mirovine, prakticira razvoj individualnih mirovinskih planova, savjetovanje, planiranje budućih isplata mirovina, pružajući klijentima idealne uvjete.

Pitanja o mirovinama - pravni savjet

U donjem obrascu za povratne informacije možete kontaktirati hotline s pitanjima o mirovini našem odvjetniku. Postavite pitanje o mirovini i mirovinskoj štednji te u roku od 15 minuta dobijte pravni savjet.

Prilikom odabira prikladnog mirovinskog fonda za formiranje štednje za starost, postavlja se pitanje ne samo o pouzdanosti organizacije, već io njenoj isplativosti. Da biste procijenili koliko dobro ovaj ili onaj fond radi, ocjena profitabilnosti NPF-ova Rusije, koja je sastavljena na temelju podataka iz financijska izvješća objavljeni na službenim stranicama tvrtki.

Ocjena pouzdanosti ruskih NPF-ova

Od 4. kvartala 2017. postoje 62 nedržavna mirovinski fondovi. Potrebno je odabrati kamo prenijeti kapitalizirani dio svoje mirovine, oslanjajući se ne samo na podatke o isplativosti fonda, već i na njegovu pouzdanost.

Trebali biste obratiti pozornost na takve parametre kao što su:

• prisutnost licence Središnje banke - može se provjeriti u registru službenih NPF-ova na web stranici Središnje banke na cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, NPF-ovi bez licence ili s isteklim razdobljem nemaju pravo na primanje sredstava od javnosti;
• sudjeluje li fond u sustavu osiguranja depozita u 2017. - ako jest, u slučaju stečaja NPF-a ili oduzimanja dozvole, banka, država isplatit će odštetu svim klijentima fonda u iznosu uložena sredstva (ove podatke možete vidjeti i na web stranici Centralne banke u istom dijelu);
• rok rada - što fond duže posluje, to su menadžeri stekli više iskustva i organizacija je otpornija na krize;
• tko je osnivač NPF-a - bolje je ako je fond dio ozbiljnog holdinga s snažnom financijskom potporom: tada mu ne prijeti ni stečaj ni spajanje;
• iznos sredstava pod upravljanjem fonda - što ih je više, to bolje: nije slučajnost da su na vrhu ocjene NPF-ova Rusije u 2017. u smislu profitabilnosti najveći NPF-ovi koji su sposobni diverzificirati svoje financiraju prilično široko i izvlače najveću korist iz tržišnih sudara;
• upravljanje fondom - menadžeri i uprava ne bi smjeli biti upleteni u nikakve sumnjive poslove, a sam fond ne bi smio biti povezan s nepouzdanim tvrtkama, uključujući i offshore.

Osim toga, na pouzdanost fonda neizravno može govoriti:

• otvorenost i informativnost svoje stranice;
• kvalitetan rad operatera pozivnog centra;
• broj podružnica NPF-a;
• kvalifikacije osoblja.

Jasno je da će fond, ako je usmjeren na dugoročni rad, dati sve od sebe da o sebi stvori povoljan dojam i zadrži pozitivan imidž.

Unatoč činjenici da su ulaganja u NPF-ove, koja su uključena u DIA, vrlo pouzdana, vrijedi obratiti pozornost na kriterije otpornosti na krizne pojave. Bez obzira na mjesto koje fond zauzima u ocjeni profitabilnosti NPF-ova Rusije u 2017., nakon zatvaranja, njegovi će klijenti dobiti samo sredstva koja su osobno položili na svoje račune, a financirani dio bit će u cijelosti prebačen natrag u PFR. Akumulirani prihod od ulaganja bit će poništen - i bez obzira na dobit, bit će izgubljena.

Procjena NPF-ova od strane rejting agencija

Još jedan kriterij pouzdanosti je procjena fonda od strane rejting agencija. U Rusiji su najmjerodavniji Nacionalni rejting agencija i Stručnjak. Svoje zaključke donose na temelju analize financijsko stanje fond, njegov investicijska strategija, broj uplatitelja doprinosa, troškovi i drugi pokazatelji. Malo je NPF-ova koji su dobili najvišu ocjenu (A++ od Expert-a i AAA od NRA-a).

• Neftegarant;
• Gazfond;
• blagostanje;
• Rosgosstrakh;
• Sberbank.

Fondovi VTB PF, Big Pension Fund, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Almaznaya Osen također imaju najvišu ocjenu na ljestvici Expert RA, ali ne sudjeluju u ljestvici NRA.

Profitabilnost ruskih NPF-ova u 2017

Prilikom analize profitabilnosti fonda potrebno je obratiti pažnju na sljedeće karakteristike:

• prinos na programe obveznog mirovinskog osiguranja i na pojedinačne mirovinske programe može se razlikovati, budući da sredstva tvore portfelje iz različite imovine - može se pokazati da će opcija s nedržavnom mirovinom biti isplativija;
• analizirati dobit fonda treba biti u dinamici, računajući prosječni godišnji i akumulirani prihod - to je jedini način da dobijete pravu ideju o profitabilnosti;
• gledajući ocjenu ruskih NPF-ova u smislu pouzdanosti i profitabilnosti, treba usporediti povrat fonda s trenutnom stopom inflacije i dobiti Vnesheconombank, društva za upravljanje mirovinskim fondom: idealno bi bilo da profitabilnost odabranog NPF-a bude veća od oba pokazatelja.

Profitabilnost NPF-ova na temelju podataka dostavljenih Središnjoj banci možete vidjeti na stranici npf.investfunds.ru/ratings/9. Stranica prikazuje ljestvicu najprofitabilnijih fondova od 2008. Jedina mana ovog rangiranja je nezgodan prikaz informacija.

Stoga je ocjena NPF-ova Rusije u 2017. u smislu profitabilnosti navedena u nastavku u tabličnom obliku. Kako bi se prikazala dinamika rasta dobiti pojedinih fondova, rangiranje uključuje podatke za posljednjih 5 godina - od 2012. do 2016. godine. Tablica prikazuje samo 15 najprofitabilnijih fondova. Za referentne svrhe, navedena je profitabilnost Vnesheconombank i godišnja stopa inflacije.

Ako govorimo o prosječnoj godišnjoj dobiti fondova, tada će ocjena profitabilnosti ruskih NPF-ova izgledati ovako (podaci uzeti za posljednjih 5 godina):

• Uralsib - 9,46%;
• Glavni grad Volge - 9,38%;
• Gazfond - 9,26%;
• OPF ih. Livanov - 9,09%;
• Prvi industrijski savez - 9,06%%
• KIT Financije - 8,71%;
• Hefest - 8,64%;
• Baština - 8,36%;
• Magnet - 8,32%;
• Rosgosstrakh - 8,23%.

Prosječna profitabilnost Vnesheconombank u posljednjih 5 godina bila je 8,49%, dok je rast inflacije bio 8,54% godišnje.

Zaključak

Dakle, prema rezultatima posljednjih godina, ocjenu profitabilnosti NPF-ova u Rusiji stalno zauzimaju fondovi s najvećim opsegom ulaganja, velikim brojem klijenata i dobrom financijskom potporom osnivača. U isto vrijeme, samo 7 fondova nadmašilo je inflaciju i profitabilnost samog PFR-a (ulaganja se vrše putem Vnesheconombank). Prilikom odabira fonda morate obratiti pozornost ne samo na potencijalnu dobit, već i na pouzdanost organizacije. Bolje je ako su sredstva osigurana u DIA - u ovom slučaju možete računati na povrat ulaganja u slučaju opoziva licence ili propasti NPF-a.

Građani mogu zadržati svoj kapitalizirani dio mirovine iu državnom mirovinskom fondu i prebaciti ga u nedržavne mirovinske fondove, koji obećavaju veće povrate. Ali prije nego što se odlučite za prijenos, morate se upoznati s ocjenom NPF-a i glavnim kriterijima za odabir fonda.

Portal je proučavao ocjenu NPF-a i otkrio koji fondovi nude dobar prihod, koje se tvrtke mogu nazvati pouzdanim. Ocjene vodećih fondova, kakav stvarni prinos nude, kojim organizacijama Rusi najviše vjeruju.

O NPF-u

Nedržavni mirovinski fondovi su neprofitne organizacije kojima građani povjeravaju svoje kapitalizirane mirovine. NPF-ovi osiguravaju sigurnost tih sredstava i njihov rast kroz ulaganja. Rad takvih fondova je strogo reguliran i kontroliran od strane države. Redovito ih pregledavaju razna resorna tijela.

Svaki mjesec vaš poslodavac oduzima mirovinskom fondu 22% obračunate plaće. Od toga 6% odlazi na kapitalizirani dio mirovine, s kojim građanin može raspolagati - ostaviti sve kako jest, odnosno pohraniti sredstva u mirovinski fond ili ih prebaciti u privatni mirovinski fond. I FIU i NPF "pomiču" ovaj novac, štiteći ih od inflacije i osiguravajući barem mali prihod. A ako ispravno proučite ocjenu nedržavnih mirovinskih fondova, to možete učiniti isplativo ulaganje. Prinos NPF-ova tradicionalno je veći nego u PFR-u.

Prema zakonu, sva štedna sredstva građana su osigurana. Ako se NPF zatvori, sav novac će jednostavno automatski otići u FIU. Ako je fond radio s gubitkom, dužan je obeštetiti svoje građane.

Kojim NPF-ovima građani najviše vjeruju

Početkom 2019. u Rusiji je registrirano i službeno djeluje oko 50 nedržavnih fondova koji privlače mirovinsku štednju građana. Ako uzmemo u obzir ocjenu NPF-a sa stajališta povjerenja građana, onda će to biti sljedeće:

1. Sberbank. Zauzima počasno prvo mjesto u ocjeni, više od 8,7 milijuna ljudi povjerilo mu je svoju ušteđevinu.
2. Otvor. Zauzima drugu liniju ocjene, više od 7,1 milijuna ljudi ima svoju ušteđevinu ovdje.
3. Gazfond. Poznati nedržavni fond s kojim je ugovor potpisalo gotovo 6,5 milijuna ljudi.
4. Budućnost. Sljedeći korak TOP NPF-a po povjerenju, s njim je ugovor sklopilo više od 4,3 milijuna građana.
5. SAFMAR. Zauzima sljedeći redak ocjene, vjeruje mu gotovo 3,9 milijuna Rusa.
6. VTB. Mirovinski fond grupe VTB, 2,66 milijuna građana ovdje čuva svoju ušteđevinu.
7. Oil garant, vjeruje mu gotovo 1,5 milijuna ljudi.

Ovo su najveći nedržavni PF-ovi u Rusiji u smislu broja klijenata. Sljedeće na ljestvici su tvrtke koje opslužuju manje od 0,5 milijuna Rusa. NPF Big - gotovo 430 000 ljudi, Consent - 370 000, Trust - oko 115 000, Magnit - 228 000, National - 285 000, Sotsium - gotovo 309 000, Education - 101 000. Svi ostali NPF-ovi mogu se nazvati prilično malima, njihovi klijenti su manje od 100 000 Rusa. Ali malen ne znači nizak prihod.

Ocjena nedržavnih mirovinskih fondova Rusije prema profitabilnosti

Prilikom odabira organizacije za ulaganje vaše mirovinske štednje, najvažnije je sagledati profitabilnost organizacije, dinamiku njezina svjedočenja posljednjih godina. Na web stranici Središnje banke možete pronaći podatke o profitabilnosti svakog operativnog NPF-a za svaku godinu njegova rada.

Ako NPF radi učinkovito i ulaže sredstva klijenta u dobru imovinu, tada klijent prima prihod, njegova veličina financiranog dijela mirovine će se povećati. Prema tome, ako nema profita, onda neće biti ni rasta.

Za usporedbu: VEB se bavi ulaganjem sredstava građana koji su u samom PFR-u. Na kraju 2018. prijavio je prinos od 6,07%.

Ako proučavamo ocjenu nedržavnih mirovinskih fondova posljednjih godina, možemo otkriti da je u posljednje dvije godine njihova profitabilnost značajno opala. U 2015. i 2016. mnoge su tvrtke pokazale izvrsne rezultate, u mnogim NPF-ovima dobit građana dosegnula je 10-12% godišnje. No prema rezultatima 2017. i 2018. jasno je da je profitabilnost znatno smanjena.

Za objektivnije razumijevanje slike, NFR Rusije ćemo rangirati prema sljedećem algoritmu: prema silaznom redoslijedu profitabilnosti na temelju rezultata rada u 1. kvartalu 2019. Da bismo razumjeli dinamiku profitabilnosti, pogledat ćemo profitabilnost iste tvrtke za 2018. i 2017. godinu.

1. Hefest. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 12,42%, na kraju 2018. - 3,94%, na kraju 2017. - 9,97%. Ovo je vodeći fond, ali, kao što vidite, njegov učinak se ne može nazvati stabilnim. Klijenti ove tvrtke su samo 30.400 ljudi (za 1. kvartal 2019.).
2. Građevinski kompleks. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 5,82%, za 2018. - 3,94%, za 2017. - 7,96%. Također nestabilni pokazatelji, ali se ne mogu nazvati niskim za tekuće godine. Početkom 2019. godine, 38.750 ljudi su klijenti Stroykompleksa.
3. Surgutneftegaz. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 10,67%, na kraju 2018. - 5,32%, na kraju 2017. - 8,74%. Trenutna baza klijenata je gotovo 38.000 ljudi.
4. Otvaranje, ranije se ovaj NPF zvao Lukoil Garant. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 10,04%, za 2018. - minus 10,8%, za 2017. - nema podataka. Prošle godine tvrtka je imala problema (reorganizacija Otkritie banke), ali sada se situacija izravnala. Baza klijenata je više od 7,1 milijuna Rusa.
5. Neftegarant. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 9,97%, na kraju 2018. - 5,12%, na kraju 2017. - 8,13%. Broj klijenata je 1,47 milijuna ljudi.
6. Khanty-Mansky NPF. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 9,55%, na kraju 2018. - 4,15%, na kraju 2017. - 8,16%. Broj klijenata je gotovo 135.000 ljudi.
7. Sberbank. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 9,35%, za 2018. - 4,64%, za 2017. - 8,7%. Broj klijenata je 8,7 milijuna građana.
8. Prvi industrijski savez. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 9,25%, na kraju 2018. - 5,04%, na kraju 2017. - 8,14%. Klijenti su 31850 Rusa.
9. UMMC-Perspektiva. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 9%, na kraju 2018. - 4,47%, na kraju 2017. - 9,19%. Broj klijenata je 92.500 ljudi.
10. Velik. Profitabilnost za 1. kvartal 2019. - 8,79%, u 2018. - 2,21%, u 2017. - 7,16%. Opslužuje oko 430.000 građana.

Podaci o profitabilnosti dobiveni su iz službenog izvora - informacija Središnje banke Rusije.

Sumirati

A ono što je najzanimljivije je da u NPF ocjeni po profitabilnosti postoje samo 4 tvrtke koje su u TOP organizacijama po broju klijenata (NPF Sberbank, Otkritie, Neftegarant i Bolshoy). Ali ipak ćemo navesti njihovu profitabilnost za 1. kvartal 2019.: Gazfond - 5,27%, Future - 8,72%, SAFMAR - 8,51%, VTB - 7,49%,