Emeklilik tasarruflarının karlılığına göre NPF sıralaması. Riya derecesi

2017 yılının ilk yarısında vatandaşların emeklilik tasarruflarını yöneten fonların yarısından fazlası VEB'den daha düşük bir getiri gösterdi. Nedeni Rus hisse senetlerinin düşmesiydi.

Fotoğraf: Ekaterina Kuzmina / RBC

2017 yılının ilk yarısının sonuçlarına göre, Merkez Bankası'nın internet sitesinde yayınlanan istatistiklere göre, emeklilik tasarruflarını yöneten yirmi NPF, VEB'nin altında, yani %8,8'in altında bir getiri gösterdi. Bu fonlar 1,67 trilyon ruble yönetiyor. bireysel emeklilik fonları tarafından yönetilen emeklilik tasarruflarında 2,3 trilyon ruble. Merkez Bankası'na göre toplamda, emeklilik tasarruflarını yöneten 38 emeklilik fonu var.

Yılın ilk yarısında VEB'nin altında getiri gösteren fonlar arasında, NPF Gazfond emeklilik tasarrufları (430 milyar ruble emeklilik tasarrufu, %2,9 getiri), NPF Future (303 milyar ruble, %3.9 verim), NPF LUKOIL-Garant (260 milyar ruble, %3.3 verim), NPF Safmar (193 milyar ruble, %3.4 verim), NPF RGS (182 milyar ruble, %8.5 verim.

İkinci çeyrekte büyük emeklilik fonları (100 milyar ruble'den fazla tasarruf) arasında emeklilik tasarruflarının karlılığı açısından lider NPF VTB -% 10,5, yabancı -% 2,9 verimle NPF Gazfond oldu.

Emeklilik rezervlerine gelince, ikinci çeyrekte, işin bu bölümünde yedi fon, aralarında NPF Gazfond gibi büyük bir NPF'nin bulunduğu (372 milyar ruble rezerv, eksi %1,1) negatif getiri gösterdi.

Fonların kârlılığının düşük olmasının nedeni, bir dizi fonun 2017'ye önemli bir payla girmesi ve aslında bu yılın ilk çeyreğinde piyasadaki düşüş nedeniyle kârlılıklarında oldukça fazla kaybetmelerinde yatmaktadır. , diyor Expert RA Corporate Ratings Genel Müdürü » Pavel Mitrofanov. ANPF analitik servisinin başkanı Evgeniy Biezbardis, mevcut durumun yalnızca bir ara yatırım sonucunu gösterdiğini ve Aralık ayının sonuna kadar ciddi şekilde değişebileceğini söylüyor.

Sputnik Capital Management Management JSC'nin Genel Müdürü Alexander Losev'e göre sorun, borsanın durumunun, borsadakinden daha fazla jeopolitik gerilimi yansıtması. finansal sonuçlar Rus şirketleri. Losev, Rusya'daki hisseler açısından borsadaki işlem hacminin% 70'inin ulusal yatırımcılara değil, yabancı yatırımcılara düştüğünü de dikkate almalıdır. Losev, “Sonuç olarak, aynı yaptırımların arka planında Rus yatırımcılar, olumlu haberler ortaya çıkana kadar bu durumda olacak piyasayı destekleyemez” diyor.

Losev, temettü getirisinin tahvil ve mevduat getirisiyle karşılaştırılabilir olduğundan ve bazı durumlarda bunları aşabileceğinden, fonların şimdi hisse satmasının kârsız olacağını söylüyor.

ACRA Finansal Kurumlar Derecelendirme Grubu direktörü Yuri Nogin, genel olarak, emeklilik tasarruflarının karlılığının bu yıl geçen yıla göre daha düşük olacağını ve 2016'da %10-12'ye karşı %8-10 olacağını söylüyor. Nogin, bunun nedeninin yaptırımlar ve tahvil ve mevduat getirilerindeki düşüş olduğunu açıklıyor.

Mitrofanov, “Şu an için, bu göstergelere nihai göstergeler olarak tepki vermeye değmez: fonların resmi düzeltmek için altı ayı daha var” dedi. “Acentelerin, sigortacıyı değiştirmede bir faktör olarak üçüncü çeyrekte emeklilik fonlarının düşük karlılığını “satmaya” başlaması muhtemel.” Ancak Nogin, yarım yıl sonucunun bir ara sonuç olduğunu ve müşteriler tarafından sigortacıyı değiştirmek için bir sinyal olarak alınmaması gerektiğini belirtiyor.

Bu arada, ilk yarıda düşük getirisi olan fonlar iyimserliğini koruyor. CEO NPF "Gelecek" Nikolai Sidorov, fonun altı ay boyunca kısa vadeli göstergelere dayanarak tasarruf portföyü hakkında kararlar vermeyeceğini söyledi. Sidorov, fonun uzun vadede yöneticinin etkinliğini gösterebileceğini söylüyor - beş yıldan itibaren. Merkez Bankası'na göre, NPF "Refah OPS" (2015'te NPF "Gelecek" de) 2014 sonunda% 1,5, 2015 sonunda -% 5,6, 2016 sonunda -% 4 . VEB ise 2014 yılında %2,68, 2015 yılında %13,15 ve 2016 yılında %10,53 getiri sağlamıştır.

NPF "Safmar" basın servisinin belirttiği gibi, fon portföyündeki hisseler toplam emeklilik tasarruflarının %30'unu oluşturuyor. Basın servisi, "Yılın ilk yarısının sonuçlarının ardından, sabit getirili araçlara yapılan kupon ödemeleri nedeniyle fon olumlu bir sonuç kaydetmeyi başardı - tahvil portföyü %70" dedi.

Yılın ilk yarısında %4,3 getirisi olan NPF Elektrik Enerjisi Endüstrisi'nin basın servisi, fonun yatırım stratejisi ilk çeyrek sonuçlarına göre “portföy dalgalanmaları her zaman daha uzun aralıklarla telafi ediliyor”. “Gözlemlenen eğilimlerin devam etmesini bekliyoruz ve genel olarak olumlu Borsa düşüş karşısında faiz oranları"dedi fon. Merkez Bankası verilerine göre 2016 yılında %8,9, 2015 yılında %8,5, 2014 yılında %9, 2013 yılında %8,4 oranında getiri göstermiştir.

VEB'nin altında getirisi olan fonların geri kalanı, RBC'nin talebine yanıt vermedi.

Artık daha fazla insan NPF'lere yatırım yapmayı düşünüyor. 2017'deki en iyi 5 fonun derecesi, hangi kurumun para yatırmak için daha karlı ve daha güvenli olduğunu anlamanıza yardımcı olacaktır.

NPF, aşağıdakiler için özel bir organizasyonel ve yasal formdur. kar amacı gütmeyen kuruluşlar sosyal güvenlikten sorumlu (ayrıca). Bu tür fonların faaliyetlerini düzenleyen çeşitli yasalar vardır.

1. Bu, Aralık 2001'de yayınlanan 167-FZ sayılı Federal Yasadır.
2. Ayrıca, Rusya Federasyonu Medeni Kanunu, faaliyetlerin yürütülmesi için önemli bir temel sağlar.
3. Spesifik olarak, devlet dışı emeklilik fonlarının faaliyetleri, 75 FZ sayılı kanunda tanımlanmıştır.
4. Son olarak, tasarruf hesapları (için) 27-FZ sayılı "Zorunlu emeklilik sigortası sisteminde bireysel (kişisel) muhasebe hakkında" kanununa uygun olarak tutulur.

NPF'ler nasıl çalışır?

Böyle bir organizasyon pratikte devlet yapılarından farklı değildir. Yani şunları yapabilirsiniz:

• Emekli maaşlarının ödenmesi.
• Muhasebe Para.
• Hisse senetlerine ve hisse senetlerine (ve gibi), tahvillere (örneğin) minimum yatırım yapmak.
• Bu noktadan sonra ödeme yapmak için sermaye birikimi.

Ticari emeklilik fonları aşağıdaki gruplardan birine girebilir.

1. Açık veya evrensel. Herhangi bir finansal ve endüstriyel grupla ilgisi yoktur. Mevduat sahiplerinin tasarrufları, varlıkların büyük bir kısmını oluşturur.
2. Bölgesel. Yerel yönetimlerin desteğiyle sadece tek bir bölgenin topraklarında faaliyet gösterirler.
3. Kurumsal. Kurucu programlarıyla çalışabilir. Tasarruf oranı artıyor.
4. tutsak Ayrıca kurucu programlarıyla da çalışırlar.

2015-2016'daki En İyi NPF'ler

1994 yılında kurulan şirket. Bir dizi nedenden dolayı sıralamada ilk sırada yer almaktadır.

• Pazarın yaklaşık yüzde 14'ünü kaplar, üç milyon üç yüz bin kişiye hizmet eder.
• 149.289.065.000 ruble tutarında tasarruf var.
• Uzun bir çalışma süresi için mali dolandırıcılığa katılım iddiası yok.
• Birçok ödül aldı

Site, gelecekteki tasarrufları tahmin etmenizi sağlayan bir hesap makinesine sahiptir.

Rusya'daki en istikrarlı ve güvenilir NPF'lerden biri. Yüksek A++ derecesi ile kanıtlandığı gibi. Yüzde 11,5-12'ye eşit olan yıllık ortalama karlılık açısından lider konumlardan birini işgal ediyor.

Fon'un bir diğer avantajı da, müşterilerin sadece emeklilik tasarruflarının plasman yapısı ile değil, aynı zamanda kârlılık düzeyini artırmaya olanak sağlayan yatırım araçları ile yerleşim planına erişim imkânı sağlamasıdır.

Emeklilik rezervleri artık emeklilik tasarruflarının miktarını üç katından fazla aşıyor. Ve tasarrufların karlılığı sürekli olarak enflasyon oranını aşıyor.

Yıllık ortalama yüzde 14'e varan verimle listenin lideri.

Müşteriler aşağıdaki avantajları alır:

1. Pazarda uzun ve başarılı deneyim.
2. Her müşteri için bireysel yatırım programı.
3. Avrupa hizmet standartları ile bireysel yaklaşım.

Rusya Merkez Bankası, yüksek bir A ++ notu almasını sağlayan bu NPF'nin faaliyetlerini tamamen kontrol ediyor.

A++'da yüksek düzeyde güvenilirliğe sahip NPF. Bir milyondan fazla müşteri bu fonun hizmetlerinden memnun kaldı. İşini en iyi şekilde karakterize eden şey.

Emeklilik tasarruflarının yerleştirilmesi konularında, kuruluş müşterilerine karşı sıkı bir hesap verebilirlik sağlar. Sadece bireysel emeklilik tasarrufları için değil, iş verimliliğini artırmak isteyenler için de bir dizi program var.

Lisans alan kuruluşlar arasında güvenilirlik açısından üçüncü sırayı korumaktadır. İki milyondan fazla müşteriye hizmet vermektedir. Toplam tasarruf miktarı 72.281.723 rubleye ulaşıyor. Ülke genelinde aktiftir.

Bir değerlendirme ölçeği oluşturma hakkında

Müşteri sayısı veya karlılık gibi parametreler için ayrı bir sınıflandırma oluşturmanıza gerek yoktur. Ancak soyut bir "güvenilirlik" kavramı da vardır.

• A++. BT yüksek seviye güvenilirlik. Herhangi bir piyasa dalgalanması durumunda başarılı bir işbirliğinin garanti edildiğini gösterir.
• Bir+. Çok üst düzey bir atama.
• A sadece yüksek seviyeli bir göstergedir.
• B++ - bu seviye tatmin edici olarak kabul edilir.
• B+ - gösterge çok yüksek değil. Büyük olasılıkla, önemli miktarda para ödemeniz gerekiyorsa sorunlar ortaya çıkacaktır.
• B-güvenilirliği düşüktür.
• C++ - son derece düşük güvenilirlik için. Lisansın iptali, fonun yükümlülüklerini yerine getirememesi olasılığı vardır.
• C+ - bu seviye tatmin edici değil. Bu tür vakıflar lisanslarını hızla kaybederler.
• C- NPF'nin yükümlülüklerini yerine getirmediği durumlar vardır.
• D- iflas etmiş şirketler için.
• E - lisans zaten iptal edildi, kuruluşun kendisi iflas etti veya tasfiye edildi.

Devlet dışı bir emeklilik fonunun müşterisi nasıl olunur?

Bunun için NPF ile bir anlaşma yapılır. Ancak sonuçlanmadan önce, ziyaretçinin yalnızca ödemeler için değil, aynı zamanda hesaba para yatırmak için de bir plan seçmesi gerekecektir. Şunlara karar vermeniz zorunludur:

1. Sözleşmenin feshi için kurallar, değişiklikler.
2. Devlet emekli maaşının kendisinin ödenmesi.
3. Müşteri emeklilik yaşına geldiğinde ödeme türü.
4. Emeklilik planı ve bileşenleri.
5. Para miktarı, hesaba yatırılma zamanı.

Sözleşme yürürlüğe girdiğinde mudi için kişisel bir hesap açılır. Sözleşme işveren tarafından yapılmışsa dayanışma hesabı açılır. Bir sözleşme yapmak için çok küçük bir belge paketine ihtiyacınız var:

• Emeklinin kimliği.
• Sigorta sertifikası.
• Pasaport, birinci ve ikinci sayfaları (belgenin vadesi geçmişse, ödemeniz gerekecektir).

Fon, hesaba yatırılan parayı bağımsız olarak yönetir. Çoğu anlaşma, her vatandaşa garanti edilen asgari bir gelir düzeyi sağlar.

Fon, aşağıdakilerden kaynaklanan zararları tazmin etmelidir. kendi fonları yatırımları karşılığını alamasa bile. Bu, müşterilerin her durumda paralarını geri aldıkları anlamına gelir.

Katkıda bulunan kişi, emeklilik yaşına ulaştığında ödemeler için iki seçenek seçebilir:

1. Tüm miktar bir kerede.
2. Her ay ödenen taksitler.

Aynı zamanda, bu tür ödemeler yüzde 13'lük bir verginin varlığını ima ediyor. Sözleşmenin yürürlükte olduğu süre boyunca fon tarafından kazanılan gelire tabidirler.

Tasarruf ve sözleşmenin feshi hakkında bilgi

Herhangi bir müşteri, NPF'nin herhangi bir nedenle tatmin olmaması durumunda, sözleşmede belirtilen süreden daha önce sözleşmeyi feshetme hakkına sahiptir. Ancak bu gibi durumlarda her NPF'nin kendi gereksinimleri vardır.

Yönetim şirketini yılda bir kez NPF şeklinde değiştirebilirsiniz, bu hak Rusya Federasyonu'nun tüm vatandaşları için saklıdır. Ancak böyle bir karar yılda bir defadan fazla alınamaz.

Sözleşme tarihinden bu yana daha az zaman geçtiyse, beklemek zorunda kalacaksınız. Veya müşterinin neden başka bir fona başvurmaya karar verdiğini belirttiği bir açıklama yazmanız gerekir.

Tasarruflarının boyutunu öğrenmek için müşteri, bireysel verilerini belirterek NPF'nin temsilcileriyle iletişime geçmelidir.

NPF'nin ofisini şahsen ziyaret etmek için zaman veya istek yoksa, internet üzerinden de bilgi alınabilir.

Kişisel bir hesap alarak resmi web sitesine kaydolmak yeterlidir.

Kişisel verileri ve hesaplamaları içeren bir mektup e-postaya gelir. Devlet dışı bir emeklilik fonuna kişisel bir ziyaret sırasında, pasaport ve anlaşma sağlayanlara bilgi verilir.

Devlet dışı bir emeklilik fonu seçimi

DEA Derecelendirmesi - 10 Mayıs. 2017 yılında Rusya'da devlet dışı emeklilik fonları pazarının dinamikleri oldukça iyiydi, ancak fonlanan emekli maaşlarının dondurulmasıyla hala kısıtlı. Bu arka plana karşı, son zamanlarda emeklilik yaşının kademeli olarak artırılması ve yeni bir emeklilik yaşının getirilmesi esas olarak tartışılmasına rağmen, tartışılan Rus emeklilik sisteminde reform seçenekleri hala oldukça geniştir. zorunlu katkı NPF'de.

Genel olarak, 2017 sonunda, fonlu emekli maaşlarını yerleştirmek için NPF'leri seçen kişi sayısı 34 milyon kişiyi aştı, karşılaştırma için, 1 Ocak 2017 itibariyle 30 milyon kişi vardı ve 2015 sonunda - 26 milyon. Geçen yıl boyunca, NPF müşterilerinin sayısı 2016'daki %13'lük büyümeye karşı %15 arttı. Bu nedenle, finanse edilen emekli maaşlarının "dondurulmasına" rağmen, büyük olasılıkla NPF'lerin müşteri çekmek için faaliyet göstermesi nedeniyle pazar gelişmeye devam ediyor.

Aynı zamanda, oyuncu sayısı azalmaya devam ediyor. Bir dizi NPF'nin birleşmesi nedeniyle, yıl için sayıları bir önceki yıl 41'e kıyasla 2018'in başında 38'e düştü (sıfır olmayan tasarruflu faaliyet gösteren NPF'ler derecelendirmeye dahil edildi).

Geçen yıl, NPF'lerdeki emeklilik tasarrufu miktarı %14,3 veya 300 milyar ruble (2016'da %24) arttı. Genel olarak, 1 Ocak 2018 itibariyle, Rus NPF'lerindeki emeklilik tasarruflarının hacmi 2,4 trilyon rubleyi aştı. Karşılaştırma için, 1 Ocak 2015 itibariyle tasarruf miktarı 1,1 trilyon rubleye eşitti, yani 3 yılda NPF'lerdeki tasarruf miktarı iki katından fazla arttı. DEA Derecelendirme uzmanlarına göre, 2017 yılında tasarrufların büyüme oranındaki belirgin yavaşlama iki faktörden kaynaklanmaktadır. Birincisi, ekonomideki düşük faiz oranları nedeniyle, yatırım gelirlerinin kapitalizasyonuna bağlı büyüme azalmıştır. İkincisi, çok sayıda vatandaş zaten NPF'leri seçmiştir, bu nedenle yeni müşterilerin potansiyel tabanı küçülmektedir ve kural olarak, yeni çekilen müşteriler genellikle o kadar büyük değildir.

Bir takım olumsuz yönlere rağmen, Rus NPF'leri Rus finansal sistemindeki konumlarını güçlendirmeye devam ediyor. Ne de olsa, 2,4 trilyon ruble emeklilik tasarrufuna ek olarak, NPF'lerin yaklaşık 1.4 trilyon ruble başka varlığı var. Böylece, Rus NPF'lerinin toplam varlıkları, Rusya'daki dördüncü en büyük bankanın varlıklarından daha fazla olan ve Rus finans sektörünün varlıklarının yaklaşık %4'ünü oluşturan 4 trilyon rublenin biraz altındadır.

Dokuz NPF negatif dinamikler gösterdi

Durumu bireysel fonlar bağlamında değerlendirmek için, RIA Derecelendirme kuruluşu bir analiz yaptı ve 1 Ocak 2018 itibariyle emeklilik tasarrufları açısından Rus NPF'lerinin bir derecelendirmesini hazırladı. Derecelendirme, Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından raporları yayınlanan 38 Rusya devlet dışı fonu için 1 Ocak 2018 itibariyle verileri sunmaktadır.

Araştırmaya göre, piyasadaki en büyük NPF'lerin bileşimi geçen yıl içinde önemli ölçüde değişti. NPF'lerin derecelendirilmesinde emeklilik tasarruflarının miktarı açısından, Sberbank NPF'leri hala lider durumda. defter değeri 1 Ocak 2018 itibariyle 470 milyar ruble tutarında tasarruf. Sberbank'ın NPF'si 11 çeyrek üst üste lider oldu. Geçen yıl boyunca bu NPF, tasarruflarda% 33 veya 117 milyar ruble artış gösterdi. Böylece, Sberbank'ın NPF'si, bir bütün olarak emeklilik tasarruf pazarındaki toplam büyümenin üçte birinden fazlasını sağladı. Aynı zamanda, Sberbank, tasarruflardaki mutlak artış açısından lider olmadı; NPF GAZFOND, emeklilik tasarruflarında daha önemli bir artışa sahip. 2017 yılı sonuçlarına göre, bu emeklilik fonu 457 milyar ruble düzeyinde emeklilik tasarrufu ile ikinci sırada yer aldı. GAZFOND emeklilik tasarrufları, gelecekteki emeklilerin fonlarında yaklaşık 300 milyar ruble veya 2,8 kat artış gösterdi. Göreceli olarak, bu, tüm fonlar arasında dördüncü sonuç ve TOP-30'un en iyisi. NPF GAZFOND emeklilik tasarruflarının bu sonucu, bir yıl önce TOP-15 en büyük fonlarında olmalarına rağmen, sırasıyla derecelendirmeden ayrılan NPF Promagrofond, KITFinance NPF ve NPF Nasledie'nin bir dizi büyük fonunun emilmesinin sonucuydu.

Sıralamada üçüncü sırada, bir yıl önce ikinci olmasına rağmen, şimdi 283 milyar ruble tasarrufla NPF FUTURE tarafından işgal edildi. Dördüncü ve beşinci en büyük emeklilik tasarruf fonları, tasarrufları sırasıyla 253 ve 192 milyar ruble olan NPF LUKOIL-GARANT ve NPF SAFMAR idi. 3'ten 5'e kadar olan fonlar oldukça zayıf dinamikler gösterdi. Büyümeleri +%9 içindeydi ve bu üç fondan ikisi geçen yılın sonuçlarında negatif getiri gösterdi. En büyük ilk beş fon, bir yıl önce %57 olmasına ve 1 Ocak 2018 itibariyle (2017 başında %77) ilk on fonun %92'sini oluşturmasına rağmen, tüm emeklilik tasarruflarının %68'inden halihazırda yararlanacak. Böylece 2017 yılında NPF pazarında gözle görülür bir konsolidasyon var.

Ayrıca, fonun ortalama büyüklüğündeki artış fonların konsolidasyonuna tanıklık etmektedir. Özellikle cari derecelendirme sonuçlarına göre fonun ortalama büyüklüğü 1 Ocak 2017 itibariyle 52 milyar rubleye karşılık 64 milyar rubleye yükseldi. Aynı zamanda, derecelendirme sonuçlarına göre, hem tasarrufları 100 milyar ruble'yi aşan en büyük fonların hem de 10 milyar ruble'den fazla fonları olan orta ölçekli fonların sayısı azaldı. Bu nedenle, derecelendirmede 100 milyar ruble'den fazla fonlu 7 fon ve 10 milyar ruble'den fazla 15 fon bulunurken, bir yıl önce (geçen yılın başında) sırasıyla 8 ve 18 fon vardı.

2017 yılı sonunda emeklilik tasarruflarında olumsuz eğilim gösteren fon sayısı oldukça hızlı bir artış göstermiştir. 2016'nın sonunda, NPF'lerin yalnızca %10'u tasarruflarda bir düşüşle karakterize edildiyse, o zaman geçen yıl zaten %24'ü negatif büyüme oranlarına sahipti. Emeklilik tasarruflarındaki düşüşün esas olarak küçük ve orta ölçekli fonlarda gözlendiği ve bu da müşterilerin onlardan daha büyük NPF'lere geçişini gösterebileceği belirtilmelidir.

En yüksek büyüme oranları NPF AVTOVAZ, NPF "Alliance" ve NPF "FEDERATION" tarafından gösterildi. NPF AVTOVAZ'da tasarruf miktarı 4 kat, müşteri sayısı 3 kat arttı. NPF "Alliance", emeklilik tasarruflarında 3,9 kat artış gösterdi ve müşteri sayısı 3,5 kat arttı. Buna karşılık, NPF "FEDERASYON" un geçen yılki tasarrufları 3 kat arttı. Bu kadar etkileyici büyümeye rağmen, bu fonların üçü de sıralamanın son onda yer alıyor, yani hala küçükler. Aynı zamanda, NPF Telekom-Soyuz ve NPF Sosyal Kalkınma, emeklilik tasarruflarında en büyük düşüşe sahipti - sırasıyla -%-10,6 ve -%-10,2.

En büyük fonlar zarar gördü

2017 yılında emeklilik tasarruflarının en yüksek yatırım getirisi küçük fonlar tarafından gösterildi: NPF Almaznaya Osen - +%11,2 ve NPF Gefest - +%10.0. Ve nispeten büyük fonlar arasında, NPF GAZFOND emeklilik tasarrufları en yüksek kârlılığa sahipti - %9,5 ve NPF VTB Emeklilik Fonu - %9,0.

Aynı zamanda, aynı anda dört büyük fon (TOP-10'dan) 2017'de negatif getiri gösterirken, geçen yıl hiç zarar eden fon yoktu. Aynı zamanda, %-5,3'lük bir yatırım getirisi ile en çok zararı NPF LUKOIL-GARANT aldı. İkinci en büyük kayıp NPF "RGS" oldu - 2017'de -%2.9. Negatif getiri açısından üçüncü ve dördüncü fonlar, NPF GELECEĞİ ve elektrik enerjisi endüstrisinin NPF'siydi (sırasıyla -%2.0 ve -%1.7). , dört fonun tümünün olumsuz mali sonucu, yeniden düzenlenen Otkritie Bank ile ilişkili varlıklara yapılan yatırımlardan kaynaklanmaktadır.

Genel olarak, 2017 yılında Rus NPF'lerinin medyan getirisi %8,3 idi, bu nedenle çoğu fon enflasyondan (%2,5) çok daha yüksek bir getiri göstermeyi başardı. Birçok yönden, nispeten iyi getiriler, perakende fiyat artışı seviyesinin oldukça üzerinde kalan devlet tahvili oranları tarafından belirlenir. Yeniden finansman oranındaki düşüş ve buna bağlı olarak borç piyasasının getirisi, NPF'lerin karlılığını azaltacaktır, ancak RIA Rating analistlerine göre, orta vadede NPF'ler enflasyondan çok daha yüksek ve daha yüksek getiri göstermeye devam edecek. En büyük bankalardaki mevduat oranları.

Son beş yılda (1 Ocak 2013'ten 1 Ocak 2018'e kadar), NPF Volga-Capital, emeklilik tasarruflarında en yüksek getiri ile karakterize edildi - bu dönemde yatırımlarının getirisi %62,7 oldu (ortalama yıllık oran - 10,2 %). Yatırım getirisi açısından ikinci ve üçüncü sırada, müşterilerinin tasarruflarını %57,9 (yılda ortalama %9,6) artırmayı başaran NPF "V.V. Livanov'un adını taşıyan Savunma-Sanayi Fonu" ve NPF "Socium" yer alıyor. ) ve sırasıyla %57,5 (%9,5). Kârlılık açısından dördüncü sırada, beş yıllık% + 55,7 sonuçla NPF GAZFOND emeklilik tasarrufları yer alıyor. Genel olarak, 10 fon beş yılda %50'nin üzerinde (ortalama yıllık getirinin %8.4'ünden fazla) getiri elde ederken, 30 fon beş yılda %40'tan fazla getiri gösterdi.

DEA Derecelendirmesi- evrenseldir Derecelendirme kuruluşu medya grupları MIA "Bugün Rusya" Rusya Federasyonu bölgelerinin sosyo-ekonomik durumunu, şirketlerin, bankaların, ekonomik sektörlerin, ülkelerin ekonomik durumunu değerlendirmede uzmanlaşmıştır. Ajansın ana faaliyetleri şunlardır: Rusya Federasyonu bölgeleri, bankalar, işletmeler, belediyeler, sigorta şirketleri, menkul kıymetler ve diğer ekonomik kuruluşlar için derecelendirme oluşturulması; finansal, kurumsal ve kamu sektörlerinde kapsamlı ekonomik araştırma.

MIA "Bugün Rusya" - misyonu, dünyadaki olayları hızlı, dengeli ve objektif bir şekilde aktaran ve izleyicileri önemli olaylar hakkında farklı görüşler hakkında bilgilendiren uluslararası bir medya grubudur. Rossiya Segodnya MIA'nın bir parçası olarak RIA Rating, ajansın aşağıdakileri de içeren bilgi kaynakları arasında yer almaktadır: DEA Haberleri , R-Sport , DEA Emlak , Astar vurmak , InoSMI. MIA Rossiya Segodnya, Rus medyasında atıf konusunda liderdir ve markalarının yurtdışındaki atıflarını artırmaktadır. Ajans ayrıca Rus sosyal ağlarında ve blogosferde atıf açısından lider bir konuma sahiptir.

Emeklilik için birikimlerinizi emanet edebileceğiniz devlet dışı bir emeklilik fonu seçmek kolay bir iş değildir. Tabii ki, muhafazakar davranabilir ve parayı bir devlet fonuna emanet ederek herhangi bir NPF seçmeyebilir veya karlılığın çok yüksek olmadığı, ancak Sberbank'ın NPF'si gibi tamamen güvenilir bir yarı devlet NPF seçebilirsiniz. fonun hiçbir yerde kaybolmayacağının neredeyse kesinliği. Ve Rusların emeklilik tasarruflarının sözde dondurulmasıyla, bu konu çok daha az alakalı hale gelmiş olsa da, NPF pazarındaki durumu anlamak ve devlet dışı fonlarda gezinebilmek hala gereklidir. Diğer şeylerin yanı sıra, ana düzenleyici - Rusya Federasyonu Merkez Bankası verilerine göre derlenen yetkili derecelendirmeler, NPF'lerin çalışmalarının etkinliğini ve güvenilirliklerini daha iyi anlamaya yardımcı olur. Rusya Merkez Bankası istatistiklerine ve bağımsız uzmanların sonuçlarına dayanarak, 2017-2018 yıllarında Rusya'nın NPF'lerinin güvenilirlik ve karlılık derecelerini tanıyalım.

Rusya'nın NPF'leri: 2017-2018'de karlılığa göre en iyi fonların derecesi

Rusya'nın NPF'leri: 2017-2018'de güvenilirlik açısından en iyi fonların derecesi

Elbette emeklilik fonlarının birikimi gibi konularda fonların güvenilirlik derecesi de aynı derecede (daha fazla değilse) önemlidir. Emeklilik parası onlarca yıldır birikiyor ve fonların yatırıldığı NPF'nin oldukça güvenilir olduğunu ve bir noktada ortadan kalkmayacağını anlamak istiyorum.

Rus düzenleyicinin kendisi Merkez Bankası, bu tür derecelendirmeleri derlememektedir, ancak RAEX ajansından (“Uzman RA”) oldukça yetkili kabul edilen ve yalnızca tanınmakla kalmayıp aynı zamanda Merkez tarafından kullanılması tavsiye edilen bir derecelendirme vardır. Rusya Federasyonu Bankası'nın kendisi.

2017 sonu - 2018 başı itibarıyla bu sıralama şu şekildedir:

Tablodaki NPF'ler, belirli bir şekilde hesaplanan ulusal derecelendirmeye göre gruplandırılmıştır ve aynı derecelendirmeye sahip fonların güvenilirliği yaklaşık olarak aynıdır, bu nedenle, tablodaki ilk yedi NPF, ne olursa olsun, aynı yüksek güvenilirliğe sahiptir. Bu yedi içindeki fonların tabloda nasıl yer aldığına dair. Bu reytingin güncel durumunu takip edebilirsiniz