Kompania më e madhe e menaxhimit me kapital të huaj, TKB BNP Paribas Investment Partners, ka ndryshuar pronar. Strukturat financiare të Hekurudhave Ruse dhe Partnerëve të Investimeve Franceze BNP Paribas i shitën aksionet e tyre kreut të grupit të kompanive Alor, Anatoli Gavrilenko, një nga konsoliduesit e fondeve të pensioneve joshtetërore (NPF). Ekspertët i vlerësojnë si negative ndryshimet e ndodhura: një nga kompanitë e fundit të tregut shkoi në struktura të mbyllura.

Një nga marrëveshjet më të mëdha është përfunduar në tregun rus të menaxhimit të besimit. Strukturat financiare të Hekurudhave Ruse dhe kompanisë administruese BNP Paribas Investment Partners (pjesë e ndërkombëtare grup financiar BNP Paribas) shitën aksionet e tyre në TKB BNP Paribas Investment Partners strukturave të kreut të grupit të kompanive Alor Anatoli Gavrilenko. "Kompania po kalon plotësisht nën kontrollin e aksionerit rus Anatoly Gavrilenko, marrëveshja tashmë është përfunduar," konfirmoi informacionin Vladimir Kirillov, drejtor i përgjithshëm i TKB BNP Paribas Investment Partners. Z. Gavrilenko e sheh blerjen si një kompani të mirë "me menaxhim efikas dhe një sasi të madhe fondesh", të cilat ai shpreson se "do të jenë të mira për ekonominë ruse". Kontrolli mbi kompaninë administruese ka kaluar rreth një javë më parë, saktësuan burime të Kommersant në treg.

TKB BNP Paribas Investment Partners (fillimisht KIT Finance, më pas KIT Fortis Investments) ka operuar në tregun e menaxhimit të besimit që nga viti 2002 dhe është një nga 10 kompanitë më të mëdha ruse të menaxhimit të aseteve. Sipas kompanisë, më 30 prill 2015, vëllimi i përgjithshëm aktivet neto nën menaxhim dhe konsultim tejkaloi 153 miliardë rubla. Sipas të dhënave të Kommersant, në fillim të vitit një e treta e portofolit të investimeve përbëhej nga fonde të investitorëve të huaj. Të ardhurat nga shërbimet e menaxhimit të besimit në vitin 2014 kaluan 562 milion rubla.

Arsyeja e shitjes së një aksioni në kompaninë administruese, drejtori ekzekutiv i NPF Blagosostoyanie (i kontrolluar nga Hekurudhat Ruse), Yuri Novozhilov, e quajti vendimin e fondit për t'u fokusuar në menaxhimin e rezervave të pensioneve (kursimet e pensionit u ndanë në një fond të veçantë, Blagosostoyanie OPS, dhe i është shitur kompanisë së investimeve O1 Group të Boris Mints në fund të vitit të kaluar). "Për t'i menaxhuar ato, ne kemi kompani me të cilat kemi bashkëpunuar historikisht. TKB BNP Paribas ka punuar me kursimet e pensioneve dhe është përqendruar në menaxhimin e aseteve të tregut dhe liderët e tregut. kursimet e pensioneve na bëri një ofertë të mirë”, shpjegoi ai. Një kërkesë drejtuar grupit BNP Paribas mbeti pa përgjigje dje.

Pjesëmarrësit nuk e bëjnë të ditur çmimin e transaksionit, por, sipas burimeve të afërta me njërën nga palët, ai u vendos në nivelin e kapitalit të kompanisë (rreth 800 milion rubla). Ekspertët vënë në dukje se kjo nuk është shumë, vetëm 0.5% e aseteve nën menaxhim, ndërsa mesatarisht kompanitë administruese e vlerësojnë në 1-2% të aktiveve. “Ka shumë gjasa që të huajt të tërheqin shumicën e aseteve njëkohësisht me shitjen e kompanisë”, thotë një burim i Kommersant, i njohur me situatën.

Megjithatë, sipas Vladimir Kirillov, kompania do të vazhdojë të zhvillojë të njëjtat fusha si më parë - menaxhimi i fondeve të investitorëve institucionalë dhe konsultimi për menaxhimin e fondeve të huaja. “Stafi do të mbetet pas ndryshimit të aksionarëve dhe kompania do të funksionojë në mënyrë autonome”, tha z. Kirillov. Anatoli Gavrilenko, i cili është aksioner i tre NPF-ve të mëdha (KIT Finance, Heritage, Promagrofond), pranon se kompania e blerë e menaxhimit do të lidhet me menaxhimin e kursimeve të pensioneve.

Pjesëmarrësit e tregut vlerësojnë negativisht shitjen e kompanisë. "Kjo ishte një nga kompanitë e fundit me kapital të huaj dhe një model interesant pune, në të cilën ekipi rus menaxhonte paratë e BNP Paribas. Është gjithashtu e rëndësishme që ishte një nga disa kompanitë e tregut dhe kalimi në kontrollin e strukturat e reja janë një hap i dukshëm drejt robërisë, puna me asetet e NPF-ve”, ankohet CEO e Alfa Capital, Irina Krivosheeva. "TKB BNP Paribas është një nga të paktët lojtarë të ndershëm dhe të tregut me të cilët është interesante të konkurrosh, por tani është shitur në një strukturë të mbyllur dhe nuk është e qartë se si do të zhvillohet më tej," thotë Anton Rakhmanov, CEO i Menaxhimi i Aseteve të Sberbank. Sipas tij, rolin kryesor në marrëveshje e ka luajtur faktori gjeopolitik dhe dëshira e kompanisë së huaj për të "fikur biznesin në Rusi".

Maria Yakovleva, Julia Lokshina, Kirill Sarkhanyants

(Foto: arkiv personal)

Vladimir Tsuprov, Drejtor Menaxhues për Investimet në TKB Investment Partners, është përgjegjës për portofolin e investimeve prej gati 300 miliardë rubla. Nën udhëheqjen e tij, vëllimi i aktiveve të kompanisë në 2015 u rrit me 128%, gjë që e solli atë në vendin e katërt midis kompanive më të mëdha të administrimit ruse, dhe fondi i investimeve të ndërsjella të obligacioneve në valutë të huaj u bë fondi i dytë më fitimprurës në tregun rus. në pesë vjet. Për mënyrën se si të menaxhoni paratë e mëdha, pse është më mirë ta bëni atë nga Shën Petersburg dhe çfarë do të ndodhë me ekonominë ruse, tha Tsuprov për RBC.

"Është shumë e zhurmshme në Moskë"

• Rruga ime drejt industrisë financiare ishte shumë e shkurtër: u diplomova në Universitetin e Ekonomisë dhe Financës në Shën Petersburg, ku studiova në Departamentin e Letrave me Vlerë, dhe më pas kalova shumë shpejt nëpër të gjitha shkallët e karrierës - nga një analist i kapitalit në një drejtor menaxhues për investime .
• Kur fillova karrierën time në vitin 1998, më duhej të mësoja nga gabimet e mia dhe nga gabimet e njerëzve rreth meje. Unë nuk kam asnjë autoritet në sferën e investimeve, por çdo përvojë interesante e trajtoj me vëmendje.
• Unë kam menaxhuar asetet për më shumë se dhjetë vjet, duke qenë në Shën Petersburg, si dhe ekipi im, i cili në asnjë mënyrë nuk ndikon në efektivitetin e procesit. Për më tepër, eliminon zhurmën shtesë që vazhdimisht e rrethon menaxherin. Hapësira e investimeve në Moskë, e vluar dhe plot thashetheme, turbullon perceptimin dhe mund të shpërqendrojë nga puna. Është më mirë të jesh larg tij.
• Unë jam një i besuar, që do të thotë se unë punoj brenda kufijve të rreptë të vendosur nga klienti dhe legjislacioni aktual. Unë kam dy detyra kryesore: e para është të siguroj punën cilësore të ekipit në tregun e zgjedhur, e dyta është të refuzoj të punoj në tregun për të cilin nuk kam ekspertizë. Për disa arsye, është zakon të injoroni këtë të fundit në Rusi.
• Menaxheri ka aftësi unike- Ai merr vendime shpejt në kushtet kur të tjerët kuptojnë pak. Ne mund të bastojmë lehtësisht miliona dollarë përballë pasigurisë totale. Por unë duhet të di masën: edhe nëse të ardhurat e mundshme nga transaksioni janë të mëdha, nuk kam të drejtë të investoj në të më shumë para sesa lejojnë rreziqet. Ata që nuk e zbatojnë këtë rregull përfundojnë gjithmonë në të njëjtën mënyrë - falimentimi.

Vladimir Tsuprov

Lindur në vitin 1976 në Leningrad. U diplomua në Shën Petersburg Universiteti Shtetëror ekonomi dhe financë, me diplomë në financë dhe kredi. Ai punon në biznesin e investimeve që nga viti 1998. Në vitin 2000, ai drejtoi departamentin analitik në Bankën Web-Invest, në vitin 2002 mori postin e Zëvendës Drejtorit të Përgjithshëm të Kompanisë së Menaxhimit Financiar KIT. Në 2003-2005, Tsuprov mbajti poste të larta në Bankën Kombëtare të Zhvillimit. Në vitin 2005, ai u kthye në KIT Finance Management Company si Drejtor i Departamentit të Menaxhimit të Aseteve. Sot është Drejtor Menaxhues për Investimet në TKB Investment Partners.

• Parimi kryesor i menaxherit- kuptoni se çfarë duhet bërë, pse dhe çfarë rreziqesh lindin në këtë rast. Kombinimi i artë i këtyre faktorëve, i shoqëruar me aftësinë për të nxjerrë informacionin e nevojshëm për marrjen e një vendimi, është çelësi i suksesit. Ju gjithmonë mund të përmirësoheni në këtë.
• Në kompaninë tonë procesi i investimit është vazhdimisht në zhvillim, dhe tani ka edhe dy qasje që konkurrojnë me njëra-tjetrën. Njëra bazohet në llogaritjen e qëndrueshmërisë së së ardhmes rrjedhjen e parasë kompania kur vlerëson vlerën e aksioneve të saj, tjetra - në metodat e vlerës së investimit, kur vlera e kompanisë vlerësohet sipas të dhënave historike.
• Ne shohim një krizë besimi tek menaxherët. Njerëzit nuk duan t'u japin para njerëzve të tjerë, të cilët, siç mendojnë, i vendosin kursimet e tyre në një lloj kutie të zezë, i prenë vetë kuponat prej saj dhe investitori merr "si ndodhi".

“Ekonomia nuk do të kthehet në një rritje të qëndrueshme”

• Idetë e dukshme investimi nuk mund të jetë. Miliarda rubla dhe miliarda dollarë po rrotullohen në treg, kështu që të gjitha idetë që dikur shtriheshin në sipërfaqe janë blerë prej kohësh. Nëse do të ishte e qartë se ku të investohen paratë tani, këto asete do të bëheshin menjëherë shumë të shtrenjta.
• Në 2015 eurobonot ruse mori përfitim si nga zhvlerësimi i rublës ashtu edhe nga rritja e çmimeve të dollarit për këto letra me vlerë. Nuk ka asnjë meritë të madhe të menaxherëve në këtë, sepse ata që menaxhuan fonde të tilla "u larguan" me rënien e rublës dhe rritjen e monedhës amerikane. Pra, nëse doni të lavdëroni një menaxher të portofolit të Eurobondit, atëherë nuk duhet të shikoni përfitimin, por mënyrën se si ai performoi në krahasim me konkurrentët ose një pikë referimi.
• Këtë vit vështirë se do të ketë eurobono po aq tërheqëse sa në vitin 2015. Obligacionet tashmë janë vlerësuar shumë mirë. Që kjo rritje të vazhdojë, ata duhet të arrijnë zero kthime, por kjo është e pamundur. Prandaj, tani nuk po flasim për mënyrën e fitimit të superfitimeve, por se si të tregojmë një kthim që tejkalon ndjeshëm depozitat.

"TKB Investment Partners - Currency Bond Fund"

Vlera e aktiveve neto (më 30 maj 2016) është 439.2 milion rubla, aksionet - 27.3 mijë rubla. Investon në dispozicion tregjet ndërkombëtare eurobono qeveritare dhe korporative të emetuesve nga Rusia dhe vendet e CIS, si dhe në obligacione valutore të garantuara nga kompani nga Rusia dhe vendet e CIS. Sipas Investfunds, ai është bërë fondi i përbashkët më fitimprurës në tregun rus (ndër ato që tregtohen në mënyrë aktive) në pesë vjet. Rezultati i tij (më 31 dhjetor 2015) është 150.84%. Në të njëjtën kohë, në vitin 2015 fondi tregoi një yield prej 38.03%.

• Fondet e përbashkëta të eurobondit bartin kosto të konsiderueshme krahasuar me depozitat - më shumë se 2% në vit. Menaxheri, për të tejkaluar një depozitë me një normë prej 2% në vit në valutë të huaj, duhet të fitojë 5% në vit "të pista". Pastaj, minus kostot, ky do të jetë një rezultat i mirë për klientin. Tani menaxheri duhet të mendojë për këtë, dhe jo se si të përsërisë rezultatin e 2015.
• Disa vjet më parë në një nga prezantimet e klientit, thashë që nuk pashë mundësi për një rritje të konsiderueshme të indeksit MICEX dhe nuk e kuptoja se cila mund të ishte arsyeja për të. Dhe më pas "erdhi nga atje ku ata nuk e prisnin": më shumë se dyfishi i zhvlerësimit të rublës e shtyu indeksin e rublës në lartësi të reja. Sot, faktorët kryesorë që do të ndikojnë në kuotat e aksioneve ruse janë kursi i këmbimit të rublës dhe dinamika e normave të interesit.
• Ajo që ka rëndësi tani nuk është nëse ekonomia ruse ka një shans për të kërcyer nga "fundi". E rëndësishme është se nuk ka ku të kërcejmë: forca e gravitetit do të na tërheqë prapa. Ekonomia ruse mund të stabilizohet dhe të rritet me 1-2%, por kjo nuk do të jetë një lëvizje e qëndrueshme në rritje. Ekonomia nuk do të kthehet në një rritje të qëndrueshme dhe në afat të gjatë mund të vazhdojë të bjerë. Është mjaft e vështirë ta vërtetosh këtë, pasi tashmë ndihet në nivelin e intuitës.

Drejtor Menaxhues për Investime, TKB Investment Partners Vladimir Tsuprov (Foto: arkiv personal)

"Mësoni të hiqni plehrat"

• Jetojmë në kushte hapësirë ​​informacioni e ndotur. Industria e investimeve, si një nga më të vështirat, është e mbushur deri në kufi. Edhe në Sony, Nikon dhe Canon, departamentet e marketingut vendosin se çfarë specifikash duhet të kenë kamerat e reja dixhitale. Mësoni të zgjidhni këto mbeturina informacioni. Nëse kjo është e vështirë, atëherë investoni në depozita bankare.
• Pyetja e parë që duhet përgjigjur ështëështë monedha në të cilën do të investoni. Ju gjithashtu duhet të kuptoni se sa kohë është formuar portofoli i investimeve. Duke iu përgjigjur këtyre dy pyetjeve, tashmë mund të mendoni për asetet në të cilat do të investoni para.
• Nëse dëshironi kursime në valutë, por jo në formën e depozitës bankare, atëherë duhet t'i kushtoni vëmendje fondeve të përbashkëta që investojnë në instrumente valutore. Ata janë të mirë sepse nuk keni nevojë të paguani tatimi mbi të ardhurat nga rivlerësimi i monedhës. Kjo i dallon në mënyrë të favorshme njësitë në fonde të tilla të përbashkëta nga blerja e eurobonove në një llogari brokerimi. Dhe nëse vendosin taksa shtesë për depozitat në valutë, atëherë ky instrument do të dalë i tillë menyra me e mire kurseni para në valutë të huaj
• Mos harroni se me 1 janar 2015 keni mundësi të merrni zbritje tatimore(mos paguani tatimin mbi të ardhurat personale me 13%) në të ardhmen nëse investoni në ndonjë fond të përbashkët për më shumë se tre vjet. Ky është një avantazh shumë serioz, i cili rrit ndjeshëm atraktivitetin e fondeve të përbashkëta si instrumente investimi.

Partnerët e Investimeve të TKB

Ish TKB BNP Paribas Investment Partners, KIT Finance dhe KIT Fortis Investments. Ajo ka operuar në tregun e menaxhimit të besimit që nga viti 2002. Deri në vitin 2015, ajo ishte kompania më e madhe e menaxhimit me kapital të huaj në Rusi, pronarët janë Partnerët e Investimeve Franceze BNP Paribas dhe strukturat financiare të Hekurudhave Ruse. Në korrik 2015, ata i shitën aksionet e tyre kreut të grupit të kompanive Alor, Anatoli Gavrilenko.

10.07.2015 09:00

Anatoli Gavrilenko bleu TKB BNP Paribas Investment Partners

Pas ndarjes me të dy ish-pronarët, kompania administruese do të ndryshojë emrin e saj në TKB Investment Partners, por do të ruajë strategjinë dhe ekipin.

Kontrolli 100% mbi TKB BNP Paribas Investment Partners i kaloi Anatoli Gavrilenko, Kryetar i Bordit Mbikëqyrës të Alora dhe përfituesi i fondeve të pensioneve KIT Finance NPF, Promagrofond dhe Heritage. “Aksioneri i ri mbështet plotësisht qëllimet e kompanisë, vlerëson pozitivisht rezultatet e zhvillimit të saj dhe arritjet e menaxhmentit”, theksohet në mesazhin e shoqërisë administruese.

Më parë, kompania zotërohej në bazë të barazisë nga BNP Paribas Investment Partners (një ndarje e grupit francez BNP Paribas) dhe strukturat e Hekurudhave Ruse. Palët nuk bënë të ditur shumën e transaksionit, por sipas burimeve të Kommersant pranë njërës prej tyre, shifra është e krahasueshme me kapitalin e TKB BNP Paribas Investment Partners.

Më 31 maj, fondet e veta të kompanisë arritën në 655 milion rubla, dhe vëllimi i aktiveve neto nën menaxhim dhe konsultim, sipas të dhënave të tij, ishte 136 miliardë rubla. Sipas Kombëtares agjenci vlerësimi, gjatë vitit, aktivet nën menaxhimin e kompanisë ranë ndjeshëm - me 43% në 115 miliardë rubla (në fund të marsit). Në të njëjtën kohë, vëllimi fondet e veta gjatë së njëjtës periudhë u rrit me 2% në 674 milion rubla.

Drejtori i Përgjithshëm i TKB BNP Paribas Investment Partners Vladimir Kirillov pret që kompania e tij të vazhdojë të jetë fitimprurëse

Sipas burimit të RBC, një nga arsyet e shitjes së aksioneve të saj nga BNP Paribas ishte hezitimi i investitorëve perëndimorë për të bërë biznes në Rusi pas zgjatjes së sanksioneve. Në të njëjtën kohë, nevoja që Hekurudhat Ruse të zotëronin kompaninë e saj të administrimit u zhduk pasi një pjesë e perandorisë së saj të pensioneve u ble nga grupi O1 i Boris Mints.

Pas ndryshimit të emrit në TKB Investment Partners, kompania do të mbetet një qendër investimi për letrat me vlerë ruse për klientët vendas dhe të huaj. “Një blerje e tillë është një shans unik në treg! Kompania punëson profesionistë të shkëlqyer, të cilët janë në gjendje ta ndjekin planin dhe ta zhvillojnë atë në mënyrë të pavarur, siç bënë në të gjitha vitet e mëparshme”, tha Gavrilenko në mesazh.

"Më vjen mirë që aksionari i ri ndan plotësisht pikëpamjen e menaxhmentit për zhvillimin e mëtejshëm," komentoi transaksioni. CEO kompania Vladimir Kirillov, duke theksuar se kompania e tij e administrimit është "e pavarur dhe autonome" dhe kryen operacione vetëm në kurriz të fitimeve të veta.

Një partner i UniCredit Bank, shoqëria administruese TKB BNP Paribas Investment Partners (OJSC), ka vendosur të bashkojë fondet e investimeve të përbashkëta.

Grumbullimi i fondeve kryhet për të optimizuar linjën e fondeve bazuar në një analizë të plotë të tendencave të tregut, preferencave të aksionarëve dhe më shumë se 10 vjet përvojë të kompanisë administruese. Gjithashtu, qëllimi i bashkimit është rritja e efikasitetit të menaxhimit të fondeve dhe aksionerët do të mund të përfitojnë nga produkte investimi më premtuese.

Në këtë drejtim, nga data 25 nëntor 2014, do të pezullohet pranimi i aplikimeve për operacione me njësitë investuese të të gjitha fondeve pjesëmarrëse në procedurën e bashkimit. Gjithashtu, aplikimet për shkëmbimin e njësive të investimit të fondeve të tjera të administruara nga TKB BNP Paribas Investment Partners (OJSC) për njësitë investuese të fondeve të lidhura nuk do të pranohen përkohësisht.

Jo më vonë se data 1 dhjetor 2014 do të kryhet konvertimi (shkëmbimi) i njësive të investimit dhe do të rifillojë pranimi i aplikimeve për operacione me njësitë investuese të fondeve me të cilat është bërë lidhja.

Pas bashkimit, do të aplikohen lejimet dhe zbritjet në përputhje me rregullat e administrimit të besimit të fondit ndaj të cilit është kryer bashkimi. Në të njëjtën kohë, masa e zbritjes për shlyerjen e aksioneve të fondit me të cilin është bërë lidhja do të përcaktohet në bazë të periudhës kohore nga data e konvertimit të aksioneve deri në datën e shlyerjes së tyre.

TKB BNP Paribas Investment Partners (OJSC) (Licencë për të menaxhuar fonde investimi, fonde të përbashkëta dhe joshtetërore fondet e pensioneve, lëshuar nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 17 qershor 2002 nën nr. 21-000-1-00069, vlefshmëria e licencës është e pacaktuar; Licenca e një pjesëmarrësi profesionist në tregun e letrave me vlerë për të kryer veprimtari të menaxhimit të letrave me vlerë, lëshuar nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 11 Prill 2006 me nr. 078-09042-001000, vlefshmëria e licencës është e pakufizuar).

OPIF e obligacioneve "TKB BNP Paribas - Bond Fund" (Rregullat e administrimit të mirëbesimit të fondit u regjistruan nga Komisioni Federal për Letrat me Vlerë të Rusisë më 24 dhjetor 2002 me nr. 0081-58233855); OPIF e investimeve të përziera "TKB BNP Paribas - Balanced Conservative Fund" (Rregullat e administrimit të mirëbesimit të fondit u regjistruan nga Komisioni Federal për Letrat me Vlerë të Rusisë më 24 dhjetor 2002 me nr. 0078-58234010); OPIF e aksioneve "TKB BNP Paribas - Fondi i aksioneve" (Rregullat e administrimit të mirëbesimit të fondit u regjistruan nga FCSM e Rusisë më 16 korrik 2003 me nr. 0122-58234576); OPIF e aksioneve të TKB BNP Paribas - Nafta Ruse (Rregullat e administrimit të mirëbesimit të fondit u regjistruan nga Komisioni Federal për Letrat me Vlerë të Rusisë më 24 dhjetor 2002 me nr. 0080-58233938); OPIF e aksioneve të TKB BNP Paribas - Industria e Energjisë Elektrike Ruse (Rregullat e administrimit të mirëbesimit të fondit u regjistruan nga Komisioni Federal për Letrat me Vlerë të Rusisë më 24 dhjetor 2002 me nr. 0079-58233772); OPIF e aksioneve "TKB BNP Paribas - Telekomunikacionet dhe Inovacionet" (Rregullat e menaxhimit të besimit të fondit u regjistruan nga Komisioni Federal i Letrave me Vlerë të Rusisë më 21 mars 2003 me nr. 0096-58227323); OPIF i tregut të parasë "TKB BNP Paribas - Fondi i Tregut të Parasë" (Rregullat e administrimit të besimit të fondit u regjistruan nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 27 tetor 2004 me nr. 0273–58234047); Indeksi OPEIF "TKB BNP Paribas - MICEX Index" (Rregullat e menaxhimit të besimit të fondit u regjistruan nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 11 nëntor 2004 me nr. 0276-58234367); OPIF e aksioneve "TKB BNP Paribas - Investimet e Perspektivës" (Rregullat e administrimit të besimit të fondit u regjistruan nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 30 qershor 2004 me nr. 0224-58234352); Indeksi OPEIF "TCB BNP Paribas - RTS Index" (Rregullat e menaxhimit të besimit të fondit u regjistruan nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 29 dhjetor 2005 me nr. 0455-75409706); OPIF e aksioneve "TKB BNP Paribas - Metalurgji dhe inxhinieri ruse" (Rregullat e menaxhimit të besimit të fondit u regjistruan nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 13 shtator 2005 me nr. 0404-75408026); Aksionet OPEIF të TKB BNP Paribas - Premium. Fondi i aksioneve” (Rregullat për Menaxhimin e Mirëbesimit të Fondit u regjistruan nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 28 shkurt 2006 me nr. 0478-75408434); OPEIF i aksioneve të TKB BNP Paribas - Sektori i Konsumatorit Rus (Rregullat e administrimit të besimit të fondit u regjistruan nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë më 8 nëntor 2007 me nr. 1074-58228736); OPIF e aksioneve "TKB BNP Paribas - Fondi i aksioneve 2" (Rregullat e administrimit të mirëbesimit të Fondit janë regjistruar nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë, datë 20 shtator 2007 me nr. 0989-94131910); OPIF e investimeve të përziera "TKB BNP Paribas - Mixed Investment Fund 2" (Rregullat e menaxhimit të besimit të Fondit janë regjistruar nga Shërbimi Federal i Tregjeve Financiare të Rusisë, datë 20 shtator 2007 me nr. 0990-94131837).