Ocena donosnosti nedržavnih pokojninskih skladov. Ocena donosnosti ruskih NPF Seznam nedržavnih pokojninskih skladov

Donosnost pokojninskega varčevanja v letu 2019 bo od 6 % do 8 %.

Eno od resnih meril pri izbiri sklada je njegova donosnost. Glede na ta dejavnik je bila oblikovana ocena statistike TOP-30 voditeljev NPF v letu 2019.

Ocena zanesljivosti NPF v letu 2019

Da bi ugotovili najboljše NPF v Rusiji, analitiki ocenijo tudi stopnjo njihove zanesljivosti. Da bi to naredili, se analizira način vlaganja sredstev, njegova veljavnost, stanje podjetja danes, njegove možnosti za razvoj. Po teh merilih so voditelji NPF TOP-30 2019 naslednji.

Statistični podatki NPF za 30.09.2018

Pregled ključnih kazalnikov NPF (Banka Rusije, Q2 2017) -

Največja združitev na trgu NPF

Ocena zanesljivosti NPF za leto 2019 bonitetne agencije "Expert RA"

V medijih in na internetu je bilo objavljenih veliko informacij o mehanizmu oblikovanja dveh delov pokojninskega varčevanja. Večina državljanov je že ugotovila, da imajo možnost izboljšati svoje počutje ob nastopu nezmožnosti za delo s kompetentno namestitvijo financiranega dela. Vendar pa se pri mnogih pojavi želja po razumevanju, v katerem neprofitnem pokojninskem skladu lahko njihov kapital produktivno deluje. Eno od vodil pri izbiri NPF je ocena NPF, ki jo oblikujejo neodvisna podjetja. Vredno je skrbno pristopiti k izbiri sklada, pravilno oceniti vse kazalnike njihovega dela, pri čemer bodite pozorni na oceno NPF v letih 2018 in 2019.

Nedržavni pokojninski skladi (NPF) v Rusiji

Preden nadaljujete z izbiro NPF, ki mu zaupate, je vredno ugotoviti, za kakšno organizacijo gre, kakšna je specifičnost njihovih dejavnosti. To so organizacije, ki se ukvarjajo z donosnimi naložbami sredstev vlagateljev v različne projekte. Stopnja povečanja kapitala je odvisna od tega, kako dobro so vložena finančna sredstva. Skladi se ne ukvarjajo s proizvodnjo, prodajo izdelkov. Organizacije same večinoma ne upravljajo sredstev, ampak to delo zaupajo specializirani družbi za upravljanje.

Nedržavni pokojninski skladi se lahko ustvarijo neposredno za delo z akumulacijskimi deli pokojninskih skladov. Nekatera velika podjetja jih ustvarjajo tudi za svoje zaposlene. A ker fundacije niso zaprte organizacije, lahko zunanji sodelavci postanejo tudi njihovi sodelavci. Prednost tovrstnih NPF je nadzor nad vlaganjem sredstev, ki ga izvajajo sindikati.

Evropski pokojninski sklad se lahko šteje za eno najbolj priljubljenih možnosti. Visoka stopnja dobičkonosnosti je privedla do oblikovanja trdne baze vlagateljev. Ta organizacija ima več kot milijon strank, ki so mu zaupale svoje hranilne vloge. Sklad izvaja evropske standarde storitev, stranke imajo možnost odpreti pisarno, spremljati gibanje osebnih financ. V primeru stečaja je možen dvig sredstev v drug sklad.

visoka obrestna mera ustanovljen za zavarovance, ki vlagajo vloženi del "Surgutneftgaz". Plačila po stopnjah se izvajajo pravočasno, organizacija deluje že več kot dve desetletji in je potrdila svojo zanesljivost.

Po svoji zgodovini Surgutneftgaz ni slabši od vodje ocene. Ta NPF je prejel najvišje ocene strokovnjakov glede stopnje donosnosti in stopnje zanesljivosti.

Sklad ima solidno stopnjo donosnosti "dobro počutje". 15 let mu je uspelo dokazati svojo sposobnost kompetentnega vodenja poslov, uspešnega vlaganja financ vlagateljev. Število strank organizacije presega milijon, vsi prejemajo plačila pravočasno.

NPF Blagosostoyanie je prejel oceno A++ strokovnjakov glede zanesljivosti. To je eden od najboljša izvedba po tem kriteriju.

Usposobljeni strokovnjaki so organizaciji podelili najvišjo stopnjo zanesljivosti "Nacionalni NPF". Stara je več kot 17 let, znesek prihrankov je približno dve milijardi rubljev. Ustanova je članica državni program sofinanciranje, ki plačnikom omogoča podvojitev pokojninskih sredstev.

pri Evropski pokojninski sklad solidne delovne izkušnje. V 20 letih mu je v praksi uspelo dokazati svojo sposobnost uspešnega investiranja sredstev in zagotavljanja pravočasnih plačil svojim strankam. Zanesljivost sklada je zagotovljena s preglednostjo njegovega dela, možnostjo prejemanja točnih podatkov o gibanju sredstev na računu v vsakem trenutku.

Glavne prednosti NPF "Izobraževanje" Obstajajo tri vrste pokojnin: doživljenjska, začasna (2-30 let), solidarnostna.

Sklad za obrambno industrijo se lahko šteje za idealno izbiro za tiste, ki imajo raje konzervativne, zanesljive možnosti. Ta politika vlaganja financ zagotavlja zanesljiv dohodek.

NPF Sberbank

Mnogi bodoči upokojenci svoje kapitalske delnice raje zaupajo NPF Sberbank. Glavni spodbujevalni dejavnik v tem primeru je finančna varnost države. Sberbank ponuja več načinov za tiste, ki želijo kopičiti pokojninska sredstva.

Obvezno zavarovanje omogoča povečanje kapitalskih deležev pokojnin s trajnimi vplačili. Razvijajo se individualne možnosti za stranke, ki nameravajo ob upokojitvi ohraniti trenutno raven dohodka. Korporacijski programi so namenjeni povečanju poslovne produktivnosti.

NPF Lukoil

NPF "Lukoil-Garant" deluje že več kot 20 let. Ustvarjena je bila organizacija za ohranjanje in povečevanje sredstev zaposlenih v koncernu. Delo sklada v celoti nadzoruje sindikat podjetja, ki izključuje uhajanje sredstev, primere kratkovidnega vlaganja financ.

NPF "Doverie"

NPF "Doverie" je bil ustanovljen pred 18 leti. Ustanovitelji so organizacije, ki sodelujejo v gospodarskem življenju regije Nižni Novgorod, ugledne banke. Sklad sodeluje v programu sofinanciranja, ki omogoča znatno povečanje naložbenega dela pokojnine. Jamstva so zagotovljena s popolnim nadzorom nad dejanji organizacije FIU.

NPF "Soglasje"

Sklad Soglasie je pravni naslednik OAO NPF Soglasie. Usposobljeni strokovnjaki zelo cenijo delo organizacije v smislu donosnosti, stabilnosti, donosnosti vlaganja sredstev strank. Sklad je uspel podvojiti uspešnost svojega predhodnika.

NPF "Evropski"

V kateri koli oceni NPF Rusije Evropski sklad zaseda eno od vodilnih mest. Takšna priljubljenost je posledica visoke zanesljivosti njegovega dela, ki jo potrjujeta dve desetletji dejavnosti, med katerimi se obljubljena finančna sredstva jasno prenesejo na stranke. Transparentnost dela organizacije je zagotovljena z možnostjo vlagateljev, da spremljajo gibanje financ v osebni račun. Organizacija je vključena v program državnega sofinanciranja. NPF sprejema materinski kapital za povečanje naložbenih delov pokojnine, izvaja razvoj individualnih pokojninskih načrtov, svetovanje, načrtovanje prihodnjih izplačil pokojnin, strankam zagotavlja idealne pogoje.

Vprašanja o pokojninah - pravno svetovanje

V spodnjem obrazcu za povratne informacije se lahko obrnete vroča linija z vprašanji o pokojnini našemu odvetniku. Zastavite svoje vprašanje o pokojnini in pokojninskem varčevanju ter pridobite pravni nasvet v 15 minutah.

Pri izbiri primernega pokojninskega sklada za oblikovanje varčevanja za starost se ne postavlja le vprašanje o zanesljivosti organizacije, temveč tudi o njeni donosnosti. Za oceno, kako dobro deluje ta ali oni sklad, je ocena donosnosti NPF Rusije, ki je sestavljena na podlagi podatkov iz finančne izjave objavljenih na uradnih spletnih straneh podjetij.

Ocena zanesljivosti ruskih NPF

Od 4. četrtletja 2017 je bilo 62 nedržavnih pokojninski skladi. Izbrati je treba, kam prenesti naložbeni del svoje pokojnine, pri čemer se ne zanašajte le na podatke o donosnosti sklada, temveč tudi na njegovo zanesljivost.

Pozorni morate biti na parametre, kot so:

• prisotnost licence centralne banke - preverite jo lahko v registru uradnih NPF na spletni strani centralne banke na cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, NPF brez licence ali s potečenim obdobjem nimajo pravica sprejemanja sredstev od javnosti;
• ali sklad sodeluje v sistemu zavarovanja vlog v letu 2017 - če je tako, bo v primeru stečaja NPF ali odvzema njegovega dovoljenja banka, država izplačala odškodnino vsem strankam sklada v višini vložena sredstva (te podatke si lahko ogledate tudi na spletni strani Centralne banke v istem razdelku);
• rok delovanja - dlje ko sklad deluje, več izkušenj so si nabrali njegovi upravljavci in bolj je organizacija odporna na krize;
• kdo je ustanovitelj NPF - bolje je, če je sklad del resnega holdinga z močno finančno podporo: potem mu ne grozi stečaj ali združitev;
• znesek sredstev pod upravljanjem sklada - več jih je, bolje je: ni naključje, da so na vrhu ocene NPF Rusije v letu 2017 glede na donosnost največji NPF, ki lahko diverzificirajo svoje financira precej široko in ima največ koristi od tržnih trkov;
• upravljanje sklada - upravljavci in vodstvo ne smejo biti vpleteni v dvomljive posle, sam sklad pa ne sme biti povezan z nezanesljivimi podjetji, tudi offshore.

Poleg tega lahko na zanesljivost sklada posredno kaže:

• odprtost in informativnost spletnega mesta;
• kakovostno delo operaterjev klicnih centrov;
• število podružnic NPF;
• kvalifikacije osebja.

Jasno je, da če je sklad usmerjen v dolgoročno delo, se bo po svojih najboljših močeh trudil ustvariti ugoden vtis o sebi in ohraniti pozitivno podobo.

Kljub dejstvu, da so naložbe v NPF, ki so vključene v DIA, zelo zanesljive, je vredno posvetiti pozornost merilom odpornosti na krizne pojave. Ne glede na mesto, ki ga sklad zaseda v oceni donosnosti NPF Rusije v letu 2017, bodo njegove stranke po zaprtju prejele le sredstva, ki so jih osebno nakazali na svoje račune, financirani del pa bo v celoti prenesen nazaj v PFR. Akumulirani dohodek od naložb bo izničen – in ne glede na dobiček bo izgubljen.

Ocena NPF s strani bonitetnih agencij

Drugo merilo zanesljivosti je ocena sklada s strani bonitetnih agencij. V Rusiji so najbolj avtoritativni nacionalni bonitetna agencija in Strokovnjak. Svoje sklepe naredijo na podlagi analize finančno stanje sklad, njegov naložbena strategija, število vplačnikov, stroški in drugi kazalniki. Ni tako veliko NPF, ki so prejeli najvišjo oceno (A++ od strokovnjaka in AAA od NRO).

• Neftegarant;
• Gazfond;
• blaginja;
• Rosgosstrakh;
• Sberbank.

Skladi VTB PF, Big Pension Fund, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Almaznaya Osen imajo tudi najvišjo oceno na lestvici Expert RA, vendar ne sodelujejo v lestvici NRA.

Donosnost ruskih NPF v letu 2017

Pri analizi donosnosti sklada je treba biti pozoren na naslednje značilnosti:

• donos programov obveznega pokojninskega zavarovanja in individualnih pokojninskih programov se lahko razlikuje, saj skladi tvorijo portfelje iz različnih sredstev - lahko se izkaže, da bo možnost z nedržavno pokojnino bolj donosna;
• analizirati dobiček sklada mora biti v dinamiki, izračunati povprečni letni in akumulirani dohodek - to je edini način, da dobite pravo predstavo o donosnosti;
• Če pogledamo oceno ruskih NPF v smislu zanesljivosti in donosnosti, je treba donosnost sklada primerjati s trenutno stopnjo inflacije in dobičkom Vnesheconombank, družbe za upravljanje pokojninskega sklada: v idealnem primeru bi morala biti donosnost izbranega NPF višja od oba indikatorja.

Donosnost NPF na podlagi podatkov, predloženih centralni banki, si lahko ogledate na strani npf.investfunds.ru/ratings/9. Spletna stran prikazuje lestvico najbolj donosnih skladov od leta 2008. Edina pomanjkljivost te lestvice je nepriročna predstavitev informacij.

Zato je ocena NPF Rusije v letu 2017 glede donosnosti podana spodaj v obliki tabele. Da bi prikazali dinamiko rasti dobička posameznih skladov, lestvica vključuje podatke za zadnjih 5 let - od 2012 do 2016. Tabela prikazuje samo 15 najbolj donosnih skladov. Za referenčne namene sta navedena donosnost Vnesheconombank in letna stopnja inflacije.

Če govorimo o povprečnem letnem dobičku skladov, bo ocena donosnosti ruskih NPF videti takole (podatki za zadnjih 5 let):

• Uralsib - 9,46%;
• Volga Capital - 9,38%;
• Gazfond - 9,26%;
• OPF jih. Livanov - 9,09%;
• Prva industrijska zveza - 9,06%%
• KIT Finance - 8,71 %;
• Hefest - 8,64%;
• Dediščina - 8,36 %;
• Magnet - 8,32%;
• Rosgosstrakh - 8,23%.

Povprečna donosnost Vnesheconombank v zadnjih 5 letih je bila 8,49%, rast inflacije pa 8,54% na leto.

Zaključek

Tako glede na rezultate zadnjih let oceno donosnosti NPF v Rusiji vztrajno zasedajo skladi z največjim obsegom naložb, velikim številom strank in dobro finančno podporo ustanoviteljev. Hkrati je le 7 skladov preseglo inflacijo in donosnost samega PFR (naložbe potekajo prek Vnesheconombank). Pri izbiri sklada morate biti pozorni ne le na potencialni dobiček, ampak tudi na zanesljivost organizacije. Bolje je, če so sredstva zavarovana v DIA - v tem primeru lahko računate na donosnost naložbe v primeru preklica licence ali propada NPF.

Državljani lahko obdržijo svoj kapitalski del pokojnine v državnem pokojninskem skladu in ga prenesejo v nedržavne pokojninske sklade, ki obljubljajo višje donose. Toda preden se odločite za prenos, se morate seznaniti z oceno NPF in glavnimi merili za izbiro sklada.

Portal je preučil oceno NPF in ugotovil, kateri skladi ponujajo dober dohodek, katera podjetja lahko imenujemo zanesljiva. Ocene vodilnih skladov, kakšen dejanski donos ponujajo, katerim organizacijam Rusi najbolj zaupajo.

O NPF

Nedržavni pokojninski skladi so neprofitne organizacije ki jim državljani zaupajo svoje naložbene pokojnine. NPF zagotavljajo varnost teh sredstev in njihovo rast z naložbami. Delo takih skladov je strogo regulirano in nadzorovano s strani države. Redno jih pregledujejo različni resorni organi.

Vsak mesec vaš delodajalec plača odtegljaje v pokojninski sklad v višini 22% obračunane plače. Od tega 6% gre v financirani del pokojnine, s katerim lahko upravlja državljan - pustite vse, kot je, to je, da sredstva shranite v pokojninski sklad ali jih prenesete v zasebni pokojninski sklad. Tako FIU kot NPF "pomikata" ta denar, s čimer ju zaščitita pred inflacijo in zagotovita vsaj majhen dohodek. In če pravilno preučite oceno nedržavnih pokojninskih skladov, lahko to storite donosna naložba. Donos NPF je tradicionalno višji kot v PFR.

Po zakonu so zavarovana vsa varčevalna sredstva državljanov. Če se NPF zapre, bo ves denar preprosto samodejno šel v FIU. Če je sklad delal z izgubo, je dolžan odškodovati državljane.

Katerim NPF državljani najbolj zaupajo

V začetku leta 2019 je bilo v Rusiji registriranih in uradno deluje približno 50 nedržavnih skladov, ki privabljajo pokojninske prihranke državljanov. Če upoštevamo oceno NPF z vidika zaupanja državljanov, bo to naslednje:

1. Sberbank. Na lestvici zaseda častno prvo mesto, več kot 8,7 milijona ljudi ji je zaupalo svoje prihranke.
2. Otvoritev. Zaseda drugo vrstico ocene, tukaj ima svoje prihranke več kot 7,1 milijona ljudi.
3. Gazfond. Znan nedržavni sklad, z njim je pogodbo podpisalo skoraj 6,5 milijona ljudi.
4. Prihodnost. Naslednji korak TOP NPF v smislu zaupanja, z njim je sklenilo pogodbo več kot 4,3 milijona državljanov.
5. SAFMAR. Zaseda naslednjo vrstico ocene, zaupa ji skoraj 3,9 milijona Rusov.
6. VTB. Pokojninski sklad skupine VTB, 2,66 milijona državljanov hrani svoje prihranke tukaj.
7. Oil garant mu zaupa skoraj 1,5 milijona ljudi.

To so največji nedržavni PF v Rusiji glede na število strank. Naslednja na lestvici so podjetja, ki služijo manj kot 0,5 milijona Rusov. NPF Big - skoraj 430 000 ljudi, Consent - 370 000, Trust - približno 115 000, Magnit - 228 000, National - 285 000, Sotsium - skoraj 309 000, Izobraževanje - 101 000. Vse druge NPF lahko imenujemo precej majhne, ​​njihove stranke so manj kot 100 000 Rusov. Toda majhen ne pomeni nizek dohodek.

Ocena nedržavnih pokojninskih skladov Rusije glede na donosnost

Pri izbiri organizacije za vlaganje vaših pokojninskih prihrankov je najpomembneje pogledati donosnost organizacije, dinamiko njenega pričevanja v zadnjih letih. Na spletni strani Centralne banke lahko najdete informacije o donosnosti vsakega delujočega NPF za vsako leto njegovega delovanja.

Če NPF deluje učinkovito in vlaga sredstva stranke v dobra sredstva, potem stranka prejme dohodek, njegova velikost financiranega dela pokojnine se bo povečala. V skladu s tem, če ni dobička, potem ne bo rasti.

Za primerjavo: VEB se ukvarja z vlaganjem sredstev državljanov, ki so v samem PFR. Konec leta 2018 je poročal o 6,07-odstotnem donosu.

Če preučujemo oceno nedržavnih pokojninskih skladov v zadnjih letih, lahko ugotovimo, da se je njihova donosnost v zadnjih dveh letih močno zmanjšala. V letih 2015 in 2016 so številna podjetja pokazala odlične rezultate, v številnih NPF je dobiček državljanov dosegel 10-12% letno. Toda glede na rezultate v letih 2017 in 2018 je jasno, da se je donosnost močno zmanjšala.

Za bolj objektivno razumevanje slike bomo NFR Rusije razvrstili po naslednjem algoritmu: v padajočem vrstnem redu donosnosti glede na rezultate dela v 1. četrtletju 2019. Za razumevanje dinamike dobičkonosnosti si bomo ogledali dobičkonosnost istega podjetja za leti 2018 in 2017.

1. Hefajst. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 12,42%, konec leta 2018 - 3,94%, konec leta 2017 - 9,97%. To je vodilni sklad, vendar, kot lahko vidite, njegove uspešnosti ne moremo imenovati stabilne. Stranke tega podjetja so le 30.400 ljudi (za 1. četrtletje 2019).
2. Gradbeni kompleks. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 5,82%, za leto 2018 - 3,94%, za leto 2017 - 7,96%. Tudi kazalniki so nestabilni, vendar jih za tekoča leta ni mogoče imenovati nizki. V začetku leta 2019 je 38.750 ljudi strank Stroykompleksa.
3. Surgutneftegaz. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 10,67%, konec leta 2018 - 5,32%, konec leta 2017 - 8,74%. Trenutna baza strank je skoraj 38.000 ljudi.
4. Odprtje, prej se je ta NPF imenoval Lukoil Garant. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 10,04%, za 2018 - minus 10,8%, za 2017 - ni podatkov. Lani je imela družba težave (reorganizacija banke Otkritie), zdaj pa se je situacija umirila. Baza strank je več kot 7,1 milijona Rusov.
5. Neftegarant. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 9,97%, konec leta 2018 - 5,12%, konec leta 2017 - 8,13%. Število strank je 1,47 milijona ljudi.
6. Khanty-Mansky NPF. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 9,55%, konec leta 2018 - 4,15%, konec leta 2017 - 8,16%. Število strank je skoraj 135.000 ljudi.
7. Sberbank. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 9,35%, za leto 2018 - 4,64%, za leto 2017 - 8,7%. Število strank je 8,7 milijona državljanov.
8. Prvo industrijsko zavezništvo. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 9,25%, konec leta 2018 - 5,04%, konec leta 2017 - 8,14%. Stranke so 31850 Rusov.
9. UMMC-Perspektiva. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 9%, konec leta 2018 - 4,47%, konec leta 2017 - 9,19%. Število strank je 92.500 ljudi.
10. Velik. Dobičkonosnost za 1. četrtletje 2019 - 8,79%, v 2018 - 2,21%, v 2017 - 7,16%. Služi približno 430.000 državljanom.

Podatki o donosnosti so bili pridobljeni iz uradnega vira - informacij, ki jih je posredovala Centralna banka Rusije.

Če povzamem

In kar je najbolj zanimivo, so v oceni NPF po donosnosti le 4 podjetja, ki so v TOP organizacijah po številu strank (NPF Sberbank, Otkritie, Neftegarant in Bolshoy). Še vedno pa bomo navedli njihovo donosnost za 1. četrtletje 2019: Gazfond - 5,27%, Future - 8,72%, SAFMAR - 8,51%, VTB - 7,49%,