Analiza sestave in strukture obratnih sredstev. Kratkoročna sredstva podjetij: oblikovanje in uporaba

obratna sredstva predstavljajo vrednost, ki je bila predplačana v denarni obliki za oblikovanje in uporabo krožnih proizvodnih sredstev in krožnih skladov v minimalnem znesku, ki je potreben za zagotovitev kontinuitete proizvodnega procesa in pravočasnosti poravnav.

Sestavo obratnih sredstev razumemo kot niz elementov, ki tvorijo obratna sredstva in obtočna sredstva, to je njihovo razporeditev v ločene elemente.

Struktura obratnih sredstev je razmerje med posameznimi elementi obratnih proizvodnih sredstev in obtočnimi sredstvi, t.j. kaže delež posameznega elementa v skupnem znesku. obratna sredstva.

V procesu financiranja in kreditiranja podjetniške dejavnosti je zelo pomembna sestava obratnih sredstev podjetij. Vključuje: zaloge zalog; terjatve; sredstva v poravnavah; gotovina.

Kratkoročna sredstva lahko razvrstimo glede na naslednje glavne značilnosti:

a) glede na funkcionalno vlogo v proizvodnem procesu - obratna sredstva in obtočna sredstva;

b) glede na prakso nadzora, načrtovanja in upravljanja - normirana obratna sredstva in nenormirana obratna sredstva. Normalizirana sredstva praviloma vključujejo vsa obtočna proizvodna sredstva, pa tudi tisti del obtočnih sredstev, ki je v obliki saldov neprodanih končnih izdelkov v skladiščih organizacije. Nestandardizirana sredstva vključujejo preostale elemente obtočnih sredstev, to je izdelke, poslane potrošnikom, a še neplačane, in vse vrste denar in izračuni;

c) glede na vire oblikovanja obratnih sredstev - lastna obratna sredstva in najeta obratna sredstva. Lastna obratna sredstva se oblikujejo na račun lastnega kapitala družbe (odobreni kapital, rezervni kapital, bilančni dobiček itd.);

d) glede na likvidnost (hitrost pretvorbe v denar) - absolutno likvidna sredstva (gotovina, kratkoročne finančne naložbe), hitro unovčljiva obratna sredstva (terjatve), počasi unovčljiva obratna sredstva (zaloge).

e) glede na stopnjo tveganja naložbe:

Kratkoročna sredstva z minimalnim naložbenim tveganjem: denarna sredstva, kratkoročne finančne naložbe;

Kratkoročna sredstva z nizkim naložbenim tveganjem: terjatve (razen dvomljivih dolgov), zaloge (razen zastarelih), stanja končnih izdelkov in blaga (razen tistih, po katerih ni povpraševanja);

Kratkoročna sredstva s povprečnim naložbenim tveganjem: nedokončana proizvodnja, odloženi stroški;

Gibljiva sredstva z visokim naložbenim tveganjem: dvomljive terjatve, zastarele zaloge, končni izdelki in blago, po katerem ni povpraševanja;

f) odvisno od materialne vsebine - predmeti dela (surovine, materiali, gorivo itd.), Končni izdelki in blago, denar in sredstva v obračunih.

Načrtovanje obratnih sredstev in viri njihovega financiranja.

Metode za načrtovanje potreb po obratnih sredstvih:

1. Metoda neposrednega štetja (racioniranja). Glavni pogoj za njegovo uporabo je preučitev vprašanj dobave, proizvodnega načrta in pogostosti dobave. Ta metoda vključuje načrtovanje in izračun zasebnih normativov obratnih sredstev za posamezen element, s seštevanjem zasebnih normativov pa se ugotovi skupna potreba.

Za večino elementov obratnega kapitala je standard določen s formulo:

H=R*D, kjer je R enodnevni strošek, D je stopnja zaloge v dnevih za dani element.

Za določitev standarda zalog, surovin, materiala se uporabljajo podatki o načrtovanih stroških. Normativ v dnevih je določen za vsako vrsto in skupino materialov in vključuje potreben čas: a) za razkladanje, skladiščenje; b) iskanje surovin v obliki zalog za tekoči proces v skladišču; c) priprava na proizvodnjo; d) ugotavljanje zalog v tranzitu in čas obnavljanja zalog.

2. Analitično - potreba se določi kot aritmetična sredina stanja za 3 leta ob upoštevanju rasti proizvodnje.

3. Koeficient - za določitev potrebe so obratna sredstva razdeljena na tiste, ki so odvisni od obsega proizvodnje (surovine, materiali) in niso odvisni od njega (rezervni deli, odloženi stroški). Za prvo skupino so potrebe določene glede na njihovo velikost v baznem letu in stopnjo rasti proizvodnje v načrtovanem letu. Po drugem - se načrtuje na ravni aritmetičnih srednjih ostankov.

4. Agregirana metoda je glavni parameter trajanje finančnega cikla (dobava, proizvodnja, prodaja, poravnave). Trajanje dobave in distribucije ne sme biti daljše od tistega, ki je sprejeto v strategiji trženja. Proizvodni cikel mora ustrezati tehnologiji, izračuni - pogodbenim pogojem.

Vse vire financiranja obratnih sredstev delimo na lastne, izposojene in pritegnjene.

Lastna sredstva imajo pomembno vlogo pri organiziranju kroženja sredstev, saj morajo imeti podjetja, ki poslujejo na podlagi komercialnega obračuna, določeno premoženjsko in poslovno neodvisnost, da lahko poslujejo dobičkonosno in so odgovorna za sprejete odločitve.

Oblikovanje obratnega kapitala se pojavi v času organizacije podjetja, ko se ustvari njegov odobreni kapital. Vir oblikovanja v tem primeru so investicijska sredstva ustanoviteljev podjetja. Med delom je vir dopolnitve obratnega kapitala prejeti dobiček, pa tudi sredstva, enaka lastnim. To so sredstva, ki ne pripadajo podjetju, so pa nenehno v njegovem obtoku. Takšna sredstva služijo kot vir oblikovanja obratnega kapitala v višini njihovega minimalnega stanja. Sem sodijo: vzdržne obveznosti (minimalne mesečne zaostanke plač zaposlenim v podjetju, rezerve za pokritje bodočih stroškov, minimalni prenos dolga v proračun in izvenproračunske sklade), sredstva upnikov, prejeta kot predplačilo za izdelkov (blaga, storitev), sredstev kupcev na zastavnih postavkah za povratno embalažo ipd.

Izposojena sredstva so večinoma kratkoročna bančna posojila, s pomočjo katerih se zadovoljujejo začasne dodatne potrebe po obratnih sredstvih.

Glavne smeri pridobivanja posojil za oblikovanje obratnega kapitala so: kreditiranje sezonskih zalog surovin, materiala in stroškov, povezanih s sezonskim proizvodnim procesom; začasno zapolnitev pomanjkanja lastnega obratnega kapitala; izvajanje poravnav in posredovanje plačilnega prometa.

Obveznosti se nanašajo na nenačrtovano pridobljene vire oblikovanja obratnega kapitala. Njegova prisotnost pomeni udeležbo v prometu podjetja sredstev drugih podjetij in organizacij. del obveznosti do plačila je naravno, kot izhaja iz trenutnega postopka za izračune. Poleg tega lahko nastanejo obveznosti zaradi kršitve plačilne discipline.

Izpostaviti je treba tudi druge vire oblikovanja obratnega kapitala, ki vključujejo sredstva podjetja, ki se začasno ne uporabljajo namensko (sredstva, rezerve itd.).

Celotno premoženje organizacije predstavljajo kratkoročna in nekratkoročna sredstva. Kratkoročna sredstva so viri, katerih uporaba je dovoljena za obdobje, ki ni daljše od enega leta, ali za obdobje enega proizvodnega cikla. Potrebni so za zagotavljanje kontinuitete podjetja.

Uporaba številnih obratnih sredstev je trenutni značaj ko se sprostijo v proizvodnjo, na primer surovine. Takšna sredstva predstavljajo potencial virov podjetja.

Oblika bilance stanja vključuje razporeditev naslednja obratna sredstva:

Treba je opozoriti, da je dodelitev finančnih naložb v del obratnih sredstev dovoljena le pod pogojem, da je obdobje, v katerem bodo odplačane, krajše od 1 leta. Če je to obdobje prekoračeno, se sredstva lahko vključijo v obratna sredstva, če so visoko likvidna.

Analiza

Analiza obratnih sredstev na prvi stopnji zahteva njihovo razdelitev po takšnem merilu, kot je, vključno z ocena tveganja. Sredstva morajo biti dodeljena eni od naslednjih skupin:

1. Najbolj likvidna sredstva z najmanjšim tveganjem. Predstavljajo jih denar in kratkoročni vrednostni papirji.
2. Tržna sredstva z nizkim tveganjem(terjatve podjetij s stabilnim finančnim stanjem, zaloge materiala po povpraševanju).
3. Srednje likvidna sredstva(odhodki v zvezi s prihodnjim obdobjem, končni izdelki za industrijske in tehnične namene).
4. Težko prodajna ali nelikvidna sredstva, katerih izvajanje je povezano z visokim tveganjem (terjatve do podjetij z nestabilnim finančnim stanjem, zastarele zaloge materiala, končni izdelki, po katerih ni povpraševanja).

Takšno razdelitev je treba izvesti za identifikacijo nelikvidnih sredstev z visokim tveganjem. Njihovo povečanje kaže na neučinkovitost sredstev, vloženih v organizacijo, nezadosten donos.

Zato je na tej stopnji analize razkrito, kako visoko likvidna in nizko likvidna skupina korelirata.

Naslednji korak je kontrola in preverjanje normativov in dejanskih vrednosti sredstev.

Če dejanske rezerve presegajo standarde, ki jih je razvila organizacija za vsako vrsto vira, obstajajo presežne zaloge ali stanja. nižjo vrednost dejanske rezerve označuje neizpolnjen standard.

Analiza prispeva ugotavljanje presežnih zneskov o določeni vrsti rezerv, razlogih za njihov nastanek, razvoju ukrepov za njihovo odpravo. Med najbolj pogosti razlogi za preseganje standardov dodeliti:

• neenakomerna, zgodnja in nepopolna dobava sredstev, potrebnih za izvajanje proizvodnega procesa;
• prihranek stroškov;
• oblikovanje zaostankov in stroškov za naročila, ki so bila preklicana, kot tudi za ukinjene izdelke;
• neskladje med dejanskim in načrtovanim stroškom zaradi podražitve prvega;
• nizka kakovost izdelkov;
• pomanjkanje transporta, namenjenega odpremi izdelkov.

Poglobljena notranja analiza vključuje preučevanje sestave materialov glede na njihovo vrsto, kakovost in profil.

Naslednja stopnja - analiza denarnih sredstev, vključenih v obratna sredstva. Njegov namen je ugotoviti vzroke neskladij, ki nastanejo med odpremo izdelkov. Neskladja so v tem, da se znesek gotovine in prejeti dobiček ne ujemata.

Rezultat analize mora biti oblikovanje sklepa, ki opisuje vsa problematična področja. To je potrebno za pripravo nabora ukrepov za reševanje težav, ugotovljenih med študijo.

Izračun

Za analizo obratnih sredstev se uporablja, s pomočjo katerega podajajo oceno dinamike in sestave obravnavanega predmeta.

Izračun tekočih sredstev je sestavljen iz ocene deleža posamezne vrste virov v celotni strukturi.

Računovodstvo zahteva izračun koeficienta po naslednji formuli:

(MPZ / A) * 100%, kjer

MPZ- zaloge, AMPAK- sredstva.

Za izračun deleža v strukturi obratnih sredstev se uporablja naslednja formula:

(MPZ / OA) * 100 %

Za določitev obdobja prometa je treba izračunati razmerje med proizvodom materialnih in proizvodnih virov ter časovnim obdobjem in porabo materiala:

ON \u003d (MPZ * D) / R, kjer

VKLOP- prometno obdobje D- časovni interval, R- strošek.

Delež nedokončane proizvodnje v obratnih sredstvih se izračuna na naslednji način:

(NP / OA) * 100%, kjer

NP- nedokončana proizvodnja.

Za prikaz končnega izdelka se uporabijo njegovi dejanski ali standardni stroški. Pomemben element analize končnih izdelkov je ocena obdobja obračanja. Njegova nižja vrednost pomeni večjo likvidnost produkta.

To zahteva izračun kazalnikov po formulah:

(GP / OA) * 100 % : (GP * D) / SP, kjer

GP- končni izdelki, skupno podjetje- stroški.

Sestoji iz izračuna več kazalnikov:

(DB / OA) * 100% - za ugotavljanje deleža v celotni strukturi obratnih sredstev

(dB/V) * 100 % kjer

AT- prihodek. Ob normalni rasti DB naj bi prišlo do povečanja prihodkov.

V nasprotnem primeru bi morali razmisliti o ukrepih za odpravo tega pojava.

Obračun obratnih sredstev je potreben za vzdrževanje načrtovane ravni proizvodnje in proizvodnje v skladu z odobrenimi tehnološkimi procesi, parametri in standardi.

Razlike od netokov in podobnosti z njimi

Razlike v obratnih sredstvih od odvisne od več možnosti:

AT bilanca stanja vsaka skupina sredstev je predstavljena v ločenem razdelku. Na njihov delež lahko vplivajo posebnosti organizacije, na primer v trgovskih podjetjih in v materialno intenzivni proizvodnji opazimo veliko zalogo obratnih sredstev.

Bistvo in sestava obratnih sredstev sta predstavljena v tem videu.

obratna sredstva zagotoviti kontinuiteta kroženje kapitala.

obratna sredstva- skupna sredstva, namenjena ustvarjanju krožnih proizvodnih sredstev in krožnih skladov, ki zagotavljajo njihovo neprekinjeno kroženje.

Revolving skladi vključujejo:

• Predmeti dela (surovine, materiali itd.)
• Sredstva za delo z življenjsko dobo največ 1 leta
• Nedokončana dela in vnaprej plačani stroški

V svojem gibanju tekoča sredstva prehajajo skozi tri zaporedne stopnje obtoka: denarno, proizvodno in blagovno.

Prva stopnja kroženje obratnih sredstev - denarni. Na tej stopnji pride do preoblikovanja denarnih sredstev v obliko zalog.

Druga stopnja — produktivno. Na tej stopnji se stroški ustvarjenih izdelkov še naprej povečujejo, vendar ne v celoti, ampak v višini porabljenih proizvodnih rezerv; akontacije so stroški plač in preneseni del osnovnih sredstev.

Na tretja stopnja cirkulacija naprej pospešuje produkt dela (končne izdelke). Šele ko se blagovna oblika novo ustvarjene vrednosti pretvori v denar, se predujma povrnejo na račun dela prihodkov od prodaje izdelkov.

standard obratna sredstva določajo njihov najmanjši ocenjeni znesek, ki je nenehno potreben za delovanje podjetja.

Sestava in klasifikacija obratnih sredstev

Analiza obratnih sredstev

Obratna (tekoči, mobilna) sredstva so prikazana v drugi del sredstva. Njihova analiza bi se morala začeti z združevanje teh sredstev glede na njihovo stopnjo likvidnosti, tj. izvedljivost. Za to je treba nekatere vrste obratnih sredstev razdeliti v naslednje skupine:

• najlažje tržna sredstva, ki imajo minimalno stopnjo tveganja v smislu njihove likvidnosti. Sem spadajo denarna in lahko unovčljiva (hitro unovčljiva) kratkoročna;
• sredstva, ki jih je enostavno prodati, z nizko stopnjo tveganja. To vključuje: organizacije s stabilnim finančnim stanjem, zaloge materialnih virov (razen zastarelih, ki se že dolgo ne uporabljajo v proizvodnji), pa tudi končne izdelke množične porabe, po katerih je povpraševanje;
• obratna sredstva s povprečno stopnjo tržnosti ali povprečno stopnjo tveganja. To lahko vključuje nedokončano proizvodnjo, odložene stroške, pa tudi končne izdelke za industrijske in tehnične namene;
• težko prodajna (nizko likvidna) obratna sredstva, ki imajo ob prodaji visoko stopnjo tveganja. Ta skupina vključuje terjatve organizacij z nestabilnim finančnim stanjem, zastarele zaloge materialnih virov, zaloge končnih izdelkov, po katerih kupci ne povprašujejo.

Pri analizi je treba oceniti dinamiko razmerja med težko prodajnimi sredstvi in ​​celotno vrednostjo obratnih sredstev ter med težko prodajnimi in lahko prodajnimi kratkoročnimi sredstvi. Če se ta razmerja povečajo, potem to pomeni zmanjšanje likvidnosti, tj. več kot je sredstev vloženih v obratna sredstva, ki so v skupini z visokim tveganjem, nižja je likvidnost organizacije.

Treba je opozoriti, da taka postavka bilance stanja, kot je davek na dodano vrednost na pridobljena sredstva, ni vključena v kratkoročna sredstva, razvrščena glede na njihovo stopnjo likvidnosti, saj ta postavka organizaciji ne more dati pravega denarja.

Po proučitvi likvidnosti obratnih sredstev je treba nadaljevati z upoštevanjem veljavnosti zneskov zalog zalog (inventar).

Organizacije razvijajo standarde zalog po svojih vrstah.

Skladnost dejanskih stanj obratnih sredstev s standardi pomembno vpliva na finančno stanje organizacije, kar se razkrije v interni analizi. Presežek dejanskih rezerv (ostankov) nad normativi se imenuje presežne rezerve (ostanki). Če so dejanske rezerve manjše od standardov, se to običajno imenuje nezapolnjevanje standarda.

V procesu analize je treba ugotoviti, za katere posebne vrste rezerv obstajajo presežni zneski, kakšni so razlogi za njihov nastanek, in tudi začrtati ukrepe za njihovo odpravo.

V interni analizi je potrebno ugotoviti vzroke za prisotnost presežnih zalog v organizaciji. Takšni razlogi so lahko:

I. Po popisih.

• Neenakomerna, zgodnja in nepopolna dobava surovin, materialov, kupljenih polizdelkov, goriva, pa tudi njihov uvoz po tranzitnih stopnjah, ki znatno presegajo potrebo po tem precenjevanju stopenj porabe materialov na enoto proizvodnje, kot tudi nepopolno evidentiranje zalog materiala, ki so na voljo v skladišču, v procesu načrtovanja materialno-tehnične oskrbe organizacije.
• Prihranite materialne stroške
• Neizpolnitev poslovnega načrta za proizvodnjo izdelkov
• Povišanje (povišanje) nabavnih stroškov materiala glede na načrtovano.
• Sezonska dobava surovin in drugi razlogi.

II. Za nedokončano proizvodnjo in polizdelke lastne proizvodnje.

• Pomanjkanje delov, sklopov, polizdelkov.
• Preseganje plana bruto proizvodnje.
• Oblikovanje zaostankov nedokončanega dela za dodatna naročila in naročila, ki niso predvidena v letnem načrtu proizvodnje.
• Spreminjanje planov izdelave posameznih izdelkov in terminov izdelave naročil, kar ima za posledico nastajanje zaostankov in stroškov preklicanih naročil in ustavljenih izdelkov.
• Povečanje dejanskih stroškov nedokončane proizvodnje v primerjavi z njihovimi načrtovanimi stroški.
• Slabosti pri obračunavanju nedokončane proizvodnje.

III. Za končne izdelke.

• Ritem proizvodnje.
• Preseganje plana izdaje tržnih izdelkov.
• Nepopolna varnost obsega proizvedenih izdelkov s pogodbami o njegovi prodaji.
• Proizvodnja izdelkov nizke kakovosti.
• Prekomerna proizvodnja izdelkov, po katerih je povpraševanje omejeno.
• Pomanjkanje embalaže in Vozilo za pošiljanje izdelkov.
• Prekinitev odpreme izdelkov plačilno nesposobnim kupcem ali njihov prenos na avansno plačilo izdelkov.
• Presežek dejanskih stroškov končnih izdelkov nad načrtovanimi stroški.

Za poglobitev notranje analize je potrebno preučiti sestavo materialov po vrstah, razredih in profilih.

Podobno podrobno analizo je treba opraviti tudi za nedokončano proizvodnjo in končne izdelke.

Pri analizi zalog se poleg absolutnih uporabljajo tudi relativni kazalniki, na primer zaloge v dnevih (ostanki v dnevih zalog). Ti kazalniki izražajo odvisnost velikosti zalog od sprememb v obsegu proizvodnje. Zaloge v dnevih so za posamezne vrste zalog izračunane kot razmerje med njihovim stanjem in enodnevnim prometom. Enodnevni promet izraža prehod te vrste zalog v naslednjo fazo obtoka in predstavlja promet v dobro računa, kjer se ta vrsta zalog upošteva.

Torej bodo zaloge v dneh določene na naslednji način.

Zaloga v dnevih za surovine, minus preostanek (zaloga) surovin in osnovnih osnovnih materialov materialov, deljeno z enodnevno porabo surovin in osnovnih materialov z

Podobno se določijo zaloge v dnevih za druge vrste proizvodnih zalog (gorivo, zabojniki, rezervni deli itd.).

Zaloge v dnevih nedokončane proizvodnje so bilanca (rezerva) necertificirane proizvodnje, deljena z enodnevno proizvodnjo tržnih proizvodov po proizvodnih stroških.

Zaloga končnih izdelkov v dnevih je stanje končnih izdelkov, deljeno z enodnevno odpremo proizvodov po proizvodnih stroških.

V analizi se dejanske zaloge v dnevih primerjajo z načrtovanimi; ta primerjava pokaže, kakšno je odstopanje dejanskih zalog od standardov ob upoštevanju dejanskega povpraševanja po teh zalogah.

Ko smo preučili stanje zalog, preidimo na analizo denarnih sredstev, ki so vključena tudi v obratna sredstva.

Pri določanju iztržka od prodaje, kot je bilo poslano, obstajajo odstopanja med zneskom gotovine in prejetim dobičkom. Analiza denarnega toka ponuja priložnost za razlago razlogov za ta neskladja.

Pri analizi uporabljamo dve metodi - neposredno in posredno.

Z direktno metodo ugotavljamo priliv in odliv sredstev;

pri čemer nadrejeni element je prihodek od prodaje.

Pri posredni metodi je začetni element dobiček, ki se prilagaja glede na denarne tokove.

Razmislite o bistvu neposredne metode. Kar zadeva glavno dejavnost organizacije, se znesek sredstev od njenega izvajanja določi kot razlika med prejemki od prodaje izdelkov, del, storitev in porabo sredstev, povezanih s stroški proizvodnje in prodaje izdelkov. . V procesu investicijske dejavnosti so prejemki denarnih sredstev od prodaje osnovnih sredstev oz. neopredmetena sredstva, dolgoročni vrednostni papirji se zmanjšajo za znesek, porabljen za pridobitev osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev in dolgoročnih vrednostnih papirjev. Znesek denarnih sredstev iz finančnih dejavnosti organizacije je opredeljen kot razlika med prejemkom prihodkov od prodaje njenih delnic, prejemom posojil in izposoje ter odtujitvijo sredstev kot rezultat izplačil dividend delničarjem in odplačilom posojil. in posojila. Podobno se izračuna tudi znesek denarnih sredstev iz drugih dejavnosti. Skupna vrednost denarnih sredstev organizacije je opredeljena kot vsota teh sredstev iz različnih dejavnosti.

Neposredna metoda omogoča opredelitev likvidnosti organizacije, saj podrobno prikazuje gibanje sredstev na njenih računih. Ta metoda pa ne prikazuje razmerja med finančnim rezultatom (dobičkom) in spremembo zneska denarnih sredstev. Posredna metoda analize omogoča razlago razlogov za neskladje med prejetim dobičkom v določenem obdobju in zneskom gotovine. Organizacija ima lahko tudi vrste prihodkov in odhodkov, ki vplivajo na dobiček, vendar ne spremenijo zneska denarja. Pri analizi vrednosti teh prihodkov in odhodkov se prilagodi čisti dobiček organizacije. Tako lahko odtujitev osnovnih sredstev povzroči izgubo v višini Preostala vrednost teh sredstev. Zaradi te operacije se znesek gotovine ne spremeni; ne v celoti amortizirani vrednosti opredmetenih osnovnih sredstev čisti dobiček. Obračunavanje amortizacije s strani organizacije prav tako ne povzroči spremembe zneska denarnih sredstev. Poleg tega organizacija prejme pri obračunavanju prodaje izdelkov v času njihove odpreme finančni rezultati(dobiček) pred dejanskim prejemom sredstev.

Pri analizi morate ponovno izračunati (prilagoditi) kazalnike tistih računov, ki vplivajo na višino dobička. Povečanje aktivnih računov se pripiše zmanjšanju zneska dobička, zmanjšanje pa povečanju zneska dobička. Na primer, če v obdobje poročanjaČe je prišlo do povečanja terjatev do kupcev in kupcev, se dejanski znesek denarnih sredstev zmanjša. Zmanjšanje terjatev, nasprotno, poveča količino gotovine. Zato je treba v prvem primeru dobiček zmanjšati, v drugem pa povečati.

Posli, ki se izvajajo na pasivnih računih, vplivajo na gotovino nasprotno. Tako je treba na primer znesek obračunane amortizacije (amortizacije) osnovnih sredstev, neopredmetenih sredstev, ki ne vplivajo na znesek denarnih sredstev, dodati znesku čistega dobička. Zaradi knjiženja v skladišču organizacije materialov, ki ostanejo po likvidaciji osnovnih sredstev, se dobiček poveča, a ker ta operacija ne povzroči denarnega toka, je treba njegov znesek pripisati zmanjšanju čistega dobička.

Obratna sredstva so znesek denarja, ki je predujmljen za ustvarjanje obratnih sredstev in obtočnih sredstev.

Obnavljajoča se proizvodna sredstva - to je del proizvajalnega sredstva, ki ko sodeluje v proizvodnem procesu, takoj in v celoti prenese svojo vrednost na proizvedene izdelke in v proizvodnem procesu spremeni (surovine) ali izgubi (gorivo) svojo naravno-snovno obliko. Sem spadajo: surovine, osnovni in pomožni materiali, sestavni deli, nedokončani izdelki, gorivo, embalaža, kombinezoni, pasivne časovne razmejitve itd.

Obtočna sredstva so sredstva, ki služijo procesu prodaje proizvodov (gotovi izdelki na zalogi; blago, ki je odposlano kupcem, a ti še niso plačano; sredstva v obračunih; denarna sredstva v blagajni podjetja in na bančnih računih). Ne sodelujejo v proizvodnem procesu, vendar so potrebni za zagotavljanje enotnosti proizvodnje in kroženja.

Delovna sredstva zagotavljajo kontinuiteto in ritem vseh procesov, ki se dogajajo v podjetju: dobava, proizvodnja, trženje, financiranje. Do 40% vseh sredstev podjetja je koncentriranih v obratnem kapitalu. Obratovalni kapital podjetja je nenehno v gibanju in kroži. Krog se začne z denarnim plačilom materialnih sredstev, potrebnih za podjetje, in konča z vračilom vseh stroškov na celotni poti gibanja sredstev v obliki prihodkov od prodaje končnih izdelkov. Nato se cikel ponovi. Tako v procesu obtoka obratni kapital zaporedno prehaja skozi naslednje faze:

• 1. Denarna - na tej stopnji se sredstva financirajo v potrebne predmete dela.
• 2. Produktivna - na tej stopnji pride do kvalitativne spremembe predmetov dela v končne izdelke, tj. neposredni proizvodni proces.
• 3. Blago - stopnja iskanja obratnega kapitala v predmetih dela in končnih izdelkih.

Obratna sredstva delujejo hkrati v vseh fazah in zagotavljajo kontinuiteto proizvodnega procesa. Na ta način obratna sredstva opravljajo svojo najpomembnejšo funkcijo – proizvodno: denarno podporo neprekinjenosti proizvodnega procesa.

Obratna sredstva opravljajo še eno, enako pomembno plačilno in obračunsko funkcijo. Uspešnost te funkcije je odvisna od razpoložljivosti obratnih sredstev, potrebnih za izvajanje procesa prodaje končnih izdelkov in dokončanje obračunov.

Za normalno proizvodnjo in komercialne dejavnosti Podjetje potrebuje razpoložljivost obratnih sredstev v minimalnem zahtevanem obsegu, ne samo za njihovo napredovanje v proizvodno sfero, ampak tudi v sfero obtoka. Ustrezna organizacija, varnost in učinkovitost porabe obratnih sredstev so velikega pomena za vzdržno finančno stanje podjetja.

Sestava in klasifikacija obratnih sredstev

Sestava in struktura obratnih sredstev v različnih gospodarskih panogah nista enaki. V vsakem posameznem podjetju je količina obratnih sredstev, njihova sestava in struktura odvisna od številnih dejavnikov industrijske, gospodarske in organizacijske narave, kot so:

• 1. Specifične značilnosti proizvodnje in narava dejavnosti.
• 2. Kompleksnost proizvodnega cikla in njegovo trajanje.
• 3. Stroški zalog in njihova vloga v proizvodnem procesu.
• 4. Pogoji dostave in njen ritem.
• 5. Postopek poravnave ter poravnalna in plačilna disciplina.
• 6. Izpolnjevanje medsebojnih pogodbenih obveznosti.

Na vrednost gotovih izdelkov, odpremljenega blaga, terjatev vplivajo dejavniki, kot so pogoji prodaje izdelkov, oblika in stanje poravnav.

Glede na klasifikacijo obratnih sredstev jih lahko razdelimo na:

• 1. Po ekonomski vsebini - za krožna proizvodna sredstva in krožna sredstva.
• 2. Po načinu tvorbe - lastno in izposojeno.
• 3. Glede na način načrtovanja - na normirane in nenormalizirane.

Delitev obratnega kapitala na obratna sredstva in obtočna sredstva je posledica prisotnosti dveh sfer kroženja sredstev - sfere proizvodnje in sfere obtoka. Ekonomska vsebina krožnih proizvodnih sredstev je utelešena v predmetih dela, ki služijo proizvodnemu procesu, tj. ker so predmet uporabe delovnih sredstev in delovne sile, se pretvorijo v končni izdelek in nanj popolnoma prenesejo svojo vrednost. Ekonomska vsebina obtočnih sredstev je utelešena v končnih izdelkih, gotovini in sredstvih v naseljih, ki služijo procesu kroženja družbenega proizvoda.

Prisotnost lastnih in izposojenih sredstev v prometu podjetja je razložena s posebnostmi financiranja proizvodnega procesa. Stalen minimalni obseg sredstev za financiranje potreb proizvodnje mora biti zagotovljen z lastnimi obratnimi sredstvi. Lastna sredstva podjetja so najprej odobreni kapital in dobiček, ki ostane na razpolago podjetju po plačilu vseh davkov.

Začasne potrebe po sredstvih, ki so posledica objektivnih in subjektivnih razlogov, se pokrivajo iz izposojenih sredstev. Najpogostejši razlogi za pomanjkanje lastnih obratnih sredstev so zapadle terjatve, povečanje dobe proizvodnega cikla, širitev proizvodnje, povečanje zalog, povečanje stroškov predmetov dela itd. Izposojena sredstva vključujejo bančna posojila, obveznosti do dobaviteljev in druge obveznosti.

Financiranje dela obratnih sredstev na račun izposojenih sredstev štejemo za povsem normalno poslovanje. Vsa podjetja do neke mere pritegnejo izposojena sredstva za financiranje kroženja obratnega kapitala. Poleg tega ima vsako podjetje tako imenovane stabilne obveznosti - nezmanjšano, trajno stanje obveznosti do dobaviteljev, ki je sestavljeno iz dolga do plače, pred proračunom, po odbitkih v socialni skladi itd.

Problem pridobivanja izposojenih sredstev je upoštevanje razmerij v strukturi financiranja obratnega kapitala. Značilno je razmerje med zneski lastnih in izposojenih sredstev finančna stabilnost podjetja. Velja, da večji kot je delež lastnih sredstev, bolj je finančno stabilen. V svetovni praksi velja, da podjetje izgubi svojo finančno stabilnost (samostojnost), če je manj kot 10% celotnega zneska obratnega kapitala financiranega iz lastnih sredstev.

Ekonomska osnova za delitev obratnega kapitala na normalizirana in nestandardizirana je potreba po njihovem načrtovanju za zagotovitev nemotenega delovanja podjetja. Načrtovanje obratnega kapitala poteka tako, da se en del racionalizira, drugega pa ne. Namen določitve načrtovanih normativov za posamezne postavke obratnih sredstev je zagotoviti neprekinjeno, ritmično delovanje podjetja z minimalno zalogo zalog.

Sestavo obratnih sredstev razumemo kot skupek elementov (postavk), ki tvorijo obratna sredstva. Pod strukturo obratnih sredstev se razume razmerje med njihovimi artikli. Kot smo že omenili, obratna sredstva delimo na obratna sredstva in obtočna sredstva. Sestava obratnih sredstev vključuje:

• 1. Inventar - predmeti dela, ki jih podjetje prejme za nadaljnjo obdelavo ali za zagotovitev proizvodnega procesa (zaloge surovin, materialov, sestavnih delov, goriva, predmetov majhne vrednosti in obrabe, zabojnikov itd.).
• 2. Nedokončana proizvodnja - predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces in se nahajajo na in med delovnimi mesti (pridelki, polizdelki, deli, sklopi, izdelki, ki niso opravili vseh faz obdelave).
• 3. Odhodki prihodnjih obdobij - vrednotenje odhodkov za pripravo in razvoj novih vrst izdelkov, proizvedenih v danem obdobju, ki pa jih je treba plačati v prihodnosti.

Obtočna sredstva vključujejo:

• 1. Končni izdelki, blago za nadaljnjo prodajo in odpremljeno blago - predmeti dela, ki so prestali vse stopnje obdelave in so pripravljeni za prodajo, tj. izdelki dela.
• 2. Terjatve - dolgovi do podjetja iz pravnih, posamezniki in navaja. Med terjatvami so dolgovi kupcev in kupcev, menične terjatve, dolgovi odvisnih in povezanih družb, dolgovi ustanoviteljev za vložke v osnovni kapital, dani predujmi.
• 3. Gotovina.

V bilanci stanja podjetja se obratna sredstva odražajo v drugem delu bilance sredstev "Kratkoročna sredstva".

Tema 4 Kratkoročna sredstva gospodarskih družb

Velik obseg finančnih sredstev, vloženih v obratna sredstva, raznolikost njihovih vrst, odločilna vloga teh sredstev pri pospeševanju obrata kapitala in zagotavljanju plačilne sposobnosti podjetja določajo pomen in kompleksnost politike upravljanja tekočih sredstev.

Obratna sredstva podjetja- celota predujmov za ustvarjanje obratnega kapitala in obtočnih sredstev, ki zagotavlja njihov stalen promet. V praksi ločimo sestavo in strukturo obratnih sredstev.

Sestava obratnih sredstev - niz elementov, ki jih tvorijo (sl.).

Obratna sredstva v proizvodni sferi (kratkoročna proizvodna sredstva) obsegajo predmete dela (surovine, osnovni materiali in polizdelki, pomožni materiali, goriva, zabojniki, rezervni deli), nedokončano proizvodnjo in aktivne časovne razmejitve. Glavni namen obratnih sredstev na področju proizvodnje je zagotavljanje neprekinjenega in ritmičnega proizvodnega procesa.

Kratkoročna sredstva v sferi obtoka (obtočna sredstva) - sredstva podjetja, vložena v zaloge končnih izdelkov; blago odposlano, vendar ne plačano; sredstva v poravnavi ter denar v blagajni in na računih. Njihov glavni namen je zagotoviti sredstva za proces kroženja.

Struktura obratnih sredstev- delež posameznega elementa obratnih sredstev v njihovem skupnem obsegu. Odvisno je od številnih dejavnikov:

Proizvodnja - sestava in struktura proizvodnih stroškov, njena vrsta, narava izdelkov, trajanje tehnološkega procesa itd .;

Značilnosti nabave materialnih virov - pogostost, rednost, popolnost dobav, način prevoza, specifična teža komponent v obsegu porabe itd.;

Odvisno od prakse nadzora, načrtovanja in upravljanja;

Glede na obdobje delovanja;

V smislu likvidnosti.

Glede na naravo virov formacije razporejajo bruto, neto in lastna obratna sredstva.

1. Bruto obratna sredstva (ali obratna sredstva na splošno) označujejo njihov skupni obseg, oblikovan na račun lastnega in izposojenega kapitala.

2. Neto obratna sredstva (ali neto obratni kapital) označujejo tisti del njihovega obsega, ki se oblikuje na račun lastnega in dolgoročno izposojenega kapitala.

Znesek neto obratnih sredstev podjetja (OAh) se izračuna po naslednji formuli:

OA Ch= OAV- V redu,

kje OA v- znesek bruto obratnih sredstev družbe; F ok - kratkoročne tekoče finančne obveznosti podjetja.

Ta kazalnik označuje vrednost potrebe po lastnih obratnih sredstvih oziroma, natančneje, potrebe po financiranju obratnih sredstev, povezanih s presežkom obratnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi. Za normalno zagotavljanje gospodarske dejavnosti z obratnimi sredstvi se vrednost čistih obratnih sredstev določi v mejah "/z vrednosti lastniškega kapitala.

3. Lastna obratna sredstva označujejo tisti njihov del, ki se oblikuje na račun lastnega kapitala podjetja.

Višina lastnih obratnih sredstev podjetja (OA C) izračunano po formuli:

OA C= OA V - Kzd - F ok

kje Kzd- dolgoročno izposojen kapital, naložen v obratna sredstva.

Upoštevajte, da se dolgoročno izposojeni kapital v zvezi z ruskimi podjetji redko uporablja kot vir financiranja obratnih sredstev. Zato se zneski lastnih in čistih obratnih sredstev najpogosteje ujemajo.

Po vrstah obratnih sredstev razlikovati:

a) zaloge surovin, materiala in drugih podobnih dragocenosti;

b) stroški nedokončane proizvodnje;

c) zaloge končnega blaga in blaga za nadaljnjo prodajo;

d) odpremljeno blago;

e) odloženi stroški;

f) terjatve;

g) kratkoročne finančne naložbe;

h) denar;

i) druge vrste obratnih sredstev.

Odvisno od funkcionalne vloge v proizvodnem procesu dodeliti:

a) obratna sredstva, ki služijo proizvodnemu ciklu podjetja (zaloge surovin, materialov in polizdelkov; obseg nedokončane proizvodnje, zaloge končnih izdelkov);

b) obratna sredstva, ki služijo finančnemu (denarnemu) ciklu podjetja (terjatve, kratkoročne finančne naložbe, denar);

Odvisno od prakse nadzora, načrtovanja in upravljanja razlikovati:

Normirana obratna sredstva, ki omogočajo izračun ekonomsko upravičene potrebe po ustreznih vrstah obratnih sredstev;

Nenormirana obratna sredstva, ki so element obtočnih sredstev.

Po obdobju delovanja obratnih sredstev dodeliti:

Trajni del obratnih sredstev je njihov nespremenljivi del, ki ni odvisen od sezonskih in drugih nihanj v poslovanju podjetja in ni povezan z oblikovanjem zalog zalog za sezonsko skladiščenje, predčasno dobavo in predvideno namembnost. Konstantni del obratnih sredstev se šteje kot nezmanjšani minimum obratnih sredstev, potrebnih družbi za opravljanje dejavnosti;

Spremenljivi del kratkoročnih sredstev je njihov spreminjajoči se del, ki je povezan s sezonskim povečanjem obsega proizvodnje in prodaje proizvodov, potrebo po oblikovanju zalog zalog za sezonsko skladiščenje, zgodnjo dobavo in namensko uporabo v določenih obdobjih. poslovne dejavnosti podjetja.

Po stopnji likvidnosti obratnih sredstev razlikovati:

Popolnoma likvidna sredstva (denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe (visoko likvidni vrednostni papirji);

Hitro unovčljiva obratna sredstva (odposlano blago, terjatve, dani predujmi, druga obratna sredstva);

Počasi prodajajo obratna sredstva (zaloge končnih izdelkov, surovin, materiala);

Nelikvidna sredstva (dvomljive terjatve, nedokončana proizvodnja, odloženi stroški).

Razvrstitev kratkoročnih sredstev glede na stopnjo njihove likvidnosti označuje kakovost sredstev podjetja v obtoku. Naloga takšne klasifikacije je identificirati tista obratna sredstva, katerih možnost prodaje se zdi malo verjetna.

Veliko večino obratnih proizvodnih sredstev predstavljajo zaloge

Vključujejo materialne elemente proizvodnje, ki se uporabljajo kot predmeti dela in delno kot orodja dela, ki še niso vstopili v proizvodni proces in so v obliki zalog.

del predmeti dela vključuje:

surovin in osnovnih materialov, iz katerih je izdelek izdelan. Tvorijo materialno (materialno) osnovo izdelka. Surovine so proizvodi kmetijstva, ekstraktivne industrije, materiali pa proizvodi predelovalne industrije;

· Pomožni material - gorivo, posode in embalaža za pakiranje, rezervni deli. Uporabljajo se za servisiranje, nego orodja, olajšanje proizvodnega procesa, da izdelku dajo določene potrošniške lastnosti;

Kupljeni polizdelki in komponente. Polizdelki niso končni izdelki in imajo skupaj s komponentami enako vlogo v proizvodnem procesu kot glavni materiali.

V posebno skupino obnovljivih sredstev razporedite delovna sredstva imajo kratko življenjsko dobo, ki jih glede na njihov ekonomski namen uvrščamo med nekratkoročna sredstva, saj so večkrat udeležena v proizvodnem procesu in ne izgubijo takoj materialne oblike. To so lahko orodja, inventar, rezervni deli za tekoča popravila, oštevilčeni na stotine predmetov v organizaciji. Vključujejo se v obratna sredstva zaradi poenostavitve obračunavanja njihove amortizacije in se odpisujejo med proizvajalne stroške kot material.

Obtočna proizvodna sredstva vključujejo poleg zalog sredstva v proizvodnji vključno z nedokončanimi proizvodi in odloženimi stroški. nedokončan izdelek, ali izdelki delne pripravljenosti - to so predmeti in sredstva dela, ki so vstopili v proizvodni proces, vendar niso opravili vseh postopkov predelave, ki jih predvideva tehnološki proces. Predstavljajo jih nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje. To so pravi elementi obratnih sredstev. V sestavi obratnih sredstev v proizvodnji ima glavni delež nedokončana proizvodnja.

Edini neopredmeteni element krožnih proizvodnih sredstev je Prihodnji stroški. Vključujejo stroške priprave in obvladovanja novih izdelkov, novih tehnologij, ki so izdelani v posameznem letu, vendar se pripišejo izdelkom naslednjega leta.

Obtočna proizvodna sredstva ustvarjajo materialno osnovo za izvajanje proizvodnega procesa, vendar sta njihova sestava in struktura odvisni od značilnosti industrije, tehnične ravni organizacije, značilnosti uporabljenih surovin in materialov.

obtočna sredstva, tiste. obratna sredstva, ki služijo cirkulacijskemu procesu, se oblikujejo pod vplivom narave organizacije (podjetja), pogojev za prodajo izdelkov, stopnje organiziranosti sistema trženja končnih izdelkov, uporabljenih oblik plačila in njihovega stanja, in drugi dejavniki.

Glede na udeležbo pri prodaji obsegajo sredstva obtoka gotove izdelke na zalogi, odpremljeno blago, denarna sredstva in terjatve.

Glavni del je končnih izdelkov. Razdeljen je na končni izdelki na zalogi in odpremljeno blago(za organizacije, ki za obračunavanje prihodkov uporabljajo denarno osnovo).

Druga sestavina obtočnih sredstev so denarna sredstva in terjatve.

Gotovina lahko v finančnih instrumentih - na računih pri kreditnih in bančnih ustanovah, v vrednostnih papirjih, izdanih z akreditivi, na blagajni organizacije (podjetja), v poštnih nakaznicah in drugih poravnavah: primanjkljaji, izgube, previsoki izdatki.

Pristojno upravljanje z denarjem, ki vodi do povečanja plačilne sposobnosti organizacije (podjetja), pridobivanje dodatnega dohodka je najpomembnejša naloga finančno delo. Upravljanje denarnih sredstev vključuje določanje časa kroženja sredstev in njihove optimalne ravni, analizo denarnih tokov in njihovo napovedovanje, nadzor nad denarnimi tokovi, zagotavljanje stalne plačilne sposobnosti organizacije.

Terjatve vključuje dolg za blago in storitve, ki niso zapadli ali zapadli, dolg za poravnave s proračunom v primeru preplačila davkov in drugih obveznih plačil, z osebjem, odgovornimi osebami, na prejetih menicah. Vključuje tudi dolžnike za terjatve in sporne dolgove.

Terjatve vedno preusmerjajo sredstva iz obtoka, pomenijo njihovo neučinkovito porabo in vodijo v napetosti finančno stanje organizacije. Raven terjatev je povezana s sistemom poravnave, sprejetim v podjetju, vrsto proizvedenih izdelkov in stopnjo nasičenosti trga z njim. Delež terjatev v obtočnih sredstvih je velik. Upravljanje s terjatvami pomeni nadzor finančnih služb nad obračanjem denarnih sredstev v obračunih, zagotavljanje pravočasne izterjave terjatev, vlogo kupcev pri spoštovanju plačilne discipline.

V vsaki posamezni komercialni organizaciji je količina obratnega kapitala, njihova sestava in struktura odvisna od številnih dejavnikov industrijske, organizacijske in ekonomske narave, vključno z:

sektorske značilnosti proizvodnje in narava dejavnosti;

kompleksnost proizvodnega cikla in njegovo trajanje;

stroški zalog in njihova vloga v proizvodnem procesu;

pogoji dostave in njen ritem;

postopek poravnave ter poravnalno in plačilno disciplino;

Izpolnjevanje medsebojnih pogodbenih obveznosti.

Upoštevanje teh dejavnikov za določanje in vzdrževanje obsega in strukture obratnih sredstev na optimalni ravni je najpomembnejši cilj upravljanja z obratnimi sredstvi.