Rating rentability neštátnych dôchodkových fondov. Hodnotenie ziskovosti ruských FNM Zoznam neštátnych dôchodkových fondov

Výnos na dôchodkovom sporení v roku 2019 bude od 6 % do 8 %.

Jedným z dôležitých kritérií pri výbere fondu je jeho ziskovosť. Podľa tohto faktora sa vytvorilo hodnotenie štatistík TOP-30 lídrov FNM v roku 2019.

Hodnotenie spoľahlivosti FNM v roku 2019

Na identifikáciu najlepších FNM v Rusku analytici hodnotia aj stupeň ich spoľahlivosti. K tomu sa analyzuje spôsob investovania prostriedkov, jeho opodstatnenosť, súčasný stav spoločnosti, jej perspektívy rozvoja. Podľa týchto kritérií sú lídri FNM 2019 TOP-30 nasledovní.

Štatistické údaje FNM k 30.09.2018

Prehľad kľúčových ukazovateľov FNM (Banka Ruska, Q2 2017) -

Najväčšia fúzia na trhu FNM

Hodnotenie spoľahlivosti FNM za rok 2019 od ratingovej agentúry "Expert RA"

V médiách a na internete sa objavilo množstvo informácií o mechanizme vzniku dvoch častí dôchodkového sporenia. Väčšina občanov už prišla na to, že pri nástupe práceneschopnosti má možnosť zlepšiť si svoj blahobyt kompetentným umiestnením dotovanej časti. Pre mnohých však vzniká túžba pochopiť, v ktorom konkrétnom neziskovom dôchodkovom fonde môže ich kapitál produktívne fungovať. Jedným z usmernení pre výber FNM je rating FNM, ktorý vytvárajú nezávislé spoločnosti. Stojí za to starostlivo pristupovať k výberu fondu, správne posúdiť všetky ukazovatele ich práce a venovať pozornosť ratingu FNM v rokoch 2018 a 2019.

Neštátne dôchodkové fondy (NPF) v Rusku

Pred výberom FNM, ktorý poveríte, stojí za to zistiť, o aký druh organizácie ide, aká je špecifickosť ich činnosti. Ide o organizácie, ktoré sa zaoberajú ziskovým investovaním prostriedkov investorov do rôznych projektov. Miera navýšenia kapitálu závisí od toho, ako dobre sú financie investované. Fondy sa nezaoberajú výrobou, predajom výrobkov. Samotné organizácie prostriedky väčšinou nespravujú, túto prácu zverujú špecializovanej správcovskej spoločnosti.

Neštátne dôchodkové fondy môžu byť vytvorené priamo na prácu s akumulačnými časťami dôchodkových fondov. Niektoré veľké firmy ich vytvárajú aj pre vlastných zamestnancov. No keďže nadácie nie sú uzavreté organizácie, ich prispievateľmi sa môžu stať aj outsideri. Výhodou takýchto FNM je kontrola nad investovaním prostriedkov, ktorú vykonávajú odbory.

Európsky dôchodkový fond možno považovať za jednu z najpopulárnejších možností. Práve vysoká miera ziskovosti viedla k vytvoreniu pevnej základne vkladateľov. Táto organizácia má viac ako milión zákazníkov, ktorí mu zverili svoje úspory. Fond dodržiava európske štandardy služieb, klienti majú možnosť otvoriť si kanceláriu, sledovať pohyb osobných financií. V prípade bankrotu je možné vybrať prostriedky do iného fondu.

Vysoká úroková sadzba zriadený pre poistencov, do ktorých investujú financovanú časť "Surgutneftgaz". Platby podľa sadzieb sa uskutočňujú načas, organizácia funguje už viac ako dve desaťročia a potvrdila svoju spoľahlivosť.

Podľa svojej histórie Surgutneftgaz nie je nižší ako vodca ratingu. Tento FNM získal od odborníkov najvyššie hodnotenie z hľadiska úrovne ziskovosti a miery spoľahlivosti.

Fond má solídnu úroveň ziskovosti "blahobyt". Za 15 rokov dokázal dokázať svoju schopnosť kompetentne podnikať, úspešne investovať financie investorov. Počet klientov organizácie presahuje milión, všetci dostávajú platby načas.

NPF Blagosostoyanie získal od odborníkov hodnotenie A++ z hľadiska spoľahlivosti. Toto je jeden z najlepší výkon podľa tohto kritéria.

Kvalifikovaní odborníci udelili organizácii najvyšší stupeň spoľahlivosti "Národný FNM". Má viac ako 17 rokov, výška úspor je asi dve miliardy rubľov. Nadácia je členom štátny program spolufinancovanie, ktoré prispievateľom umožňuje zdvojnásobiť svoje dôchodkové fondy.

O Európsky dôchodkový fond solídne pracovné skúsenosti. Za 20 rokov dokázal v praxi dokázať svoju schopnosť úspešne investovať finančné prostriedky a zabezpečiť včasné výplaty svojim klientom. Spoľahlivosť fondu je zabezpečená transparentnosťou jeho práce, možnosťou kedykoľvek získať presné údaje o pohybe financií na účte.

Hlavné výhody NPF "Vzdelávanie" Existujú tri typy dôchodkových systémov: doživotné, dočasné (2 – 30 rokov), solidárne.

Fond obranného priemyslu možno považovať za ideálnu voľbu pre tých, ktorí uprednostňujú konzervatívne, spoľahlivé možnosti. Táto politika investovania financií poskytuje spoľahlivý príjem.

FNM Sberbank

Mnohí budúci dôchodcovia radšej zveria svoje kapitálové akcie do FNM Sberbank. Hlavným stimulačným faktorom je v tomto prípade štátna finančná bezpečnosť. Sberbank ponúka niekoľko spôsobov pre tých, ktorí chcú akumulovať dôchodkové fondy.

Povinné poistenie umožňuje zvýšiť kapitalizačné podiely dôchodkov prostredníctvom trvalých príspevkov. Pre klientov, ktorí si plánujú udržať súčasnú úroveň príjmu v dôchodkovom veku, sa pripravujú individuálne možnosti. Firemné programy sú navrhnuté tak, aby zvýšili produktivitu podniku.

FNM Lukoil

FNM "Lukoil-Garant" funguje už viac ako 20 rokov. Na zachovanie a zvýšenie finančných prostriedkov zamestnancov koncernu bola vytvorená organizácia. Práca fondu je plne kontrolovaná odborovou organizáciou spoločnosti, čo vylučuje úniky finančných prostriedkov, prípady krátkozrakého investovania financií.

FNM "Doverie"

FNM "Doverie" bol založený pred 18 rokmi. Zakladateľmi sú organizácie, ktoré sa podieľajú na hospodárskom živote regiónu Nižný Novgorod, renomované banky. Fond sa podieľa na programe spolufinancovania, čo umožňuje výrazne zvýšiť kapitalizačnú dôchodkovú časť. Záruky sú poskytované úplnou kontrolou činností organizácie FIU.

"Súhlas" FNM

Fond Soglasie je právnym nástupcom OAO NPF Soglasie. Kvalifikovaní odborníci vysoko oceňujú prácu organizácie z hľadiska ziskovosti, stability, rentability investovania prostriedkov klientov. Fondu sa podarilo zdvojnásobiť výkonnosť svojho predchodcu.

FNM "európsky"

V akomkoľvek ratingu FNM Ruska zaujíma Európsky fond jednu z vedúcich pozícií. Takáto popularita je spôsobená vysokou spoľahlivosťou jeho práce, potvrdenou dvoma desaťročiami činnosti, počas ktorých sa sľúbené financie jednoznačne prenášajú na zákazníkov. Transparentnosť práce organizácie je zabezpečená možnosťou vkladateľov sledovať pohyb financií v osobný účet. Organizácia je zaradená do programu štátneho spolufinancovania. FNM akceptuje materský kapitál na zvýšenie kapitalizačných dôchodkových častí, praktizuje vypracovanie individuálnych dôchodkových plánov, poradenstvo, plánovanie budúcich výplat dôchodkov, poskytovanie klientom ideálne podmienky.

Otázky ohľadom dôchodkov – právne poradenstvo

Vo formulári spätnej väzby nižšie môžete kontaktovať horúcu linku s otázkami ohľadom dôchodku nášmu právnikovi. Opýtajte sa na svoju otázku ohľadom dôchodkového a dôchodkového sporenia a získajte právnu radu do 15 minút.

Pri výbere vhodného dôchodkového fondu na tvorbu úspor na starobu vyvstáva otázka nielen o spoľahlivosti organizácie, ale aj o jej ziskovosti. Na posúdenie toho, ako dobre ten alebo ten fond funguje, sa používa rating ziskovosti FNM Ruska, ktorý sa zostavuje na základe údajov z finančné výkazy zverejnené na oficiálnych stránkach spoločností.

Hodnotenie spoľahlivosti ruských FNM

K 4. štvrťroku 2017 je to 62 neštátnych penzijné fondy. Je potrebné si vybrať, kam previesť financovanú časť svojho dôchodku, spoliehajúc sa nielen na údaje o výnosnosti fondu, ale aj na jeho spoľahlivosti.

Mali by ste venovať pozornosť takým parametrom, ako sú:

• prítomnosť licencie od centrálnej banky - možno ju skontrolovať v registri oficiálnych FNM na webovej stránke centrálnej banky cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, FNM bez licencie alebo s uplynutou dobou nemajú právo prijímať finančné prostriedky od verejnosti;
• či je fond v roku 2017 zapojený do systému poistenia vkladov - ak áno, v prípade úpadku FNM alebo odňatia povolenia mu banka, štát vyplatí náhradu všetkým klientom fondu vo výške investované prostriedky (tieto informácie môžete vidieť aj na webovej stránke centrálnej banky v tej istej sekcii);
• doba práce – čím dlhšie fond funguje, tým viac skúseností nazbierali jeho manažéri a tým je organizácia odolnejšia voči krízam;
• kto je zakladateľom FNM - je lepšie, ak je fond súčasťou seriózneho holdingu so silnou finančnou podporou: potom mu nehrozí konkurz ani fúzia;
• objem prostriedkov pod správou fondu - čím viac ich, tým lepšie: nie je náhoda, že na vrchole ratingu FNM Ruska v roku 2017 z hľadiska ziskovosti sú najväčšie FNM, ktoré sú schopné diverzifikovať svoje fondy pomerne široko a majú najväčší prospech z trhových kolízií;
• správa fondov – manažéri a manažment by sa nemali zapájať do žiadnych pochybných záležitostí a samotný fond by nemal byť prepojený s nespoľahlivými spoločnosťami, vrátane offshore.

Okrem toho môže byť spoľahlivosť fondu nepriamo indikovaná:

• otvorenosť a informatívnosť svojej stránky;
• kvalitná práca operátorov call centra;
• počet pobočiek FNM;
• kvalifikácie personálu.

Je jasné, že ak je fond zameraný na dlhodobú prácu, urobí všetko pre to, aby o sebe vytvoril priaznivý dojem a zachoval si pozitívny imidž.

Napriek tomu, že investície do FNM, ktoré sú zahrnuté v DIA, sú vysoko spoľahlivé, stojí za to venovať pozornosť kritériám odolnosti voči krízovým javom. Bez ohľadu na to, aké miesto bude mať fond v hodnotení ziskovosti FNM Ruska v roku 2017, po uzavretí jeho klienti dostanú iba prostriedky, ktoré osobne vložili na svoje účty, a financovaná časť bude v plnej výške prevedená späť do PFR. Akumulovaný investičný výnos bude zrušený – a akýkoľvek zisk bude stratený.

Hodnotenie FNM ratingovými agentúrami

Ďalším kritériom spoľahlivosti je hodnotenie fondu ratingovými agentúrami. V Rusku sú najsmerodajnejšie národné ratingová agentúra a Expert. Svoje závery vyvodzujú na základe analýzy finančný stav fond, jeho investičná stratégia, počet prispievateľov, výdavky a ďalšie ukazovatele. Nie je toľko FNM, ktoré získali najvyššie hodnotenie (A++ od experta a AAA od ÚJD).

• Neftegarant;
• Gazfond;
• blahobyt;
• Rosgosstrakh;
• Sberbank.

Fondy VTB PF, Veľký penzijný fond, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Almaznaya Osen majú tiež najvyššie hodnotenie na stupnici Expert RA, ale nezúčastňujú sa hodnotenia NRA.

Ziskovosť ruských FNM v roku 2017

Pri analýze ziskovosti fondu je potrebné venovať pozornosť nasledujúcim vlastnostiam:

• výnosy na programoch povinného dôchodkového poistenia a na jednotlivých dôchodkových programoch sa môžu líšiť, keďže fondy tvoria portfóliá z rôznych aktív - môže sa ukázať, že možnosť s neštátnym dôchodkom bude výhodnejšia;
• analyzovať zisk fondu by mal byť v dynamike, počítať priemerný ročný a akumulovaný príjem - to je jediný spôsob, ako získať skutočnú predstavu o ziskovosti;
• pri pohľade na rating ruských FNM z hľadiska spoľahlivosti a ziskovosti treba porovnať výnos fondu s aktuálnou mierou inflácie a ziskom Vnesheconombank, správcovskej spoločnosti dôchodkového fondu: v ideálnom prípade by ziskovosť vybraného FNM mala byť vyššia ako oba ukazovatele.

Ziskovosť FNM na základe údajov predložených centrálnej banke si môžete pozrieť na stránke npf.investfunds.ru/ratings/9. Stránka zobrazuje rebríček najziskovejších fondov od roku 2008. Jedinou nevýhodou tohto rebríčka je nepohodlná prezentácia informácií.

Preto je rating FNM Ruska v roku 2017 z hľadiska ziskovosti uvedený nižšie v tabuľkovej forme. Aby bolo možné ukázať dynamiku rastu zisku jednotlivých fondov, rebríček obsahuje údaje za posledných 5 rokov – od roku 2012 do roku 2016. V tabuľke je len 15 najziskovejších fondov. Na referenčné účely je uvedená ziskovosť Vnesheconombank a ročná miera inflácie.

Ak hovoríme o priemernom ročnom zisku fondov, potom bude hodnotenie ziskovosti ruských FNM vyzerať takto (údaje za posledných 5 rokov):

• Uralsib - 9,46 %;
• Volga Capital - 9,38 %;
• Gazfond - 9,26 %;
• OPF ich. Livanov - 9,09 %;
• Prvá priemyselná aliancia – 9,06 %%
• KIT Finance - 8,71 %;
• Hefaistos - 8,64 %;
• Dedičstvo - 8,36 %;
• Magnet - 8,32 %;
• Rosgosstrakh - 8,23 %.

Priemerná ziskovosť Vnesheconombank za posledných 5 rokov bola 8,49 %, pričom rast inflácie bol 8,54 % ročne.

Záver

Podľa výsledkov posledných rokov je teda rating ziskovosti FNM v Rusku stabilne obsadený fondmi s najväčším objemom investícií, veľkým počtom klientov a dobrou finančnou podporou zakladateľov. Zároveň len 7 fondov prekonalo infláciu a ziskovosť samotného PFR (investície sa realizujú cez Vnesheconombank). Pri výbere fondu musíte venovať pozornosť nielen potenciálnemu zisku, ale aj spoľahlivosti organizácie. Je lepšie, ak sú prostriedky poistené v DIA - v tomto prípade môžete počítať s návratnosťou investície v prípade odobratia licencie alebo krachu FNM.

Občania si môžu svoju kapitalizačnú časť dôchodku ponechať tak v štátnom dôchodkovom fonde, ako aj previesť do neštátnych dôchodkových fondov, ktoré sľubujú vyššie výnosy. Pred rozhodnutím o prevode sa však musíte oboznámiť s ratingom FNM a hlavnými kritériami pre výber fondu.

Portál študoval rating FNM a zisťoval, ktoré fondy ponúkajú dobrý výnos, ktoré firmy možno označiť za spoľahlivé. Hodnotenie popredných fondov, aký skutočný výnos ponúkajú, ktorým organizáciám Rusi najviac dôverujú.

O FNM

Neštátne dôchodkové fondy sú neziskové organizácie ktorým občania zverujú svoje kapitalizačné dôchodky. FNM zaisťuje bezpečnosť týchto fondov a ich rast prostredníctvom investícií. Práca takýchto fondov je prísne regulovaná a kontrolovaná štátom. Pravidelne ich preverujú rôzne rezortné orgány.

Každý mesiac váš zamestnávateľ vykoná zrážky do dôchodkového fondu vo výške 22 % z naakumulovanej mzdy. Z toho 6 % ide na kapitalizačnú časť dôchodku, s ktorou môže občan hospodáriť – nechať všetko tak, to znamená uložiť prostriedky do dôchodkového fondu, alebo ich previesť do súkromného dôchodkového fondu. FIU aj FNM tieto peniaze „rolujú“, čím ich chránia pred infláciou a poskytujú aspoň malý príjem. A ak si správne preštudujete hodnotenie neštátnych dôchodkových fondov, môžete to urobiť výnosná investícia. Výnos FNM je tradične vyšší ako v PFR.

Zo zákona sú poistené všetky sporiace prostriedky občanov. Ak sa FNM zatvorí, všetky peniaze jednoducho automaticky prejdú do FIU. Ak fond pracoval so stratou, je povinný odškodniť svojich občanov.

Ktorým FNM občania najviac dôverujú

Začiatkom roka 2019 bolo v Rusku zaregistrovaných a oficiálne pôsobí približne 50 neštátnych fondov, ktoré od občanov lákajú dôchodkové úspory. Ak sa na rating FNM pozrieme z pohľadu dôvery občanov, bude to nasledovné:

1. Sberbank. V ratingu mu patrí čestné prvé miesto, svoje úspory mu zverilo viac ako 8,7 milióna ľudí.
2. Otvorenie. Obsadzuje druhú priečku hodnotenia, svoje úspory tu má viac ako 7,1 milióna ľudí.
3. Gazfond. Známy neštátny fond, zmluvu s ním podpísalo takmer 6,5 milióna ľudí.
4. Budúcnosť. Ďalší krok TOP FNM z hľadiska dôvery, zmluvu s ním uzavrelo viac ako 4,3 milióna občanov.
5. SAFMAR. Zaberá ďalší riadok hodnotenia, dôveruje mu takmer 3,9 milióna Rusov.
6. VTB. V penzijnom fonde VTB Group si svoje úspory ukladá 2,66 milióna občanov.
7. Garant ropy, dôveruje mu takmer 1,5 milióna ľudí.

Ide o najväčšie neštátne PF v Rusku z hľadiska počtu klientov. Ďalšie v rebríčku sú spoločnosti, ktoré obsluhujú menej ako 0,5 milióna Rusov. Veľký FNM - takmer 430 000 ľudí, Súhlas - 370 000, Dôvera - asi 115 000, Magnit - 228 000, Národný - 285 000, Sotsium - takmer 309 000, Vzdelanie - 101 000. Všetky ostatné NPF0,0 ich klientov možno nazvať celkom ruskými 0,00 Malý však neznamená nízky príjem.

Hodnotenie neštátnych dôchodkových fondov Ruska podľa ziskovosti

Pri výbere organizácie na investovanie dôchodkových úspor je najdôležitejšie pozrieť sa na ziskovosť organizácie, na dynamiku jej výpovedí v posledných rokoch. Na stránke centrálnej banky nájdete informácie o ziskovosti každého fungujúceho FNM za každý rok jeho fungovania.

Ak FNM funguje efektívne a investuje prostriedky klienta do dobrých aktív, potom klient dostane príjem, jeho objem financovanej časti dôchodku sa zvýši. Ak teda nebude zisk, nebude ani rast.

Pre porovnanie: VEB sa zaoberá investovaním prostriedkov občanov, ktorí sú v samotnom PFR. Ku koncu roka 2018 vykázal výnos 6,07 %.

Ak si preštudujeme rating neštátnych dôchodkových fondov za posledné roky, zistíme, že za posledné dva roky ich ziskovosť výrazne klesla. V rokoch 2015 a 2016 mnohé spoločnosti vykazovali vynikajúce výsledky, v mnohých FNM dosahoval zisk občanov 10-12 % ročne. Ale podľa výsledkov rokov 2017 a 2018 je zrejmé, že ziskovosť výrazne klesla.

Pre objektívnejšie pochopenie obrázku zoradíme NFR Ruska podľa nasledujúceho algoritmu: v zostupnom poradí ziskovosti na základe výsledkov práce v 1. štvrťroku 2019. Aby sme pochopili dynamiku ziskovosti, pozrieme sa na ziskovosť tej istej spoločnosti za roky 2018 a 2017.

1. Hefaistos. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 12,42 %, na konci roka 2018 - 3,94 %, na konci roka 2017 - 9,97 %. Ide o popredný fond, ale ako vidíte, jeho výkonnosť nemožno nazvať stabilnou. Klientmi tejto spoločnosti je len 30 400 ľudí (za 1. štvrťrok 2019).
2. Stavebný komplex. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 5,82 %, za rok 2018 - 3,94 %, za rok 2017 - 7,96 %. Tiež nestabilné ukazovatele, ale nemožno ich nazvať nízkymi pre súčasné roky. Začiatkom roka 2019 bolo klientmi Stroykomplekov 38 750 ľudí.
3. Surgutneftegaz. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 10,67 %, na konci roka 2018 - 5,32 %, na konci roka 2017 - 8,74 %. Aktuálnu klientskú základňu tvorí takmer 38-tisíc ľudí.
4. Otvorenie, predtým sa tento FNM nazýval Lukoil Garant. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 10,04%, za rok 2018 - mínus 10,8%, za rok 2017 - bez údajov. Minulý rok mala spoločnosť problémy (reorganizácia Otkritie Bank), no teraz sa situácia vyrovnala. Klientsku základňu tvorí viac ako 7,1 milióna Rusov.
5. Neftegarant. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 9,97 %, na konci roka 2018 - 5,12 %, na konci roka 2017 - 8,13 %. Počet klientov je 1,47 milióna ľudí.
6. FNM Chanty-Manskij. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 9,55 %, ku koncu 2018 - 4,15 %, ku koncu 2017 - 8,16 %. Počet klientov je takmer 135 000 ľudí.
7. Sberbank. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 9,35 %, za rok 2018 - 4,64 %, za rok 2017 - 8,7 %. Počet klientov je 8,7 milióna občanov.
8. Prvá priemyselná aliancia. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 9,25 %, ku koncu 2018 - 5,04 %, ku koncu 2017 - 8,14 %. Klientmi je 31850 Rusov.
9. Perspektíva UMMC. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 9 %, na konci roka 2018 - 4,47 %, na konci roka 2017 - 9,19 %. Počet klientov je 92 500 osôb.
10. Veľký. Ziskovosť za 1. štvrťrok 2019 - 8,79 %, v roku 2018 - 2,21 %, v roku 2017 - 7,16 %. Slúži asi 430 000 občanom.

Informácie o ziskovosti boli získané z oficiálneho zdroja – informácie poskytnuté Centrálnou bankou Ruska.

Zhrnutie

A čo je najzaujímavejšie, v hodnotení NPF podľa ziskovosti sú len 4 spoločnosti, ktoré sú v TOP organizáciách z hľadiska počtu klientov (NPF Sberbank, Otkritie, Neftegarant a Bolshoy). Ale aj tak uvedieme ich ziskovosť za 1. štvrťrok 2019: Gazfond - 5,27 %, Future - 8,72 %, SAFMAR - 8,51 %, VTB - 7,49 %,