Ocena rentowności niepaństwowych funduszy emerytalnych. Ocena rentowności rosyjskich NPF Lista niepaństwowych funduszy emerytalnych

Rentowność oszczędności emerytalnych w 2019 r. wyniesie od 6% do 8%.

Jednym z poważnych kryteriów przy wyborze funduszu jest jego poziom rentowności. Zgodnie z tym czynnikiem powstał ranking statystyk liderów TOP-30 NPF w 2019 roku.

Ocena niezawodności NPF w 2019 roku

Aby zidentyfikować najlepsze NPF w Rosji, analitycy oceniają również stopień ich wiarygodności. W tym celu analizowany jest sposób inwestowania środków, jego ważność, stan dzisiejszej firmy, jej perspektywy rozwoju. Zgodnie z tymi kryteriami liderzy NPF TOP-30 2019 są następujące.

Dane statystyczne NPF za 30.09.2018 r.

Przegląd kluczowych wskaźników NPF (Bank Rosji, II kwartał 2017) -

Największa fuzja na rynku NPF

Ocena wiarygodności NPF za rok 2019 od agencji ratingowej „Expert RA”

W mediach i Internecie pojawiło się wiele informacji o mechanizmie tworzenia dwóch części oszczędności emerytalnych. Większość obywateli już zorientowała się, że ma możliwość poprawy swojego samopoczucia w momencie wystąpienia niezdolności do pracy poprzez właściwe rozmieszczenie finansowanej części. Jednak dla wielu pojawia się chęć zrozumienia, w którym konkretnym funduszu emerytalnym non-profit ich kapitał może wydajnie pracować. Jedną z wytycznych wyboru NPF jest ocena NPF, którą tworzą niezależne firmy. Warto ostrożnie podejść do wyboru funduszu, poprawnie oceniając wszystkie wskaźniki ich pracy, zwracając uwagę na rating OPF w 2018 i 2019 roku.

Niepaństwowe fundusze emerytalne (NPF) w Rosji

Przed przystąpieniem do wyboru NPF, który powierzasz, warto zastanowić się, jaka to organizacja, jaka jest specyfika ich działalności. Są to organizacje, które zajmują się opłacalnymi inwestycjami funduszy inwestorów w różne projekty. Stopień podwyższenia kapitału zależy od tego, jak dobrze zainwestowane są środki finansowe. Fundusze nie zajmują się produkcją, sprzedażą produktów. Same organizacje w większości nie zarządzają funduszami, powierzają tę pracę wyspecjalizowanej firmie zarządzającej.

Niepaństwowe fundusze emerytalne mogą być tworzone bezpośrednio do pracy z akumulacyjnymi częściami funduszy emerytalnych. Niektóre duże firmy tworzą je również dla własnych pracowników. Ale ponieważ fundacje nie są organizacjami zamkniętymi, osoby z zewnątrz mogą również stać się ich współpracownikami. Zaletą takich OPF jest kontrola nad inwestowaniem środków sprawowana przez związki zawodowe.

Europejski Fundusz Emerytalny można uznać za jedną z najpopularniejszych opcji. To właśnie wysoki stopień rentowności doprowadził do stworzenia solidnej bazy deponentów. Organizacja ta ma ponad milion klientów, którzy powierzyli mu swoje lokaty oszczędnościowe. Fundusz praktykuje europejskie standardy obsługi, klienci mają możliwość otwarcia biura, śledzenia przepływu osobistych finansów. Istnieje możliwość wypłaty środków do innego funduszu w przypadku upadłości.

wysoki oprocentowanie ustanowiony dla ubezpieczających inwestujących finansowaną część w „Surgutnieftiegaz”. Płatności według stawek są realizowane terminowo, organizacja działa od ponad dwóch dekad i potwierdziła swoją wiarygodność.

Zgodnie ze swoją historią Surgutnieftiegaz nie ustępuje liderowi rankingu. Ten NPF otrzymał od ekspertów najwyższe oceny pod względem poziomu rentowności i stopnia niezawodności.

Fundusz ma solidny poziom rentowności "Zasiłek". Przez 15 lat zdołał wykazać się umiejętnością kompetentnego prowadzenia biznesu, z powodzeniem inwestował finanse inwestorów. Liczba klientów organizacji przekracza milion, wszyscy otrzymują płatności na czas.

NPF Blagosostoyanie otrzymał od ekspertów ocenę A++ pod względem niezawodności. To jest jeden z najlepsza wydajność według tego kryterium.

Wykwalifikowani eksperci przyznali organizacji najwyższy stopień wiarygodności „Krajowy NPF”. Ma ponad 17 lat, kwota oszczędności to około dwóch miliardów rubli. Fundacja jest członkiem program państwowy współfinansowania, które pozwala wpłacającym podwoić swoje fundusze emerytalne.

Na Europejski Fundusz Emerytalny solidne doświadczenie zawodowe. Przez 20 lat udowadniał w praktyce, że potrafi z powodzeniem lokować środki i zapewniać terminowe płatności swoim klientom. Wiarygodność funduszu zapewnia przejrzystość jego pracy, możliwość otrzymywania w dowolnym momencie dokładnych danych o przepływie środków na rachunku.

Główne zalety NPF „Edukacja” Istnieją trzy rodzaje systemów emerytalnych: dożywotni, tymczasowy (2-30 lat), solidarny.

Fundusz Przemysłu Obronnego można uznać za idealny wybór dla tych, którzy preferują konserwatywne, niezawodne opcje. Ta polityka inwestowania środków finansowych zapewnia pewny dochód.

NPF Sbierbank

Wielu przyszłych emerytów woli powierzyć swoje udziały kapitałowe NPF Sbierbanku. Głównym czynnikiem stymulującym w tym przypadku jest bezpieczeństwo finansów państwa. Sbierbank oferuje kilka sposobów dla osób, które chcą gromadzić fundusze emerytalne.

Ubezpieczenie obowiązkowe umożliwia zwiększenie kapitałowych udziałów emerytalnych poprzez stałe składki. Opracowywane są indywidualne opcje dla klientów planujących utrzymanie obecnego poziomu dochodów w wieku emerytalnym. Programy korporacyjne mają na celu zwiększenie produktywności biznesowej.

NPF Lukoil

NPF „Lukoil-Garant” działa od ponad 20 lat. Powstała organizacja mająca na celu zachowanie i pomnażanie środków finansowych pracowników koncernu. Praca funduszu jest w pełni kontrolowana przez związek zawodowy spółki, co wyklucza wyciek środków, przypadki krótkowzrocznego inwestowania środków finansowych.

NPF „Doverie”

NPF „Doverie” powstała 18 lat temu. Założycielami są organizacje biorące udział w życiu gospodarczym regionu Niżny Nowogród, renomowane banki. Fundusz uczestniczy w programie dofinansowania, co pozwala na znaczne zwiększenie kapitałowej części emerytalnej. Gwarancje zapewnia pełna kontrola działań organizacji FIU.

„Zgoda” NPF

Fundusz Soglasie jest następcą prawnym OAO NPF Soglasie. Wykwalifikowani eksperci wysoko oceniają pracę organizacji pod względem rentowności, stabilności, opłacalności inwestowania środków klientów. Funduszowi udało się podwoić wyniki swojego poprzednika.

NPF „europejski”

W każdym ratingu NPF Rosji fundusz Evropeisky zajmuje jedną z wiodących pozycji. Taka popularność wynika z wysokiej niezawodności jej pracy, potwierdzonej dwiema dekadami działalności, podczas których obiecane finanse są wyraźnie przekazywane klientom. Przejrzystość pracy organizacji zapewnia możliwość monitorowania przez deponentów przepływu środków finansowych w konto osobiste. Organizacja objęta jest programem państwowego dofinansowania. NPF przyjmuje kapitał macierzyński na zwiększenie kapitałowych części emerytalnych, ćwiczy opracowywanie indywidualnych planów emerytalnych, doradztwo, planowanie przyszłych wypłat emerytur, zapewniając klientom idealne warunki.

Pytania dotyczące emerytur - porady prawne

W poniższym formularzu opinii możesz się skontaktować gorąca linia z pytaniami o emeryturę do naszego prawnika. Zadaj pytanie dotyczące emerytury i oszczędności emerytalnych i uzyskaj poradę prawną w ciągu 15 minut.

Wybierając odpowiedni fundusz emerytalny do tworzenia oszczędności na starość, pojawia się pytanie nie tylko o wiarygodność organizacji, ale także o jej rentowność. Aby ocenić, jak dobrze działa ten lub inny fundusz, ocena rentowności NPF Rosji, która jest opracowywana na podstawie danych z sprawozdania finansowe publikowane na oficjalnych stronach internetowych firm.

Ocena niezawodności rosyjskich NPF

Według stanu na IV kwartał 2017 r. było 62 niepaństwowych fundusze emerytalne. Należy wybrać, gdzie przenieść sfinansowaną część emerytury, opierając się nie tylko na danych dotyczących rentowności funduszu, ale także na jego wiarygodności.

Należy zwrócić uwagę na takie parametry jak:

• obecność licencji z Banku Centralnego - można to sprawdzić w rejestrze oficjalnych NPF na stronie Banku Centralnego pod adresem cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, NPF bez licencji lub z wygasłym okresem nie mają prawo do przyjmowania środków publicznych;
• czy fundusz uczestniczy w systemie gwarantowania depozytów w 2017 r. – jeśli tak, to w przypadku upadłości NPF lub cofnięcia jego licencji bank, państwo wypłaci wszystkim klientom funduszu odszkodowanie w wysokości zainwestowane środki (możesz również zobaczyć tę informację na stronie internetowej Banku Centralnego w tej samej sekcji);
• staż pracy – im dłużej działa fundusz, tym więcej doświadczenia zgromadzili jego menedżerowie i tym bardziej organizacja jest odporna na kryzysy;
• kto jest założycielem NPF – lepiej, jeśli fundusz jest częścią poważnego holdingu z silnym wsparciem finansowym: wtedy nie grozi mu ani bankructwo, ani fuzja;
• kwota funduszy zarządzanych przez fundusz - im więcej, tym lepiej: to nie przypadek, że na szczycie rankingu NPF Rosji w 2017 roku pod względem rentowności znajdują się największe NPF, które są w stanie zdywersyfikować swoje fundusze dość szeroko i czerpią największe korzyści z kolizji rynkowych;
• zarządzanie funduszem - zarządzający i zarządzający nie powinni angażować się w żadne wątpliwe sprawy, a sam fundusz nie powinien być powiązany z nierzetelnymi spółkami, w tym offshore.

Ponadto na wiarygodność funduszu pośrednio może wskazywać:

• otwartość i informacyjność strony;
• jakość pracy operatorów call center;
• liczba oddziałów OEJ;
• kwalifikacje personelu.

Oczywiste jest, że jeśli fundusz nastawiony jest na długofalową pracę, to dołoży wszelkich starań, aby stworzyć pozytywne wrażenie o sobie i utrzymać pozytywny wizerunek.

Pomimo tego, że inwestycje w OEJ, które są ujęte w DIA, są wysoce wiarygodne, warto zwrócić uwagę na kryteria odporności na zjawiska kryzysowe. Niezależnie od tego, jakie miejsce zajmuje fundusz w rankingu rentowności NPF Rosji w 2017 roku, po zamknięciu jego klienci otrzymają tylko środki, które osobiście zdeponowali na swoich kontach, a finansowana część zostanie w całości przeniesiona z powrotem do PFR. Skumulowany dochód z inwestycji zostanie anulowany – i niezależnie od zysku, zostanie on utracony.

Ocena NPF przez agencje ratingowe

Kolejnym kryterium wiarygodności jest ocena funduszu przez agencje ratingowe. W Rosji najbardziej autorytatywne są Narodowe Agencja ratingowa i Ekspert. Wyciągają wnioski na podstawie analizy kondycja finansowa fundusz, jego strategia inwestycyjna, liczba ofiarodawców, wydatki i inne wskaźniki. Niewiele jest NPF, które otrzymały najwyższą ocenę (A++ od Eksperta i AAA od NRA).

• Neftegarant;
• Gazfond;
• Zasiłek;
• Rosgosstrach;
• Sbierbank.

Fundusze VTB PF, Big Pension Fund, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Almaznaya Osen również mają najwyższą ocenę w skali Expert RA, ale nie uczestniczą w rankingu KOR.

Rentowność rosyjskich NPF w 2017 r.

Analizując rentowność funduszu, należy zwrócić uwagę na następujące cechy:

• rentowność obowiązkowych programów emerytalnych i indywidualnych programów emerytalnych może być różna, ponieważ fundusze tworzą portfele z różnych aktywów - może się okazać, że opcja z emeryturą niepubliczną będzie bardziej opłacalna;
• analiza zysku funduszu powinna być dynamiczna, obliczając średni roczny i skumulowany dochód - to jedyny sposób, aby uzyskać prawdziwe wyobrażenie o rentowności;
• patrząc na rating rosyjskich NPF pod względem wiarygodności i rentowności, należy porównać zwrot funduszu z obecną stopą inflacji i zyskiem Wnieszekonombanku, spółki zarządzającej funduszem emerytalnym: najlepiej, aby rentowność wybranego NPF była wyższa niż oba wskaźniki.

Rentowność NPF można sprawdzić na podstawie danych przekazanych do Banku Centralnego na stronie npf.investfunds.ru/ratings/9. Serwis przedstawia ranking najbardziej dochodowych funduszy od 2008 roku. Jedyną wadą tego rankingu jest niewygodna prezentacja informacji.

Dlatego ocena NPF Rosji w 2017 r. Pod względem rentowności została podana poniżej w formie tabelarycznej. Aby pokazać dynamikę wzrostu zysków poszczególnych funduszy, w zestawieniu uwzględniono dane za ostatnie 5 lat – od 2012 do 2016 roku. W tabeli przedstawiono tylko 15 najbardziej dochodowych funduszy. W celach informacyjnych podano rentowność Wnieszekonombanku i roczną stopę inflacji.

Jeśli mówimy o średnim rocznym zysku funduszy, to ocena rentowności rosyjskich NPF będzie wyglądać tak (dane z ostatnich 5 lat):

• Uralsib - 9,46%;
• Stolica Wołgi - 9,38%;
• Gazfond - 9,26%;
• OFE im. Liwanow - 9,09%;
• Pierwszy sojusz przemysłowy - 9,06%
• Finanse KIT - 8,71%;
• Hefajstos - 8,64%;
• Dziedzictwo - 8,36%;
• Magnes - 8,32%;
• Rosgosstrach - 8,23%.

Średnia rentowność Wnieszekonombanku w ciągu ostatnich 5 lat wyniosła 8,49%, a wzrost inflacji 8,54% rocznie.

Wniosek

Tak więc, zgodnie z wynikami z ostatnich lat, rating rentowności NPF w Rosji jest stale zajmowany przez fundusze o największym wolumenie inwestycji, dużej liczbie klientów i dobrym wsparciu finansowym założycieli. Jednocześnie tylko 7 funduszy przewyższyło inflację i rentowność samego PFR (inwestycje realizowane są przez Wnieszekonombank). Wybierając fundusz, musisz zwrócić uwagę nie tylko na potencjalny zysk, ale także na wiarygodność organizacji. Lepiej, jeśli środki są ubezpieczone w DIA – w takim przypadku możesz liczyć na zwrot z inwestycji w przypadku cofnięcia licencji lub ruiny NPF.

Obywatele mogą zatrzymać swoją ufundowaną część emerytury zarówno w państwowym funduszu emerytalnym, jak i przekazać ją do niepaństwowych funduszy emerytalnych, które obiecują wyższe zyski. Ale przed podjęciem decyzji o przeniesieniu musisz zapoznać się z oceną NPF i głównymi kryteriami wyboru funduszu.

Portal zbadał ranking NPF i dowiedział się, które fundusze oferują dobre dochody, które firmy można nazwać wiarygodnymi. Oceny wiodących funduszy, jakie realne dochody oferują, jakim organizacjom Rosjanie ufają najbardziej.

O NPF

Niepaństwowe fundusze emerytalne są organizacje non-profit którym obywatele powierzają swoje emerytury kapitałowe. NPF zapewniają bezpieczeństwo tych środków i ich wzrost poprzez inwestycje. Praca takich funduszy jest ściśle regulowana i kontrolowana przez państwo. Są one regularnie przeglądane przez różne organy resortowe.

Co miesiąc pracodawca dokonuje potrąceń na Fundusz Emerytalny w wysokości 22% naliczonego wynagrodzenia. Spośród nich 6% trafia do kapitałowej części emerytury, którą obywatel może zarządzać - zostaw wszystko tak, jak jest, czyli przechowuj środki w funduszu emerytalnym lub przenieś je do prywatnego funduszu emerytalnego. Zarówno FIU, jak i NPF „przewijają” te pieniądze, chroniąc w ten sposób przed inflacją i zapewniając przynajmniej niewielki dochód. A jeśli poprawnie przestudiujesz ocenę Niepaństwowych Funduszy Emerytalnych, możesz to zrobić opłacalna inwestycja. Wydajność NPF jest tradycyjnie wyższa niż w PFR.

Zgodnie z prawem wszystkie fundusze oszczędnościowe obywateli są ubezpieczone. Jeśli NPF zostanie zamknięty, wszystkie pieniądze po prostu automatycznie trafią do FIU. Jeśli fundusz pracował ze stratą, ma obowiązek zrekompensować swoim obywatelom.

Które NPF cieszą się największym zaufaniem obywateli

Na początku 2019 r. w Rosji zarejestrowano i oficjalnie działa około 50 funduszy niepaństwowych, które przyciągają oszczędności emerytalne obywateli. Jeśli spojrzymy na rating NPF z punktu widzenia zaufania obywateli, to będzie on wyglądał następująco:

1. Sbierbank. Zajmuje zaszczytne pierwsze miejsce w rankingu, ponad 8,7 mln osób powierzyło mu swoje oszczędności.
2. Otwarcie. Zajmuje drugą linię rankingu, swoje oszczędności ma tu ponad 7,1 mln osób.
3. Gazfond. Znany fundusz niepaństwowy, prawie 6,5 mln osób podpisało z nim umowę.
4. Przyszły. Kolejny krok TOP NPF pod względem zaufania, ponad 4,3 mln obywateli zawarło z nim umowę.
5. SAFMAR. Zajmuje kolejną linię rankingu, zaufało mu prawie 3,9 mln Rosjan.
6. VTB. Fundusz Emerytalny Grupy VTB, tu swoje oszczędności przechowuje 2,66 mln obywateli.
7. Gwarant naftowy, zaufało mu prawie 1,5 miliona osób.

Są to największe niepaństwowe PF w Rosji pod względem liczby klientów. Następne w rankingu są firmy, które obsługują mniej niż 0,5 mln Rosjan. NPF Big - prawie 430 000 osób, Consent - 370 000, Trust - około 115 000, Magnit - 228 000, National - 285 000, Sotsium - prawie 309 000, Education - 101 000. Wszystkie inne NPF można nazwać dość małymi, ich klientami jest mniej niż 100 000 Rosjan. Ale mały nie oznacza niskich dochodów.

Ocena niepaństwowych funduszy emerytalnych Rosji według rentowności

Wybierając organizację do lokowania oszczędności emerytalnych, najważniejsze jest przyjrzenie się rentowności organizacji, dynamice jej świadectw w ostatnich latach. Na stronie internetowej Banku Centralnego można znaleźć informacje o rentowności każdego działającego NPF, za każdy rok jego funkcjonowania.

Jeśli NPF działa sprawnie i inwestuje środki klienta w dobre aktywa, to klient uzyskuje dochód, zwiększa się jego wielkość ufundowanej części emerytury. W związku z tym, jeśli nie ma zysku, nie będzie wzrostu.

Dla porównania: VEB zajmuje się inwestowaniem środków obywateli znajdujących się w samym PFR. Na koniec 2018 r. poinformował o rentowności 6,07%.

Jeśli przyjrzymy się ratingowi niepaństwowych funduszy emerytalnych w ostatnich latach, możemy stwierdzić, że w ciągu ostatnich dwóch lat ich rentowność znacząco spadła. W 2015 i 2016 r. wiele firm wykazało doskonałe wyniki, w wielu NPF zysk obywateli sięgał 10-12% rocznie. Ale zgodnie z wynikami z 2017 i 2018 roku widać wyraźnie, że rentowność znacznie spadła.

Aby uzyskać bardziej obiektywne zrozumienie obrazu, uszeregujemy NFR Rosji zgodnie z następującym algorytmem: w porządku malejącym rentowności na podstawie wyników pracy w 1. kwartale 2019 r. Aby zrozumieć dynamikę rentowności, przyjrzymy się rentowności tej samej firmy w latach 2018 i 2017.

1. Hefajstosa. Rentowność za I kwartał 2019 r. 12,42%, na koniec 2018 r. 3,94%, na koniec 2017 r. 9,97%. To wiodący fundusz, ale jak widać, jego wyników nie można nazwać stabilnym. Klientami tej firmy jest tylko 30 400 osób (za I kwartał 2019 r.).
2. Kompleks budowlany. Rentowność za I kwartał 2019 r. 5,82%, za 2018 r. 3,94%, za 2017 r. 7,96%. Również wskaźniki niestabilne, ale nie można ich nazwać niskimi na obecne lata. Na początku 2019 roku klientami Stroykompleksów jest 38 750 osób.
3. Surgutnieftiegaz. Rentowność za I kwartał 2019 r. 10,67%, na koniec 2018 r. 5,32%, na koniec 2017 r. 8,74%. Obecna baza klientów to prawie 38 000 osób.
4. Otwarcie, wcześniej ten NPF nazywał się Lukoil Garant. Rentowność za I kwartał 2019 r. 10,04%, za 2018 r. minus 10,8%, za 2017 r. brak danych. W ubiegłym roku firma miała problemy (reorganizacja Otkritie Bank), ale teraz sytuacja się ustabilizowała. Baza klientów to ponad 7,1 miliona Rosjan.
5. Neftegarant. Rentowność za I kwartał 2019 r. 9,97%, na koniec 2018 r. 5,12%, na koniec 2017 r. 8,13%. Liczba klientów to 1,47 mln osób.
6. Chanty-Mansky NPF. Rentowność za I kwartał 2019 r. 9,55%, na koniec 2018 r. 4,15%, na koniec 2017 r. 8,16%. Liczba klientów to prawie 135 000 osób.
7. Sbierbank. Rentowność za I kwartał 2019 r. 9,35%, za 2018 r. 4,64%, za 2017 r. 8,7%. Liczba klientów to 8,7 mln obywateli.
8. Pierwszy sojusz przemysłowy. Rentowność za I kwartał 2019 r. 9,25%, na koniec 2018 r. 5,04%, na koniec 2017 r. 8,14%. Klientami jest 31850 Rosjan.
9. Perspektywa UMMC. Rentowność za I kwartał 2019 r. 9%, na koniec 2018 r. 4,47%, na koniec 2017 r. 9,19%. Liczba klientów to 92 500 osób.
10. Duża. Rentowność za I kwartał 2019 r. 8,79%, w 2018 r. 2,21%, w 2017 r. 7,16%. Obsługuje około 430 000 mieszkańców.

Informacje o rentowności uzyskano z oficjalnego źródła - informacji dostarczonych przez Bank Centralny Rosji.

Podsumowując

A co najciekawsze, w rankingu NPF według rentowności znajdują się tylko 4 firmy, które znajdują się w TOP organizacjach pod względem liczby klientów (NPF Sbierbank, Otkritie, Neftegarant i Bolszoj). Ale nadal będziemy wskazywać ich rentowność za I kwartał 2019 r.: Gazfond – 5,27%, Future – 8,72%, SAFMAR – 8,51%, VTB – 7,49%,