Peringkat profitabilitas dana pensiun non-negara. Peringkat profitabilitas NPF Rusia Daftar dana pensiun non-negara

Hasil tabungan pensiun pada tahun 2019 akan dari 6% menjadi 8%.

Salah satu kriteria serius ketika memilih dana adalah tingkat profitabilitasnya. Menurut faktor ini, peringkat statistik para pemimpin TOP-30 NPF pada tahun 2019 dibentuk.

Peringkat keandalan NPF di 2019

Untuk mengidentifikasi NPF terbaik di Rusia, analis juga mengevaluasi tingkat keandalannya. Untuk melakukan ini, metode menginvestasikan dana, validitasnya, keadaan perusahaan saat ini, prospek perkembangannya dianalisis. Menurut kriteria ini, para pemimpin NPF TOP-30 2019 adalah sebagai berikut.

Data statistik NPF untuk 09/30/2018

Tinjauan indikator utama NPF (Bank of Russia, Q2 2017) -

Merger terbesar di pasar NPF

Peringkat keandalan NPF untuk 2019 dari lembaga pemeringkat kredit "Expert RA"

Banyak informasi telah diposting di media dan Internet tentang mekanisme pembentukan dua bagian dari tabungan pensiun. Sebagian besar warga negara telah mengetahui bahwa mereka memiliki kesempatan untuk meningkatkan kesejahteraan mereka pada permulaan ketidakmampuan untuk bekerja melalui penempatan yang kompeten dari bagian yang didanai. Namun, keinginan untuk memahami di mana dana pensiun nirlaba tertentu modal mereka dapat bekerja secara produktif muncul bagi banyak orang. Salah satu pedoman dalam memilih NPF adalah peringkat NPF yang dibuat oleh perusahaan independen. Sebaiknya hati-hati mendekati pilihan dana, menilai dengan benar semua indikator pekerjaan mereka, memperhatikan peringkat NPF pada 2018 dan 2019.

Dana pensiun non-negara (NPF) di Rusia

Sebelum melanjutkan dengan pilihan NPF yang Anda percayakan, ada baiknya untuk mengetahui organisasi seperti apa itu, apa kekhususan kegiatan mereka. Ini adalah organisasi yang terlibat dalam investasi dana investor yang menguntungkan di berbagai proyek. Tingkat peningkatan modal tergantung pada seberapa baik keuangan diinvestasikan. Dana tidak terlibat dalam produksi, penjualan produk. Organisasi itu sendiri, sebagian besar, tidak mengelola dana, mereka mempercayakan pekerjaan ini kepada perusahaan manajemen khusus.

Dana pensiun non-negara dapat dibuat langsung untuk bekerja dengan bagian akumulatif dana pensiun. Beberapa perusahaan besar juga membuatnya untuk karyawan mereka sendiri. Tetapi karena yayasan bukanlah organisasi tertutup, orang luar juga bisa menjadi kontributornya. Keuntungan dari NPF semacam itu adalah kontrol atas investasi dana yang dilakukan oleh serikat pekerja.

Dana Pensiun Eropa dapat dianggap sebagai salah satu opsi paling populer. Itu adalah tingkat profitabilitas yang tinggi yang menyebabkan terciptanya basis deposan yang solid. Organisasi ini memiliki lebih dari satu juta nasabah yang telah mempercayakannya dengan simpanan tabungan mereka. Dana tersebut mempraktikkan standar layanan Eropa, klien memiliki kesempatan untuk membuka kantor, melacak pergerakan keuangan pribadi. Dimungkinkan untuk menarik dana ke dana lain jika terjadi kebangkrutan.

Tinggi suku bunga didirikan untuk pemegang polis yang menginvestasikan bagian yang didanai "Surgutneftgaz". Pembayaran dengan tarif dilakukan tepat waktu, organisasi telah beroperasi selama lebih dari dua dekade, dan telah mengkonfirmasi keandalannya.

Menurut sejarahnya, Surgutneftgaz tidak kalah dengan pemimpin peringkat. NPF ini mendapat peringkat tertinggi dari para ahli dalam hal tingkat profitabilitas dan tingkat keandalannya.

Dana tersebut memiliki tingkat profitabilitas yang solid "Kesejahteraan". Selama 15 tahun, ia berhasil membuktikan kemampuannya dalam menjalankan bisnis secara kompeten, berhasil menginvestasikan keuangan investor. Jumlah klien organisasi melebihi satu juta, semuanya menerima pembayaran tepat waktu.

NPF Blagosostoyanie menerima peringkat A++ dari para ahli dalam hal keandalan. Ini adalah salah satu performa terbaik menurut kriteria ini.

Pakar yang berkualifikasi memberikan tingkat keandalan tertinggi kepada organisasi "NPWP Nasional". Dia berusia di atas 17 tahun, jumlah tabungannya sekitar dua miliar rubel. Dana tersebut adalah anggota dari program pembiayaan bersama negara bagian, yang memungkinkan kontributor untuk menggandakan dana pensiun mereka.

Pada Dana Pensiun Eropa pengalaman kerja yang mantap. Selama 20 tahun, ia berhasil membuktikan dalam praktik kemampuannya untuk berhasil menginvestasikan dana dan memastikan pembayaran tepat waktu kepada kliennya. Keandalan dana dipastikan oleh transparansi pekerjaannya, kemampuan untuk menerima data yang akurat tentang pergerakan keuangan di akun kapan saja.

Keuntungan utama NPF "Pendidikan" Ada tiga jenis skema pensiun: hidup, sementara (2-30 tahun), solidaritas.

Dana Industri Pertahanan dapat dianggap sebagai pilihan ideal bagi mereka yang lebih menyukai pilihan konservatif dan andal. Kebijakan investasi keuangan ini memberikan pendapatan yang dapat diandalkan.

NPF Sberbank

Banyak pensiunan masa depan lebih suka mempercayakan saham mereka yang didanai ke NPF Sberbank. Faktor pendorong utama dalam hal ini adalah keamanan keuangan negara. Sberbank menawarkan beberapa cara bagi mereka yang ingin mengumpulkan dana pensiun.

Asuransi wajib memungkinkan untuk meningkatkan bagian dana pensiun melalui iuran tetap. Pilihan individu sedang dikembangkan untuk klien yang berencana mempertahankan tingkat pendapatan mereka saat ini pada usia pensiun. Program perusahaan dirancang untuk meningkatkan produktivitas bisnis.

NPF Lukoil

NPF "Lukoil-Garant" telah beroperasi selama lebih dari 20 tahun. Sebuah organisasi telah diciptakan untuk melestarikan dan meningkatkan dana dari karyawan yang bersangkutan. Pekerjaan dana sepenuhnya dikendalikan oleh serikat pekerja perusahaan, yang mengecualikan kebocoran dana, kasus-kasus investasi keuangan yang picik.

NPF "Doverie"

NPF "Doverie" didirikan 18 tahun yang lalu. Pendirinya adalah organisasi yang mengambil bagian dalam kehidupan ekonomi wilayah Nizhny Novgorod, bank terkemuka. Dana berpartisipasi dalam program pembiayaan bersama, yang memungkinkan untuk secara signifikan meningkatkan bagian pensiun yang didanai. Jaminan diberikan dengan kontrol penuh atas tindakan organisasi FIU.

NPF "Persetujuan"

Soglasie Fund adalah penerus sah dari OAO NPF Soglasie. Pakar yang berkualifikasi sangat menghargai pekerjaan organisasi dalam hal profitabilitas, stabilitas, profitabilitas menginvestasikan dana klien. Dana tersebut berhasil menggandakan kinerja pendahulunya.

NPF "Eropa"

Dalam peringkat NPF Rusia mana pun, dana Evropeisky menempati salah satu posisi terdepan. Popularitas seperti itu disebabkan oleh keandalan pekerjaannya yang tinggi, dikonfirmasi oleh aktivitas selama dua dekade, di mana keuangan yang dijanjikan secara jelas terdaftar kepada pelanggan. Transparansi kerja organisasi dijamin oleh kemampuan deposan untuk memantau pergerakan keuangan di akun pribadi. Organisasi ini termasuk dalam program pembiayaan bersama negara. NPF menerima modal bersalin untuk meningkatkan bagian pensiun yang didanai, mengembangkan rencana pensiun individu, berkonsultasi, merencanakan pembayaran pensiun di masa depan, menyediakan kondisi ideal bagi klien.

Pertanyaan tentang pensiun - nasihat hukum

Dalam formulir umpan balik di bawah ini, Anda dapat menghubungi saluran telepon dengan pertanyaan tentang pensiun ke pengacara kami. Ajukan pertanyaan Anda tentang pensiun dan tabungan pensiun dan dapatkan nasihat hukum dalam waktu 15 menit.

Ketika memilih dana pensiun yang cocok untuk pembentukan tabungan hari tua, muncul pertanyaan tidak hanya tentang keandalan organisasi, tetapi juga tentang profitabilitasnya. Untuk menilai seberapa baik dana ini atau itu bekerja, peringkat profitabilitas NPF Rusia, yang disusun berdasarkan data dari laporan keuangan dipublikasikan di situs resmi perusahaan.

Peringkat keandalan NPF Rusia

Sampai dengan triwulan IV tahun 2017, ada 62 non-negara Dana pensiun. Penting untuk memilih ke mana harus mentransfer bagian yang didanai dari pensiun Anda, tidak hanya mengandalkan data tentang profitabilitas dana tersebut, tetapi juga pada keandalannya.

Anda harus memperhatikan parameter seperti:

• kehadiran lisensi dari Bank Sentral - dapat diperiksa dalam daftar NPF resmi di situs web Bank Sentral di cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, NPF tanpa lisensi atau dengan periode kedaluwarsa tidak memiliki hak untuk menerima dana dari masyarakat;
• apakah dana tersebut ikut serta dalam sistem penjaminan simpanan pada tahun 2017 - jika demikian, maka dalam hal NPF pailit atau dicabut izinnya, bank, negara akan membayar ganti rugi kepada semua nasabah dana sebesar dana yang diinvestasikan (Anda juga dapat melihat informasi ini di situs web Bank Sentral di bagian yang sama);
• masa kerja - semakin lama dana beroperasi, semakin banyak pengalaman yang dikumpulkan oleh para manajernya dan semakin tangguh organisasi terhadap krisis;
• siapa pendiri NPF - lebih baik jika dana tersebut merupakan bagian dari perusahaan induk yang serius dengan dukungan keuangan yang kuat: maka tidak terancam kebangkrutan atau merger;
• jumlah dana di bawah pengelolaan dana - semakin banyak, semakin baik: bukan kebetulan bahwa di peringkat teratas NPF Rusia pada tahun 2017 dalam hal profitabilitas adalah NPF terbesar yang mampu mendiversifikasi mereka dana cukup luas dan memperoleh manfaat terbesar dari benturan pasar;
• manajemen dana - manajer dan manajemen tidak boleh terlibat dalam kasus yang meragukan, dan dana itu sendiri tidak boleh berafiliasi dengan perusahaan yang tidak dapat diandalkan, termasuk perusahaan luar negeri.

Selain itu, keandalan dana secara tidak langsung dapat ditunjukkan dengan:

• keterbukaan dan keinformatifan situsnya;
• kualitas kerja operator call center;
• jumlah cabang NPF;
• kualifikasi staf.

Jelas bahwa jika dana tersebut ditujukan untuk pekerjaan jangka panjang, ia akan melakukan yang terbaik untuk menciptakan kesan yang baik tentang dirinya sendiri dan mempertahankan citra positif.

Terlepas dari kenyataan bahwa investasi dalam NPF, yang termasuk dalam DIA, sangat andal, ada baiknya memperhatikan kriteria ketahanan terhadap fenomena krisis. Di mana pun dana tersebut menempati peringkat profitabilitas NPF Rusia pada tahun 2017, setelah ditutup, kliennya hanya akan menerima dana yang mereka setorkan secara pribadi ke dalam akun mereka, dan bagian yang didanai akan ditransfer sepenuhnya kembali ke PFR. Akumulasi pendapatan investasi akan dibatalkan - dan berapa pun keuntungannya, itu akan hilang.

Penilaian NPF oleh lembaga pemeringkat

Kriteria keandalan lainnya adalah penilaian dana oleh lembaga pemeringkat. Di Rusia, yang paling otoritatif adalah National lembaga pemeringkat dan Ahli. Mereka menarik kesimpulan mereka berdasarkan analisis kondisi keuangan dana, miliknya strategi investasi, jumlah kontributor, pengeluaran dan indikator lainnya. Tidak banyak NPF yang mendapatkan rating tertinggi (A++ dari Expert dan AAA dari NRA).

• Neftegarant;
• Gazfond;
• Kesejahteraan;
• Rosgosstrakh;
• Sberbank.

VTB PF, Dana Pensiun Besar, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Almaznaya Osen juga memiliki peringkat tertinggi pada skala Expert RA, tetapi tidak berpartisipasi dalam peringkat NRA.

Profitabilitas NPF Rusia pada 2017

Saat menganalisis profitabilitas dana, perlu memperhatikan fitur-fitur berikut:

• pengembalian program asuransi pensiun wajib dan program pensiun individu mungkin berbeda, karena dana membentuk portofolio dari aset yang berbeda - ternyata opsi dengan pensiun non-negara akan lebih menguntungkan;
• menganalisis keuntungan dana tersebut harus dalam dinamika, menghitung pendapatan tahunan rata-rata dan akumulasi - ini adalah satu-satunya cara untuk mendapatkan ide sebenarnya tentang profitabilitas;
• ketika melihat peringkat NPF Rusia dalam hal keandalan dan profitabilitas, Anda harus membandingkan profitabilitas dana dengan tingkat inflasi saat ini dan keuntungan Vnesheconombank, perusahaan pengelola Dana Pensiun: idealnya, profitabilitas NPF yang dipilih harus lebih tinggi dari kedua indikator tersebut.

Anda dapat melihat profitabilitas NPF berdasarkan data yang dikirimkan ke Bank Sentral di halaman npf.investfunds.ru/ratings/9. Situs ini menunjukkan peringkat dana paling menguntungkan sejak 2008. Satu-satunya kelemahan dari peringkat ini adalah penyajian informasi yang tidak nyaman.

Oleh karena itu, peringkat NPF Rusia pada tahun 2017 dalam hal profitabilitas diberikan di bawah ini dalam bentuk tabel. Untuk menunjukkan dinamika pertumbuhan keuntungan dana individu, peringkat tersebut mencakup data selama 5 tahun terakhir - dari 2012 hingga 2016. Tabel hanya menunjukkan 15 dana yang paling menguntungkan. Untuk tujuan referensi, profitabilitas Vnesheconombank dan tingkat inflasi tahunan ditunjukkan.

Jika kita berbicara tentang laba tahunan rata-rata dana, maka peringkat profitabilitas NPF Rusia akan terlihat seperti ini (data diambil selama 5 tahun terakhir):

• Uralsib - 9,46%;
• Volga Capital - 9,38%;
• Gazfond - 9,26%;
• OP mereka. Livanov - 9,09%;
• Aliansi Industri Pertama - 9,06%%
• KIT Keuangan - 8,71%;
• Hephaestus - 8,64%;
• Warisan - 8,36%;
• Magnet - 8,32%;
• Rosgosstrakh - 8,23%.

Rata-rata profitabilitas Vnesheconombank selama 5 tahun terakhir adalah 8,49%, sedangkan pertumbuhan inflasi adalah 8,54% per tahun.

Kesimpulan

Jadi, menurut hasil beberapa tahun terakhir, peringkat profitabilitas NPF di Rusia terus ditempati oleh dana dengan volume investasi terbesar, sejumlah besar klien, dan dukungan keuangan yang baik dari para pendiri. Pada saat yang sama, hanya 7 dana yang melampaui inflasi dan profitabilitas PFR itu sendiri (investasi dilakukan melalui Vnesheconombank). Saat memilih dana, Anda perlu memperhatikan tidak hanya potensi keuntungan, tetapi juga keandalan organisasi. Lebih baik jika dana diasuransikan di DIA - dalam hal ini, Anda dapat mengandalkan pengembalian investasi jika terjadi pencabutan lisensi atau kehancuran NPF.

Warga negara dapat menyimpan bagian yang didanai dari pensiun baik di Dana Pensiun negara dan mentransfernya ke dana pensiun non-negara, yang menjanjikan pengembalian yang lebih tinggi. Namun sebelum memutuskan untuk mentransfer, Anda perlu membiasakan diri dengan peringkat NPF dan kriteria utama untuk memilih dana.

Portal mempelajari peringkat NPF dan menemukan dana mana yang menawarkan pendapatan bagus, perusahaan mana yang dapat disebut andal. Peringkat dana terkemuka, hasil nyata apa yang mereka tawarkan, organisasi mana yang paling dipercaya orang Rusia.

Tentang NPF

Dana Pensiun Non-Negara adalah organisasi nirlaba dimana warga negara mempercayakan dana pensiun mereka. NPF memastikan keamanan dana ini dan pertumbuhannya melalui investasi. Pekerjaan dana semacam itu diatur dan dikendalikan secara ketat oleh negara. Mereka secara teratur ditinjau oleh berbagai badan departemen.

Setiap bulan majikan Anda melakukan pemotongan ke Dana Pensiun sebesar 22% dari gaji yang masih harus dibayar. Dari jumlah tersebut, 6% dikirim ke bagian pensiun yang didanai, yang dapat dikelola oleh warga negara - biarkan semuanya apa adanya, yaitu, menyimpan dana di Dana Pensiun, atau mentransfernya ke dana pensiun swasta. Baik FIU dan NPF "menggulir" uang ini, dengan demikian melindungi mereka dari inflasi dan memberikan setidaknya sedikit pendapatan. Dan jika Anda mempelajari peringkat Dana Pensiun Non-Negara dengan benar, Anda dapat melakukannya investasi yang menguntungkan. Hasil NPF secara tradisional lebih tinggi daripada di PFR.

Secara hukum, semua dana tabungan warga diasuransikan. Jika NPF ditutup, semua uang akan otomatis masuk ke FIU. Jika dana telah bekerja pada kerugian, ia berkewajiban untuk memberikan kompensasi kepada warganya.

NPF mana yang paling dipercaya oleh warga

Pada awal 2019, sekitar 50 dana non-negara terdaftar dan secara resmi beroperasi di Rusia, yang menarik tabungan pensiun dari warga negara. Jika kita mempertimbangkan peringkat NPF dari sudut pandang kepercayaan warga, maka akan menjadi sebagai berikut:

1. Sberbank. Ini menempati tempat pertama yang terhormat dalam peringkat; lebih dari 8,7 juta orang mempercayakannya dengan tabungan mereka.
2. Pembukaan. Ini menempati peringkat kedua, lebih dari 7,1 juta orang memiliki tabungan mereka di sini.
3. Gazfond. Dana non-negara yang terkenal, hampir 6,5 juta orang menandatangani perjanjian dengannya.
4. Masa depan. Langkah selanjutnya dari TOP NPF dalam hal kepercayaan, lebih dari 4,3 juta warga telah menyimpulkan kesepakatan dengannya.
5. SAFMAR. Ini menempati baris peringkat berikutnya, dipercaya oleh hampir 3,9 juta orang Rusia.
6. VTB. Dana Pensiun Grup VTB, 2,66 juta warga menyimpan tabungannya di sini.
7. Jaminan minyak, dia dipercaya oleh hampir 1,5 juta orang.

Ini adalah PF non-negara terbesar di Rusia dalam hal jumlah klien. Berikutnya dalam peringkat adalah perusahaan yang melayani kurang dari 0,5 juta orang Rusia. NPF Besar - hampir 430.000 orang, Persetujuan - 370.000, Kepercayaan - sekitar 115.000, Magnit - 228.000, Nasional - 285.000, Sotsium - hampir 309.000, Pendidikan - 101.000. Semua NPF lain dapat disebut cukup kecil, klien mereka kurang dari 100.000 orang Rusia. Tapi kecil bukan berarti berpenghasilan rendah.

Peringkat Dana Pensiun non-negara Rusia berdasarkan profitabilitas

Ketika memilih organisasi untuk menginvestasikan tabungan pensiun Anda, hal terpenting adalah melihat profitabilitas organisasi, pada dinamika kesaksiannya dalam beberapa tahun terakhir. Di situs web Bank Sentral, Anda dapat menemukan informasi tentang profitabilitas setiap NPF yang beroperasi, untuk setiap tahun operasinya.

Jika NPF bekerja secara efisien dan menginvestasikan dana klien dalam aset yang baik, maka klien menerima pendapatan, bagian dana pensiunnya akan meningkat. Dengan demikian, jika tidak ada keuntungan, maka tidak akan ada pertumbuhan.

Sebagai perbandingan: VEB terlibat dalam menginvestasikan dana warga yang ada di PFR itu sendiri. Pada akhir 2018, ia melaporkan imbal hasil sebesar 6,07%.

Jika Anda mempelajari peringkat Dana Pensiun non-negara dalam beberapa tahun terakhir, Anda dapat menemukan bahwa selama dua tahun terakhir, profitabilitas mereka telah menurun secara signifikan. Pada 2015 dan 2016, banyak perusahaan menunjukkan hasil yang sangat baik, di banyak NPF, keuntungan warga mencapai 10-12% per tahun. Namun berdasarkan hasil tahun 2017 dan 2018, terlihat jelas bahwa profitabilitas mengalami penurunan yang cukup signifikan.

Untuk pemahaman gambar yang lebih objektif, kami akan memberi peringkat NFR Rusia sesuai dengan algoritma berikut: dalam urutan profitabilitas berdasarkan hasil kerja pada kuartal pertama tahun 2019. Untuk memahami dinamika profitabilitas, kita akan melihat profitabilitas perusahaan yang sama untuk 2018 dan 2017.

1. Hephaestus. Profitabilitas Triwulan I 2019 - 12,42%, akhir 2018 - 3,94%, akhir 2017 - 9,97%. Ini adalah dana terkemuka, tetapi, seperti yang Anda lihat, kinerjanya tidak dapat disebut stabil. Klien perusahaan ini hanya 30.400 orang (untuk kuartal 1 tahun 2019).
2. Kompleks konstruksi. Profitabilitas untuk kuartal 1 tahun 2019 - 5,82%, untuk 2018 - 3,94%, untuk 2017 - 7,96%. Juga indikator yang tidak stabil, tetapi tidak bisa disebut rendah untuk tahun-tahun ini. Pada awal 2019, 38.750 orang adalah klien Stroykompleks.
3. Surgutneftegaz. Profitabilitas Triwulan I 2019 - 10,67%, akhir 2018 - 5,32%, akhir 2017 - 8,74%. Basis klien saat ini hampir 38.000 orang.
4. Pembukaan, sebelumnya NPF ini bernama Lukoil Garant. Profitabilitas untuk kuartal pertama 2019 - 10,04%, untuk 2018 - minus 10,8%, untuk 2017 - tidak ada data. Tahun lalu, perusahaan mengalami masalah (reorganisasi Otkritie Bank), tetapi sekarang situasinya telah mendatar. Basis klien lebih dari 7,1 juta orang Rusia.
5. Neftegarant. Profitabilitas Triwulan I 2019 - 9,97%, akhir 2018 - 5,12%, akhir 2017 - 8,13%. Jumlah klien adalah 1,47 juta orang.
6. Khanty-Mansky NPF. Profitabilitas Triwulan I 2019 - 9,55%, akhir 2018 - 4,15%, akhir 2017 - 8,16%. Jumlah klien hampir 135.000 orang.
7. Sberbank. Profitabilitas untuk kuartal pertama 2019 - 9,35%, untuk 2018 - 4,64%, untuk 2017 - 8,7%. Jumlah klien adalah 8,7 juta warga.
8. Aliansi industri pertama. Profitabilitas Triwulan I 2019 - 9,25%, akhir 2018 - 5,04%, akhir 2017 - 8,14%. Kliennya adalah 31850 orang Rusia.
9. UMMC-Perspektif. Profitabilitas Triwulan I 2019 - 9%, akhir 2018 - 4,47%, akhir 2017 - 9,19%. Jumlah klien adalah 92.500 orang.
10. Besar. Profitabilitas Triwulan I 2019 - 8,79%, 2018 - 2,21%, 2017 - 7,16%. Melayani sekitar 430.000 warga.

Informasi tentang profitabilitas diperoleh dari sumber resmi - informasi yang disediakan oleh Bank Sentral Rusia.

Menyimpulkan

Dan yang paling menarik adalah bahwa dalam peringkat NPF berdasarkan profitabilitas hanya ada 4 perusahaan yang termasuk dalam organisasi TOP dalam hal jumlah klien (NPF Sberbank, Otkritie, Neftegarant, dan Bolshoi). Tetapi kami masih akan menunjukkan profitabilitas mereka untuk kuartal pertama 2019: Gazfond - 5,27%, Future - 8,72%, SAFMAR - 8,51%, VTB - 7,49%,