Ընթացիկ ակտիվների կազմի և կառուցվածքի վերլուծություն: Ձեռնարկությունների ընթացիկ ակտիվներ. ձևավորում և օգտագործում

ընթացիկ ակտիվներներկայացնում է շրջանառու արտադրական ակտիվների և շրջանառության ֆոնդերի ձևավորման և օգտագործման համար դրամական ձևով ստացված արժեքը նվազագույն պահանջվող չափով` արտադրական գործընթացի շարունակականությունն ու հաշվարկների ժամանակին ապահովելու համար:

Ընթացիկ ակտիվների կազմը հասկացվում է որպես տարրերի մի շարք, որոնք կազմում են շրջանառու միջոցները և շրջանառության ֆոնդերը, այսինքն՝ դրանց տեղաբաշխումը առանձին տարրերում:

Ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքը ընթացիկ արտադրական ակտիվների և շրջանառության ֆոնդերի առանձին տարրերի հարաբերակցությունն է, այսինքն՝ ցույց է տալիս յուրաքանչյուր տարրի մասնաբաժինը ընդհանուր գումարում։ աշխատանքային կապիտալ.

Ձեռնարկատիրական գործունեության ֆինանսավորման և վարկավորման գործընթացում մեծ նշանակություն ունի ձեռնարկությունների շրջանառու միջոցների կազմը։ Այն ներառում է` գույքագրման ապրանքների պաշարներ. դեբիտորական; միջոցներ բնակավայրերում; կանխիկ.

Ընթացիկ ակտիվները կարող են դասակարգվել ըստ հետևյալ հիմնական հատկանիշների.

ա) կախված արտադրական գործընթացում ֆունկցիոնալ դերից՝ շրջանառու միջոցներից և շրջանառության միջոցներից.

բ) կախված վերահսկողության, պլանավորման և կառավարման պրակտիկայից` ստանդարտացված շրջանառու միջոցներ և ոչ ստանդարտացված շրջանառու միջոցներ: Նորմալացված միջոցները ներառում են, որպես կանոն, բոլոր շրջանառվող արտադրական ակտիվները, ինչպես նաև շրջանառության միջոցների այն մասը, որը գտնվում է կազմակերպության պահեստներում չվաճառված պատրաստի արտադրանքի մնացորդների տեսքով: Ոչ ստանդարտացված միջոցները ներառում են շրջանառության միջոցների մնացած տարրերը, այսինքն՝ սպառողներին ուղարկված, բայց դեռ չվճարված ապրանքները և բոլոր տեսակները։ Փողև հաշվարկներ;

գ) կախված շրջանառու միջոցների ձևավորման աղբյուրներից` սեփական շրջանառու միջոցներ և փոխառու շրջանառու միջոցներ: Սեփական ընթացիկ ակտիվները ձևավորվում են ընկերության սեփական կապիտալի հաշվին (կանոնադրական կապիտալ, պահուստային կապիտալ, կուտակված շահույթ և այլն);

դ) կախված իրացվելիությունից (դրամական միջոցների վերածելու արագությունը)՝ բացարձակապես իրացվելի ակտիվներ (դրամական միջոցներ, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ), արագ իրացվելի ընթացիկ ակտիվներ (դեբիտորական պարտքեր), դանդաղ իրացվելի ընթացիկ ակտիվներ (բաժնետոմսեր):

ե) կախված ներդրումային ռիսկի աստիճանից.

Ներդրումային նվազագույն ռիսկով ընթացիկ ակտիվներ. դրամական միջոցներ, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ;

Ներդրումային ցածր ռիսկով ընթացիկ ակտիվներ. դեբիտորական պարտքեր (բացառությամբ կասկածելի պարտքերի), պաշարներ (բացառությամբ հնացածների), պատրաստի արտադրանքի և ապրանքների մնացորդներ (բացառությամբ նրանց, որոնք պահանջարկ չունեն).

Միջին ներդրումային ռիսկով ընթացիկ ակտիվներ. ընթացիկ աշխատանք, հետաձգված ծախսեր.

Ներդրումային բարձր ռիսկով ընթացիկ ակտիվներ. կասկածելի դեբիտորական պարտքեր, հնացած պաշարներ, պատրաստի արտադրանք և պահանջարկ չունեցող ապրանքներ.

զ) կախված նյութական բովանդակությունից՝ աշխատանքի օբյեկտներ (հումք, նյութեր, վառելանյութ և այլն), պատրաստի արտադրանք և ապրանքներ, կանխիկ և դրամական միջոցներ բնակավայրերում։

Շրջանառու կապիտալի պլանավորում և դրանց ֆինանսավորման աղբյուրներ:

Շրջանառու կապիտալի անհրաժեշտության պլանավորման մեթոդներ.

1. Ուղղակի հաշվառման եղանակ (ռացիոնալ): Դրա օգտագործման հիմնական պայմանը մատակարարման խնդիրների ուսումնասիրությունն է, արտադրական պլանը և մատակարարման հաճախականությունը։ Այս մեթոդը ներառում է յուրաքանչյուր տարրի համար շրջանառու միջոցների մասնավոր նորմերի պլանավորում և հաշվարկ, և մասնավոր նորմերի ամփոփմամբ որոշվում է ընդհանուր կարիքը։

Շրջանառու կապիտալի տարրերի մեծ մասի համար ստանդարտը որոշվում է բանաձևով.

H=R*D, որտեղ R-ը մեկ օրվա ծախս է, D-ը տվյալ տարրի համար օրերի արժեքն է:

Պաշարների ստանդարտը որոշելու համար օգտագործվում են հումքի, նյութերի, պլանավորված ծախսերի վերաբերյալ տվյալները: Օրերի նորմը սահմանվում է նյութերի յուրաքանչյուր տեսակի և խմբի համար և ներառում է պահանջվող ժամանակը. ա) բեռնաթափման, պահեստավորման համար. բ) պահեստում ընթացիկ գործընթացի համար պաշարների տեսքով հումք գտնելը. գ) արտադրության նախապատրաստում. դ) տարանցման ընթացքում պաշարների հայտնաբերում և պահեստավորման ժամանակ:

2. Վերլուծական - անհրաժեշտությունը որոշվում է որպես միջին թվաբանական մնացորդ 3 տարվա համար՝ հաշվի առնելով արտադրության աճը:

3. Գործակից - կարիքը որոշելու համար շրջանառու միջոցները բաժանվում են արտադրության ծավալից (հումք, նյութեր) կախված և դրանից ոչ կախվածների (պահեստամասեր, հետաձգված ծախսեր): Առաջին խմբի համար կարիքները որոշվում են՝ ելնելով բազային տարում դրանց չափից և պլանավորված տարում արտադրության աճի տեմպերից: Երկրորդի համաձայն՝ նախատեսված է միջին թվաբանական մնացորդների մակարդակով։

4. Ագրեգացված մեթոդը հիմնական պարամետրը ֆինանսական ցիկլի տեւողությունն է (մատակարարում, արտադրություն, վաճառք, հաշվարկներ): Մատակարարման և բաշխման տևողությունը չպետք է լինի ավելի երկար, քան ընդունված է շուկայավարման ռազմավարության մեջ: Արտադրության ցիկլը պետք է համապատասխանի տեխնոլոգիային, հաշվարկներին՝ պայմանագրային պայմաններին։

Շրջանառու միջոցների ֆինանսավորման բոլոր աղբյուրները բաժանված են սեփական, փոխառու և ներգրավվածի:

Սեփական միջոցները մեծ դեր են խաղում միջոցների շրջանառության կազմակերպման գործում, քանի որ ձեռնարկությունները, որոնք գործում են առևտրային հաշվարկների հիման վրա, պետք է ունենան որոշակի գույքային և գործառնական անկախություն՝ բիզնեսը շահավետ վարելու և կայացված որոշումների համար պատասխանատու լինելու համար:

Շրջանառու կապիտալի ձևավորումը տեղի է ունենում ձեռնարկության կազմակերպման պահին, երբ ստեղծվում է նրա կանոնադրական կապիտալը: Ձևավորման աղբյուրն այս դեպքում ձեռնարկության հիմնադիրների ներդրումային ֆոնդերն են։ Աշխատանքի ընթացքում շրջանառու միջոցների համալրման աղբյուրը ստացված շահույթն է, ինչպես նաև սեփականությանը համարժեք միջոցները: Սրանք միջոցներ են, որոնք չեն պատկանում ձեռնարկությանը, բայց մշտապես գտնվում են նրա շրջանառության մեջ։ Նման միջոցները ծառայում են որպես շրջանառու միջոցների ձևավորման աղբյուր՝ իրենց նվազագույն մնացորդի չափով։ Դրանք ներառում են. ապրանքներ (ապրանքներ, ծառայություններ), գնորդների դրամական միջոցները վերադարձվող փաթեթավորման գրավադրման վրա և այլն:

Փոխառու միջոցները հիմնականում կարճաժամկետ բանկային վարկեր են, որոնց օգնությամբ բավարարվում են շրջանառու միջոցների լրացուցիչ ժամանակավոր կարիքները։

Շրջանառու միջոցների ձևավորման համար վարկերի ներգրավման հիմնական ուղղություններն են. սեզոնային արտադրական գործընթացի հետ կապված հումքի, նյութերի և ծախսերի սեզոնային պաշարների վարկավորումը. սեփական շրջանառու միջոցների պակասի ժամանակավոր համալրում. հաշվարկների իրականացում և վճարաշրջանառության միջնորդություն.

Կրեդիտորական պարտքերը վերաբերում են շրջանառու միջոցների ձևավորման չպլանավորված ներգրավված աղբյուրներին: Դրա առկայությունը նշանակում է այլ ձեռնարկությունների և կազմակերպությունների միջոցների ձեռնարկության շրջանառությանը մասնակցություն: մաս կրեդիտորական պարտքերբնական է, քանի որ դա բխում է հաշվարկների ընթացիկ ընթացակարգից։ Դրա հետ մեկտեղ վճարման կարգապահության խախտման հետևանքով կարող են առաջանալ կրեդիտորական պարտքեր։

Այն պետք է նաև ընդգծի շրջանառու միջոցների ձևավորման այլ աղբյուրներ, որոնք ներառում են ձեռնարկության միջոցներ, որոնք ժամանակավորապես չեն օգտագործվում իրենց նպատակային նպատակների համար (միջոցներ, պահուստներ և այլն):

Կազմակերպության ակտիվների ամբողջությունը ներկայացված է ընթացիկ և ոչ ընթացիկ ակտիվներով: Ընթացիկ ակտիվները ռեսուրսներ են, որոնց օգտագործումը թույլատրվում է 1 տարին չգերազանցող ժամկետով կամ մեկ արտադրական ցիկլի ընդմիջումով: Նրանք անհրաժեշտ են ձեռնարկության շարունակականության ապահովում.

Շատ ընթացիկ ակտիվների օգտագործումն է վայրկենական կերպարերբ դրանք թողարկվում են արտադրության մեջ, օրինակ՝ հումք։ Նման միջոցները կազմում են ձեռնարկության ռեսուրսային ներուժը:

Հաշվեկշռի ձևը ներառում է տեղաբաշխումը հետևյալ ընթացիկ ակտիվները:

Հարկ է նշել, որ ֆինանսական ներդրումների տեղաբաշխումը ընթացիկ ակտիվների բաժնին թույլատրելի է միայն այն պայմանով, որ դրանց մարման ժամկետը 1 տարուց պակաս լինի։ Այս ժամկետը գերազանցելու դեպքում միջոցները կարող են ներառվել ընթացիկ ակտիվներում, եթե դրանք ունեն բարձր իրացվելիություն:

Վերլուծություն

Ընթացիկ ակտիվների վերլուծությունը առաջին փուլում պահանջում է դրանց բաշխումը այնպիսի չափանիշի համաձայն, ինչպիսին, ներառյալ ռիսկի գնահատում. Ֆոնդերը պետք է հատկացվեն հետևյալ խմբերից մեկին.

1. Ամենաիրացվելի ակտիվներն ամենացածր ռիսկով. Դրանք ներկայացված են դրամական միջոցներով և կարճաժամկետ արժեթղթերով։
2. Ցածր ռիսկով վաճառվող ակտիվներ(կայուն ֆինանսական վիճակ ունեցող ձեռնարկությունների դեբիտորական պարտքեր, պահանջարկ ունեցող նյութերի պաշարներ):
3. Միջին հեղուկ ռեսուրսներ(, ապագա ժամանակաշրջանի հետ կապված ծախսեր, արդյունաբերական և տեխնիկական նպատակներով պատրաստի արտադրանք):
4. Դժվար վաճառվող կամ ոչ իրացվելի ակտիվներ, որի իրականացումը կապված է բարձր ռիսկի հետ (անկայուն ֆինանսական վիճակ ունեցող ձեռնարկություններից դեբիտորական պարտքեր, նյութերի հնացած պաշարներ, պատրաստի արտադրանք, որոնք պահանջարկ չունեն):

Նման բաշխումը պետք է իրականացվի բարձր ռիսկով ոչ իրացվելի ակտիվները բացահայտելու համար: Դրանց ավելացումը վկայում է կազմակերպությունում ներդրված միջոցների անարդյունավետության, անբավարար եկամտաբերության մասին։

Հետևաբար, վերլուծության այս փուլում բացահայտվում է, թե ինչպես են փոխկապակցված բարձր հեղուկի և ցածր հեղուկի խմբերը:

Հաջորդ քայլն է ակտիվների նորմերի և փաստացի արժեքների վերահսկում և ստուգում.

Եթե ​​իրական պահուստները գերազանցում են կազմակերպության կողմից մշակված ստանդարտները յուրաքանչյուր տեսակի ռեսուրսի համար, ապա կան ավելցուկային պաշարներ կամ մնացորդներ: ավելի ցածր արժեք փաստացի պահուստներցույց է տալիս չկատարված ստանդարտ:

Վերլուծությունը նպաստում է ավելորդ գումարների նույնականացումկոնկրետ տեսակի պաշարների վերաբերյալ, դրանց առաջացման պատճառները, դրանց վերացմանն ուղղված միջոցառումների մշակումը։ Առավելագույնների թվում ստանդարտները գերազանցելու ընդհանուր պատճառներըհատկացնել:

• արտադրական գործընթացի իրականացման համար անհրաժեշտ ռեսուրսների անհավասար, վաղ և թերի մատակարարում.
• ծախսերի խնայողություն;
• չեղյալ հայտարարված պատվերների, ինչպես նաև չեղարկված ապրանքների համար կուտակումների և ծախսերի ձևավորում.
• փաստացի և պլանավորված արժեքի անհամապատասխանություն՝ առաջինի արժեքի բարձրացման պատճառով.
• արտադրանքի ցածր որակ;
• ապրանքների առաքման համար նախատեսված տրանսպորտի բացակայություն.

Ներքին խորը վերլուծությունը ներառում է նյութերի բաղադրության ուսումնասիրություն՝ կապված դրանց տեսակի, աստիճանի և պրոֆիլի հետ:

Հաջորդ փուլ - ընթացիկ ակտիվներում ներառված դրամական միջոցների վերլուծություն. Դրա նպատակն է բացահայտել ապրանքների առաքման ընթացքում առաջացող անհամապատասխանությունների պատճառները: Անհամապատասխանությունները կայանում են նրանում, որ կանխիկ գումարը և ստացված շահույթը չեն համընկնում:

Վերլուծության արդյունքը պետք է լինի բոլոր խնդրահարույց ոլորտները նկարագրող եզրակացության ձևավորումը: Սա անհրաժեշտ է ուսումնասիրության ընթացքում բացահայտված խնդիրների լուծմանն ուղղված գործողությունների մի շարք կազմելու համար:

Հաշվարկ

Ընթացիկ ակտիվների վերլուծության համար այն օգտագործվում է, որի օգնությամբ նրանք տալիս են խնդրո առարկա օբյեկտի դինամիկայի և կազմի գնահատում:

Ընթացիկ միջոցների հաշվարկը բաղկացած է ռեսուրսի յուրաքանչյուր տեսակի մասնաբաժնի գնահատումից ընդհանուր կառուցվածքում:

Հաշվապահական հաշվառումը պահանջում է գործակիցի հաշվարկը հետևյալ բանաձևով.

(MPZ / A) * 100%, որտեղ

MPZ- գույքագրումներ, ԲԱՅՑ- ակտիվներ.

Ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքում մասնաբաժինը հաշվարկելու համար օգտագործվում է հետևյալ բանաձևը.

(MPZ / OA) * 100%

Շրջանառության ժամկետը որոշելու համար անհրաժեշտ է հաշվարկել նյութական և արտադրական ռեսուրսների արտադրանքի հարաբերակցությունը և ժամանակաշրջանը նյութերի սպառմանը.

ON \u003d (MPZ * D) / R, որտեղ

ՎՐԱ- շրջանառության ժամկետը Դ- ժամանակային ընդմիջում, Ռ- ծախս.

Ընթացիկ աշխատանքների մասնաբաժինը ընթացիկ ակտիվներում հաշվարկվում է հետևյալ կերպ.

(NP / OA) * 100%, որտեղ

NP- անավարտ արտադրություն.

Պատրաստի արտադրանքը արտացոլելու համար օգտագործվում է դրա փաստացի կամ ստանդարտ արժեքը: Պատրաստի արտադրանքի վերլուծության կարևոր տարրը շրջանառության ժամանակաշրջանի գնահատումն է: Դրա ցածր արժեքը վկայում է արտադրանքի ավելի մեծ իրացվելիության մասին:

Սա պահանջում է ցուցանիշների հաշվարկ ըստ բանաձևերի.

(GP / OA) * 100% : (GP * D) / SP, որտեղ

GP- պատրաստի արտադրանք, համատեղ ձեռնարկություն- արժեքը.

Այն բաղկացած է մի քանի ցուցանիշների հաշվարկից.

(DB / OA) * 100% - բացահայտել ընթացիկ ակտիվների ընդհանուր կառուցվածքում մասնաբաժինը

(dB/V) * 100% որտեղ

AT- եկամուտ. DB-ի նորմալ աճի դեպքում պետք է լինի եկամուտների աճ։

Հակառակ իրավիճակում պետք է մտածել այս երեւույթը վերացնելու միջոցների մասին։

Ընթացիկ ակտիվների հաշվարկն անհրաժեշտ է արտադրության և թողարկման պլանավորված մակարդակը պահպանելու համար՝ հաստատված տեխնոլոգիական գործընթացներին, պարամետրերին և ստանդարտներին համապատասխան:

Տարբերություններ ոչ ընթացիկից և նմանություններ նրանց հետ

Ընթացիկ ակտիվների տարբերությունները կախված են բազմաթիվ տարբերակներ:

AT հաշվեկշիռակտիվների յուրաքանչյուր խումբ ներկայացված է առանձին բաժնում: Նրանց մասնաբաժնի վրա կարող են ազդել կազմակերպության առանձնահատկությունները, օրինակ, ընթացիկ ակտիվների մեծ պաշար է նկատվում առևտրային ձեռնարկություններում և նյութական ինտենսիվ արտադրության մեջ:

Շրջանառու միջոցների էությունն ու կազմը ներկայացված են այս տեսանյութում։

ընթացիկ ակտիվներապահովել շարունակականությունկապիտալի շրջանառություն.

ընթացիկ ակտիվներ- շրջանառու արտադրական ակտիվների և շրջանառության ֆոնդերի ստեղծման համար տրամադրված միջոցների ամբողջությունը՝ ապահովելով դրանց շարունակական շրջանառությունը.

Շրջանառվող միջոցները ներառում են:

• Աշխատանքի առարկաներ (հումք, նյութեր և այլն)
• Աշխատանքային միջոցներ 1 տարուց ոչ ավելի ծառայության ժամկետով
• Ընթացիկ աշխատանք և կանխավճարված ծախսեր

Իր շարժման ընթացքում ընթացիկ ակտիվներն անցնում են շրջանառության երեք հաջորդական փուլեր՝ դրամական, արտադրական և ապրանքային։

Առաջին փուլշրջանառու միջոցների շրջանառություն - դրամական. Այս փուլում տեղի է ունենում դրամական միջոցների վերափոխում պաշարների տեսքով։

Երկրորդ փուլ — արդյունավետ. Այս փուլում ստեղծված արտադրանքի ինքնարժեքը շարունակում է բարձրանալ, բայց ոչ ամբողջությամբ, այլ օգտագործված արտադրական պաշարների չափով. Աշխատավարձի ծախսերը կանխավճար են, ինչպես նաև հիմնական միջոցների փոխանցված մասը:

Վրա երրորդ փուլշրջանառությունը շարունակում է առաջ մղել աշխատանքի արդյունքը (պատրաստի արտադրանք): Միայն նորաստեղծ արժեքի ապրանքային ձևը կանխիկի վերածելուց հետո կանխավճարները վերականգնվում են ապրանքների վաճառքից ստացված հասույթի մի մասի հաշվին։

ստանդարտընթացիկ ակտիվները սահմանում են դրանց նվազագույն գնահատված գումարը, որը մշտապես անհրաժեշտ է ձեռնարկության աշխատանքի համար:

Շրջանառու միջոցների կազմը և դասակարգումը

Ընթացիկ ակտիվների վերլուծություն

Ընթացիկ (ընթացիկ, շարժական) ակտիվները ցուցադրվում են ակտիվների երկրորդ բաժինը. Նրանց վերլուծությունը պետք է սկսել խմբավորելով այդ ակտիվները՝ ըստ իրենց իրացվելիության աստիճանի, այսինքն. իրագործելիություն։ Դա անելու համար ընթացիկ ակտիվների որոշակի տեսակներ պետք է բաժանվեն հետևյալ խմբերի.

• ամենահեշտ վաճառվող ակտիվները, որոնք ունեն նվազագույն ռիսկի աստիճան իրենց իրացվելիության առումով: Դրանք ներառում են կանխիկ և հեշտ իրացվելի (արագ իրացվելի) կարճաժամկետ;
• ցածր ռիսկայնությամբ հեշտ վաճառվող ակտիվներ: Սա ներառում է՝ կայուն ֆինանսական վիճակ ունեցող կազմակերպություններ, նյութական ռեսուրսների պաշարներ (բացառությամբ հնացածների, որոնք երկար ժամանակ չեն օգտագործվել արտադրության մեջ), ինչպես նաև զանգվածային սպառման պատրաստի արտադրանքները, որոնք պահանջարկ ունեն.
• Ընթացիկ ակտիվներ միջին շուկայականության աստիճանով կամ ռիսկի միջին աստիճանով: Սա կարող է ներառել ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքները, հետաձգված ծախսերը, ինչպես նաև պատրաստի արտադրանքը արդյունաբերական և տեխնիկական նպատակներով.
• դժվար վաճառվող (ցածր իրացվելիությամբ) ընթացիկ ակտիվներ, որոնք վաճառելիս ունեն ռիսկի բարձր աստիճան: Այս խումբը ներառում է անկայուն ֆինանսական վիճակ ունեցող կազմակերպությունների դեբիտորական պարտքեր, նյութական ռեսուրսների հնացած պաշարներ, պատրաստի արտադրանքի պաշարներ, որոնք պահանջարկ չունեն գնորդների կողմից:

Վերլուծելիս անհրաժեշտ է գնահատել դժվար վաճառվող ակտիվների և ընթացիկ ակտիվների ընդհանուր արժեքի, ինչպես նաև դժվար վաճառվող և հեշտ վաճառվող ընթացիկ ակտիվների հարաբերակցության դինամիկան: Եթե ​​այս գործակիցները մեծանում են, ապա սա ցույց է տալիս իրացվելիության նվազում, այսինքն. որքան շատ միջոցներ են ներդրված ընթացիկ ակտիվներում, որոնք գտնվում են բարձր ռիսկային խմբում, այնքան ցածր է կազմակերպության իրացվելիությունը:

Հարկ է նշել, որ հաշվեկշռի այնպիսի հոդվածը, ինչպիսին է ձեռք բերված ակտիվների վրա ավելացված արժեքի հարկը, ներառված չէ ընթացիկ ակտիվների մեջ՝ խմբավորված ըստ իրենց իրացվելիության աստիճանի, քանի որ այս հոդվածը չի կարող կազմակերպությանը իրական գումարներ տալ:

Ընթացիկ ակտիվների իրացվելիությունն ուսումնասիրելուց հետո պետք է շարունակել դիտարկել գույքագրման հոդվածների (պաշարների) պաշարների գումարների վավերականությունը:

Կազմակերպությունները մշակում են բաժնետոմսերի ստանդարտներ՝ ըստ իրենց տեսակների:

Ընթացիկ ակտիվների փաստացի պաշարների համապատասխանությունը ստանդարտներին էական ազդեցություն ունի կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վրա, ինչը բացահայտվում է ներքին վերլուծության մեջ: Փաստացի պահուստների (մնացորդների) գերազանցումը նորմերի նկատմամբ կոչվում է ավելցուկային պաշարներ (մնացորդներ): Եթե ​​փաստացի պաշարները ստանդարտներից պակաս են, ապա դա սովորաբար կոչվում է ստանդարտի չլրացում:

Վերլուծության գործընթացում անհրաժեշտ է բացահայտել, թե կոնկրետ որ տեսակի պաշարների համար կան ավելցուկային գումարներ, որոնք են դրանց ձևավորման պատճառները, ինչպես նաև նախանշել դրանց վերացման միջոցառումները:

Ներքին վերլուծության ժամանակ անհրաժեշտ է բացահայտել կազմակերպությունում ավելցուկային պաշարների առկայության պատճառները: Նման պատճառները կարող են լինել.

I. Ըստ գույքագրման.

• Հումքի, նյութերի, գնված կիսաֆաբրիկատների, վառելիքի անհավասար, վաղ և թերի մատակարարումը, ինչպես նաև դրանց ներմուծումը տարանցիկ տեմպերով, որոնք զգալիորեն գերազանցում են արտադրանքի մեկ միավորի համար նյութերի սպառման դրույքաչափերի այս գերագնահատման անհրաժեշտությունը, ինչպես նաև. Պահեստում առկա նյութերի պաշարների թերի հաշվառում կազմակերպության նյութատեխնիկական պլանավորման գործընթացում.
• Խնայել նյութական ծախսերը
• արտադրանքի արտադրության բիզնես պլանի չկատարումը
• Նախատեսվածի համեմատ նյութերի գնման արժեքի բարձրացում (բարձրացում).
• Հումքի սեզոնային առաքում և այլ պատճառներ:

II. Ընթացիկ աշխատանքների և սեփական արտադրության կիսաֆաբրիկատների համար.

• Մասերի, հավաքների, կիսաֆաբրիկատների անբավարարություն.
• Համախառն արդյունքի պլանի գերակատարում.
• Տարեկան արտադրական պլանով չնախատեսված լրացուցիչ և պատվերների համար ընթացող աշխատանքների կուտակումների ստեղծում.
• Անհատական ​​ապրանքների արտադրության պլանների և պատվերների արտադրության ժամկետների փոփոխում, ինչը հանգեցնում է չեղյալ հայտարարված պատվերների և չեղարկված ապրանքների համար կուտակումների և ծախսերի ձևավորմանը:
• Ընթացիկ աշխատանքների իրական արժեքի ավելացում՝ համեմատած դրա պլանավորված արժեքի հետ։
• Ընթացիկ աշխատանքների հաշվառման թերությունները.

III. Պատրաստի արտադրանքի համար.

• Արտադրության ռիթմը.
• Շուկայական ապրանքների թողարկման պլանի գերակատարում.
• դրա վաճառքի պայմանագրերով արտադրված ապրանքների ծավալի թերի ապահովում.
• Անորակ ապրանքների արտադրություն.
• Սահմանափակ պահանջարկ ունեցող ապրանքների գերպլանավորված արտադրանք:
• Փաթեթավորման բացակայություն և Փոխադրամիջոցապրանքներ առաքելու համար:
• Անվճարունակ գնորդներին ապրանքների առաքման դադարեցում կամ ապրանքների համար կանխավճարի փոխանցում:
• Պատրաստի արտադրանքի իրական արժեքի գերազանցում պլանավորված արժեքից:

Ներքին վերլուծությունը խորացնելու համար անհրաժեշտ է ուսումնասիրել նյութերի բաղադրությունը՝ ըստ դրանց տեսակների, դասակարգերի և պրոֆիլների։

Նմանատիպ մանրամասն վերլուծություն պետք է իրականացվի նաև ընթացիկ աշխատանքների և պատրաստի արտադրանքի համար:

Պաշարները վերլուծելիս, բացարձակից բացի, օգտագործվում են նաև հարաբերական ցուցիչներ, օրինակ՝ պաշարները օրերով (մնացորդը՝ ֆոնդային օրերին): Այս ցուցանիշներն արտահայտում են պաշարների մեծության կախվածությունը արտադրանքի ծավալի փոփոխություններից։ Օրերով բաժնետոմսերը հաշվարկվում են բաժնետոմսերի առանձին տեսակների համար որպես դրանց մնացորդի հարաբերակցությունը մեկօրյա շրջանառությանը: Մեկօրյա շրջանառությունն արտահայտում է այս տեսակի բաժնետոմսերի անցումը շրջանառության հաջորդ փուլին և ներկայացնում է այն հաշվի շրջանառությունը, որտեղ հաշվի են առնվում այս տեսակի պաշարները:

Այսպիսով, օրերի պաշարները կորոշվեն հետևյալ կերպ.

Պահեստը հումքի համար օրերով` հանած հումքի և հիմնական նյութերի մնացորդը (պաշարը) բաժանված հումքի և հիմնական նյութերի մեկօրյա սպառման վրա.

Նմանապես, պաշարները որոշվում են օրերով այլ տեսակի արտադրական պաշարների համար (վառելիք, բեռնարկղեր, պահեստամասեր և այլն):

Ընթացիկ աշխատանքի օրերի պաշարները չհավաստագրված արտադրության մնացորդն է (պահուստը)՝ բաժանված արտադրության ինքնարժեքով վաճառվող ապրանքների մեկօրյա արտադրանքի վրա:

Պատրաստի ապրանքների օրերի պաշարը պատրաստի ապրանքների մնացորդն է՝ բաժանված արտադրանքի մեկօրյա առաքման վրա՝ արտադրության արժեքով:

Վերլուծության մեջ փաստացի պաշարները օրերով համեմատվում են նախատեսվածի հետ. այս համեմատությունը ցույց է տալիս, թե որքան է փաստացի պահուստների շեղումը ստանդարտներից՝ հաշվի առնելով այդ պահուստների փաստացի պահանջարկը։

Ուսումնասիրելով բաժնետոմսերի վիճակը՝ անցնենք կանխիկ դրամի վերլուծությանը, որը նույնպես ներառված է ընթացիկ ակտիվներում։

Առաքված վաճառքից ստացված հասույթը որոշելու առումով կան հակասություններ կանխիկ գումարի և ստացված շահույթի միջև: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը հնարավորություն է տալիս բացատրել այդ անհամապատասխանությունների պատճառները:

Վերլուծության ժամանակ օգտագործվում են երկու մեթոդ՝ ուղղակի և անուղղակի։

Ուղղակի մեթոդով որոշվում են միջոցների ներհոսքը և արտահոսքը.

որտեղ մայր տարրվաճառքից եկամուտ է:

Անուղղակի մեթոդով սկզբնական տարրը շահույթն է, որը ճշգրտվում է դրամական միջոցների հոսքերի հետ կապված։

Դիտարկենք ուղղակի մեթոդի էությունը. Ինչ վերաբերում է կազմակերպության հիմնական գործունեությանը, ապա դրա իրականացումից ստացված միջոցների չափը որոշվում է որպես ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վաճառքից ստացված եկամուտների և արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ծախսերի հետ կապված միջոցների ծախսման տարբերություն: . Ներդրումային գործունեության ընթացքում հիմնական միջոցների վաճառքից դրամական միջոցների ստացումը, ոչ նյութական ակտիվներ, երկարաժամկետ արժեթղթերը կրճատվում են հիմնական միջոցների, ոչ նյութական ակտիվների և երկարաժամկետ արժեթղթերի ձեռքբերման վրա ծախսվող գումարի չափով։ Կազմակերպության ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների չափը սահմանվում է որպես բաժնետոմսերի վաճառքից ստացված միջոցների ստացման, փոխառությունների և փոխառությունների ստացման և բաժնետերերին շահաբաժինների վճարման և վարկերի մարման արդյունքում միջոցների օտարման միջև եղած տարբերությունը: և վարկեր։ Նմանապես, հաշվարկվում է նաև այլ գործունեությունից ստացված կանխիկի գումարը: Կազմակերպության դրամական միջոցների ընդհանուր արժեքը սահմանվում է որպես տարբեր գործունեությունից ստացված այդ միջոցների հանրագումար:

Ուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս բնութագրել կազմակերպության իրացվելիությունը, քանի որ այն մանրամասնորեն պատկերում է իր հաշիվներում միջոցների շարժը: Այնուամենայնիվ, այս մեթոդը ցույց չի տալիս ֆինանսական արդյունքի (շահույթի) և կանխիկ գումարի փոփոխության միջև կապը: Վերլուծության անուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս բացատրել տվյալ ժամանակահատվածում ստացված շահույթի և դրամական միջոցների չափի միջև անհամապատասխանության պատճառները: Կազմակերպությունը կարող է ունենալ նաև եկամուտների և ծախսերի տեսակներ, որոնք ազդում են շահույթի վրա, բայց չեն փոխում կանխիկի չափը: Այս եկամուտների և ծախսերի արժեքը վերլուծելիս ճշգրտվում է կազմակերպության զուտ շահույթը: Այսպիսով, հիմնական միջոցների օտարումը կարող է գումարի չափով վնաս պատճառել մնացորդային արժեքըայս ակտիվները: Այս գործողության արդյունքում կանխիկի գումարը չի փոխվում. Պետք է գումարվի հիմնական միջոցների լրիվ չամորտիզացված արժեքը զուտ շահույթը. Կազմակերպության կողմից մաշվածության հաշվեգրումը նույնպես չի առաջացնում դրամական միջոցների չափի փոփոխություն: Բացի այդ, ապրանքների վաճառքը դրանց առաքման պահին հաշվառելիս կազմակերպությունը ստանում է ֆինանսական արդյունքները(շահույթ) մինչև դրամական միջոցների փաստացի ստացումը:

Վերլուծելիս պետք է վերահաշվարկել (կարգավորել) այն հաշիվների ցուցանիշները, որոնք ազդում են շահույթի չափի վրա։ Ակտիվ հաշիվների աճը վերագրվում է շահույթի չափի նվազմանը, իսկ նվազումը վերագրվում է շահույթի չափի ավելացմանը: Օրինակ, եթե ներս հաշվետու ժամանակաշրջանԵթե ​​գնորդներից և հաճախորդներից դեբիտորական պարտքերի աճ է գրանցվել, ապա կանխիկի իրական գումարը կրճատվում է: Դեբիտորական պարտքերի կրճատումը, ընդհակառակը, մեծացնում է կանխիկի գումարը: Հետեւաբար, առաջին դեպքում շահույթը պետք է կրճատվի, իսկ երկրորդում՝ ավելացվի։

Պասիվ հաշիվների վրա իրականացվող գործառնությունները հակառակ կերպ են ազդում կանխիկի վրա: Այսպիսով, օրինակ, զուտ շահույթի չափին պետք է գումարել հիմնական միջոցների, ոչ նյութական ակտիվների, որոնք չեն ազդում դրամական միջոցների չափի վրա, հաշվեգրված մաշվածության (ամորտիզացիայի) գումարը: Հիմնական միջոցների լուծարումից հետո մնացած նյութերը կազմակերպության պահեստում տեղադրելու արդյունքում շահույթն ավելանում է, բայց քանի որ այս գործողությունը դրամական միջոցների հոսք չի առաջացնում, դրա գումարը պետք է վերագրվի զուտ շահույթի նվազմանը:

Շրջանառու կապիտալը շրջանառու միջոցների և շրջանառության ֆոնդերի ստեղծման համար տրամադրվող գումարի չափն է:

Շարժվող արտադրական ակտիվներ - սա արտադրության միջոցների մի մասն է, որը մեկ անգամ մասնակցելով արտադրական գործընթացին, անմիջապես և ամբողջությամբ փոխանցում է իր արժեքը արտադրված արտադրանքին և արտադրության գործընթացում փոխվում է (հումքը) կամ կորցնում (վառելիք) իր բնական-նյութական ձևը. Դրանք ներառում են՝ հումք, հիմնական և օժանդակ նյութեր, բաղադրիչներ, անավարտ արտադրանք, վառելիք, փաթեթավորում, կոմբինեզոն, հետաձգված ծախսեր և այլն։

Շրջանառության ֆոնդերը ներառում են ապրանքների վաճառքի գործընթացը սպասարկող միջոցներ (պատրաստի արտադրանք պահեստում, ապրանքներ առաքված հաճախորդներին, բայց նրանց կողմից դեռևս չվճարված ապրանքներ, միջոցներ հաշվարկներում, կանխիկ գումար ընկերության դրամարկղում և բանկային հաշիվներում): Նրանք չեն մասնակցում արտադրական գործընթացին, այլ անհրաժեշտ են արտադրության և շրջանառության միասնությունն ապահովելու համար։

Շրջանառու կապիտալը ապահովում է ձեռնարկությունում տեղի ունեցող բոլոր գործընթացների շարունակականությունն ու ռիթմը` մատակարարում, արտադրություն, շուկայավարում, ֆինանսավորում: Ձեռնարկության բոլոր ռեսուրսների մինչև 40%-ը կենտրոնացած է շրջանառու միջոցներում: Ձեռնարկության շրջանառու միջոցները անընդհատ շարժման մեջ են՝ կազմելով շրջան։ Շրջանակը սկսվում է ձեռնարկության համար անհրաժեշտ նյութական ռեսուրսների կանխիկ վճարմամբ և ավարտվում է միջոցների շարժի ողջ ճանապարհով բոլոր ծախսերի վերադարձմամբ՝ պատրաստի արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի տեսքով: Այնուհետեւ ցիկլը կրկնվում է: Այսպիսով, շրջանառության գործընթացում շրջանառու միջոցները հաջորդաբար անցնում են հետևյալ փուլերը.

• 1. Դրամական - այս փուլում միջոցները ֆինանսավորվում են աշխատանքի անհրաժեշտ օբյեկտներում:
• 2. Արտադրողական - այս փուլում տեղի է ունենում աշխատանքի օբյեկտների որակական փոփոխություն դեպի պատրաստի արտադրանք, այսինքն. ուղղակի արտադրական գործընթաց.
• 3. Ապրանք - աշխատանքի և պատրաստի արտադրանքի օբյեկտներում շրջանառու միջոցների հայտնաբերման փուլ:

Շրջանառու կապիտալը գործում է միաժամանակ բոլոր փուլերում՝ ապահովելով արտադրական գործընթացի շարունակականությունը։ Այս կերպ շրջանառու միջոցները կատարում են իր ամենակարեւոր գործառույթը՝ արտադրությունը՝ դրամական աջակցություն արտադրական գործընթացի շարունակականությանը։

Միևնույն ժամանակ, շրջանառու միջոցները կատարում են մեկ այլ ոչ պակաս կարևոր վճարահաշվարկային գործառույթ։ Այս գործառույթի կատարումը կախված է շրջանառու միջոցների առկայությունից, որոնք անհրաժեշտ են պատրաստի արտադրանքի վաճառքի և հաշվարկների ավարտման գործընթացի իրականացման համար:

Նորմալ արտադրության համար և կոմերցիոն գործունեությունձեռնարկությունը պահանջում է նվազագույն պահանջվող չափով շրջանառու միջոցների առկայություն՝ ոչ միայն դրանք արտադրական, այլև շրջանառության ոլորտ առաջ մղելու համար։ Ձեռնարկության կայուն ֆինանսական վիճակի համար մեծ նշանակություն ունեն շրջանառու միջոցների ճիշտ կազմակերպումը, անվտանգությունը և օգտագործման արդյունավետությունը:

Շրջանառու միջոցների կազմը և դասակարգումը

Շրջանառու միջոցների կազմը և կառուցվածքը տնտեսության տարբեր ոլորտներում նույնը չեն։ Յուրաքանչյուր ձեռնարկությունում շրջանառու միջոցների քանակը, դրանց կազմը և կառուցվածքը կախված են արդյունաբերական, տնտեսական և կազմակերպչական բնույթի բազմաթիվ գործոններից, ինչպիսիք են.

• 1. Արտադրության արդյունաբերության առանձնահատկությունները և գործունեության բնույթը:
• 2. Արտադրական ցիկլի բարդությունը և դրա տևողությունը:
• 3. Պաշարների արժեքը և դրանց դերը արտադրության գործընթացում:
• 4. Առաքման պայմանները և դրա ռիթմը.
• 5. Հաշվարկների և հաշվարկային և վճարային կարգապահության կարգը.
• 6. Փոխադարձ պայմանագրային պարտավորությունների կատարում.

Պատրաստի արտադրանքի, առաքված ապրանքների, դեբիտորական պարտքերի արժեքի վրա ազդում են այնպիսի գործոններ, ինչպիսիք են ապրանքների վաճառքի պայմանները, հաշվարկների ձևը և վիճակը:

Հաշվի առնելով շրջանառու միջոցների դասակարգումը, դրանք կարելի է բաժանել.

• 1. Տնտեսական բովանդակությամբ՝ արտադրական ակտիվների եւ շրջանառության ֆոնդերի շրջանառության համար։
• 2. Ըստ ձևավորման մեթոդի՝ ինքնուրույն և փոխառված։
• 3. Պլանավորման մեթոդի համաձայն՝ նորմալացված և չնորմալացված:

Շրջանառու միջոցների բաժանումը շրջանառու միջոցների և շրջանառության ֆոնդերի պայմանավորված է ֆոնդերի շրջանառության երկու ոլորտների առկայությամբ՝ արտադրության և շրջանառության ոլորտների։ Շրջանառվող արտադրական ակտիվների տնտեսական բովանդակությունը մարմնավորվում է աշխատանքի այն օբյեկտներում, որոնք արտադրական գործընթացին սպասարկելիս, այսինքն. լինելով աշխատուժի և աշխատուժի միջոցների կիրառման օբյեկտ՝ դրանք վերածվում են պատրաստի արտադրանքի՝ ամբողջությամբ փոխանցելով իրենց արժեքը։ Շրջանառության ֆոնդերի տնտեսական բովանդակությունը մարմնավորվում է պատրաստի արտադրանքով, կանխիկ դրամով և դրամական միջոցներով այն բնակավայրերում, որոնք սպասարկում են սոցիալական արտադրանքի շրջանառության գործընթացը:

Ձեռնարկության շրջանառության մեջ սեփական և փոխառու միջոցների առկայությունը բացատրվում է արտադրական գործընթացի ֆինանսավորման առանձնահատկություններով։ Արտադրության կարիքները ֆինանսավորելու համար միջոցների մշտական ​​նվազագույն չափը պետք է ապահովվի սեփական շրջանառու միջոցներով: Ձեռնարկության սեփական միջոցներն առաջին հերթին կանոնադրական կապիտալն են և բոլոր հարկերը վճարելուց հետո ձեռնարկության տնօրինության տակ մնացած շահույթը:

Օբյեկտիվ և սուբյեկտիվ պատճառներով միջոցների ժամանակավոր կարիքը ծածկվում է փոխառու միջոցներով: Սեփական շրջանառու միջոցների բացակայության առավել բնորոշ պատճառներն են ժամկետանց դեբիտորական պարտքերը, արտադրական ցիկլի ժամանակաշրջանի աճը, արտադրության ընդլայնումը, պաշարների ավելացումը, աշխատանքային օբյեկտների արժեքի բարձրացումը և այլն: Փոխառու միջոցները ներառում են բանկային վարկեր, կրեդիտորական պարտքեր և այլ պարտավորություններ:

Փոխառու միջոցների հաշվին շրջանառու միջոցների մի մասի ֆինանսավորումը համարվում է լիովին նորմալ գործողություն։ Բոլոր ձեռնարկությունները որոշ չափով ներգրավում են փոխառու միջոցներ շրջանառու միջոցների շրջանառությունը ֆինանսավորելու համար։ Ավելին, յուրաքանչյուր ձեռնարկություն ունի այսպես կոչված կայուն պարտավորություններ՝ կրեդիտորական պարտքերի անկրճատելի, մշտական ​​մնացորդ, որը բաղկացած է պարտքից: աշխատավարձերը, նախքան բյուջեն, ըստ պահումների մեջ սոցիալական հիմնադրամներև այլն:

Փոխառու միջոցների ներգրավման խնդիրը շրջանառու միջոցների ֆինանսավորման կառուցվածքում համամասնությունների պահպանումն է։ Սեփական և փոխառու միջոցների մեծությունների հարաբերակցությունը բնութագրում է ֆինանսական կայունությունձեռնարկություններ։ Ենթադրվում է, որ որքան մեծ է սեփական միջոցների մասնաբաժինը, այնքան այն ֆինանսապես ավելի կայուն է։ Համաշխարհային պրակտիկայում ընդունված է, որ ձեռնարկությունը կորցնում է իր ֆինանսական կայունությունը (անկախությունը), եթե շրջանառու միջոցների ընդհանուր գումարի 10%-ից պակասը ֆինանսավորվում է սեփական միջոցներից։

Շրջանառու միջոցները նորմալացված և ոչ ստանդարտացվածի բաժանելու տնտեսական հիմքը ձեռնարկության անխափան գործունեությունը ապահովելու համար դրանց պլանավորման անհրաժեշտությունն է: Շրջանառու կապիտալի պլանավորումը տեղի է ունենում դրանց մի մասը ռացիոնալավորելով, իսկ մյուսը չբաժանելով: Շրջանառու միջոցների առանձին միավորների համար պլանավորված ստանդարտների սահմանման նպատակն է ապահովել ձեռնարկության շարունակական, ռիթմիկ գործունեությունը` գույքագրման հոդվածների նվազագույն պաշարով:

Շրջանառու միջոցների կազմը հասկացվում է որպես շրջանառու միջոցներ ձևավորող տարրերի (իրերի) մի շարք: Շրջանառու միջոցների կառուցվածքի տակ վերաբերում է նրանց հոդվածների հարաբերակցությանը: Ինչպես արդեն նշվեց, շրջանառու միջոցները բաժանվում են շրջանառու միջոցների և շրջանառության հիմնադրամների: Շրջանառու կապիտալի ակտիվների կազմը ներառում է.

• 1. Գույքագրում` ձեռնարկության կողմից հետագա վերամշակման կամ արտադրական գործընթացն ապահովելու համար ստացված աշխատուժի ապրանքներ (հումքի, նյութերի, բաղադրիչների, վառելիքի, ցածրարժեք և կրելու իրեր, տարաներ և այլն):
• 2. Ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանք՝ աշխատանքի օբյեկտներ, որոնք մտել են արտադրական գործընթաց և գտնվում են աշխատատեղերում և դրանց միջև (բլանկներ, կիսաֆաբրիկատներ, մասեր, հավաքույթներ, վերամշակման բոլոր փուլերը չանցած ապրանքներ)։
• 3. Ապագա ժամանակաշրջանների ծախսեր - տվյալ ժամանակահատվածում արտադրված, բայց ապագայում վճարման ենթակա նոր տեսակի ապրանքների պատրաստման և մշակման ծախսերի գնահատում:

Շրջանառության միջոցները ներառում են.

• 1. Պատրաստի արտադրանք, վերավաճառքի ապրանքներ և առաքված ապրանքներ՝ աշխատանքի օբյեկտներ, որոնք անցել են մշակման բոլոր փուլերը և պատրաստ են վաճառքի, այսինքն. աշխատանքային արտադրանք.
• 2. Դեբիտորական պարտքեր՝ ձեռնարկության նկատմամբ իրավական, անհատներև պետությունները։ Դեբիտորական պարտքերի մաս են կազմում գնորդների և հաճախորդների պարտքերը, դեբիտորական օրինագծերը, դուստր ձեռնարկությունների և դուստր ձեռնարկությունների պարտքերը, հիմնադիրների պարտքերը կանոնադրական կապիտալում ներդրումների համար, թողարկված կանխավճարներ:
• 3. Կանխիկ.

Ձեռնարկության հաշվեկշռում շրջանառու միջոցները արտացոլվում են ակտիվների մնացորդի «Ընթացիկ ակտիվներ» երկրորդ բաժնում:

Թեմա 4 Կորպորացիաների ընթացիկ ակտիվները

Ընթացիկ ակտիվներում ներդրված ֆինանսական ռեսուրսների զգալի քանակությունը, դրանց տեսակների բազմազանությունը, այդ ակտիվների որոշիչ դերը կապիտալի շրջանառության արագացման և ընկերության վճարունակության ապահովման գործում որոշում են ընթացիկ ակտիվների կառավարման քաղաքականության կարևորությունն ու բարդությունը:

Ընկերության ընթացիկ ակտիվները- շրջանառու միջոցների և շրջանառության ֆոնդեր ստեղծելու համար տրամադրված միջոցների ամբողջությունը՝ ապահովելով դրանց շարունակական շրջանառությունը։ Գործնականում տարբերվում են ընթացիկ ակտիվների կազմը և կառուցվածքը:

Ընթացիկ ակտիվների կազմը -մի շարք տարրեր, որոնք կազմում են դրանք (նկ.):

Արտադրության ոլորտի ընթացիկ ակտիվները (ընթացիկ արտադրական ակտիվները) ներառում են աշխատանքի օբյեկտներ (հումք, հիմնական նյութեր և կիսաֆաբրիկատներ, օժանդակ նյութեր, վառելիք, տարաներ, պահեստամասեր), ընթացիկ աշխատանք և հետաձգված ծախսեր: Արտադրության ոլորտում ընթացիկ ակտիվների հիմնական նպատակը շարունակական և ռիթմիկ արտադրական գործընթացի ապահովումն է։

Ընթացիկ ակտիվներ շրջանառության ոլորտում (շրջանառության ֆոնդեր) - ընկերության միջոցները, որոնք ներդրվել են պատրաստի արտադրանքի պաշարներում. առաքված, բայց չվճարված ապրանքներ. դրամական միջոցներ հաշվարկներով և կանխիկ դրամով և հաշիվներում: Նրանց հիմնական նպատակը շրջանառության գործընթացի համար ռեսուրսներ ապահովելն է։

Ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքը- ընթացիկ ակտիվների յուրաքանչյուր տարրի մասնաբաժինը դրանց ընդհանուր ծավալում. Դա կախված է մի շարք գործոններից.

Արտադրություն - արտադրության ծախսերի կազմը և կառուցվածքը, դրա տեսակը, արտադրանքի բնույթը, տեխնոլոգիական գործընթացի տևողությունը և այլն.

Նյութական ռեսուրսների գնման առանձնահատկությունները - հաճախականությունը, կանոնավորությունը, մատակարարումների ամբողջականությունը, տրանսպորտի եղանակը, բաղադրիչների տեսակարար կշիռը սպառման ծավալում և այլն;

Կախված վերահսկողության, պլանավորման և կառավարման պրակտիկայից;

Գործողության ժամկետի համաձայն;

Իրացվելիության առումով.

Ըստ աղբյուրների բնույթիկազմավորումները տեղաբաշխում են համախառն, զուտ և սեփական ընթացիկ ակտիվները:

1. Համախառն ընթացիկ ակտիվները (կամ ընդհանուր ակտիվները) բնութագրում են դրանց ընդհանուր ծավալը, որը ձևավորվել է ինչպես սեփական, այնպես էլ փոխառու կապիտալի հաշվին:

2. Զուտ ընթացիկ ակտիվները (կամ զուտ շրջանառու միջոցները) բնութագրում են դրանց ծավալի այն մասը, որը ձևավորվում է սեփական և երկարաժամկետ փոխառու կապիտալի հաշվին։

Ընկերության զուտ ընթացիկ ակտիվների (OAh) գումարը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

ՕԱ Չ= OAV- Լավ,

որտեղ OA-ում- ընկերության համախառն ընթացիկ ակտիվների չափը. F ok - ընկերության կարճաժամկետ ընթացիկ ֆինանսական պարտավորություններ:

Այս ցուցանիշը բնութագրում է սեփական շրջանառու միջոցների կամ, ավելի ճիշտ, շրջանառու միջոցների ֆինանսավորման անհրաժեշտության արժեքը՝ կապված կարճաժամկետ պարտավորությունների նկատմամբ ընթացիկ ակտիվների ավելցուկի հետ: Ընթացիկ ակտիվներով տնտեսական գործունեության բնականոն ապահովման համար զուտ ընթացիկ ակտիվների արժեքը սահմանվում է սեփական կապիտալի արժեքի «/z» սահմաններում:

3. Սեփական ընթացիկ ակտիվները բնութագրում են դրանց այն մասը, որը գոյանում է ընկերության սեփական կապիտալի հաշվին։

Ընկերության սեփական ընթացիկ ակտիվների չափը (OA C)հաշվարկվում է բանաձևով.

ՕԱ Գ= OA V - Kzd - F լավ

որտեղ Կզդ-երկարաժամկետ փոխառու կապիտալ, որը ներդրվել է ընթացիկ ակտիվներում:

Նշենք, որ ռուսական ընկերությունների հետ կապված երկարաժամկետ փոխառու կապիտալը հազվադեպ է օգտագործվում որպես ընթացիկ ակտիվների ֆինանսավորման աղբյուր: Եվ, հետևաբար, սեփական և զուտ ընթացիկ ակտիվների մեծությունները առավել հաճախ համընկնում են:

Ըստ ընթացիկ ակտիվների տեսակներիտարբերակել:

ա) հումքի, նյութերի և նմանատիպ այլ արժեքների պաշարներ.

բ) ընթացիկ աշխատանքների ծախսերը.

գ) պատրաստի ապրանքների և վերավաճառքի համար նախատեսված ապրանքների պաշարներ.

դ) առաքված ապրանքներ.

ե) հետաձգված ծախսեր.

զ) դեբիտորական պարտքեր.

է) կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ.

ը) փող.

թ) ընթացիկ ակտիվների այլ տեսակներ:

Կախված արտադրության գործընթացում ֆունկցիոնալ դերիցհատկացնել:

ա) ընկերության արտադրական ցիկլը սպասարկող ընթացիկ ակտիվները (հումքի, նյութերի և կիսաֆաբրիկատների պաշարներ, ընթացիկ աշխատանքների ծավալը, պատրաստի արտադրանքի պաշարները).

բ) ընկերության ֆինանսական (կանխիկ) ցիկլը սպասարկող ընթացիկ ակտիվները (դեբիտորական պարտքեր, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, դրամական միջոցներ).

Կախված վերահսկողության, պլանավորման և կառավարման պրակտիկայիցտարբերակել:

Նորմալացված շրջանառու կապիտալը, որը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել համապատասխան տեսակի շրջանառու միջոցների տնտեսապես հիմնավորված կարիքը.

Ոչ ստանդարտացված շրջանառու միջոցներ, որոնք հանդիսանում են շրջանառության միջոցների տարր.

Ընթացիկ ակտիվների գործունեության ժամկետովհատկացնել:

Ընթացիկ ակտիվների մշտական ​​մասը դրանց անփոփոխ մասն է, որը կախված չէ ընկերության գործառնական գործունեության սեզոնային և այլ տատանումներից և կապված չէ սեզոնային պահեստավորման, վաղաժամկետ առաքման և նպատակային նշանակության գույքագրման առարկաների պաշարների ձևավորման հետ: Ընթացիկ ակտիվների մշտական ​​մասը համարվում է ընթացիկ ակտիվների աննվազելի նվազագույնը, որն անհրաժեշտ է ընկերությանը գործառնական գործունեություն իրականացնելու համար.

Ընթացիկ ակտիվների փոփոխական մասը դրանց փոփոխվող մասն է, որը կապված է արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ծավալների սեզոնային աճի, սեզոնային պահեստավորման, վաղաժամկետ առաքման և նպատակային նշանակության ապրանքների պաշարների ձևավորման անհրաժեշտության հետ: ընկերության բիզնես գործունեությունը.

Ընթացիկ ակտիվների իրացվելիության աստիճանովտարբերակել:

Բացարձակ իրացվելի միջոցներ (կանխիկ և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ (բարձր իրացվելի արժեթղթեր);

արագ իրացվելի ընթացիկ ակտիվներ (առաքված ապրանքներ, դեբիտորական պարտքեր, թողարկված կանխավճարներ, այլ ընթացիկ ակտիվներ);

Դանդաղ վաճառվող ընթացիկ ակտիվներ (պատրաստի արտադրանքի պաշարներ, հումք, նյութեր);

Ոչ իրացվելի միջոցներ (կասկածելի դեբիտորական պարտքեր, ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանք, հետաձգված ծախսեր):

Ընթացիկ ակտիվների դասակարգումն ըստ իրացվելիության աստիճանի բնութագրում է ընկերության շրջանառության մեջ գտնվող միջոցների որակը: Նման դասակարգման խնդիրն այն ընթացիկ ակտիվները բացահայտելն է, որոնց վաճառքի հնարավորությունը քիչ հավանական է թվում:

Շրջանառու արտադրական ակտիվների ճնշող մեծամասնությունը կազմում են պաշարները

Դրանք ներառում են արտադրության նյութական տարրեր, որոնք օգտագործվում են որպես աշխատանքի առարկա և մասամբ որպես աշխատանքի գործիքներ, որոնք դեռ չեն մտել արտադրական գործընթաց և գտնվում են պաշարների տեսքով։

մաս աշխատանքի օբյեկտներներառում է.

հումք և հիմնական նյութեր, որոնցից պատրաստվում է արտադրանքը. Դրանք կազմում են արտադրանքի նյութական (նյութական) հիմքը։ Հումքը գյուղատնտեսության, արդյունահանող արդյունաբերության արտադրանք է, իսկ նյութերը՝ մշակող արդյունաբերության արտադրանք.

· Օժանդակ նյութեր՝ վառելիք, տարաներ և փաթեթավորման նյութեր, պահեստամասեր։ Դրանք օգտագործվում են սպասարկման, գործիքների խնամքի, արտադրության գործընթացը հեշտացնելու, արտադրանքին որոշակի սպառողական հատկություններ տալու համար.

Գնված կիսաֆաբրիկատներ և բաղադրիչներ: Կիսաֆաբրիկատները պատրաստի արտադրանք չեն և բաղադրիչների հետ միասին նույն դերն են խաղում արտադրության գործընթացում, ինչ հիմնական նյութերը:

Շրջանառու միջոցների հատուկ խմբում հատկացնել աշխատանքի միջոցկարճ ծառայության ժամկետ ունեցող, որոնք, ըստ իրենց տնտեսական նպատակի, դասակարգվում են որպես ոչ ընթացիկ ակտիվներ, քանի որ բազմիցս մասնակցում են արտադրական գործընթացին և անմիջապես չեն կորցնում իրենց նյութական ձևը. Դրանք կարող են լինել գործիքներ, գույքագրում, ընթացիկ վերանորոգման պահեստամասեր, որոնք համարակալված են կազմակերպության հարյուրավոր ապրանքներով: Դրանք ներառվում են շրջանառու միջոցներում՝ դրանց մաշվածության հաշվառումը պարզեցնելու համար և դուրս են գրվում արտադրության ծախսերում՝ որպես նյութեր:

Պաշարների հետ մեկտեղ շրջանառվող արտադրական ակտիվները ներառում են միջոցներ արտադրության մեջներառյալ անավարտ արտադրանքը և հետաձգված ծախսերը: անավարտ արտադրանք,կամ մասնակի պատրաստվածության ապրանքներ - դրանք աշխատանքի առարկաներ և միջոցներ են, որոնք մտել են արտադրական գործընթաց, բայց չեն անցել տեխնոլոգիական գործընթացով նախատեսված վերամշակման բոլոր գործողությունները: Դրանք ներկայացված են ընթացիկ աշխատանքներով և սեփական արտադրության կիսաֆաբրիկատներով։ Սրանք շրջանառու միջոցների իրական տարրերն են: Արտադրության մեջ շրջանառու միջոցների կազմում հիմնական մասնաբաժինը բաժին է ընկնում ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքին։

Շրջանառվող արտադրական ակտիվների միակ ոչ նյութական տարրն է Ապագա ծախսեր.Դրանք ներառում են նոր արտադրանքի պատրաստման և յուրացման ծախսերը, նոր տեխնոլոգիաները, որոնք արտադրվում են տվյալ տարում, բայց վերագրվում են հաջորդ տարվա արտադրանքին։

Շրջանառվող արտադրական ակտիվները նյութական հիմք են ստեղծում արտադրական գործընթացի իրականացման համար, սակայն դրանց կազմը և կառուցվածքը կախված են արդյունաբերության բնութագրերից, կազմակերպման տեխնիկական մակարդակից, օգտագործվող հումքի և նյութերի բնութագրերից:

շրջանառության միջոցներ,դրանք. Շրջանառության գործընթացին սպասարկող շրջանառու միջոցները ձևավորվում են կազմակերպության (ձեռնարկության) բնույթի, արտադրանքի իրացման պայմանների, պատրաստի արտադրանքի շուկայավարման համակարգի կազմակերպման մակարդակի, օգտագործվող վճարման ձևերի և դրանց վիճակի ազդեցության ներքո. և այլ գործոններ:

Կախված վաճառքին մասնակցությունից, շրջանառության միջոցները ներառում են պատրաստի արտադրանք, առաքված ապրանքներ, կանխիկ և դեբիտորական պարտքեր:

Հիմնական մասն է պատրաստի արտադրանք.Այն ստորաբաժանվում է պատրաստի արտադրանք պահեստումև առաքված ապրանքներ(եկամուտների հաշվառման համար կանխիկ հիմք օգտագործող կազմակերպությունների համար).

Շրջանառության միջոցների մեկ այլ բաղադրիչ կանխիկ և դեբիտորական պարտքերն են:

Կանխիկկարող են լինել ֆինանսական գործիքներում` վարկային և բանկային կազմակերպությունների հաշիվներում, ակրեդիտիվներով թողարկված արժեթղթերում, կազմակերպության (ձեռնարկության) դրամարկղում, փոստային պատվերներում և այլ հաշվարկներում` պակասուրդներ, կորուստներ, գերծախսեր:

Դրամական միջոցների իրավասու կառավարումը, որը հանգեցնում է կազմակերպության (ձեռնարկության) վճարունակության բարձրացմանը, լրացուցիչ եկամուտ ստանալը ամենակարևոր խնդիրն է. ֆինանսական աշխատանք. Դրամական միջոցների կառավարումը ներառում է միջոցների շրջանառության ժամանակի և դրանց օպտիմալ մակարդակի որոշում, դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն և դրանց կանխատեսում, դրամական միջոցների հոսքերի վերահսկում, կազմակերպության մշտական ​​վճարունակության ապահովում:

Դեբիտորականներառում է չվճարված կամ ժամկետանց ապրանքների և ծառայությունների պարտքը, հարկերի գերավճարների և այլ պարտադիր վճարների դեպքում բյուջեի հետ հաշվարկների պարտքը, անձնակազմի, հաշվետու անձանց, ստացված մուրհակների գծով: Այն ներառում է նաև պահանջների և վիճելի պարտքերի պարտապանները:

Դեբիտորական պարտքերը միշտ շեղում են միջոցները շրջանառությունից, նշանակում դրանց անարդյունավետ օգտագործում և հանգեցնում լարվածության ֆինանսական վիճակկազմակերպություններ։ Դեբիտորական պարտքերի մակարդակը կապված է ձեռնարկությունում ընդունված հաշվարկային համակարգի, արտադրված արտադրանքի տեսակի և դրանով շուկայի հագեցվածության աստիճանի հետ: Մեծ է դեբիտորական պարտքերի տեսակարար կշիռը շրջանառության միջոցներում։ Դեբիտորական պարտքերի կառավարում նշանակում է հաշվարկային միջոցների շրջանառության նկատմամբ ֆինանսական ծառայությունների վերահսկում, դեբիտորական պարտքերի ժամանակին հավաքագրման ապահովում, վճարումների կարգապահությունը պահպանող գնորդների դերը:

Յուրաքանչյուր կոնկրետ առևտրային կազմակերպությունում շրջանառու միջոցների քանակը, դրանց կազմը և կառուցվածքը կախված են արդյունաբերական, կազմակերպչական և տնտեսական բնույթի բազմաթիվ գործոններից, ներառյալ.

արտադրության ոլորտային առանձնահատկությունները և գործունեության բնույթը.

արտադրության ցիկլի բարդությունը և դրա տևողությունը.

բաժնետոմսերի արժեքը և դրանց դերը արտադրության գործընթացում.

առաքման պայմանները և դրա ռիթմը;

հաշվարկների և հաշվարկների և վճարումների կարգապահության կարգը.

Փոխադարձ պայմանագրային պարտավորությունների կատարում.

Այս գործոնների հաշվառումը շրջանառու միջոցների ծավալն ու կառուցվածքը օպտիմալ մակարդակում որոշելու և պահպանելու համար շրջանառու միջոցների կառավարման կարևորագույն նպատակն է: