JSC VTB Capital Asset Management (VTBK UA), (Licenca Federalne komisije za vrijednosne papire Rusije od 6. ožujka 2002. br. 21-000-1-00059 za upravljanje investicijskim fondovima, zajedničkim fondovima i nedržavnim mirovinskim fondovima, bez ograničenja valjanost Licenca Federalne službe za financijska tržišta Rusije od 20. ožujka 2007. br. 045-10038-001000 za obavljanje poslova upravljanja vrijednosnim papirima, bez ograničenja roka valjanosti). Sadržaj www.site i bilo koje stranice web-mjesta ("Site") samo je u informativne svrhe. Stranica nije i ne treba se smatrati ponudom VTBK UA za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog instrumenta ili pružanje usluga bilo kojoj osobi. Podaci na stranici ne mogu se smatrati preporukom za ulaganje sredstava, kao ni jamstvima ili obećanjima povrata ulaganja u budućnosti. Ništa u informacijama ili materijalima koji se nalaze na Stranici nije i ne treba se tumačiti kao individualni investicijski savjet i/ili namjera VTBK UA da pruži usluge investicijskog savjetovanja. VTBC UA ne može jamčiti da su financijski instrumenti, proizvodi i usluge opisani na Stranici prikladni za osobe koje su pročitale takve materijale u skladu s njihovim investicijskim profilom. Financijski instrumenti spomenuti u informativnim materijalima Stranice također mogu biti namijenjeni isključivo kvalificiranim ulagačima. VTBC UA nije odgovoran za financijske ili druge posljedice koje mogu nastati kao rezultat vaših odluka u vezi s financijskim instrumentima, proizvodima i uslugama predstavljenim u informativnim materijalima. Nikakvi financijski instrumenti, proizvodi ili usluge spomenuti na web-mjestu ne nude se na prodaju niti prodaju u bilo kojoj jurisdikciji gdje bi takva aktivnost bila u suprotnosti sa zakonima o vrijednosnim papirima ili drugim lokalnim zakonima i propisima ili bi obvezivala VTBC UA da se pridržava zahtjeva za registraciju u takvoj jurisdikciji . Posebno vas želimo obavijestiti da je niz država uvelo režim restriktivnih mjera koje zabranjuju stanovnicima dotičnih država stjecanje (pomaganje u stjecanju) dužničkih instrumenata koje je izdala VTB banka. VTBC UA vas poziva da provjerite imate li pravo ulagati u financijske instrumente, proizvode ili usluge navedene u informativnim materijalima. Stoga se VTBC UA ne može smatrati odgovornim ni u kojem obliku ako prekršite zabrane koje se na vas primjenjuju u bilo kojoj jurisdikciji. Prije korištenja bilo koje usluge ili kupnje financijskog instrumenta ili investicijskog proizvoda morate samostalno procijeniti ekonomske rizike i koristi usluge i/ili proizvoda, porezne, pravne, računovodstvene posljedice sklapanja transakcije prilikom korištenja pojedine usluge, odnosno prije stjecanja određeni financijski instrument ili investicijski proizvod, njegovu spremnost i sposobnost preuzimanja takvih rizika. Kada donosite investicijske odluke, ne biste se trebali oslanjati samo na mišljenja izražena na stranici, već biste trebali provesti vlastitu analizu novčano stanje izdavatelja i sve rizike povezane s ulaganjem u financijske instrumente. Ni prošlo iskustvo ni financijski uspjeh drugih ne jamče niti određuju iste rezultate u budućnosti. Vrijednost ili prihod bilo kojeg ulaganja navedenog na stranici može se promijeniti i/ili biti pod utjecajem promjena tržišnih uvjeta, uključujući kamatne stope. Svi brojčani i obračunski podaci na stranicama dani su bez obveze i isključivo kao primjer financijskih parametara. VTBC UA nije odgovoran za bilo kakve gubitke (izravne ili neizravne), uključujući stvarne štete i izgubljenu dobit, proizašle iz korištenja informacija na stranici. Ova stranica ne pruža i nije namijenjena pružanju pravnih, računovodstvenih, investicijskih ili poreznih savjetodavnih usluga, te se stoga ne treba oslanjati na sadržaj stranice u tom pogledu. Po svom mišljenju VTBC UA ulaže razumne napore da dobije informacije iz pouzdanih izvora. Istodobno, VTBC UA ne daje nikakve izjave da su informacije ili procjene sadržane u informativnom materijalu objavljenom na Stranici pouzdane, točne ili potpune. Sve informacije predstavljene u materijalima web stranice mogu se promijeniti u bilo kojem trenutku bez prethodne najave. Sve informacije i procjene navedene na stranici nisu uvjeti nijedne transakcije, uključujući potencijalnu. VTBC UA ne jamči povrat ulaganja, investicijska aktivnost ili financijskih instrumenata. Prije ulaganja potrebno je pažljivo pročitati uvjete i/ili dokumente koji uređuju postupak njihove provedbe. Prije kupnje financijskih instrumenata, trebali biste pažljivo pročitati uvjete njihove cirkulacije. VTBC UA vas ovime obavještava o mogućoj prisutnosti sukoba interesa prilikom ponude financijskih instrumenata koji se razmatraju na Stranici. Sukob interesa nastaje u sljedećim slučajevima: (i) VTBK UA je izdavatelj jednog ili više predmetnih financijskih instrumenata (korisnik distribucije financijskih instrumenata) i član VTBC UA grupe osoba (u daljnjem tekstu: koji se naziva članom grupe) istodobno pruža brokerske usluge i/ili usluge upravljanja povjerenjem (ii) član grupe zastupa interese nekoliko osoba istovremeno kada im pruža brokerske, savjetodavne ili druge usluge i/ili (iii) član grupe ima vlastiti interes u obavljanju transakcija s financijskim instrumentom i istovremeno pruža brokerske, savjetodavne usluge i/ili (iv) član grupe, djelujući u interesu trećih strana ili interesu drugog člana grupe, održava cijene, potražnju, ponudu i (ili) obujam trgovanja vrijednosnim papirima i drugim financijskim instrumentima, djelujući, između ostalog, kao market maker. Štoviše, članovi grupe mogu i nastavit će biti u ugovornim odnosima za pružanje brokerskih, skrbničkih i drugih profesionalnih usluga s osobama koje nisu ulagatelji, dok (i) članovi grupe mogu dobiti na raspolaganje informacije od interesa ulagateljima, a sudionici grupe nemaju obvezu ulagateljima otkriti takve podatke ili ih koristiti u ispunjavanju svojih obveza; (ii) uvjeti za pružanje usluga i iznos naknade članova grupe za pružanje takvih usluga trećim stranama mogu se razlikovati od uvjeta i iznosa naknade predviđene za ulagače. Prilikom rješavanja novonastalih sukoba interesa VTBC UA vodi se interesima svojih klijenata. Detaljnije informacije o mjerama koje VTBK UA poduzima u vezi sa sukobima interesa mogu se pronaći u Politici VTBC UA o upravljanju sukobima interesa objavljenoj na Stranici. Otvorene dionice investicijski fondovi upravlja JSC VTB Capital Asset Management: OPIF RFI "VTB - Equity Fund" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0968-94131582); OPIF RFI "VTB - Balanced Fund" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0962-94131346); OPEIF RFI “VTB – Eurobond Fund za tržišta u razvoju” (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0958-94130789); OPIF RFI "VTB - Fond poduzeća male i srednje kapitalizacije" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0959-94131180); OPIF RFI "VTB - Fond poduzeća s državnim sudjelovanjem" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0966-94131263); OPIF RFI "VTB - Fond za električnu energiju" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0965-94131501); OPEIF RFI "VTB - Fond budućih tehnologija" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0967-94131429); OPIF RFI "VTB - Metalurški fond" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0961-94131104); OPIF RFI "VTB - Eurobond Fund" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0963-94130861); OPIF RFI "VTB - Fond sektora nafte i plina" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0960-94131027); OPIF RFI "VTB - World Premium Brands Fund" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 13. rujna 2007., br. 0964-94130944); OPIF RFI "VTB - BRIC" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne komisije za vrijednosne papire Rusije 11. kolovoza 1997. br. 0012-46539678); OPEIF RFI "VTB - Global Dividend Fund" (Pravila Fonda je registrirala Federalna komisija za vrijednosne papire Rusije 26. veljače 2003., br. 0090-59893176); OPIF RFI "VTB - Trezorski fond" (Pravila fonda registrirana od strane Federalne komisije za vrijednosne papire Rusije 26. veljače 2003. br. 0089-59893097); OPEIF RFI "VTB - Indeks moskovske burze" (Pravila fonda registriranog pri Federalnoj komisiji za vrijednosne papire Rusije 21. siječnja 2004. br. 0177-71671092), Otvoreni dionički fond RFI "VTB - Fond tržišta novca" (Pravila Fonda registriranog pri Federalnoj službi za financijska tržišta Rusije 25. rujna 2007., br. 0997-94132239); OPIF RFI "VTB - Dionički fond infrastrukturnih društava" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 25. rujna 2007., br. 0998-94132311); OPIF RFI "VTB - Mješoviti investicijski fond" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne komisije za vrijednosne papire Rusije 05.03.2003., br. 0092-59891904); OPIF RFI "VTB - Fond plemenitih metala" (Pravila Fonda registrirana su od strane Savezne službe za financijska tržišta Rusije 31. ožujka 2009., br. 1407-94156211). Uzajamni fondovi kojima se trguje na burzi kojima upravlja JSC VTB Capital Upravljanje imovinom: BPIF RFI "VTB - Smart Beta Russian Corporate Bonds" (Pravila fonda registrirana od strane Središnje banke Rusije 31. siječnja 2019., br. koju je registrirala Središnja banka Rusije 28 . 05.2019., br. 3735), BPIF RFI "VTB - Američki korporativni dužnički fond" (Pravila Fonda registrirala je Središnja banka Rusije 27.06.2019., br. 3754), BPIF RFI "VTB - Dionički fond" zemlje u razvoju” (Pravila fonda registrirana od strane Središnje banke Rusije 27.06.2019., br. 3755), BPIF RFI „VTB – Smart Beta Corporate Russian Eurobonds” (Pravila fonda registrirana od strane Središnje banke Rusije 19.11.2019., br. 3906 ), BPIF RFI „VTB – Likvidnost” (Pravila fonda registrirana od strane Središnje banke Rusije 28. studenog 2019., br. 3915), BPIF RFI „VTB – Indeks moskovske burze” (Pravila fonda registrirana od strane Središnje banke Banka Rusije 10. veljače 2020., br. 3965). Indeks Moskovske burze i Indeks korporativnih obveznica Moskovske burze dionički su indeksi koje izračunava PJSC Moskovska burza. Nositelj prava zaštitnih znakova "MosExchange Index" i "MOEX" je PJSC Moscow Exchange. PJSC Moskovska burza ne daje nikakva jamstva ili uvjeravanja trećim stranama o prikladnosti ulaganja u financijske proizvode VTBC UA na temelju indeksa koje izračunava PJSC Moskovska burza. Osnova za nastanak odnosa između PJSC Moskovske burze i VTBK UA je dodjela neisključive licence za korištenje zaštitnih znakova "MosExchange Index" i "MOEX". Indeks Moskovske burze i Indeks korporativnih obveznica Moskovske burze, koje izračunava PJSC Moskovska burza i koji je izravno povezan sa zaštitnim znakom "MosExchange Index", kreiran je, izračunava se i održava bez pozivanja na VTBC UA i njegove poslovne aktivnosti. Zatvoreni zajednički investicijski fondovi za nekretnine kojima upravlja JSC VTB Capital Asset Management: Zatvoreni investicijski fond za nekretnine VTB Capital – Residential Real Estate 1 (pravila fonda registrirana od strane Središnje banke Rusije 03.06.2016., br. 3163), Zatvoreni investicijski fond za nekretnine VTB Capital – Stambena nekretnina 2 (Pravila fonda registrirana od strane Središnje banke Rusije 8. veljače 2018., br. 3462). Vrijednost investicijskih jedinica može rasti i padati, rezultati ulaganja u prošlosti ne određuju buduće prihode, država ne jamči isplativost ulaganja u investicijske fondove. Pravila povjereničkog upravljanja OPIF-ovima kojima upravlja VTBC UA predviđaju premije (popuste) na (c) procijenjenu vrijednost investicijskih jedinica pri njihovom izdavanju (otkupu). Naplata odobrenja (popusta) smanjit će isplativost ulaganja u investicijske jedinice OPIF-a. Prije kupnje investicijskog udjela potrebno je pažljivo pročitati pravila povjereničkog upravljanja fondom. Informirajte se o fondovima i upoznajte se s Pravilima za povjereničko upravljanje fondovima, s drugim dokumentima predviđenim Saveznim zakonom "O investicijskim fondovima" i propisima iz ove oblasti financijska tržišta, možete na adresi: 123112, Rusija, Moskva, nab. Presnenskaya, 10, kat 15, soba III, putem telefona 8-800-700-44-04 (za besplatnu međugradsku i mobilnu komunikaciju), na adresama agenata ili na Internetu na www.site. VTBK UA ne jamči da će rad Stranice ili bilo kojeg sadržaja biti neprekinut ili bez grešaka, da će nedostaci biti ispravljeni ili da će poslužitelji s kojih se te informacije dostavljaju biti zaštićeni od virusa, trojanskih konja, crva, softvera bombe ili slični predmeti ili procesi ili druge štetne komponente. svi izrazi mišljenja, procjene i prognoze na stranici su mišljenja autora na dan pisanja. oni ne odražavaju nužno stavove VTBK UA i podložni su promjenama u bilo kojem trenutku bez prethodne najave. Ni pod kojim okolnostima VTBC UA neće biti odgovoran za bilo kakvu neizravnu, slučajnu, posebnu, kaznenu ili posljedičnu štetu (uključujući, bez ograničenja, štetu zbog gubitka podataka, poslovanja ili dobiti) koja proizlazi iz ili u vezi s ovim uvjetima, zbog nemogućnosti koristiti web-mjesto ili bilo koje proizvode, usluge ili sadržaj kupljen, dobiven ili pohranjen na web-mjestu, bilo na temelju ugovora, delikta, objektivne odgovornosti ili na drugi način, čak i ako je VTBK UA obaviješten o mogućnosti takve štete, i bez obzira na to lijek ne postiže svoj glavni cilj. Bez ograničavanja gore navedenog, ova se ograničenja također primjenjuju na bilo koje zahtjeve trećih strana protiv korisnika. Bez obzira na sve druge izjave, ništa u ovim uvjetima i odredbama nema namjeru isključiti ili ograničiti bilo koje dužnosti ili obveze koje VTBK UA ima prema svojim klijentima prema primjenjivom zakonu ili koje se ne mogu isključiti ili ograničiti prema primjenjivom zakonu.

LLC VTB Capital Broker (VTBC Broker), Licenca profesionalnog sudionika na tržištu vrijednosnih papira za obavljanje brokerskih poslova br. 045-12014-100000, izdana: 10. veljače 2009., Licenca profesionalnog sudionika na tržištu vrijednosnih papira za obavljanje poslova dilera Broj: 045-12021-010000, izdano: 10.02.2009., Dozvola za obavljanje poslova depozitara profesionalnog sudionika na tržištu vrijednosnih papira, broj: 045-12027-000100, izdano: 10.02.2009.

1. Sadržaj web stranice www.vtbcapital-broker.ru i svih stranica web stranice ("Site") samo je u informativne svrhe. Stranica nije i ne bi se trebala smatrati ponudom VTBC Brokera za kupnju ili prodaju bilo kojih financijskih instrumenata ili pružanje usluga bilo kojoj osobi. Podaci na stranici ne mogu se smatrati preporukom za ulaganje sredstava, kao ni jamstvima ili obećanjima povrata ulaganja u budućnosti.

   Nijedna odredba informacija ili materijala prikazanih na Stranici nije i ne treba se smatrati pojedinačnim preporukama za ulaganje i/ili namjerom VTBC Brokera da pruži usluge investicijskog savjetovanja, osim na temelju ugovora zaključenih između Banke i klijenata. VTBC Broker ne može jamčiti da su financijski instrumenti, proizvodi i usluge opisani na Stranici prikladni za sve osobe koje su pročitale takve materijale i/ili odgovaraju njihovom ulagačkom profilu. Financijski instrumenti spomenuti u informativnim materijalima Stranice također mogu biti namijenjeni isključivo kvalificiranim ulagačima. VTBC Broker nije odgovoran za financijske ili druge posljedice koje mogu nastati kao rezultat vaših odluka u vezi s financijskim instrumentima, proizvodima i uslugama predstavljenim u informativnim materijalima.

   Prije korištenja bilo koje usluge ili kupnje financijskog instrumenta ili investicijskog proizvoda morate samostalno procijeniti ekonomske rizike i koristi usluge i/ili proizvoda, porezne, pravne, računovodstvene posljedice sklapanja transakcije prilikom korištenja pojedine usluge, odnosno prije stjecanja određeni financijski instrument ili investicijski proizvod, njegovu spremnost i sposobnost preuzimanja takvih rizika. Pri donošenju investicijskih odluka ne biste se trebali oslanjati na mišljenja izražena na Stranici, već biste trebali napraviti vlastitu analizu financijskog položaja izdavatelja i svih rizika povezanih s ulaganjem u financijske instrumente.

   Ni prošlo iskustvo ni financijski uspjeh drugih ne jamče niti određuju iste rezultate u budućnosti. Vrijednost ili prihod bilo koje investicije spomenute na stranici može se promijeniti i/ili na nju mogu utjecati promjene tržišnih uvjeta, uključujući kamatne stope.

   VTBC Broker ne jamči isplativost ulaganja, investicijskih aktivnosti ili financijskih instrumenata. Prije ulaganja potrebno je pažljivo pročitati uvjete i/ili dokumente koji uređuju postupak njihove provedbe. Prije kupnje financijskih instrumenata, trebali biste pažljivo pročitati uvjete njihove cirkulacije.

2. Nikakvi financijski instrumenti, proizvodi ili usluge spomenuti na web-mjestu ne nude se na prodaju niti prodaju u bilo kojoj jurisdikciji gdje bi takva aktivnost bila u suprotnosti sa zakonima o vrijednosnim papirima ili drugim lokalnim zakonima i propisima ili bi obvezivala VTBC Brokera da se pridržava zahtjeva za registraciju u takvoj jurisdikciji . Posebno vas želimo obavijestiti da je niz država uvelo režim restriktivnih mjera koje zabranjuju stanovnicima dotičnih država stjecanje (pomaganje u stjecanju) dužničkih instrumenata koje je izdala VTB banka (PJSC). VTBC Broker vas poziva da provjerite imate li pravo ulagati u financijske instrumente, proizvode ili usluge navedene u informativnim materijalima. Stoga se VTBC Broker ne može smatrati odgovornim ni u kojem obliku ako prekršite zabrane koje se na vas primjenjuju u bilo kojoj jurisdikciji.
3. Svi brojčani i obračunski podaci na stranicama dani su bez obveze i isključivo kao primjer financijskih parametara.
4. Ova stranica ne predstavlja niti je namijenjena za pružanje pravnih, računovodstvenih, investicijskih ili poreznih savjetodavnih usluga i, stoga, ne treba se oslanjati na sadržaj stranice u tom pogledu.
5. VTBC Broker ulaže razumne napore da dobije informacije iz pouzdanih, po svom mišljenju, izvora. Istodobno, VTBC Broker ne daje nikakve izjave da su informacije ili procjene sadržane u informativnom materijalu objavljenom na Stranici pouzdane, točne ili potpune. Sve informacije predstavljene u materijalima web stranice mogu se promijeniti u bilo kojem trenutku bez prethodne najave. Sve informacije i procjene navedene na stranici nisu uvjeti nijedne transakcije, uključujući potencijalnu.
6. VTBC Broker vas ovime obavještava o mogućoj prisutnosti sukoba interesa prilikom ponude financijskih instrumenata koji se razmatraju na Stranici. Sukob interesa nastaje u sljedećim slučajevima: (i) VTBC Broker može biti izdavatelj jednog ili više predmetnih financijskih instrumenata (korisnik distribucije financijskih instrumenata) i član VTB grupe osoba (u daljnjem tekstu: (naziva se "član grupe"), a u isto vrijeme član grupe pruža brokerske usluge i/ili usluge upravljanja povjerenjem (ii) član grupe zastupa interese više osoba istovremeno kada im pruža brokerske, savjetodavne ili druge usluge i /ili (iii) član grupe ima vlastiti interes u obavljanju transakcija s financijskim instrumentom i istovremeno pruža brokerske, savjetodavne usluge i/ili (iv) član grupe, djelujući u interesu trećih strana ili interesu drugog člana grupe , održava cijene, potražnju, ponudu i (ili) obujam trgovanja vrijednosnim papirima i drugim financijskim instrumentima, djelujući, između ostalog, kao pokretač tržišta. Štoviše, članovi grupe mogu i nastavit će biti u ugovornim odnosima za pružanje brokerskih, skrbničkih i drugih profesionalnih usluga s osobama koje nisu ulagatelji, dok (i) članovi grupe mogu dobiti na raspolaganje informacije od interesa ulagateljima, a sudionici grupe nemaju obvezu ulagateljima otkriti takve podatke ili ih koristiti u ispunjavanju svojih obveza; (ii) uvjeti za pružanje usluga i iznos naknade članova grupe za pružanje takvih usluga trećim stranama mogu se razlikovati od uvjeta i iznosa naknade predviđene za ulagače. Prilikom rješavanja novonastalih sukoba interesa VTBC Broker vodi se interesima svojih klijenata.
7. Svi logotipi, osim logotipa VTBC Brokera, ako su navedeni u materijalima Stranice, koriste se isključivo u informativne svrhe, nemaju namjeru zavarati kupce o prirodi i specifičnostima usluga koje pruža VTBC Broker, ili pribaviti dodatnu korist korištenjem takvih logotipa, jednako kao i promicanje robe ili usluga nositelja prava na takav logotip ili naštetiti njihovom poslovnom ugledu.
8. Uvjeti i odredbe sadržani u materijalima web stranice trebaju se tumačiti isključivo u kontekstu relevantnih transakcija i transakcija i / ili vrijednosnih papira i / ili financijskih instrumenata i ne moraju u potpunosti odgovarati značenjima definiranim zakonodavstvom Ruske Federacije ili drugo važeće zakonodavstvo.
9. VTBC Broker ne jamči da će rad Stranice ili bilo kojeg sadržaja biti neprekinut ili bez grešaka, da će nedostaci biti ispravljeni ili da će poslužitelji s kojih se te informacije dostavljaju biti zaštićeni od virusa, trojanskih konja, crva, softvera bombe ili slične predmete i procese ili druge štetne komponente.
10. Svi izrazi mišljenja, procjene i prognoze na stranici su mišljenja autora na dan pisanja. Oni ne odražavaju nužno stavove VTBC Brokera i podložni su promjenama u bilo kojem trenutku bez prethodne najave.

VTBC Broker nije odgovoran za bilo kakve gubitke (izravne ili neizravne), uključujući stvarnu štetu i izgubljenu dobit, proizašle iz korištenja informacija na web stranici, zbog nemogućnosti korištenja stranice ili bilo kojeg proizvoda, usluge ili sadržaja kupljenog, primljenog ili pohranjenog na web stranici.

CJSC "VTB Capital" trenutno ima 19 zajedničkih fondova (inače zajedničkih fondova), pružajući jedinstvenu priliku za svakoga tko želi profitabilno i uz minimalan rizik uložiti vlastitu ušteđevinu.

Kako ulagati, možete naučiti iz ovog članka.

Osobitosti zajedničkih fondova VTB Capital Asset Management

Uzajamni fondovi učinkovit su alat za isplativo ulaganje novac za zaradu visokog prihoda.

Imovina fondova formira se na teret sredstava ulagatelja (inače dioničara), a povjereničko upravljanje provodi odgovarajuće društvo za upravljanje (MC). Dakle, kupnjom udjela ulagač postaje vlasnikom dijela imovine određenog fonda.

Dobit ostvarena na imovini uzajamnih fondova raspoređuje se među dioničarima razmjerno broju udjela koje imaju. Društvo za upravljanje također dobiva određeni postotak ovog prihoda za kompetentno upravljanje imovinom fonda.

Prednosti zajedničkih fondova VTB Asset Managementa:

• mogućnost ulaganja bilo kojeg iznosa novca;
• visoka likvidnost udjela u vlasništvu aktivnih fondova;
• profesionalno upravljanje imovinom;
• nema oporezivanja udjela do povlačenja novca iz fonda;
• mogućnost dobivanja visokog prihoda (do 30% godišnje);
• prisutnost kontrole nad aktivnostima zajedničkih fondova od strane državnih tijela.

Investicijski udjel je vrijednosni papir čiju vrijednost utvrđuje društvo za upravljanje uzimajući u obzir cijenu neto imovine fonda na kraju radnog dana ili u trenutku zatvaranja intervala. Ovaj dokument potvrđuje činjenicu da ulagatelj ima prava na dio imovine uzajamnog fonda.

Profitabilnost zajedničkih fondova "VTB Capital" ovisi o kompetentnom upravljanju imovinom fonda, tako da se vrijednost jedinica može povremeno povećavati i smanjivati.

Zapravo, dobit od ove vrste ulaganja razlika je između cijene udjela u trenutku njegova stjecanja i datuma otkupa, pomnožena s ukupnim brojem udjela.

Investitori ne mogu računati na isplatu dividendi, obračunatih kamata i raznih bonusa.

Možete se upoznati s cijenom dionica, stupnjem rizika i razinom profitabilnosti svakog fonda zastupljenog u VTB Capitalu slijedeći ovu poveznicu.

Kako kupiti udjele u investicijskim fondovima VTB Capital?

Osobe koje prvi put kupuju udjel moraju otvoriti osobni račun u registru investicijskih udjela fonda po vlastitom izboru. U tu svrhu ispunjavaju se odgovarajući i .

Osim toga, budući investitor mora imati putovnicu u ruci. Prodaja dionica provodi se u prisustvu pojedinosti o računu u rubljama.

Potencijalni dioničar može se prijaviti s odgovarajućom dokumentacijom:

• u ured društva za upravljanje VTB Capital;
• poslovnice partnerskih banaka.

Ujedno, osobe koje su ranije stekle investicijske udjele u ovom društvu mogu se prijaviti putem interneta Osobni prostor. Uz njegovu pomoć klijent može ne samo obavljati razne operacije s dionicama, već i pratiti njihovo trenutno stanje.

Moguće je povezati osobni račun:

• u uredu tvrtke;
• putem portala javnih servisa;
• na web stranici VTB Capital ispunjavanjem ovog elektroničkog obrasca.

Umjesto klijenta uredu se može obratiti njegov pravni zastupnik. U tom slučaju mora imati putovnicu, važeću punomoć za kupnju udjela u ime nalogodavca, gore navedeni upitnik i zahtjev za otvaranje osobnog računa u fondu s ovjerenim potpisom investitor.

Ako ste već kupili dionice određenog fonda, trebate se samo obratiti uredu tvrtke ili njezinim partnerima s putovnicom i podacima o računu u rubljama otvorenom na vaše ime. Osim toga, zahtjev se u ovom slučaju može podnijeti na daljinu.

Kao i mnogi drugi glavni financijske institucije, formirao je vlastite fondove zajedničkog ulaganja (UIF) otvorenog (17) i intervalnog (2) tipa za privlačenje ulaganja šire populacije u različite gospodarske sfere. Ulogu glavnog društva za upravljanje ima " VTB Capital Asset Management“, uključeno u strukturu financijska grupa VTB.

Koji je VTB najprikladniji za ulaganje osobna je stvar za svakoga: možete odabrati nasumično, možete vjerovati mišljenjima drugih čitajući recenzije, ali postoji razumniji način - upoznati se s detaljnim informacijama o svakom od njih , a zatim odaberite najprikladniji fond za strategiju i profitabilnost.

Uzajamni fondovi VTB — obveznice

Obvezničke uzajamne fondove karakterizira minimalna razina rizika, prosječan prinos i dobro su prikladni kao alternativa bankovnim depozitima.

Uzajamni fond "VTB - Trezorski fond"

Ovaj fond, osnovan početkom 2003. i do kolovoza 2007. poznat kao " Lider financije”, specijalizirana je za rublja ulaganja novca u vrijednosne papire s fiksnim prihodom, odnosno obveznice. Ulaže se u federalne i subfederalne te u korporativne obveznice s najpovoljnijim omjerom profitabilnosti i razine rizika.

Glavni zadatak je sačuvati sredstva dioničara pod bilo kojim uvjetima od obezvrjeđivanja inflacijom i drugim negativnim ekonomskim pojavama, ali to je samo minimalni zadatak i prosječna profitabilnost je često gotovo 2 puta veća od one na bankovnim depozitima, što vam omogućuje dobro zaraditi. Dakle, prema rezultatima u posljednjih 12 mjeseci, cijena jedinice zajedničkog fonda VTB je porasla za 15%.

Za 3 godine ovaj je pokazatelj iznosio +50%, a veličina NAV-a fonda danas je već veća od 2,26 milijardi rubalja, cijena dionice je više od 50 rubalja.

Menadžeri uspijevaju postići takve rezultate zahvaljujući kompetentnoj raspodjeli sredstava fonda između različitih sredstava, od kojih su neki dizajnirani da u najvećoj mogućoj mjeri ublaže rizike, dok drugi povećavaju rast vrijednosti udjela. Uzajamni fond imatelj je takvih obveznica kao što su Transnf 03 (7,77%), MOESK, BO-08 (5,14%), Rosnjeft 001P-02(5,10%) itd. Struktura portfelja je sljedeća:

• energija - 25,04%;
• proizvodni i uslužni sektor - 16,33%;
• financijski sektor - 15,98%;
• telekomunikacije - 13,05%;
• elektroprivreda - 9,17%;
• sirovine i materijali - 9,08%;
• subfederalne i općinske obveznice - 5,44%;
• federalne obveznice - 4,14%;
• potrošački sektor - 0,52%.

Što se tiče uvjeta za pridruživanje zajedničkom fondu, minimalni iznos za koji je moguće kupiti dionice je od 5 tisuća rubalja. u poslovnicama društva za upravljanje, VTB banke i Bank Intenza. Kada kupujete od agenata, minimalni iznos će biti puno veći:

• od 150 tisuća rubalja u poslovnicama VTB 24;
• od 50 tisuća rubalja u OTP banci, JSC CB Citibank i PJSC CB Vostochny.

Najprofitabilnije provizije osigurava društvo za upravljanje: samo 1% naknade za njihov rad i nula marža pri kupnji udjela. Visina popusta ovisi o razdoblju ulaganja i iznosi: 2% - ako je ulaganje kraće od 180 dana, 1,5% ako je ulaganje od 180 dana do godinu dana i 1% ako je duže. Razdoblje ulaganja koje preporučuje samo društvo za upravljanje je godinu dana ili više, ali po želji ulagač može prodati udjele u bilo kojem trenutku. Osim prodaje, moguća je i zamjena za udjele bilo kojeg drugog fonda.

Otvoreni zajednički fond "VTB - Eurobond Fund"

Ovaj fond osnovan je sredinom rujna 2007. godine i do listopada 2013. nosio je naziv " VTB - Fond financijskog sektora". Kao i prethodni, uglavnom ulaže u vrijednosne papire fiksne vrijednosti, ali ovaj put ulaže u ruske euroobveznice izdane u američkim dolarima, što u budućnosti donosi dobit ne samo zbog isplate obveznica, već i zbog rasta USD samu ocjenu.

Struktura imovine zajedničkog fonda:

• financijski sektor - 33,13%;
• sirovine i materijali - 25,33%;
• državne obveznice - 18,16%;
• proizvodni i uslužni sektor - 10,59%;
• komunikacije i telekomunikacije - 10,31%;
• energija - 1,72%.

Portfelj uzajamnog fonda sadrži dužničke vrijednosnice kao što su Rusija 4,75% 27.05.2026 (9,81%), RUSIJA 4 1/2 04/04/22 (8,35%), VTB BANK 9,5% Perpetual (Call )" (7,15%) itd.

Preporuča se ulaganje u ovaj uzajamni fond pasivnim ulagačima koji se žele zaštititi od rizika povezanih s deprecijacijom nacionalne valute i dobiti prihod veći od maksimalnih stopa na devizne depozite. Da bi se to ocijenilo dovoljno je pogledati dinamiku vrijednosti dionica: u posljednje 3 godine 113,73%dobit koju ostvaruju rijetki investicijski fondovi VTB-a, međutim, godišnje brojke (-4,08%) podsjećaju da su i tako pouzdana ulaganja podložna određenom riziku. NAV iznosi 755,97 milijuna rubalja. i za sada pokazuje negativan trend. Trenutno je vrijednost jedinice ovog zajedničkog fonda unutar 11 rubalja.

Ono što je značajna razlika između ovog obvezničkog fonda i prethodnog je minimalni iznos početnog ulaganja kroz društvo za upravljanje - to je 10 puta više (50 tisuća rubalja). Kod kupnje dionica preko posrednika uvjeti su isti kao u Riznici. Kada je riječ o naknadama, neke su nešto veće, ali ukupna slika je ista:

• 1,1% NAV-a za upravljanje, u odnosu na 1% u prethodnom slučaju;
• 0,5% plaćanja za posebne usluge. depozitar;
• većina agenata nema premiju (osim za AO Citibank, gdje se primjenjuje sljedeća tarifa: za ulaganja manja od 1 milijuna rubalja - 1,5%, od 1 do 5 milijuna - 1,25%, više od 1 milijuna - 1 %.);
• veličina i uvjeti popusta slični su onima u prethodnom fondu.

Fond omogućuje ne samo prodaju ili kupnju udjela, već i njihovu zamjenu za one u bilo kojem drugom zajedničkom fondu VTB 24. Preporučeno minimalno razdoblje ulaganja također je od 12 mjeseci.

Uzajamni fond "VTB - Bonds Plus Fund"

Još jedan VTB fond koji ulaže stranu valutu u euroobveznice, samo što ovaj put ne pripadaju samo Rusiji, već i drugim zemljama u razvoju. Osnovan je u isto vrijeme kad i prethodni uzajamni fond - 13. rujna 2007., a njime upravlja ista tvrtka kao i ostalima - VTB Capital Asset Management. Ali postoje značajne razlike u sektorskoj strukturi imovine:

• državne obveznice - 22,71%;
• proizvodni i uslužni sektor - 21,14%;
• sirovine i materijali - 11,47%;
• financijski sektor - 10,88%;
• komunikacije i telekomunikacije - 8,82%.

Osim već poznatih iz recenzije prethodnog zajedničkog fonda “RUSSIA 4 1/2 04/04/22” (11,48%) ili “Russia 4,75% 27.05.2026” (11,23%), peruanske obveznice možete pronaći u portfelj ovog fonda “ Minsur 6,25% 02/07/2024 (11,47%), meksički Credito Real 7,25% 07/20/2023 (10,88%), turski Anadolu 3,375% 11/01/2022 (9,94%) i druge egzotike iz zemalja u razvoju.

19. kolovoza 2015. došlo je do radikalne promjene u investicijskoj strategiji, stoga u vrijeme pisanja još uvijek nema informacija o profitabilnosti zajedničkog fonda VTB za 3 godine. Godišnja statistika i grafikon nisu impresivni - samo 1,06% dobiti. NAV je također mali - 110,55 milijuna rubalja. i još uvijek ima trend pada. Dionice ovog zajedničkog fonda možete kupiti po cijeni od 20 rubalja.

Naknada društva za upravljanje iznosi do 1,5%, usluge depozitara, revizora i registrara 1%, a minimalni dopušteni iznosi za kupnju udjela slični su onima Fonda za trezor, inače su sve brojke standardne i već su opisano ranije.

Uzajamni fondovi dionica VTB

Za razliku od obvezničkih uzajamnih fondova, dionički fondovi imaju visoka razina rizici i nisu prikladni za sve ulagače, ali je rizik kompenziran vjerojatnošću dobivanja velikih prihoda u slučaju povećanja vrijednosnih papira iz portfelja uzajamnog fonda.

Fond uzajamnog ulaganja "VTB - dionički fond"

Ovaj uzajamni fond osnovan je 13. rujna 2007. godine i specijaliziran je za ulaganje u dionice ruskih kompanija (uglavnom 1. reda, ali strategija također predviđa mogućnost kupnje do 30% vrijednosnih papira društava 2. reda). Prije kupnje određene dionice provodi se temeljna fundamentalna analiza i samo one najperspektivnije i najlikvidnije od njih, kao što su (13,89%), (13,83%), (8,83%), (6,36%) itd.

U ovom trenutku sektorska struktura imovine fonda izgleda ovako:

• energija - 44,92%;
• financijski sektor - 22,78%;
• sirovine i materijali - 14,73%;
• komunikacije i telekomunikacije - 9,48%;
• potrošački sektor - 5,37%;
• proizvodni i uslužni sektor - 1,04%;
• elektroprivreda - 1,04%.

Prinos fonda zadnje 3 godine je bio 87,61%, a godišnji 15,09%, što i nije tako loše. NAV iznosi 529,53 milijuna rubalja. i postupno se povećava. Trošak jedne dionice je unutar 20 rubalja.

Minimalno vrijeme ulaganja koje preporučuju analitičari fonda je 1,5 godina, nema premije, popust i trošak zajedničkog fonda VTB (minimalni iznos za kupnju udjela) odgovaraju prethodno opisanim standardnim vrijednostima, ali provizija društva za upravljanje ovdje može doseći i do 3%.

OPIF "VTB - Prospektivni investicijski fond"

Ovaj otvoreni uzajamni fond na mnogo je načina sličan prethodnom, glavna razlika njegove strategije je u tome što je naglasak stavljen uglavnom na ruske tvrtke 2. ešalona. Ulaganje do polovice sredstava fonda u "" dolazi u obzir samo u slučaju stvarnog nedostatka mogućnosti za atraktivnija ulaganja. Uz promocije ALROSA(5,81%) u portfelju fonda možete pronaći vrijednosne papire kompanija kao što su (6%), Dječji svijet(8,06%) odn X5 MALOPRODAJNA GRUPA(5,81%), a njegova industrijska struktura danas je:

• financijski sektor - 20,69%;
• potrošački sektor - 18,57%;
• elektroprivreda - 16,91%;
• proizvodni i uslužni sektor - 11,7%;
• sirovine i materijali - 11,18%;
• komunikacije i telekomunikacije - 8,58%;
• energija - 5,6%;
• IT - 1,41%.

Rizičnija strategija i kompetentno upravljanje do sada osiguravaju fondu izvrsne povrate - + 27,53% godišnje i 114,5% u posljednje 3 godine, dok NAV zajedničkog fonda nije nimalo velik, samo 173,1 milijuna rubalja. Možete kupiti dionice za 16 rubalja.

OPEIF "VTB - Globalni fond za dividende"

Ovaj dionički fond, osnovan 2003. i do sredine 2012. poznat kao " Lider Invest”, specijalizirana za ulaganje ne samo u ruske tvrtke, već iu strane. Strategija ulaganja definira njihov omjer kao 30% prema 70%, štoviše, kao što naziv implicira, odabiru se ne samo obećavajuće dionice, već samo one strane tvrtke koje dosljedno plaćaju solidne dividende i imaju kapitalizaciju od 5 milijardi dolara ili više. Najveći udjeli su u vrijednosnim papirima ETF - Vanguard High Dividend Yield ETF(14,84%) i Schwab International Equity ETF (12,09%).

Ovaj pristup vam omogućuje da se osigurate od kolapsa domaće burze, zarađujući čak i kada padne i to nisu prazne riječi, prinos na uzajamni fond za 3 godine bio je 51,27% , a za 12 mjeseci - 1,78%, međutim, NAV fonda je mali - samo 98,8 milijuna rubalja. Trošak jedne dionice je oko 43 rublja.

Raspodjela imovine fonda po djelatnostima je sljedeća:

• instrumenti širokog tržišta – 26,94%;
• financijski sektor - 17,32%;
• elektroprivreda - 12,74%;
• komunikacije i telekomunikacije - 9,94%;
• energija - 9,61%;
• sirovine i materijali - 9,16%;
• IT - 4,74%;
• potrošački sektor - 4,67%.

Prag za pridruživanje zajedničkom fondu prilično je visok, čak i kada kupujete preko društva za upravljanje, morat ćete platiti najmanje 50 tisuća rubalja, tarife drugih agenata su standardne i već su opisane. Što se tiče provizija, VTB Capital Asset Management naplaćuje 2,4% za svoj rad, sve ostale vrijednosti su nepromijenjene.

Uzajamni fond "VTB - Fond sektora nafte i plina"

Naziv govori sam za sebe i nema potrebe za dugim opisima: ulaže se u domaće naftne i plinske korporacije ( (14,87%), LUKOIL(14,68%), GAZPROM(14,48%), Gazpromnjeft(13,68%) itd.). Povrat fonda u potpunosti ovisi o stanju ruske naftne i plinske industrije i sada iznosi 4,1% u 12 mjeseci i 47,49% u 3 godine. NAV iznosi 201,92 milijuna rubalja.

Za optimalan prihod stručnjaci preporučuju ulaganje u ovaj uzajamni fond najmanje 2 godine.

Što se tiče pridruživanja fondu, minimalni iznos za kupnju dionica je 5 tisuća rubalja. u slučaju društva za upravljanje iznosi za agente su standardni i nepromijenjeni. Naknada društva za upravljanje iznosi 3%, ostale provizije slične su onima koje su već ranije objavljene.

"VTB - Fond potrošačkog sektora"

Ovaj fond, kao i njemu sličan uzajamni fond Sberbank, ulaže u dionice tvrtki koje proizvode robu široke potrošnje i usmjerene su na pružanje usluga stanovništvu. Povećanje vrijednosti dionica postiže se banalnim povećanjem vrijednosti imovine. Portfelj fonda sadrži vrijednosne papire tvrtki kao što su X5 MALOPRODAJNA GRUPA (15,99%), Dječji svijet (13,74%), LNTA LI Vlasnički kapital(12,32%), (10,60%) itd.

Danas rast industrije pridonosi dobrim prihodima uzajamnog fonda - 19,19% godišnje i 112,59% za 3 godine, što je prilično dobro za tako visoko specijalizirani fond. NAV iznosi 178,63 milijuna rubalja. Dionice ovog zajedničkog fonda možete kupiti za 20 rubalja po komadu. Sve provizije i tarife slične su onima fonda za sektor nafte i plina.

OPEIF "VTB - Fond poduzeća s državnim sudjelovanjem"

Ni ovdje nisu potrebna nikakva posebna objašnjenja: fond za ulaganja uzima u obzir vrijednosne papire samo investicijski perspektivnih poduzeća, čiji je značajan postotak udjela u vlasništvu države. Za razliku odprethodna dva visokospecijalizirana fonda, ovaj nije ograničen ni na jednu granu i spreman je ulagati u dionice poduzeća bilo koje specijalizacije, postoji samo jedan uvjet: država posjeduje kontrolni paket.

Struktura portfelja trenutno izgleda ovako:

• energija - 35,39%;
• elektroprivreda - 23,76%;
• financijski sektor - 19,79%;
• sirovine i materijali - 8,52%;
• proizvodni i uslužni sektor - 6,59%.

Među imovinom zajedničkog fonda možete pronaći različite udjele: Gazpromnjeft(10,29%), Sberbank(9,11%), Mosenergo(8,81%), ALROSA(8,52%) itd.

U posljednje 3 godine cijena jedinice zajedničkog fonda VTB porasla je za 116,6%, a tijekom godine za 27,31%, što je prilično dobro. NAV ovog fonda iznosi 496,57 milijuna rubalja. i ima pozitivnu dinamiku. Optimalno razdoblje ulaganja je od 1,5 godina.

OPIF "VTB - Telekomunikacijski fond"

Opet, visoko specijalizirani fond koji ulaže u samo jednu industriju - telekomunikacije s ciljem dugoročnog rasta cijena imovine. Takva uska specijalizacija može dovesti ne samo do velike dobiti, već i do impresivnih gubitaka, stoga su ulaganja u takve fondove dobra samo kao dio ukupne strategije s ulaganjima u različite industrije.

Sastav portfelja sličan je sličnom zajedničkom fondu Sberbanke: MTS(15,01%), Yandex(13,62%), Mail.ru(13,58%), itd. Što se tiče prinosa, on je još uvijek nizak - 1,24% godišnje i 32,08% za 3. NAV fonda je nešto više od 144 milijuna rubalja. Menadžeri preporučuju ulaganje najmanje 2 godine, a trošak dionice je unutar 15 rubalja.

OPEIF "VTB - Elektroenergetski fond"

Zajednički investicijski fond ulaže samo u ruske tvrtke u elektroprivredi: Inter RAO UES (17,15%), RusHydro(15,15%), Mosenergo(11,23%), OGK-2 (10,77%), FGC UES(10,28%) itd.

Stručnjaci VTB-a savjetuju ulaganje najmanje 2 godine kako bi se dobila optimalna dobit, koja iznosi 44,8% godišnje i 111,7% za 3. NAV 529,14 milijuna rubalja.

OPEIF "VTB - Fond metalurgije"

Još jedan visoko specijalizirani investicijski fond VTB koji ulaže u industriju navedenu u nazivu, odnosno u metalurgiju ( crna, obojena, proizvodnja valjanih proizvoda i cijevi) i rudarstvo. Danas, u svom portfelju, fond drži dionice takvih korporacija kao što su (14,40%), ALROSA(14,06%), NLMK(13,49%), (11,95%), RUSAL(10,29%) itd. Za godinu je dobit od ulaganja iznosila 13,25%, a za tri godine 115,27%. Cijena neto imovina iznosi 187,67 milijuna rubalja.

OPIF "VTB-BRIK"

Ovaj fond je jedan od najstarijih u Rusiji, njegova pravila su registrirana u kolovozu 1997. Suštinu investicijske strategije, kao i uvijek, jasno otkriva naslov, budući da BRIC jest Brazil, Rusija, Indija i Kina. Ulaganja idu u perspektivne tvrtke iz tih zemalja, kao i dionice koje ponavljaju dinamiku indeksa koji ih uključuju. Trenutna struktura portfelja izgleda ovako:

• ETF - 30,02%;
• energija - 23,23%;
• financijski sektor - 12,75%;
• IT - 9,74%;
• instrumenti širokog tržišta – 9,42%;
• komunikacije i telekomunikacije - 8,34%;
• sirovine i materijali - 3,86%;
• proizvodni i uslužni sektor - 0,36%;
• elektroprivreda - 0,36%;
• potrošački sektor - 0,32%.

Među imovinom zajedničkog fonda možete pronaći različite udjele: SPDR INDEX SHS FDS ETF (13,93%), LYXOR MSCI INDIA INDEX ETF (9,42%), MCHI US Equity (8,57%), (5,64%), LUKOIL(5,47%) itd. Prinos za godinu je gotovo 15%, a za trogodišnji period 68,67%. Veličina NAV-a je 109,9 milijuna rubalja.

Preporuča se kupnja dionica na najmanje 1,5 godinu, a minimalni iznos mora biti najmanje 50 tisuća rubalja. Što se tiče provizija, VTB Capital Asset Management naplaćuje 2,5% za upravljanje uzajamnim fondom VTB Capital, a plaćanje raznih troškova može doseći i do 2% prosječne godišnje NAV uzajamnog fonda.

PIF "Ploščad pobjede"

Ovaj put naslov ne govori ništa o strategiji ili preferiranim objektima ulaganja, pa ćemo to učiniti mi. Glavni kriterij za odabir dionica u portfelju " Trg pobjede» nije samo značajan potencijal rasta, već i obvezna prisutnost visoke investicijske potražnje. Po sektorima, struktura imovine fonda daje sljedeću sliku:

• sirovine i materijali - 36,79%;
• proizvodni i uslužni sektor - 20,17%;
• elektroprivreda - 18,89%;
• financijski sektor - 4,5%.

Uzajamni fond ulaže u razne dionice, ovdje i GMKNorNik(9,38%) i Aeroflot(8,52%), TRMK(7,94%), RUSAL(7,76%), itd. Mogućnost vrlo velikih profita ponovno postoji uz iste rizike. Na primjer, tijekom prošle godine investitori su dobili 39,54% dobiti, a tijekom 3 godine 131%. NAV fonda je na razini od 203 milijuna rubalja.

VTB zajednički fondovi mješovitih ulaganja i druge imovine

OPIF mješovitih ulaganja "VTB - uravnoteženi fond"

Fondovi ovog tipa kombiniraju kvalitete zajedničkih fondova dionica i obveznica, predstavljajući nešto između, kako u pogledu profitabilnosti tako iu razini rizika. Osnovna strategija je ravnomjerna raspodjela sredstava fonda 50/50 između obveznica i dionica, međutim, kako bi optimizirali dobit, menadžeri stalno prate gospodarsku situaciju i, ako je potrebno, preraspodjeljuju imovinu. Na primjer, sada struktura portfelja izgleda ovako:

• energija - 31,13%;
• financijski sektor - 19,41%;
• sirovine i materijali - 15,02%;
• komunikacije i telekomunikacije - 8,97%;
• subfederalne i općinske obveznice – 6,94%;
• proizvodni i uslužni sektor - 6,86%;
• elektroprivreda - 6,1%;
• potrošački sektor - 3,97%.

Imovina fonda uključuje razne vrijednosne papire: LUKOIL(7,87%), GAZPROM(7,43%), Sberbank(4,84%), SIBUR Holding, 10 (4,15%) itd. Za 12 mjeseci menadžeri su uspjeli ostvariti dobit od 13,68%, a za tri godine 59,76%. NAV zajedničkog fonda sada uključuje 283,56 milijuna rubalja.

OPEIF indeks "VTB - MICEX indeks"

Ovaj uzajamni fond karakterističan je po tome što uglavnom ulaže u dionice 50-ak uključenih društava, nastojeći svoju profitabilnost maksimalno uskladiti s rastom indeksa. Ulaganje u ovakav fond omogućuje dioničarima da procijene vještinu društva za upravljanje usporedbom rezultata s grafikonom burzovnih indeksa. U ovom trenutku sektorska struktura ulaganja zajedničkog fonda predstavlja sljedeću sliku:

• energija - 46,88%;
• financijski sektor - 21,46%;
• sirovine i materijali - 14,05%;
• potrošački sektor - 6,81%;
• komunikacije i telekomunikacije - 4,92%;
• elektroprivreda - 3,3%;
• proizvodni i uslužni sektor - 1,4%;
• IT - 0,87%.

Godišnji prinos uzajamnog fonda prema posljednjim podacima bio je +8,21%, a trogodišnji +58,61%. NAV iznosi nešto više od 634 milijuna rubalja. Razumno je ulagati u fond najmanje 1,5 godinu. Kod provizija razlika je samo u visini naknade društva za upravljanje, ona je 2 puta niža i iznosi samo 1,2%.

OPEIF tržište novca "VTB - Fond tržišta novca"

Stabilan uzajamni fond, formiran krajem rujna 2007., s ulaganjima uglavnom na novčanom tržištu, za one koji ne vole velike rizike, jedina mu je mana značajno ograničena perspektiva profitabilnosti.

Nizak rizik osigurava pretežito ulaganje novca u federalne obveznice, čiji udio trenutno doseže 73,82% ukupne imovine u portfelju; sljedeće industrije u smislu opsega ulaganja su: financijsko tržište -16,85%, komunikacije i telekomunikacije 4,42%, te proizvodnja i usluge 3,97%. Među vrijednosnim papirima u koje investicijski fond ulaže nalaze se: LenSpetsSMU, 02 (4,76%), MIA KB, BO 3 (4,70%), DeltaCredit BO-19 (4,54%) itd.

Čak i takva oprezna strategija, koje se pridržava ovaj fond, daje prinos od 8,18% godišnje i 26,41% za 3 godine, ali NAV je još uvijek prilično mali i iznosi samo 42,8 milijuna rubalja. Naknada za upravljanje ovdje ne prelazi 1%, a za reviziju posebna. depozit i registracija je samo 0,7%.

IPIF mješovitih ulaganja "Kuznjetski Most"

Ovaj fond pripada bitno drugačijoj kategoriji uzajamnih fondova - intervalnim, što znači da neće biti moguće slobodno kupovati i prodavati svoje udjele u bilo kojem trenutku, za to postoje strogo određena vremenska razdoblja: od 1. do 14. ožujka , lipanj, rujan i prosinac svake godine. Preostali uvjeti, posebice trošak zajedničkih fondova (dionica) VTB-a, isti su kao i za većinu prethodnih: minimalni 5 tisuća rubalja. pri kupnji preko društva za upravljanje.

Uz prosječnu razinu rizika, Kuznetsky Most pokazuje dobru razinu profitabilnosti - 16,75% godišnje i 108,16% tijekom 3 godine. To se postiže pametnom ravnotežom između dionica s visokim potencijalom rasta i pouzdanih obveznica s fiksnim prihodom. Struktura imovine za danas je prikazana kako slijedi:

• sirovine i materijali - 19,46%;
• proizvodni i uslužni sektor - 18,38%;
• potrošački sektor - 17%;
• financijski sektor - 12,1%;
• komunikacije i telekomunikacije - 10,11%;
• elektroprivreda - 7,59%;
• IT - 6,44%;
• Podsavezne i općinske obveznice - 4,13%;
• Energija - 3,62%.

NAV zajedničkog investicijskog fonda 198,78 milijuna rubalja.

IPIF robnog tržišta "VTB - Fond plemenitih metala"

Ovaj uzajamni fond je, kao i prethodni, intervalni, ali su mu datumi prodaje/kupnje/zamjene različiti: od 14. do 27. siječnja, travnja, srpnja i listopada svake godine. Uvjeti za minimalni iznos kupnje dionica i sve provizije slični su onima Kuznetsky Mosta, osim jednog - naknade za reviziju, registraciju i posebnog depozitara, koja ovdje iznosi 0,8%.

Što se tiče imovine i investicijske strategije, fond, kao što mu i samo ime kaže, ulaže isključivo u plemenite metale, trenutno je to:

• zlato - 47,64%;
• paladij - 19,77%;
• srebro - 16,76%;
• platina - 14,81%

Ulaganje u ovaj uzajamni fond više je namijenjeno osiguranju od rizika uslijed ekonomske krize nego ostvarivanju značajne dobiti, stoga se preporuča ulagati ne samo u njega samog, već samo zajedno s kupnjom udjela drugih fondova. Kao potvrdu možemo navesti njegovu profitabilnost, koja je za godinu dana pokazala negativan rezultat od -10,28%, trogodišnji pokazatelj je samo 34,37%. NAV fonda iznosi 163,19 milijuna rubalja. Stručnjaci fonda preporučuju ulaganje na najmanje godinu dana.

Ako tražite mogućnosti ulaganja za sebe, možete usporediti VTB ponude s. Ali u oba slučaja vidjet ćete prosječni povrat sredstava na razini od 10-20% godišnje. .

Ako pronađete grešku, označite dio teksta i kliknite Ctrl+Enter.

13.08.2014 14:00

VTB Capital Asset Management spojio je investicijske fondove

Danas je tvrtka završila spajanje svojih investicijski fondovi sa zajedničkim fondovima koje je naslijedila od Kaznenog zakona Moskovske banke.

Fondovi iste vrste međusobno su se spajali. Na primjer, Manezhnaya Ploshchad - Dionički fond pripojen je otvorenom uzajamnom fondu "VTB - Equity Fund", a "Volkhonka - Bond Fund" pripojen je otvorenom uzajamnom fondu obveznica "VTB - Treasury Fund". Potpuni popis 11 fondova koji su prestali postojati prikazan je u tablici.

Svim povezanim sredstvima prethodno je upravljalo Društvo za upravljanje Moskovske banke, a u siječnju su prenesena na VTB Capital Asset Management. Tvrtka je odlučila eliminirati dupliciranje iste vrste investicijskih strategija. “Nema smisla upravljati, na primjer, nekoliko obvezničkih fondova - njihovo spajanje omogućit će nam smanjenje troškova. Klijentima je također ugodnije raditi s većim i likvidnijim sredstvima”, rekao je krajem prošle godine Vladimir Potapov, predsjednik upravnog odbora.

Pravni okvir za udruživanje zajedničkih fondova pojavio se u Rusiji tek ove godine, a društva za upravljanje odmah su ga počela koristiti. Tako je Sberbank Asset Management u svibnju završio proceduru spajanja pet fondova. Alfa Capital i Pallada Asset Management izvijestili su o pripremi potrebne dokumentacije.

“Praksa spajanja zajedničkih fondova s ​​identičnim fondovima relativno je nova na ruskom tržištu, a VTB Capital Asset Management jedan je od pionira u tom procesu. Udruživanje sredstava omogućit će tvrtki značajno smanjenje operativnih troškova, minimiziranje tržišnih rizika i poboljšanje učinkovitosti upravljanja imovinom”, obećava Potapov, čije su riječi navedene u poruci.