تجزیه و تحلیل ترکیب و ساختار دارایی های جاری. دارایی های جاری شرکت ها: تشکیل و استفاده

دارایی های جارینشان دهنده ارزشی است که به صورت پولی برای تشکیل و استفاده از دارایی های تولیدی در گردش و وجوه گردشی در حداقل مقدار لازم برای اطمینان از تداوم فرآیند تولید و به موقع بودن تسویه حساب ها به کار می رود.

ترکیب دارایی های جاری به عنوان مجموعه ای از عناصر که سرمایه در گردش و وجوه گردش را تشکیل می دهند، یعنی قرار دادن آنها در عناصر جداگانه درک می شود.

ساختار دارایی‌های جاری، نسبت عناصر منفرد دارایی‌های تولید جاری و وجوه گردشی است، یعنی سهم هر عنصر از کل مقدار را نشان می‌دهد. سرمایه در گردش.

در فرآیند تامین مالی و اعطای وام به فعالیت های کارآفرینی، ترکیب سرمایه در گردش بنگاه ها از اهمیت بالایی برخوردار است. این شامل: ذخایر اقلام موجودی. حساب های دریافتنی؛ وجوه در شهرک ها؛ پول نقد

دارایی های جاری را می توان بر اساس ویژگی های اصلی زیر طبقه بندی کرد:

الف) بسته به نقش عملکردی در فرآیند تولید - سرمایه در گردش و وجوه گردش.

ب) بسته به عملکرد کنترل، برنامه ریزی و مدیریت - سرمایه در گردش استاندارد و سرمایه در گردش غیر استاندارد. وجوه عادی معمولاً شامل کلیه دارایی های تولیدی در گردش و همچنین بخشی از وجوه در گردش است که به صورت موجودی محصولات نهایی فروخته نشده در انبارهای سازمان است. وجوه غیراستاندارد شامل عناصر باقیمانده از وجوه در گردش است، یعنی محصولاتی که برای مصرف کنندگان ارسال می شوند، اما هنوز پرداخت نشده اند، و همه انواع. پولو محاسبات؛

ج) بسته به منابع تشکیل سرمایه در گردش - سرمایه در گردش خود و سرمایه در گردش استقراضی. دارایی های جاری خود به هزینه سرمایه خود شرکت (سرمایه مجاز ، سرمایه ذخیره ، سود انباشته و غیره) تشکیل می شود.

د) بسته به نقدینگی (سرعت تبدیل به وجه نقد) - دارایی های کاملاً نقد (نقد، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت)، دارایی های جاری با سرعت قابل فروش (حساب های دریافتنی)، دارایی های جاری با سرعت کم قابل فروش (سهام).

ه) بسته به درجه ریسک سرمایه گذاری:

دارایی های جاری با حداقل ریسک سرمایه گذاری: پول نقد، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت؛

دارایی‌های جاری با ریسک سرمایه‌گذاری پایین: حساب‌های دریافتنی (به استثنای بدهی‌های مشکوک)، موجودی‌ها (به استثنای موارد قدیمی)، مانده محصولات و کالاهای نهایی (به استثنای مواردی که تقاضا ندارند).

دارایی های جاری با ریسک متوسط ​​سرمایه گذاری: کار در حال انجام، هزینه های معوق.

دارایی های جاری با ریسک سرمایه گذاری بالا: مطالبات مشکوک الوصول، موجودی های کهنه، محصولات نهایی و کالاهایی که تقاضا ندارند.

و) بسته به محتوای مواد - اشیاء کار (مواد اولیه، مواد، سوخت و غیره)، محصولات و کالاهای نهایی، پول نقد و وجوه در شهرک ها.

برنامه ریزی سرمایه در گردش و منابع تامین مالی آنها.

روش های برنامه ریزی نیاز به سرمایه در گردش:

1. روش شمارش مستقیم (جیره بندی). شرط اصلی استفاده از آن بررسی مسائل عرضه، طرح تولید و دفعات عرضه است. این روش شامل برنامه ریزی و محاسبه هنجارهای خصوصی سرمایه در گردش برای هر عنصر است و با جمع بندی هنجارهای خصوصی، کل نیاز مشخص می شود.

برای اکثر عناصر سرمایه در گردش، استاندارد با فرمول تعیین می شود:

H=R*D، که در آن R هزینه یک روزه است، D نرخ سهام در روز برای یک عنصر معین است.

برای تعیین استاندارد موجودی ها، مواد خام، مواد، داده ها در مورد هزینه های برنامه ریزی شده استفاده می شود. هنجار بر حسب روز برای هر نوع و گروه مواد تعیین می شود و شامل زمان مورد نیاز است: الف) تخلیه، ذخیره سازی. ب) یافتن مواد خام به صورت ذخایر برای فرآیند جاری در انبار. ج) آماده سازی برای تولید؛ د) یافتن سهام در حال عبور و زمان ذخیره مجدد.

2. تحلیلی - نیاز به عنوان تراز میانگین حسابی برای 3 سال با در نظر گرفتن رشد تولید تعیین می شود.

3. ضریب - برای تعیین نیاز، سرمایه در گردش به آنهایی که وابسته به حجم تولید (مواد اولیه، مواد) هستند و وابسته به آن نیستند (قطعات یدکی، هزینه های معوق) تقسیم می شود. برای گروه اول نیازها بر اساس اندازه آنها در سال پایه و نرخ رشد تولید در سال برنامه ریزی شده تعیین می شود. طبق دوم - در سطح میانگین حسابی باقیمانده برنامه ریزی شده است.

4. روش تجمیع پارامتر اصلی مدت چرخه مالی (تامین، تولید، فروش، تسویه حساب) است. مدت زمان عرضه و توزیع نباید بیشتر از مدتی باشد که در استراتژی بازاریابی اتخاذ شده است. چرخه تولید باید با فناوری، محاسبات - با شرایط قرارداد مطابقت داشته باشد.

تمام منابع تامین مالی سرمایه در گردش به خود، قرض گرفته شده و جذب شده تقسیم می شوند.

وجوه شخصی نقش عمده ای در سازماندهی گردش وجوه ایفا می کند، زیرا شرکت هایی که بر اساس محاسبات تجاری فعالیت می کنند باید دارای خاصیت و استقلال عملیاتی خاصی داشته باشند تا بتوانند تجارت را سودآور انجام دهند و در قبال تصمیمات اتخاذ شده مسئولیت پذیر باشند.

تشکیل سرمایه در گردش در زمان سازماندهی شرکت، زمانی که سرمایه مجاز آن ایجاد می شود، اتفاق می افتد. منبع شکل گیری در این مورد، صندوق های سرمایه گذاری موسسان شرکت است. در جریان کار، منبع تجدید سرمایه در گردش سود دریافتی و همچنین وجوهی معادل مالکیت است. اینها وجوهی هستند که متعلق به شرکت نیستند، اما دائماً در گردش هستند. چنین وجوهی به عنوان منبع تشکیل سرمایه در گردش به میزان حداقل مانده آنها عمل می کند. این موارد عبارتند از: بدهی های پایدار (حداقل حقوق معوقه ماه به ماه به کارکنان شرکت، ذخایر برای پوشش هزینه های آتی، حداقل بدهی انتقالی به بودجه و وجوه خارج از بودجه)، وجوه طلبکاران دریافت شده به عنوان پیش پرداخت برای محصولات (کالاها، خدمات)، وجوه خریداران در تعهد بسته بندی برگشت پذیر و غیره.

وجوه قرض شده عمدتاً وام های بانکی کوتاه مدت است که با کمک آنها نیازهای موقت اضافی برای سرمایه در گردش برطرف می شود.

جهت های اصلی جذب وام برای تشکیل سرمایه در گردش عبارتند از: اعطای وام به سهام فصلی مواد خام، مواد و هزینه های مرتبط با فرآیند تولید فصلی. پر کردن موقت کمبود سرمایه در گردش خود؛ اجرای تسویه حساب و واسطه گری گردش پرداخت.

حساب های پرداختنی به منابع جذب شده بدون برنامه ریزی برای تشکیل سرمایه در گردش اشاره دارد. حضور آن به معنای مشارکت در گردش بنگاه اقتصادی وجوه سایر بنگاه ها و سازمان ها است. قسمت حساب های پرداختنیطبیعی است، همانطور که از روش فعلی برای محاسبات بر می آید. همراه با این، حساب های پرداختنی ممکن است در نتیجه نقض نظم پرداخت ایجاد شود.

همچنین باید سایر منابع تشکیل سرمایه در گردش را برجسته کند، که شامل وجوه شرکتی است که به طور موقت برای هدف مورد نظر خود استفاده نمی شود (وجوه، ذخایر و غیره).

مجموع دارایی های سازمان با دارایی های جاری و غیرجاری نشان داده می شود. دارایی‌های جاری منابعی هستند که استفاده از آنها برای دوره‌ای که بیش از یک سال یا در فاصله زمانی یک چرخه تولید مجاز نباشد مجاز است. برای آنها لازم است تضمین تداوم شرکت.

استفاده از بسیاری از دارایی های جاری است شخصیت لحظه ایهنگامی که آنها به تولید رها می شوند، به عنوان مثال، مواد خام. چنین وجوهی پتانسیل منابع شرکت را تشکیل می دهد.

شکل ترازنامه شامل تخصیص است دارایی های جاری زیر:

لازم به ذکر است واگذاری سرمایه‌گذاری‌های مالی به بخش دارایی‌های جاری تنها به شرطی مجاز است که مدت بازپرداخت آن کمتر از یک سال باشد. در صورت تجاوز از این مدت، وجوه در صورتی که نقدینگی بالایی داشته باشند، می توانند در دارایی های جاری لحاظ شوند.

تحلیل و بررسی

تجزیه و تحلیل دارایی های جاری در مرحله اول مستلزم توزیع آنها بر اساس معیاری از جمله ارزیابی ریسک. وجوه باید به یکی از گروه های زیر اختصاص داده شود:

1. نقدشوندگی ترین دارایی ها با کمترین ریسک. آنها توسط پول نقد و اوراق بهادار کوتاه مدت نمایندگی می شوند.
2. دارایی های قابل فروش با ریسک پایین(حساب های دریافتنی شرکت هایی با وضعیت مالی پایدار، موجودی مواد مورد تقاضا).
3. منابع مایع متوسط(، هزینه های مربوط به دوره آتی، محصولات نهایی با اهداف صنعتی و فنی).
4. دارایی های سخت فروش یا غیر نقدشونده، که اجرای آن با ریسک بالایی همراه است (حساب های دریافتنی از شرکت هایی با وضعیت مالی ناپایدار ، موجودی قدیمی مواد ، محصولات نهایی که تقاضا ندارند).

چنین توزیعی باید به منظور شناسایی دارایی های غیر نقدشونده با ریسک بالا انجام شود. افزایش آنها نشان دهنده ناکارآمدی وجوه سرمایه گذاری شده در سازمان، بازده ناکافی است.

بنابراین، در این مرحله از تجزیه و تحلیل، نحوه همبستگی گروه بسیار مایع و کم مایع نشان داده می شود.

مرحله بعدی این است کنترل و تأیید هنجارها و ارزش های واقعی دارایی ها.

اگر ذخایر واقعی از استانداردهای تدوین شده توسط سازمان برای هر نوع منبع فراتر رود، موجودی یا موجودی اضافی وجود دارد. ارزش کمتر ذخایر واقعینشان دهنده یک استاندارد برآورده نشده است.

تجزیه و تحلیل کمک می کند شناسایی مقادیر اضافیدر مورد نوع خاصی از ذخایر، دلایل وقوع آنها، توسعه اقدامات با هدف از بین بردن آنها. در میان بیشترین دلایل رایج برای فراتر رفتن از استانداردهااختصاص دهید:

• تامین نابرابر، زودهنگام و ناقص منابع لازم برای اجرای فرآیند تولید؛
• صرفه جویی در هزینه؛
• تشکیل عقب ماندگی و هزینه برای سفارشات لغو شده و همچنین برای محصولات متوقف شده؛
• اختلاف بین هزینه واقعی و برنامه ریزی شده به دلیل افزایش هزینه اول؛
• کیفیت پایین محصولات؛
• عدم حمل و نقل در نظر گرفته شده برای حمل و نقل محصولات.

تجزیه و تحلیل داخلی عمیق شامل مطالعه ترکیب مواد در رابطه با نوع، درجه و مشخصات آنها است.

مرحله بعد - تجزیه و تحلیل وجه نقد موجود در دارایی های جاری. هدف آن شناسایی علل مغایرت هایی است که در حین حمل و نقل محصولات رخ می دهد. عدم تطابق در این واقعیت است که مقدار وجه نقد و سود دریافتی مطابقت ندارند.

نتیجه تجزیه و تحلیل باید شکل گیری نتیجه ای باشد که تمام زمینه های مشکل را توصیف می کند. این برای ترسیم مجموعه ای از اقدامات با هدف حل مشکلات شناسایی شده در طول مطالعه ضروری است.

محاسبه

برای تجزیه و تحلیل دارایی های جاری از آن استفاده می شود که با کمک آن ارزیابی پویایی و ترکیب شی مورد نظر را ارائه می دهند.

محاسبه وجوه جاری شامل ارزیابی سهم هر نوع منبع در ساختار کلی است.

حسابداری مستلزم محاسبه ضریب بر اساس فرمول زیر است:

(MPZ / A) * 100٪ که در آن

MPZ- موجودی ها، ولی- دارایی های.

برای محاسبه سهم در ساختار دارایی های جاری از فرمول زیر استفاده می شود:

(MPZ / OA) * 100٪

برای تعیین دوره گردش، باید نسبت محصول منابع مواد و تولید و دوره زمانی به مصرف مواد را محاسبه کرد:

روشن \u003d (MPZ * D) / R، جایی که

بر- دوره گردش مالی D- فاصله زمانی، آر- هزینه.

سهم کار در دست اجرا در دارایی های جاری به شرح زیر محاسبه می شود:

(NP / OA) * 100٪ که در آن

NP- تولید ناتمام

برای انعکاس محصول نهایی از هزینه واقعی یا استاندارد آن استفاده می شود. یک عنصر مهم در تجزیه و تحلیل محصولات نهایی، ارزیابی دوره گردش مالی است. ارزش کمتر آن نشان دهنده نقدینگی بیشتر محصول است.

این نیاز به محاسبه شاخص ها طبق فرمول ها دارد:

(GP / OA) * 100٪ : (GP * D) / SP، که در آن

GP- محصولات نهایی، سرمایه گذاری مشترک- هزینه.

این شامل محاسبه چندین شاخص است:

(DB / OA) * 100٪ - برای شناسایی سهم در ساختار کل دارایی های جاری

(dB/V) * 100% که در آن

AT- درآمد با رشد عادی DB، باید درآمد افزایش یابد.

در شرایط برعکس باید به فکر تدابیری برای از بین بردن این پدیده باشید.

محاسبه دارایی‌های جاری برای حفظ سطح برنامه‌ریزی شده تولید و بازده مطابق با فرآیندها، پارامترها و استانداردهای تکنولوژیکی تایید شده ضروری است.

تفاوت با غیر جاری و شباهت با آنها

تفاوت در دارایی های جاری از بستگی دارد گزینه های متعدد:

AT ترازنامههر گروه از دارایی ها در یک بخش جداگانه ارائه شده است. سهم آنها ممکن است تحت تأثیر ویژگی های سازمان باشد، به عنوان مثال، سهام زیادی از دارایی های جاری در شرکت های تجاری و در تولید مواد فشرده مشاهده می شود.

ماهیت و ترکیب سرمایه در گردش در این ویدئو ارائه شده است.

دارایی های جاریفراهم کند تداومگردش سرمایه

دارایی های جاری- مجموع وجوهی که برای ایجاد دارایی های تولیدی در گردش و صندوق های گردشی پیش پرداخت شده و گردش مستمر آنها را تضمین می کند.

وجوه گردان شامل:

• اشیاء کار (مواد اولیه، مواد و غیره)
• وسایل کار با عمر مفید بیش از 1 سال
• کار در حال انجام و هزینه های پیش پرداخت

دارایی های جاری در حرکت خود از سه مرحله گردش متوالی عبور می کنند: پولی، تولیدی و کالایی.

مرحله اولگردش سرمایه در گردش - پولی. در این مرحله، تبدیل وجه نقد به صورت موجودی کالا وجود دارد.

مرحله دوم — سازنده. در این مرحله، بهای تمام شده محصولات ایجاد شده همچنان ادامه دارد، اما نه به طور کامل، بلکه در میزان ذخایر تولید استفاده شده. هزینه های حقوق و دستمزد و همچنین قسمت منتقل شده از دارایی های ثابت پیش پرداخت می شود.

در مرحله سومگردش به پیشبرد محصول کار (محصولات تمام شده) ادامه می دهد. فقط پس از تبدیل شکل کالایی ارزش جدید ایجاد شده به نقد، وجوه پیش پرداخت به هزینه بخشی از درآمد حاصل از فروش محصولات بازیابی می شود.

استاندارددارایی های جاری حداقل مقدار تخمینی آنها را تعیین می کند که دائماً برای کار شرکت ضروری است.

ترکیب و طبقه بندی سرمایه در گردش

تجزیه و تحلیل دارایی های جاری

دارایی های جاری (جاری، سیار) در نشان داده شده است بخش دوم دارایی. تحلیل آنها باید با شروع شود گروه بندی این دارایی ها بر اساس میزان نقدینگی آنها، یعنی امکان پذیری. برای انجام این کار، انواع خاصی از دارایی های جاری باید به گروه های زیر تقسیم شوند:

• آسان‌ترین دارایی‌های قابل فروش که از نظر نقدینگی دارای حداقل درجه ریسک هستند. اینها شامل پول نقد و کوتاه مدت (به سرعت قابل تحقق) می باشد.
• دارایی هایی با قابلیت فروش آسان با درجه ریسک پایین. این شامل: سازمان هایی با وضعیت مالی پایدار، ذخایر منابع مادی (به استثنای منابع قدیمی که برای مدت طولانی در تولید استفاده نشده اند)، و همچنین محصولات نهایی مصرف انبوه که مورد تقاضا هستند.
• دارایی های جاری با درجه متوسط ​​بازارپذیری یا متوسط ​​درجه ریسک. این می تواند شامل کارهای در حال انجام، هزینه های معوق و همچنین محصولات نهایی برای اهداف صنعتی و فنی باشد.
• دارایی های جاری سخت فروش (با نقدشوندگی پایین) که در هنگام فروش دارای ریسک بالایی هستند. این گروه شامل حساب‌های دریافتنی سازمان‌هایی با وضعیت مالی ناپایدار، سهام قدیمی منابع مادی، سهام محصولات نهایی است که مورد تقاضای خریداران نیستند.

هنگام تجزیه و تحلیل، لازم است پویایی نسبت دارایی های سخت فروش و ارزش کل دارایی های جاری و همچنین دارایی های جاری سخت فروش و فروش آسان ارزیابی شود. اگر این نسبت ها افزایش یابد، این نشان دهنده کاهش نقدینگی است، یعنی. هر چه وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری در گروه پرریسک بیشتر باشد، نقدینگی سازمان کاهش می یابد.

لازم به ذکر است که چنین اقلام ترازنامه ای به عنوان مالیات بر ارزش افزوده دارایی های تحصیل شده در دارایی های جاری گروه بندی شده بر اساس میزان نقدینگی آنها لحاظ نمی شود، زیرا این اقلام نمی تواند پول واقعی به سازمان بدهد.

پس از مطالعه نقدشوندگی دارایی های جاری، باید نسبت به بررسی اعتبار مبالغ موجودی اقلام موجودی (موجودی) اقدام کرد.

سازمان ها استانداردهای سهام را بر اساس انواع آنها توسعه می دهند.

انطباق موجودی های واقعی دارایی های جاری با استانداردها تأثیر بسزایی بر وضعیت مالی سازمان دارد که در تحلیل های داخلی آشکار می شود. مازاد ذخایر واقعی (باقی می ماند) بر هنجارها ذخایر مازاد (باقی مانده) نامیده می شود. اگر ذخایر واقعی کمتر از استاندارد باشد، معمولاً به آن عدم پر کردن استاندارد می گویند.

در فرآیند تجزیه و تحلیل، لازم است شناسایی شود که برای کدام نوع ذخایر مقادیر اضافی وجود دارد، دلایل تشکیل آنها چیست و همچنین اقداماتی برای از بین بردن آنها مشخص شود.

در یک تحلیل داخلی باید دلایل وجود مازاد سهام در سازمان را شناسایی کرد. چنین دلایلی ممکن است:

I. بر اساس موجودی.

• تامین نابرابر، زودهنگام و ناقص مواد اولیه، مواد، محصولات نیمه تمام خریداری شده، سوخت و همچنین واردات آنها با نرخ های ترانزیت که به طور قابل توجهی بیش از نیاز به این برآورد بیش از حد از نرخ مصرف مواد در واحد تولید و همچنین حسابداری ناقص ذخایر مواد موجود در انبار در فرآیند برنامه ریزی تهیه مواد و فنی سازمان.
• صرفه جویی در هزینه های مواد
• عدم اجرای طرح تجاری برای تولید محصولات
• افزایش (افزایش) هزینه تهیه مواد در مقایسه با برنامه ریزی شده.
• تحویل فصلی مواد اولیه و دلایل دیگر.

II. برای کارهای در حال انجام و محصولات نیمه تمام تولید خود.

• نارسایی قطعات، مجموعه ها، محصولات نیمه تمام.
• اجرای بیش از حد برنامه برای تولید ناخالص.
• ایجاد انبوه کارهای در حال انجام برای سفارش های اضافی و غیر پیش بینی شده در برنامه تولید سالانه.
• تغییر برنامه‌ها برای تولید تک تک محصولات و زمان‌بندی تولید سفارش‌ها، که منجر به تشکیل عقب ماندگی‌ها و هزینه‌های سفارش‌های لغو شده و محصولات متوقف شده می‌شود.
• افزایش هزینه واقعی کار در حال انجام نسبت به هزینه برنامه ریزی شده آن.
• معایب حسابداری برای کارهای در حال انجام.

III. برای محصولات نهایی

• ریتم تولید.
• اجرای بیش از حد طرح برای عرضه محصولات بازارپسند.
• امنیت ناقص حجم محصولات تولید شده توسط قراردادهای فروش آن.
• تولید محصولات بی کیفیت.
• تولید بیش از حد برنامه ریزی شده محصولاتی که تقاضای محدودی دارند.
• عدم بسته بندی و وسیله نقلیهبرای ارسال محصولات
• خاتمه ارسال محصولات به خریداران ورشکسته یا انتقال آنها به پیش پرداخت محصولات.
• مازاد بر هزینه واقعی محصولات نهایی نسبت به هزینه برنامه ریزی شده آن.

برای تعمیق تجزیه و تحلیل داخلی، لازم است ترکیب مواد بر اساس انواع، درجه ها و پروفیل ها مورد مطالعه قرار گیرد.

تجزیه و تحلیل دقیق مشابهی نیز باید برای کارهای در حال انجام و کالاهای نهایی انجام شود.

هنگام تجزیه و تحلیل سهام، علاوه بر موارد مطلق، از شاخص های نسبی نیز استفاده می شود، به عنوان مثال، سهام در روز (در روز سهام باقی می ماند). این شاخص ها وابستگی اندازه سهام به تغییرات حجم تولید را بیان می کنند. سهام در روز برای انواع مختلف سهام به عنوان نسبت موجودی آنها به گردش مالی یک روزه محاسبه می شود. گردش یک روزه انتقال این نوع سهام به مرحله بعدی گردش را بیان می کند و نشان دهنده گردش در اعتبار حسابی است که این نوع سهام در آن لحاظ شده است.

بنابراین، سهام در روز به شرح زیر تعیین می شود.

موجودی در روز برای مواد خام، منهای باقیمانده (ذخیره) مواد خام و مواد اولیه اساسی مواد تقسیم بر مصرف یک روزه مواد اولیه و مواد اولیه بر

به همین ترتیب، ذخایر برای سایر انواع ذخایر تولیدی (سوخت، ظروف، قطعات یدکی و غیره) بر حسب روز تعیین می شود.

ذخایر در روزهای کار در حال پیشرفت، مانده (ذخیره) تولید تایید نشده تقسیم بر تولید یک روزه محصولات قابل فروش به قیمت تمام شده تولید است.

موجودی کالای تمام شده بر حسب روز، موجودی کالای تمام شده تقسیم بر ارسال یک روزه محصولات به بهای تمام شده تولید است.

در تجزیه و تحلیل، سهام واقعی در روز با موارد برنامه ریزی شده مقایسه می شود. این مقایسه نشان می دهد که با در نظر گرفتن تقاضای واقعی این ذخایر، انحراف ذخایر واقعی از استانداردها چقدر است.

پس از مطالعه وضعیت سهام، بیایید به تجزیه و تحلیل پول نقد، همچنین شامل دارایی های جاری برویم.

از نظر تعیین عواید حاصل از فروش به عنوان حمل شده، بین مقدار وجه نقد و سود دریافتی مغایرت وجود دارد. تجزیه و تحلیل جریان نقدی فرصتی را برای توضیح دلایل این اختلافات فراهم می کند.

در تجزیه و تحلیل، از دو روش استفاده می شود - مستقیم و غیر مستقیم.

با روش مستقیم، ورودی و خروجی وجوه تعیین می شود.

که در آن عنصر والددرآمد فروش است

با روش غیرمستقیم عنصر اولیه سود است که در ارتباط با جریان های نقدی تعدیل می شود.

ماهیت روش مستقیم را در نظر بگیرید. در مورد فعالیت اصلی سازمان، میزان وجوه حاصل از اجرای آن به عنوان مابه التفاوت درآمد حاصل از فروش محصولات، کارها، خدمات و هزینه وجوه مربوط به هزینه های تولید و فروش محصولات تعیین می شود. . در فرآیند فعالیت سرمایه گذاری، دریافت وجه نقد از فروش دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود، اوراق بهادار بلند مدت با مقدار پولی که برای تحصیل دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود و اوراق بهادار بلند مدت هزینه می شود کاهش می یابد. مقدار وجوه نقد حاصل از فعالیت های مالی یک سازمان به عنوان تفاوت بین دریافت وجوه حاصل از فروش سهام آن، دریافت وام و استقراض و واگذاری وجوه حاصل از پرداخت سود سهام به سهامداران و بازپرداخت وام ها تعریف می شود. و وام به همین ترتیب، مقدار وجه نقد حاصل از سایر فعالیت ها محاسبه می شود. ارزش کل وجوه نقد سازمان به عنوان مجموع این وجوه حاصل از فعالیت های مختلف تعریف می شود.

روش مستقیم امکان توصیف نقدینگی سازمان را فراهم می کند، زیرا با جزئیات حرکت وجوه را در حساب های آن به تصویر می کشد. اما این روش رابطه بین نتیجه مالی (سود) و تغییر مقدار وجه نقد را نشان نمی دهد. روش غیرمستقیم تجزیه و تحلیل، توضیح دلایل اختلاف بین سود دریافتی برای یک دوره معین و مقدار وجه نقد را ممکن می سازد. یک سازمان همچنین ممکن است انواع درآمد و هزینه هایی داشته باشد که بر سود تأثیر می گذارد، اما مقدار وجه نقد را تغییر نمی دهد. هنگام تجزیه و تحلیل ارزش این درآمدها و هزینه ها، سود خالص سازمان تعدیل می شود. بنابراین، واگذاری دارایی های ثابت می تواند باعث زیان در مبلغ شود مقدار باقی ماندهاین دارایی ها در نتیجه این عملیات، مقدار پول نقد تغییر نمی کند. بهای تمام شده مستهلک نشده اموال، ماشین آلات و تجهیزات را باید به آن اضافه کرد سود خالص. تعهدی استهلاک توسط سازمان نیز تغییری در میزان وجه نقد ایجاد نمی کند. علاوه بر این، هنگام حسابداری فروش محصولات در زمان ارسال آنها، سازمان دریافت می کند نتایج مالی(سود) قبل از دریافت واقعی وجوه.

هنگام تجزیه و تحلیل، باید شاخص های آن حساب هایی را که بر میزان سود تأثیر می گذارند، دوباره محاسبه کنید (تعدیل کنید). افزایش در حساب های فعال به کاهش مقدار سود و کاهش به افزایش مقدار سود نسبت داده می شود. به عنوان مثال، اگر در دوره گزارشاگر در مطالبات خریداران و مشتریان افزایش یافته باشد، مقدار واقعی وجه نقد کاهش می یابد. برعکس، کاهش حساب های دریافتنی، مقدار وجه نقد را افزایش می دهد. بنابراین، در مورد اول، سود باید کاهش یابد، و در مورد دوم - افزایش یابد.

عملیات انجام شده بر روی حساب های غیرفعال بر وجه نقد برعکس تأثیر می گذارد. بنابراین به عنوان مثال، مقدار استهلاک تعهدی (استهلاک) دارایی های ثابت، دارایی های نامشهود که بر میزان وجوه نقد تأثیری ندارند باید به مقدار سود خالص اضافه شود. در نتیجه درج در انبار سازمان مواد باقی مانده پس از انحلال دارایی های ثابت، سود افزایش می یابد، اما از آنجایی که این عملیات باعث جریان نقدی نمی شود، باید میزان آن را به کاهش سود خالص نسبت داد.

سرمایه در گردش مقدار پولی است که برای ایجاد دارایی های سرمایه در گردش و صندوق های گردشی پیش پرداخت می شود.

دارایی های تولید گردان - بخشی از وسایل تولید است که پس از شرکت در فرآیند تولید، بلافاصله و به طور کامل ارزش خود را به محصولات ساخته شده منتقل می کند و در فرآیند تولید تغییر (مواد اولیه) یا از دست دادن (سوخت) شکل طبیعی - مادی خود را می دهد. این موارد عبارتند از: مواد اولیه، مواد اولیه و کمکی، اجزاء، محصولات ناتمام، سوخت، بسته بندی، کلیات، هزینه های معوق و غیره.

وجوه گردشی شامل وجوهی است که فرآیند فروش محصولات را ارائه می دهد (محصولات تمام شده در انبار، کالاهایی که به مشتریان ارسال شده اما هنوز توسط آنها پرداخت نشده است، وجوه در تسویه حساب ها، وجوه نقد در میز نقدی شرکت و در حساب های بانکی). آنها در فرآیند تولید شرکت نمی کنند، اما برای اطمینان از وحدت تولید و گردش ضروری هستند.

سرمایه در گردش تداوم و ریتم تمام فرآیندهای در حال وقوع در شرکت را تضمین می کند: عرضه، تولید، بازاریابی، تامین مالی. تا 40 درصد از کل منابع شرکت در سرمایه در گردش متمرکز است. سرمایه در گردش شرکت دائماً در حرکت است و یک مدار ایجاد می کند. این مدار با پرداخت نقدی منابع مادی لازم برای شرکت آغاز می شود و با بازگشت کلیه هزینه ها در کل مسیر حرکت وجوه به صورت درآمد حاصل از فروش محصولات نهایی پایان می یابد. سپس چرخه تکرار می شود. بنابراین، در فرآیند گردش، سرمایه در گردش به ترتیب مراحل زیر را طی می کند:

• 1. پولی - در این مرحله، وجوه به اشیاء ضروری کار تأمین می شود.
• 2. مولد - در این مرحله، یک تغییر کیفی در اشیاء کار به محصولات نهایی وجود دارد، یعنی. فرآیند تولید مستقیم
• 3. کالا - مرحله یافتن سرمایه در گردش در اشیاء کار و محصولات نهایی.

سرمایه در گردش در تمام مراحل به طور همزمان عمل می کند و تداوم فرآیند تولید را تضمین می کند. به این ترتیب، سرمایه در گردش مهمترین کارکرد خود - تولید - را انجام می دهد: حمایت پولی برای تداوم فرآیند تولید.

در عین حال، سرمایه در گردش کارکرد پرداخت و تسویه حساب به همان اندازه مهم دیگری را انجام می دهد. عملکرد این تابع به در دسترس بودن سرمایه در گردش لازم برای اجرای فرآیند فروش محصولات نهایی و تکمیل تسویه حساب بستگی دارد.

برای تولید معمولی و فعالیت های تجاریشرکت نیاز به در دسترس بودن سرمایه در گردش در حداقل مقدار لازم دارد، نه تنها برای پیشبرد آنها به حوزه تولید، بلکه در حوزه گردش نیز. سازماندهی مناسب، ایمنی و کارایی استفاده از سرمایه در گردش برای وضعیت مالی پایدار بنگاه از اهمیت بالایی برخوردار است.

ترکیب و طبقه بندی سرمایه در گردش

ترکیب و ساختار سرمایه در گردش در بخش‌های مختلف اقتصاد یکسان نیست. در هر بنگاه خاص، میزان سرمایه در گردش، ترکیب و ساختار آنها به عوامل بسیاری از ماهیت صنعتی، اقتصادی و سازمانی بستگی دارد، مانند:

• 1. مشخصات صنعت تولید و ماهیت فعالیت.
• 2. پیچیدگی چرخه تولید و مدت زمان آن.
• 3. بهای تمام شده سهام و نقش آنها در فرآیند تولید.
• 4. شرایط تحویل و ریتم آن.
• 5. نحوه تسویه و انضباط تسویه حساب و پرداخت.
• 6. انجام تعهدات قراردادی متقابل.

ارزش محصولات نهایی، کالاهای ارسال شده، مطالبات تحت تأثیر عواملی مانند شرایط فروش محصولات، شکل و وضعیت تسویه حساب ها قرار دارد.

با توجه به طبقه بندی سرمایه در گردش می توان آنها را به موارد زیر تقسیم کرد:

• 1. از نظر محتوای اقتصادی - برای گردش دارایی های تولیدی و وجوه در گردش.
• 2. با توجه به روش تشکیل - به خودی و عاریه.
• 3. با توجه به روش برنامه ریزی - به نرمال و غیر عادی.

تقسیم سرمایه در گردش به سرمایه در گردش و صندوق گردش به دلیل وجود دو حوزه گردش وجوه - حوزه تولید و حوزه گردش است. محتوای اقتصادی دارایی‌های تولیدی در گردش در اشیاء کار تجسم می‌یابد که در حین خدمت به فرآیند تولید، یعنی. به عنوان هدف استفاده از ابزار کار و نیروی کار، آنها به یک محصول نهایی تبدیل می شوند و ارزش خود را به طور کامل به آن منتقل می کنند. محتوای اقتصادی وجوه گردشی در محصولات نهایی، پول نقد و وجوه در شهرک‌هایی که در خدمت فرآیند گردش یک محصول اجتماعی هستند، تجسم می‌یابد.

وجود وجوه خود و وام گرفته شده در گردش مالی شرکت با ویژگی های تامین مالی فرآیند تولید توضیح داده می شود. حداقل مقدار ثابتی از بودجه برای تامین مالی نیازهای تولید باید توسط سرمایه در گردش خود تامین شود. وجوه خود بنگاه اول از همه سرمایه مجاز و سودی است که پس از پرداخت کلیه مالیات ها در اختیار مؤسسه باقی می ماند.

نیاز موقت به وجوه مربوط به دلایل عینی و ذهنی توسط وجوه قرض گرفته شده پوشش داده می شود. معمول ترین دلایل کمبود سرمایه در گردش خود، حساب های دریافتنی معوق، افزایش دوره چرخه تولید، گسترش تولید، افزایش موجودی ها، افزایش بهای تمام شده اشیاء نیروی کار و غیره است. وجوه قرض شده شامل وام های بانکی، حساب های پرداختنی و سایر بدهی ها است.

تامین مالی بخشی از سرمایه در گردش با هزینه وجوه قرض گرفته شده یک عملیات کاملاً عادی در نظر گرفته می شود. همه شرکت ها تا حدی وجوه قرض گرفته شده را برای تامین مالی گردش سرمایه در گردش جذب می کنند. علاوه بر این، هر شرکت دارای به اصطلاح بدهی های پایدار است - مانده حساب های پرداختنی غیرقابل کاهش و دائمی که شامل بدهی های مربوط به دستمزد، قبل از بودجه، با توجه به کسورات در صندوق های اجتماعیو غیره.

مشکل جذب وجوه استقراضی رعایت تناسبات در ساختار تامین مالی سرمایه در گردش است. نسبت بین مقدار وجوه خود و استقراضی مشخص می شود ثبات اقتصادیشرکت ها اعتقاد بر این است که هر چه سهم سرمایه شخصی بیشتر باشد، از نظر مالی با ثبات تر است. در عمل جهانی، پذیرفته شده است که یک شرکت ثبات مالی (استقلال) خود را از دست می دهد اگر کمتر از 10٪ از کل سرمایه در گردش از منابع مالی خود تامین شود.

مبنای اقتصادی برای تقسیم سرمایه در گردش به عادی و غیر استاندارد، نیاز به برنامه ریزی آنها برای اطمینان از عملکرد روان شرکت است. برنامه ریزی سرمایه در گردش با سهمیه بندی یک قسمت از آنها و عدم سهمیه بندی قسمت دیگر اتفاق می افتد. هدف از ایجاد استانداردهای برنامه ریزی شده برای اقلام جداگانه سرمایه در گردش، اطمینان از عملکرد مداوم و موزون شرکت با حداقل موجودی اقلام موجودی است.

ترکیب سرمایه در گردش به عنوان مجموعه ای از عناصر (اقلام) که سرمایه در گردش را تشکیل می دهند درک می شود. زیر ساختار سرمایه در گردش به نسبت بین کالاهای آنها اشاره دارد. همانطور که قبلا ذکر شد، سرمایه در گردش به سرمایه در گردش و وجوه گردشی تقسیم می شود. ترکیب دارایی های سرمایه در گردش شامل:

• 1. موجودی - اقلام کار دریافت شده توسط شرکت برای پردازش بعدی یا برای اطمینان از فرآیند تولید (ذخایر مواد اولیه، مواد، اجزاء، سوخت، اقلام کم ارزش و پوشیدنی، ظروف و غیره).
• 2. کار در حال انجام - اشیایی از کار که وارد فرآیند تولید شده اند و در محل کار و بین آنها قرار دارند (بلنک ها، محصولات نیمه تمام، قطعات، مجموعه ها، محصولاتی که تمام مراحل پردازش را سپری نکرده اند).
• 3. مخارج دوره های آتی - ارزیابی هزینه های آماده سازی و توسعه انواع جدید محصولات تولید شده در یک دوره معین، اما قابل پرداخت در آینده.

وجوه در گردش عبارتند از:

• 1. محصولات تمام شده، کالاهای برای فروش مجدد و کالاهای ارسال شده - اشیاء کار که تمام مراحل پردازش را گذرانده و آماده فروش هستند، یعنی. محصولات کارگری
• 2. حساب های دریافتنی - بدهی به مؤسسه از حقوقی، اشخاص حقیقیو ایالات. به عنوان بخشی از مطالبات، بدهی های خریداران و مشتریان، برات دریافتنی، بدهی های شرکت های تابعه و وابسته، بدهی های موسسین برای مشارکت در سرمایه مجاز، پیش پرداخت های صادر شده وجود دارد.
• 3. پول نقد.

در ترازنامه شرکت، سرمایه در گردش در بخش دوم تراز دارایی "دارایی های جاری" منعکس می شود.

مبحث 4 دارایی های جاری شرکت ها

مقدار قابل توجهی از منابع مالی سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری، تنوع انواع آنها، نقش تعیین کننده این دارایی ها در تسریع گردش سرمایه و اطمینان از پرداخت بدهی شرکت، اهمیت و پیچیدگی سیاست مدیریت دارایی های جاری را تعیین می کند.

دارایی های جاری شرکت- مجموع وجوهی که برای ایجاد سرمایه در گردش و وجوه گردشی پیش‌رو می‌شود و گردش مستمر آنها را تضمین می‌کند. در عمل، ترکیب و ساختار دارایی های جاری متمایز می شود.

ترکیب دارایی های جاری -مجموعه ای از عناصر تشکیل دهنده آنها (شکل).

دارایی های جاری در حوزه تولید (دارایی های تولید جاری) شامل موارد کار (مواد اولیه، مواد اولیه و محصولات نیمه تمام، مواد کمکی، سوخت، ظروف، قطعات یدکی)، کارهای در حال انجام و هزینه های معوق است. هدف اصلی دارایی‌های جاری در حوزه تولید، تضمین فرآیند تولید مستمر و موزون است.

دارایی های جاری در حوزه گردش (وجوه گردشی) - وجوه شرکت سرمایه گذاری شده در سهام محصولات نهایی؛ کالاهای ارسال شده اما پرداخت نشده؛ وجوه در تسویه حساب و وجوه نقد موجود و در حساب. هدف اصلی آنها تامین منابع برای فرآیند گردش است.

ساختار دارایی های جاری- سهم هر عنصر از دارایی های جاری در حجم کل آنها. به عوامل متعددی بستگی دارد:

تولید - ترکیب و ساختار هزینه های تولید، نوع آن، ماهیت محصولات، مدت زمان فرآیند فن آوری و غیره؛

ویژگی های خرید منابع مادی - فراوانی، منظم بودن، کامل بودن منابع، نحوه حمل و نقل، وزن ویژه اجزاء در حجم مصرف و غیره؛

بسته به عملکرد کنترل، برنامه ریزی و مدیریت؛

با توجه به دوره بهره برداری؛

از نظر نقدینگی.

با توجه به ماهیت منابعتشکل ها دارایی های جاری ناخالص، خالص و خود را تخصیص می دهند.

1. دارایی‌های جاری ناخالص (یا به طور کلی دارایی‌های جاری) حجم کل آن‌ها را مشخص می‌کند که به هزینه سرمایه خود و قرض گرفته شده است.

2. خالص دارایی های جاری (یا سرمایه در گردش خالص) آن قسمت از حجم آنها را مشخص می کند که به هزینه سرمایه استقراضی خود و بلندمدت تشکیل می شود.

مقدار خالص دارایی های جاری شرکت (OAh) با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

OA Ch= OAV- اف باشه،

جایی که OA در- میزان دارایی های جاری ناخالص شرکت؛ F ok - تعهدات مالی جاری کوتاه مدت شرکت.

این شاخص ارزش نیاز به سرمایه در گردش خود یا به طور دقیق تر نیاز به تامین مالی سرمایه در گردش را مشخص می کند که با مازاد دارایی های جاری نسبت به بدهی های کوتاه مدت همراه است. برای تأمین عادی فعالیت اقتصادی با دارایی‌های جاری، ارزش خالص دارایی‌های جاری در محدوده «/z» از ارزش سرمایه تعیین می‌شود.

3. دارایی های جاری خود آن قسمت از آنها را مشخص می کند که به هزینه سرمایه خود شرکت تشکیل می شود.

میزان دارایی های جاری خود شرکت (OA C)با فرمول محاسبه می شود:

OA C= OA V - Kzd - F باشه

جایی که کزد-سرمایه استقراضی بلند مدت سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری.

توجه داشته باشید که سرمایه استقراضی بلند مدت در رابطه با شرکت های روسی به ندرت به عنوان منبع تامین مالی دارایی های جاری استفاده می شود. و بنابراین، مقدار دارایی های جاری خود و خالص اغلب با هم مطابقت دارند.

بر اساس انواع دارایی های جاریتمیز دادن:

الف) ذخایر مواد خام، مواد و سایر اشیاء با ارزش مشابه؛

ب) هزینه های در حال انجام کار؛

ج) موجودی کالاهای نهایی و کالاهای برای فروش مجدد؛

د) کالاهای ارسال شده؛

ه) هزینه های معوق؛

و) حسابهای دریافتنی؛

ز) سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت؛

ح) پول؛

ط) انواع دیگر دارایی های جاری.

بسته به نقش عملکردی در فرآیند تولیداختصاص دهید:

الف) دارایی های جاری در خدمت چرخه تولید شرکت (ذخایر مواد اولیه، مواد و محصولات نیمه تمام؛ حجم کار در حال انجام، ذخایر محصولات نهایی).

ب) دارایی های جاری که به چرخه مالی (نقدی) شرکت خدمت می کند (حساب های دریافتنی، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت، وجه نقد).

بسته به عملکرد کنترل، برنامه ریزی و مدیریتتمیز دادن:

عادی سازی سرمایه در گردش، امکان محاسبه نیاز توجیه اقتصادی برای انواع سرمایه در گردش مربوطه را فراهم می کند.

سرمایه در گردش غیر استاندارد که جزء وجوه در گردش است.

بر اساس دوره عملکرد دارایی های جاریاختصاص دهید:

بخش دائمی دارایی‌های جاری، بخش بدون تغییر آنها است که به نوسانات فصلی و سایر نوسانات در فعالیت‌های عملیاتی شرکت بستگی ندارد و با تشکیل انبار اقلام موجودی برای ذخیره‌سازی فصلی، تحویل زودهنگام و هدف مورد نظر مرتبط نیست. بخش ثابت دارایی های جاری به عنوان حداقل غیرقابل کاهش دارایی های جاری مورد نیاز شرکت برای انجام فعالیت های عملیاتی در نظر گرفته می شود.

بخش متغیر دارایی‌های جاری، بخش متغیر آن است که با افزایش فصلی حجم تولید و فروش محصولات، نیاز به تشکیل انبار اقلام موجودی برای ذخیره‌سازی فصلی، تحویل زودهنگام و هدف مورد نظر در دوره‌های معینی از سال همراه است. فعالیت های تجاری شرکت

با درجه نقدینگی دارایی های جاریتمیز دادن:

وجوه کاملا نقد (نقد و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت (اوراق بهادار با نقدشوندگی بالا)؛

دارایی های جاری قابل فروش سریع (کالاهای ارسال شده، مطالبات، پیش پرداخت های صادر شده، سایر دارایی های جاری)؛

دارایی‌های جاری به آرامی فروخته می‌شود (ذخایر محصولات نهایی، مواد خام، مواد).

وجوه غیر نقدی (دریافتنی های مشکوک، کار در حال انجام، هزینه های معوق).

طبقه بندی دارایی های جاری بر اساس میزان نقدینگی آنها، کیفیت وجوه در گردش شرکت را مشخص می کند. وظیفه چنین طبقه بندی شناسایی آن دارایی های جاری است که امکان فروش آن بعید به نظر می رسد.

اکثریت قریب به اتفاق دارایی های تولیدی در گردش، موجودی ها هستند

آنها شامل عناصر مادی تولید می شوند که به عنوان اشیاء کار و تا حدودی به عنوان ابزار کار استفاده می شوند که هنوز وارد فرآیند تولید نشده اند و به صورت سهام هستند.

قسمت اشیاء کارشامل می شود:

مواد اولیه و مواد اولیه ای که محصول از آنها ساخته می شود. آنها اساس مادی (مادی) محصول را تشکیل می دهند. مواد اولیه محصولات کشاورزی، صنایع استخراجی و مواد از محصولات صنایع تولیدی است.

· مواد کمکی - سوخت، ظروف و مواد بسته بندی برای بسته بندی، قطعات یدکی. آنها برای سرویس دهی، مراقبت از ابزار، تسهیل فرآیند تولید، برای دادن خواص خاص مصرف کننده به محصول استفاده می شوند.

خرید محصولات نیمه تمام و قطعات. محصولات نیمه تمام، محصولات نهایی نیستند و همراه با اجزای سازنده، همان نقش مواد اصلی را در فرآیند تولید دارند.

در گروه خاصی از وجوه گردان اختصاص می یابد وسیله کاردارای عمر مفید کوتاهی هستند که با توجه به هدف اقتصادی خود به عنوان دارایی های غیرجاری طبقه بندی می شوند، زیرا بارها در فرآیند تولید شرکت می کنند و بلافاصله شکل مادی خود را از دست نمی دهند. اینها می توانند ابزار، موجودی، قطعات یدکی برای تعمیرات فعلی باشند که در صدها مورد در سازمان شماره گذاری شده اند. آنها برای ساده کردن حسابداری استهلاک آنها در سرمایه در گردش گنجانده می شوند و به عنوان مواد به هزینه های تولید حذف می شوند.

همراه با موجودی، دارایی های تولیدی در گردش شامل به معنی در تولیداز جمله محصولات ناتمام و هزینه های معوق. محصول ناتمام،یا محصولات آمادگی جزئی - اینها اشیاء و وسایل کار هستند که وارد فرآیند تولید شده اند، اما تمام عملیات پردازش پیش بینی شده توسط فرآیند فناوری را پشت سر نگذاشته اند. آنها با کار در حال پیشرفت و محصولات نیمه تمام تولید خود نشان داده می شوند. اینها عناصر واقعی سرمایه در گردش هستند. در ترکیب سرمایه در گردش در تولید، سهم اصلی به کار در حال انجام است.

تنها عنصر نامشهود دارایی های تولیدی در گردش است هزینه های آیندهآنها شامل هزینه های تهیه و تسلط بر محصولات جدید هستند، فناوری های جدیدی که در یک سال تولید می شوند، اما به محصولات سال آینده نسبت داده می شوند.

دارایی های تولید در گردش یک مبنای مادی برای اجرای فرآیند تولید ایجاد می کند، اما ترکیب و ساختار آنها به ویژگی های صنعت، سطح فنی سازمان، ویژگی های مواد خام و مواد مورد استفاده بستگی دارد.

وجوه گردشی،آن ها سرمایه در گردش که در خدمت فرآیند گردش است تحت تأثیر ماهیت سازمان (شرکت)، شرایط فروش محصولات، سطح سازماندهی سیستم بازاریابی محصولات نهایی، اشکال پرداخت استفاده شده و شرایط آنها شکل می گیرد. و عوامل دیگر

بسته به مشارکت در فروش، وجوه گردشی شامل محصولات نهایی موجود در انبار، کالاهای ارسال شده، وجوه نقد و مطالبات می شود.

بخش اصلی است محصولات نهایی.به زیر تقسیم می شود محصولات نهایی موجود در انبارو کالاهای ارسال شده(برای سازمان هایی که از مبنای نقدی برای حسابداری درآمد استفاده می کنند).

یکی دیگر از اجزای وجوه در گردش، وجوه نقد و مطالبات است.

پول نقدممکن است در ابزارهای مالی - در حساب های نزد موسسات اعتباری و بانکی، در اوراق بهادار صادر شده توسط اعتبار اسنادی، در میز نقدی یک سازمان (شرکت)، در سفارشات پستی و سایر تسویه حساب ها: کمبود، زیان، هزینه های اضافی.

مدیریت شایسته وجه نقد، منجر به افزایش توان پرداخت بدهی سازمان (بنگاه)، کسب درآمد اضافی مهمترین کار است. کار مالی. مدیریت وجوه نقد شامل تعیین زمان گردش وجوه و سطح بهینه آنها، تجزیه و تحلیل جریان های نقدی و پیش بینی آنها، کنترل جریان های نقدی، اطمینان از پرداخت بدهی ثابت سازمان است.

حساب های دریافتنیشامل بدهی کالاها و خدماتی که سررسید یا سررسید نشده اند، بدهی بابت تسویه حساب با بودجه در صورت اضافه پرداخت مالیات و سایر پرداخت های تکلیفی، با پرسنل، اشخاص ذی حساب، بابت سفته دریافتی. همچنین شامل بدهکاران بابت مطالبات و بدهی های مورد اختلاف نیز می شود.

حساب های دریافتنی همیشه وجوه را از گردش خارج می کند، به معنای استفاده ناکارآمد از آنها است و منجر به تنش می شود. وضعیت مالیسازمان های. سطح مطالبات با سیستم تسویه حساب اتخاذ شده در شرکت، نوع محصولات تولید شده و میزان اشباع بازار از آن مرتبط است. سهم مطالبات در وجوه در گردش زیاد است. مدیریت حساب های دریافتنی به معنای کنترل خدمات مالی بر گردش وجوه در تسویه حساب ها، حصول اطمینان از وصول به موقع مطالبات، نقش خریداران با رعایت انضباط پرداخت است.

در هر سازمان تجاری خاص، میزان سرمایه در گردش، ترکیب و ساختار آنها به عوامل بسیاری از ماهیت صنعتی، سازمانی و اقتصادی بستگی دارد، از جمله:

ویژگی های بخشی تولید و ماهیت فعالیت؛

پیچیدگی چرخه تولید و مدت زمان آن؛

هزینه سهام و نقش آنها در فرآیند تولید؛

شرایط تحویل و ریتم آن؛

روش تسویه حساب و تسویه حساب و انضباط پرداخت؛

انجام تعهدات قراردادی متقابل.

محاسبه این عوامل برای تعیین و حفظ حجم و ساختار سرمایه در گردش در سطح بهینه مهمترین هدف مدیریت سرمایه در گردش است.