رتبه بندی NPF بر اساس سودآوری پس انداز بازنشستگی. رتبه بندی ریا

در نیمه اول سال 2017، بیش از نیمی از صندوق‌هایی که پس‌اندازهای بازنشستگی شهروندان را مدیریت می‌کنند، بازدهی کمتر از VEB نشان دادند. دلیل آن سقوط سهام روسیه بود

عکس: اکاترینا کوزمینا / RBC

بر اساس آمار منتشر شده در سایت بانک مرکزی، بر اساس نتایج نیمه اول سال 1396، 20 NPF که پس‌اندازهای بازنشستگی را مدیریت می‌کنند، بازدهی زیر VEB یعنی زیر 8.8 درصد را نشان دادند. این صندوق ها 1.67 تریلیون روبل را مدیریت می کنند. از 2.3 تریلیون روبل پس انداز بازنشستگی که توسط صندوق های بازنشستگی خصوصی مدیریت می شود. در مجموع بر اساس اعلام بانک مرکزی، 38 صندوق بازنشستگی مدیریت پس‌انداز بازنشستگی را بر عهده دارند.

در میان صندوق هایی که در نیمه اول سال بازدهی کمتر از VEB نشان دادند، صندوق های بزرگی مانند پس انداز بازنشستگی NPF Gazfond (430 میلیارد روبل پس انداز بازنشستگی، بازدهی 2.9٪)، NPF Future (303 میلیارد روبل، یک) وجود دارد. بازده 3.9٪، NPF LUKOIL-Garant (260 میلیارد روبل، بازدهی 3.3٪)، NPF Safmar (193 میلیارد روبل، 3.4٪ بازده)، NPF RGS (182 میلیارد روبل، بازدهی 8.5٪).

رهبر از نظر سودآوری پس انداز بازنشستگی در میان صندوق های بازنشستگی بزرگ (بیش از 100 میلیارد روبل پس انداز) در سه ماهه دوم NPF VTB - 10.5٪ بود، خارجی - NPF Gazfond با بازده 2.9٪.

در مورد ذخایر بازنشستگی، در سه ماهه دوم، هفت صندوق بازدهی منفی در این بخش از کسب و کار نشان دادند که در میان آنها NPF بزرگی از نظر ذخایر مانند NPF Gazfond (372 میلیارد روبل ذخایر، منهای 1.1٪) وجود دارد.

دلیل پایین بودن سودآوری صندوق ها در این است که تعدادی از صندوق ها با سهم قابل توجهی وارد سال 1396 شدند و در واقع امسال در سه ماهه اول به دلیل ریزش بازار، سود بسیار زیادی از دست دادند. ، می گوید Expert RA مدیر عامل رتبه بندی شرکت ها » پاول میتروفانوف. Evgeniy Biezbardis، رئیس سرویس تحلیلی ANPF، می گوید که وضعیت فعلی فقط یک نتیجه سرمایه گذاری متوسط ​​را نشان می دهد و ممکن است تا پایان ماه دسامبر به طور جدی تغییر کند.

به گفته الکساندر لوسف، مدیر کل Sputnik مدیریت سرمایه JSC، مشکل این است که وضعیت بازار سهام منعکس کننده تنش های ژئوپلیتیکی بیشتر از نتایج مالیشرکت های روسی همچنین باید در نظر داشت که 70 درصد از حجم معاملات در بازار سهام از نظر سهام در روسیه بر عهده سرمایه گذاران خارجی است و نه سرمایه گذاران ملی. لوسف می‌گوید: «در نتیجه، سرمایه‌گذاران روسی، در شرایط تحریم‌های مشابه، نمی‌توانند از بازاری حمایت کنند که تا زمانی که اخبار مثبت ظاهر نشود، بازار در این وضعیت خواهد بود.

لوسف می‌گوید: اکنون فروش سهام برای صندوق‌ها بی‌سود است، زیرا بازده سود سهام با بازده اوراق قرضه و سپرده‌ها قابل مقایسه است و در برخی موارد ممکن است از آنها فراتر رود.

یوری نوگین، مدیر گروه رتبه بندی مؤسسات مالی ACRA می گوید، به طور کلی، سودآوری پس انداز بازنشستگی در سال جاری نسبت به سال گذشته کمتر خواهد بود و به 8-10٪ در برابر 10-12٪ در سال 2016 خواهد رسید. نوگین توضیح می دهد که دلیل این امر تحریم ها و کاهش بازده اوراق قرضه و سپرده ها است.

میتروفانوف معتقد است: "در حال حاضر، ارزش ندارد به این شاخص ها به عنوان شاخص های نهایی واکنش نشان دهیم: صندوق ها شش ماه دیگر فرصت دارند تا تصویر را بازسازی کنند." احتمالاً نمایندگان در سه ماهه سوم سودآوری پایین صندوق‌های بازنشستگی را به عنوان عاملی برای تغییر بیمه‌گر شروع به «فروش» کنند. با این حال، نوگین خاطرنشان می کند که نتیجه نیم سال یک نتیجه میانی است و نباید توسط مشتریان به عنوان سیگنالی برای تغییر بیمه گر تلقی شود.

این در حالی است که صندوق های با بازدهی پایین در نیمه اول همچنان خوش بین هستند. مدیر عامل NPF "آینده" نیکولای سیدوروف می گوید که صندوق تصمیم گیری در مورد سبد پس انداز، بر اساس شاخص برای دوره های کوتاه مدت - برای شش ماه. سیدوروف می‌گوید: صندوق می‌تواند اثربخشی مدیر را در بلندمدت - از پنج سال آینده نشان دهد. طبق گزارش بانک مرکزی، NPF "Welfare OPS" (در سال 2015 در NPF "آینده") در پایان سال 2014 بازدهی 1.5٪، در پایان سال 2015 - 5.6٪، در پایان سال 2016 - 4٪ را نشان داد. . در همین حال، VEB در سال 2014 2.68 درصد، در سال 2015 13.15 درصد و در سال 2016 10.53 درصد بازدهی داشت.

به گزارش سرویس بین الملل خبرگزاری صدا و سیما به نقل از روابط عمومی بانک ملی، 30 درصد از کل پس‌انداز بازنشستگی، سهام در پرتفوی صندوق است. سرویس مطبوعاتی اعلام کرد: «به دنبال نتایج نیمه اول سال، صندوق موفق به ثبت نتیجه مثبت به دلیل پرداخت کوپن در ابزارهای با درآمد ثابت شد - پرتفوی اوراق قرضه 70٪ است.

سرویس مطبوعاتی صنعت برق NPF که بازدهی 4.3 درصدی در نیمه اول سال داشته است، از تعدیل این صندوق خبر داد. استراتژی سرمایه گذاریبا توجه به نتایج سه ماهه اول، از آنجایی که "نوسانات پرتفوی همیشه در بازه زمانی طولانی تری جبران می شود". ما انتظار داریم روندهای مشاهده شده ادامه داشته باشد و به طور کلی مثبت است بازار سهامدر مواجهه با کاهش نرخ بهره"صندوق گفت. در سال 2016، صندوق بازدهی 8.9٪، در سال 2015 - 8.5٪، در سال 2014 - 9٪، در سال 2013 - 8.4٪ را بر اساس داده های بانک مرکزی نشان داد.

بقیه وجوه با بازدهی زیر VEB به درخواست RBC پاسخ ندادند.

اکنون افراد بیشتری به سرمایه گذاری در NPF فکر می کنند. رتبه بندی 5 صندوق برتر در سال 2017 به شما کمک می کند تا درک کنید که سرمایه گذاری در کدام موسسه سودآورتر و امن تر است.

NPF یک فرم سازمانی و قانونی ویژه برای سازمان های غیر انتفاعیمسئول تامین اجتماعی (علاوه بر). قوانین متعددی بر فعالیت این صندوق ها حاکم است.

1. این قانون فدرال است که در دسامبر 2001 به شماره 167-FZ صادر شد.
2. علاوه بر این، قانون مدنی فدراسیون روسیه مبنای مهمی برای انجام فعالیت ها فراهم می کند.
3. به طور خاص، فعالیت های صندوق های بازنشستگی غیردولتی توسط قانون شماره 75 FZ شرح داده شده است.
4. در نهایت، حساب های پس انداز (برای) مطابق با قانون شماره 27-FZ "در مورد حسابداری فردی (شخصی) در سیستم بیمه بازنشستگی اجباری" نگهداری می شود.

NPF ها چگونه کار می کنند؟

چنین سازمانی عملاً هیچ تفاوتی با ساختارهای دولتی ندارد. یعنی می توانید انجام دهید:

• پرداخت حقوق بازنشستگی.
• حسابداری پول.
• سرمایه گذاری در سهام و سهام (مانند و)، اوراق قرضه (به عنوان مثال،) با حداقل.
• انباشت سرمایه برای پرداخت پس از این مرحله.

صندوق های بازنشستگی تجاری ممکن است در یکی از گروه های زیر قرار گیرند.

1. باز یا جهانی. با هیچ گروه مالی و صنعتی ارتباطی ندارند. پس انداز سپرده گذاران بخش عمده ای از دارایی ها را تشکیل می دهد.
2. سرزمینی. با حمایت مقامات محلی، آنها فقط در قلمرو یک منطقه فعالیت می کنند.
3. شرکت های بزرگ، دارای شخصیت حقوقی. می تواند با برنامه های بنیانگذاران کار کند. درصد پس انداز در حال افزایش است.
4. اسیر. آنها همچنین با برنامه های بنیانگذاران کار می کنند.

بهترین NPF ها در 2015-2016

شرکتی که در سال 1994 تاسیس شد. به دلایل متعددی در رتبه اول رتبه بندی قرار دارد.

• حدود 14 درصد از بازار را به خود اختصاص داده و به سه میلیون و سیصد هزار نفر خدمات ارائه می دهد.
• پس انداز به مبلغ 149289065000 روبل دارد.
• بدون ادعای مشارکت در کلاهبرداری مالی برای مدت طولانی کار.
• جوایز زیادی دریافت کرد

این سایت دارای یک ماشین حساب است که به شما امکان می دهد پس انداز آینده را تخمین بزنید.

یکی از پایدارترین و قابل اعتمادترین NPF در روسیه. همانطور که با رتبه بالای A++ مشخص می شود. از نظر میانگین سود سالانه که معادل 11.5-12 درصد است، یکی از موقعیت های پیشرو را به خود اختصاص داده است.

مزیت دیگر صندوق این است که مشتریان نه تنها با ساختار قرار دادن پس انداز بازنشستگی، بلکه ابزارهای سرمایه گذاری که امکان افزایش سطح سودآوری را فراهم می کند، به طرح دسترسی پیدا کنند.

ذخایر بازنشستگی اکنون بیش از سه برابر از میزان پس انداز بازنشستگی فراتر رفته است. و سودآوری خود پس انداز به طور مداوم از نرخ تورم فراتر می رود.

رهبر این لیست با میانگین بازده سالانه تا 14 درصد.

مشتریان از مزایای زیر برخوردار می شوند:

1. تجربه طولانی و موفق در بازار.
2. برنامه سرمایه گذاری فردی برای هر مشتری.
3. رویکرد فردی با استانداردهای خدمات اروپایی.

بانک مرکزی روسیه به طور کامل فعالیت های این NPF را کنترل می کند که به آن اجازه می دهد رتبه A ++ بالا را دریافت کند.

NPF با سطح بالایی از قابلیت اطمینان در A ++. بیش از یک میلیون مشتری از خدمات این صندوق رضایت داشتند. چیزی که کار او را به بهترین شکل مشخص می کند.

در مورد مسائل مربوط به قرار دادن پس انداز بازنشستگی، سازمان مسئولیت پاسخگویی دقیق به مشتریان خود را حفظ می کند. تعدادی برنامه نه تنها برای پس انداز بازنشستگی فردی، بلکه برای کسانی که علاقه مند به بهبود کارایی کسب و کار هستند نیز وجود دارد.

در بین سازمان هایی که مجوز دریافت کرده اند، جایگاه سوم را از نظر قابلیت اطمینان حفظ می کند. به بیش از دو میلیون مشتری خدمات ارائه می دهد. مقدار کل پس انداز به 72281723 روبل می رسد. در سراسر کشور فعال است.

در مورد تهیه مقیاس ارزیابی

شما نیازی به ایجاد طبقه بندی جداگانه برای پارامترهایی مانند تعداد مشتریان یا سودآوری ندارید. اما یک مفهوم انتزاعی از "قابلیت اطمینان" نیز وجود دارد.

• A++. آی تی سطح بالاقابلیت اطمینان. نشان می دهد که در صورت بروز هرگونه نوسان بازار، همکاری موفق تضمین شده است.
• A+. یک تعیین سطح بسیار بالا.
• A به سادگی یک شاخص سطح بالا است.
• B++ - این سطح رضایت بخش در نظر گرفته می شود.
• B+ - شاخص خیلی بالا نیست. به احتمال زیاد، در صورت نیاز به پرداخت مبلغ قابل توجهی، مشکلاتی پیش خواهد آمد.
• ب- قابلیت اطمینان پایین است.
• C++ - برای قابلیت اطمینان بسیار پایین. احتمال ابطال پروانه، عدم انجام تعهدات صندوق وجود دارد.
• C+ - این سطح رضایت بخش نیست. چنین بنیادهایی به سرعت مجوز خود را از دست می دهند.
• ج- شرایطی وجود دارد که NPF به تعهدات خود عمل نکرده است.
• د- برای شرکت های ورشکسته.
• ه - مجوز قبلا باطل شده، خود سازمان ورشکست یا منحل شده است.

چگونه مشتری صندوق بازنشستگی غیردولتی شویم؟

برای این، توافق نامه ای با NPF منعقد می شود. اما قبل از نتیجه گیری، بازدید کننده باید نه تنها برای پرداخت، بلکه برای واریز وجه به حساب نیز طرحی را انتخاب کند. ضروری است که تصمیم بگیرید:

1. قوانین فسخ قرارداد، اصلاحات.
2. خود پرداخت مستمری دولتی.
3. نوع پرداخت زمانی که مشتری به سن بازنشستگی می رسد.
4. طرح بازنشستگی و اجزای آن
5. مقدار پول، زمان واریز آنها به حساب.

پس از معتبر شدن قرارداد، یک حساب شخصی برای سپرده گذار باز می شود. در صورتی که قرارداد توسط کارفرما منعقد شده باشد، حساب همبستگی باز می شود. برای انعقاد قرارداد، به یک بسته بسیار کوچک از اسناد نیاز دارید:

• شناسنامه بازنشستگی
• گواهی بیمه.
• پاسپورت، صفحه اول و دوم آن (اگر سند عقب افتاده باشد باید پرداخت کنید).

صندوق به طور مستقل پولی را که به حساب واریز می شود مدیریت می کند. اکثر معاهدات حداقل سطح درآمد را برای هر شهروند تضمین می کنند.

صندوق باید زیان های ناشی از آن را جبران کند وجوه خودحتی اگر سرمایه گذاری آنها نتیجه ندهد. این بدان معناست که مشتریان در هر صورت پول خود را پس می گیرند.

مشارکت کننده می تواند پس از رسیدن به سن بازنشستگی، دو گزینه را برای پرداخت انتخاب کند:

1. کل مقدار یکباره
2. اقساط که هر ماه پرداخت می شود.

در عین حال، چنین پرداخت هایی به معنای وجود مالیات 13 درصدی است. آنها مشمول درآمدی هستند که صندوق در تمام مدت اجرای قرارداد به دست آورده است.

اطلاعات در مورد پس انداز و فسخ قرارداد

هر مشتری حق دارد قرارداد را زودتر از مدت مشخص شده در آن فسخ کند، اگر NPF به دلایلی راضی نباشد. اما هر NPF در چنین شرایطی الزامات خاص خود را دارد.

شما می توانید سالی یک بار شرکت مدیریت را در قالب NPF تغییر دهید، این حق برای همه شهروندان فدراسیون روسیه محفوظ است. اما چنین تصمیمی را نمی توان بیش از یک بار در سال گرفت.

اگر زمان کمتری از تاریخ عقد گذشته باشد، باید منتظر بمانید. یا باید بیانیه ای بنویسید که در آن مشتری نشان دهد که چرا تصمیم به درخواست برای صندوق دیگری گرفته است.

برای اطلاع از اندازه پس انداز خود، مشتری باید با نمایندگان خود NPF تماس بگیرد و اطلاعات فردی آنها را نشان دهد.

در صورت عدم وجود زمان یا تمایل به بازدید شخصی از دفتر NPF، می توان اطلاعات را از طریق اینترنت نیز به دست آورد.

کافی است با دریافت یک حساب شخصی در وب سایت رسمی ثبت نام کنید.

نامه ای با داده های شخصی و محاسبات به ایمیل می آید. در طی بازدید شخصی از صندوق بازنشستگی غیردولتی، اطلاعات به کسانی که پاسپورت و موافقت نامه ارائه می کنند داده می شود.

انتخاب صندوق بازنشستگی غیردولتی

رتبه RIA - 10 مه.پویایی بازار صندوق های بازنشستگی غیردولتی در روسیه در سال 2017 بسیار خوب بود، در حالی که هنوز به دلیل مسدود شدن حقوق بازنشستگی تأمین شده محدود است. در برابر این پس زمینه، طیف گزینه های اصلاح سیستم بازنشستگی روسیه هنوز بسیار گسترده است، اگرچه اخیراً افزایش تدریجی سن بازنشستگی و همچنین معرفی یک سیستم جدید عمدتاً مورد بحث قرار گرفته است. سهم اجباریدر NPF

به طور کلی، در پایان سال 2017، تعداد افرادی که NPF را برای قرار دادن بازنشستگی مالی خود انتخاب کردند از 34 میلیون نفر فراتر رفت، برای مقایسه، تا 1 ژانویه 2017، 30 میلیون نفر و در پایان سال 2015 - 26 نفر بودند. میلیون. در طول سال گذشته، تعداد مشتریان NPF 15 درصد در مقابل رشد 13 درصدی در سال 2016 رشد داشته است. بنابراین، با وجود "تجمع" حقوق بازنشستگی تامین شده، بازار همچنان به توسعه خود ادامه می دهد، که به احتمال زیاد به دلیل فعالیت NPF ها برای جذب مشتری است.

در عین حال، تعداد بازیکنان همچنان در حال کاهش است. با توجه به ادغام تعدادی NPF، تعداد آنها در سال به 38 کاهش یافت (NPF های عامل با پس انداز غیر صفر در رتبه بندی گنجانده شده است) در ابتدای سال 2018 در مقابل 41 سال قبل از آن.

در سال گذشته، میزان پس‌انداز بازنشستگی در NPF ها 14.3٪ یا 300 میلیارد روبل (24٪ در سال 2016) رشد کرد. به طور کلی، از 1 ژانویه 2018، حجم پس انداز بازنشستگی در NPF های روسیه از 2.4 تریلیون روبل فراتر رفت. برای مقایسه، از 1 ژانویه 2015، میزان پس انداز برابر با 1.1 تریلیون روبل بود، یعنی در طی 3 سال، میزان پس انداز در NPF ها بیش از دو برابر شده است. به گفته کارشناسان RIA Rating، کاهش محسوس در نرخ رشد پس‌انداز در سال 2017 ناشی از دو عامل است. اولاً به دلیل کاهش نرخ بهره در اقتصاد، رشد ناشی از سرمایه‌گذاری درآمد سرمایه‌گذاری کاهش یافته است. ثانیاً، تعداد زیادی از شهروندان قبلاً NPF ها را انتخاب کرده اند، بنابراین پایگاه بالقوه مشتریان جدید در حال کوچکتر شدن است و به عنوان یک قاعده، مشتریان تازه جذب شده معمولاً چندان بزرگ نیستند.

علیرغم تعدادی از جنبه های منفی، NPF های روسیه همچنان به تقویت موقعیت خود در سیستم مالی روسیه ادامه می دهند. از این گذشته، علاوه بر 2.4 تریلیون روبل پس انداز بازنشستگی، NPF ها حدود 1.4 تریلیون روبل دارایی دیگر دارند. بنابراین، مجموع دارایی های NPF های روسیه به کمتر از 4 تریلیون روبل می رسد که بیشتر از دارایی های چهارمین بانک بزرگ روسیه است و تقریباً 4٪ از دارایی های بخش مالی روسیه را تشکیل می دهد.

نه NPF دینامیک منفی را نشان داد

برای ارزیابی وضعیت در زمینه وجوه فردی، آژانس رتبه بندی RIA تجزیه و تحلیلی انجام داد و رتبه بندی NPF های روسیه را از نظر پس انداز بازنشستگی از اول ژانویه 2018 تهیه کرد. این رتبه بندی داده های 1 ژانویه 2018 را برای 38 صندوق غیر دولتی روسیه ارائه می دهد که گزارش آن توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه منتشر شده است.

بر اساس این مطالعه، ترکیب بزرگترین NPF های موجود در بازار در طول سال گذشته به طور قابل توجهی تغییر کرده است. از نظر میزان پس انداز بازنشستگی در رتبه بندی NPF ها، NPF های Sberbank همچنان پیشرو هستند. ارزش کتابپس انداز از 1 ژانویه 2018 به مبلغ 470 میلیارد روبل. NPF Sberbank برای 11 فصل متوالی رهبر بوده است. این NPF در سال گذشته افزایش 33٪ یا 117 میلیارد روبل را در پس انداز نشان داد. بنابراین، NPF Sberbank بیش از یک سوم رشد کل در کل بازار پس انداز بازنشستگی را فراهم کرد. در همان زمان ، Sberbank از نظر افزایش مطلق پس انداز رهبر نشد؛ NPF GAZFOND افزایش قابل توجهی در پس انداز بازنشستگی دارد. طبق نتایج سال 2017، این صندوق بازنشستگی با پس انداز بازنشستگی در سطح 457 میلیارد روبل در رتبه دوم قرار گرفت. پس انداز بازنشستگی GAZFOND افزایشی در وجوه بازنشستگان آینده را به میزان تقریباً 300 میلیارد روبل یا 2.8 برابر نشان داد. به طور نسبی، این چهارمین نتیجه در بین تمام صندوق ها و بهترین در TOP-30 است. این نتیجه پس انداز بازنشستگی NPF GAZFOND نتیجه جذب تعدادی از وجوه بزرگ NPF Promagrofond، KITFinance NPF و NPF Nasledie بود که به ترتیب رتبه بندی را ترک کردند، اگرچه یک سال قبل آنها در TOP-15 بزرگترین صندوق ها قرار داشتند.

رتبه سوم در رتبه بندی اکنون توسط NPF FUTURE با پس انداز 283 میلیارد روبل اشغال شده است، اگرچه یک سال پیش در رتبه دوم قرار داشت. چهارمین و پنجمین صندوق های پس انداز بازنشستگی NPF LUKOIL-GARANT و NPF SAFMAR بودند که به ترتیب 253 و 192 میلیارد روبل پس انداز کردند. صندوق‌هایی که از 3 تا 5 رتبه‌بندی شده‌اند، پویایی نسبتاً ضعیفی را نشان می‌دهند. رشد آنها در محدوده +9 درصد بود و دو صندوق از این سه صندوق بازدهی منفی نسبت به نتایج سال گذشته نشان دادند. پنج صندوق اول اول از 68 درصد کل پس‌اندازهای بازنشستگی بهره خواهند برد، اگرچه یک سال قبل از آن 57 درصد بود و ده صندوق برتر تا اول ژانویه 2018 (77 درصد در ابتدای سال 2017) 92 درصد را به خود اختصاص دادند. بنابراین، در سال 2017، ادغام قابل توجهی در بازار NPF وجود دارد.

همچنین افزایش میانگین اندازه صندوق نیز گواه تجمیع وجوه است. به طور خاص، طبق نتایج رتبه بندی فعلی، میانگین اندازه صندوق به 64 میلیارد روبل در مقابل 52 میلیارد روبل از اول ژانویه 2017 افزایش یافت. در همان زمان، تعداد هر دو بزرگترین صندوق، که پس انداز آنها بیش از 100 میلیارد روبل است، و صندوق های متوسط ​​با وجوه بیش از 10 میلیارد روبل، طبق نتایج رتبه بندی، کاهش یافت. بنابراین، در رتبه بندی 7 صندوق با وجوه بیش از 100 میلیارد روبل و 15 صندوق با بیش از 10 میلیارد روبل وجود دارد، در حالی که یک سال قبل (در ابتدای سال گذشته) به ترتیب 8 و 18 صندوق وجود داشت.

در پایان سال 2017، تعداد صندوق هایی با روند منفی پس انداز بازنشستگی به شدت افزایش یافت. اگر در پایان سال 2016، تنها 10٪ از NPF ها با کاهش پس انداز مشخص می شدند، در سال گذشته 24٪ با نرخ رشد منفی بودند. لازم به ذکر است که کاهش پس‌انداز بازنشستگی عمدتاً در صندوق‌های کوچک و متوسط ​​مشاهده شد که ممکن است نشان‌دهنده انتقال مشتریان از آنها به NPF‌های بزرگ‌تر باشد.

بالاترین نرخ رشد توسط NPF AVTOVAZ، NPF "Alliance" و NPF "FEDERATION" نشان داده شد. در NPF AVTOVAZ میزان پس انداز 4 برابر و تعداد مشتریان 3 برابر افزایش یافت. NPF "اتحاد" افزایش پس انداز بازنشستگی را 3.9 برابر و تعداد مشتریان 3.5 برابر افزایش یافت. به نوبه خود ، پس انداز NPF "فدراسیون" طی سال گذشته 3 برابر رشد کرده است. با وجود چنین رشد چشمگیری، هر سه این صندوق در ده پایین رتبه بندی قرار دارند، یعنی هنوز کوچک هستند. در همان زمان، NPF Telecom-Soyuz و NPF Social Development به ترتیب - 10.6- و 10.2- درصد بیشترین کاهش را در پس انداز بازنشستگی داشتند.

بزرگترین صندوق ها متحمل ضرر شدند

بیشترین بازده سرمایه گذاری پس انداز بازنشستگی در سال 2017 توسط صندوق های کوچک نشان داده شد: NPF Almaznaya Osen - + 11.2٪ و NPF Gefest - + 10.0٪. و در میان صندوق‌های نسبتاً بزرگ، پس‌انداز بازنشستگی NPF GAZFOND بهترین سودآوری را داشت - 9.5% + و صندوق بازنشستگی NPF VTB - 9.0٪.

در همان زمان، چهار صندوق بزرگ به طور همزمان (از TOP-10) در سال 2017 بازدهی منفی را نشان دادند، در حالی که در سال گذشته هیچ وجه زیان دهی وجود نداشت. در همان زمان، NPF LUKOIL-GARANT با بازگشت سرمایه در سال 5.3- بیشترین آسیب را متحمل شد. دومین ضرر بزرگ NPF "RGS" - 2.9٪ در سال 2017 بود. سومین و چهارمین صندوق از نظر بازدهی منفی به ترتیب NPF FUTURE و NPF صنعت برق (2.0- و 1.7- درصد) بودند. ، نتیجه مالی منفی هر چهار صندوق به دلیل سرمایه گذاری در دارایی های مرتبط با بانک اوتکریتیه است.

به طور کلی، متوسط ​​بازده NPF های روسیه در سال 2017 8.3٪ بود، بنابراین، اکثر صندوق ها موفق شدند بازدهی بسیار بالاتر از تورم (2.5٪) را نشان دهند. از بسیاری جهات، بازده نسبتاً خوب توسط نرخ اوراق قرضه دولتی تعیین می شود که بسیار بالاتر از سطح رشد قیمت خرده فروشی باقی می ماند. کاهش نرخ ریفاینانس و بر این اساس، بازدهی بازار بدهی، سودآوری NPFs را کاهش می دهد، با این حال، به گفته تحلیلگران RIA Rating، در میان مدت، NPF ها همچنان بازدهی بسیار بالاتر از تورم و بالاتر از نرخ تورم را نشان می دهند. نرخ سپرده در بزرگترین بانک ها

طی پنج سال گذشته (از 1 ژانویه 2013 تا 1 ژانویه 2018)، NPF Volga-Capital با بالاترین بازده پس انداز بازنشستگی مشخص شد - بازده سرمایه گذاری های آن در این دوره به 62.7٪ (متوسط ​​نرخ سالانه - 10.2) رسید. ٪. در جایگاه دوم و سوم از نظر بازده سرمایه گذاری NPF "صندوق دفاعی-صنعتی به نام V.V. Livanov" و NPF "Socium" قرار دارند که توانسته اند پس انداز مشتریان خود را 57.9٪ (به طور متوسط ​​9.6٪ در سال) افزایش دهند. ) و به ترتیب 57.5 درصد (9.5 درصد). رتبه چهارم از نظر سودآوری توسط NPF GAZFOND پس انداز بازنشستگی با نتیجه پنج ساله +55.7٪ اشغال شده است. به طور کلی، 10 صندوق توانستند بازدهی بالاتر از 50 درصد را طی پنج سال نشان دهند (بیش از 8.4 درصد میانگین بازده سالانه)، در حالی که 30 صندوق بیش از 40 درصد بازدهی را در طول پنج سال نشان دادند.

رتبه RIA- جهانی است آژانس رتبه بندیگروه های رسانه ای MIA "روسیه امروز"متخصص در ارزیابی وضعیت اجتماعی و اقتصادی مناطق فدراسیون روسیه، وضعیت اقتصادی شرکت ها، بانک ها، بخش های اقتصادی، کشورها. فعالیت های اصلی آژانس عبارتند از: ایجاد رتبه بندی برای مناطق فدراسیون روسیه، بانک ها، شرکت ها، شهرداری ها، شرکت های بیمه، اوراق بهادار و سایر نهادهای اقتصادی؛ تحقیقات جامع اقتصادی در بخش های مالی، شرکتی و دولتی.

MIA "روسیه امروز" - یک گروه رسانه ای بین المللی که رسالت آن پوشش سریع، متعادل و عینی رویدادهای جهان، آگاه کردن مخاطبان از دیدگاه های مختلف در مورد رویدادهای کلیدی است. رتبه RIA به عنوان بخشی از Rossiya Segodnya MIA در ردیف منابع اطلاعاتی آژانس گنجانده شده است که شامل موارد زیر نیز می شود: خبرگزاری ریا , R-Sport , املاک ریا , نخست , InoSMI. MIA Rossiya Segodnya از نظر استناد در بین رسانه های روسی پیشرو است و در حال افزایش استناد برندهای خود در خارج از کشور است. این آژانس همچنین از نظر استناد در شبکه‌های اجتماعی روسیه و حوزه وبلاگ جایگاه پیشرو دارد.

انتخاب یک صندوق بازنشستگی غیردولتی که بتوانید پس انداز خود را برای بازنشستگی به آن بسپارید کار آسانی نیست. البته، شما می توانید محافظه کارانه عمل کنید و یا اصلاً هیچ NPF را انتخاب نکنید، پول را به یک صندوق دولتی بسپارید، یا یک NPF نیمه دولتی کاملاً قابل اعتماد مانند NPF Sberbank انتخاب کنید، جایی که سودآوری آن چندان بالا نیست، اما وجود دارد. تقریباً اطمینان کامل است که صندوق در هیچ کجا ناپدید نخواهد شد. و اگرچه با به اصطلاح انجماد پس‌اندازهای بازنشستگی روس‌ها، این موضوع بسیار کمتر مطرح شده است، اما هنوز لازم است وضعیت بازار NPF را درک کرده و بتوانیم وجوه غیر دولتی را هدایت کنیم. رتبه بندی های معتبر، از جمله، مطابق با داده های تنظیم کننده اصلی - بانک مرکزی فدراسیون روسیه، جمع آوری شده است، به درک بهتر اثربخشی کار NPF و قابلیت اطمینان آنها کمک می کند. بیایید بر اساس آمار بانک مرکزی روسیه و نتیجه گیری کارشناسان مستقل با رتبه بندی NPF های روسیه در سال 2017-2018 از نظر قابلیت اطمینان و سودآوری آشنا شویم.

NPFs روسیه: رتبه بندی بهترین وجوه بر اساس سودآوری در 2017-2018

NPFs روسیه: رتبه بندی بهترین وجوه از نظر قابلیت اطمینان در 2017-2018

البته در مواردی مانند انباشت صندوق های بازنشستگی، رتبه اعتبار صندوق ها به همان اندازه (اگر نه بیشتر) اهمیت دارد. پول بازنشستگی چندین دهه است که انباشته شده است، و من می خواهم بفهمم که NPF، که وجوه در آن سرمایه گذاری می شود، کاملا قابل اعتماد است و در نقطه ای از بین نخواهد رفت.

خود رگولاتور روسیه، بانک مرکزی، چنین رتبه‌بندی‌هایی را جمع‌آوری نمی‌کند، اما رتبه‌بندی از سوی آژانس RAEX ("Expert RA") وجود دارد که کاملاً معتبر تلقی می‌شود و نه تنها به رسمیت شناخته می‌شود، بلکه برای استفاده توسط مرکزی توصیه می‌شود. خود بانک فدراسیون روسیه.

این رتبه بندی در پایان سال 2017 - ابتدای سال 2018 به شرح زیر است:

NPF های موجود در جدول بر اساس رتبه ملی محاسبه شده به روش خاصی گروه بندی می شوند و قابلیت اطمینان وجوه با رتبه یکسان تقریباً یکسان است، بنابراین، مثلاً، هفت NPF اول جدول بدون توجه به قابلیت اطمینان بالا یکسان هستند. نحوه قرارگیری وجوه در این هفت در جدول. شما می توانید وضعیت فعلی این رتبه بندی را دنبال کنید