Pensiya yığımlarının gəlirliliyinə görə NPF sıralaması. Ria reytinqi

2017-ci ilin birinci yarısında vətəndaşların pensiya əmanətlərini idarə edən fondların yarıdan çoxu VEB-dən aşağı gəlir göstərib. Səbəb isə Rusiya səhmlərinin düşməsi olub

Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC

2017-ci ilin birinci yarısının nəticələrinə görə, pensiya əmanətlərini idarə edən iyirmi NPF, Mərkəzi Bankın saytında dərc olunan statistikaya əsasən, VEB-dən aşağı, yəni 8,8% -dən aşağı gəlir göstərdi. Bu fondlar 1,67 trilyon rublu idarə edir. Özəl pensiya fondları tərəfindən idarə olunan pensiya yığımlarında 2,3 trilyon rubl. Ümumilikdə, Mərkəzi Bankın məlumatına görə, pensiya yığımlarını idarə edən 38 pensiya fondu fəaliyyət göstərir.

İlin birinci yarısında VEB-dən aşağı gəlir göstərən fondlar arasında NPF Gazfond pensiya əmanətləri (430 milyard rubl pensiya əmanəti, 2,9% gəlirlilik), NPF Future (303 milyard rubl, bir gəlirlilik 3,9%, NPF LUKOIL-Garant (260 milyard rubl, 3,3% gəlir), NPF Safmar (193 milyard rubl, 3,4% gəlir), NPF RGS (182 milyard rubl, 8,5% gəlir.

İkinci rübün nəticələrinə görə, NPF VTB böyük pensiya fondları arasında pensiya yığımlarının gəlirliliyinə görə lider oldu (100 milyard rubldan çox əmanət), NPF Gazfond 2,9% gəlirlə autsayder oldu.

Pensiya ehtiyatlarına gəldikdə, ikinci rübdə yeddi fond biznesin bu hissəsində mənfi gəlirlər göstərdi, bunların arasında NPF Gazfond (ehtiyatlarda 372 milyard rubl, mənfi 1,1%) kimi ehtiyatlar baxımından belə böyük bir NPF var.

Vəsaitlərin aşağı rentabelliyinin səbəbi, bir sıra fondların 2017-ci ilə əhəmiyyətli səhm payı ilə daxil olması və əslində, bu ilin birinci rübündə bazarın azalması səbəbindən gəlirlilik baxımından kifayət qədər itirmələridir. , Expert RA Corporate Ratings-in idarəedici direktoru » Pavel Mitrofanov deyir. ANPF-nin analitik xidmətinin rəhbəri Yevgeni Biezbardisin sözlərinə görə, mövcud vəziyyət yalnız aralıq investisiya nəticəsini göstərir və dekabrın sonuna qədər ciddi şəkildə dəyişə bilər.

Sputnik Capital Management ASC-nin baş direktoru Aleksandr Losev in fikrincə, problem ondadır ki, birjanın vəziyyəti daha çox geosiyasi gərginliyi əks etdirir. maliyyə nəticələri rus şirkətləri. Onu da nəzərə almaq lazımdır ki, Rusiyada səhmlər baxımından birjada ticarətin həcminin 70%-i yerli investorların deyil, xarici investorların payına düşür, Losev aydınlaşdırır. “Nəticədə, rusiyalı investorlar eyni sanksiyalar fonunda müsbət xəbərlər çıxana qədər bu vəziyyətdə olacaq bazarı dəstəkləyə bilməzlər”, - Losev deyir.

Losev deyir ki, fondların indi səhm satması sərfəli olmazdı, çünki dividend gəliri istiqrazlar və depozitlər üzrə gəlirlə müqayisə edilə bilər və bəzi hallarda onlardan artıq ola bilər.

Bununla belə, ümumilikdə, bu il pensiya yığımlarının rentabelliyi ötən illə müqayisədə aşağı olacaq və 2016-cı ildəki 10-12%-ə qarşı 8-10% təşkil edəcək, - ACRA Maliyyə İnstitutlarının Reytinq Qrupunun direktoru Yuri Noqin deyir. Bunun səbəbi sanksiyalar və istiqrazlar və depozitlər üzrə gəlirliliyin azalmasıdır, Nogin izah edir.

Mitrofanov hesab edir ki, "Hələlik bu göstəricilərə son göstəricilər kimi reaksiya verməyə dəyməz: fondların mənzərəni bərpa etmək üçün daha altı ay vaxtı var". “Agentlər, çox güman ki, üçüncü rübdə sığortaçının dəyişməsi faktoru kimi pensiya fondlarının aşağı gəlirliliyini “satmağa” başlayacaqlar”. Bununla belə, Nogin qeyd edir ki, yarımillik nəticə aralıq nəticədir və müştərilər tərəfindən sığortaçının dəyişdirilməsi siqnalı kimi qəbul edilməməlidir.

Bu arada, birinci yarıda aşağı gəlirli fondlar nikbin olaraq qalır. CEO NPF "Gələcək" Nikolay Sidorov deyir ki, fond qısamüddətli dövrlər üçün göstəricilərə əsasən əmanət portfeli ilə bağlı qərarlar qəbul etməyəcək - altı ay. Fond menecerin effektivliyini uzunmüddətli perspektivdə - beş ildən sonra göstərə biləcək, Sidorov deyir. Mərkəzi Bankın məlumatına görə, NPF "Refah OPS" (2015-ci ildə "Gələcək" NPF-də) 2014-cü ilin sonunda 1,5%, 2015-ci ilin sonunda - 5,6%, 2016-cı ilin sonunda - 4% gəlir göstərdi. . Bu arada, VEB 2014-cü ildə 2,68%, 2015-ci ildə 13,15%, 2016-cı ildə isə 10,53% gəlir əldə edib.

“Safmar” NPF-nin mətbuat xidmətindən bildirildiyinə görə, fondun portfelindəki paylar ümumi pensiya yığımlarının 30%-ni təşkil edir. “İlin birinci yarısının yekunlarına görə, fond sabit gəlirli alətlər üzrə kupon ödənişləri hesabına müsbət nəticə əldə etməyə müvəffəq olub - istiqraz portfeli 70%-dir”, - mətbuat xidmətindən bildirilib.

İlin birinci yarısında 4,3% gəlir əldə edən “Elektrik Energetikası” NPF-nin mətbuat xidməti fondun öz göstəricilərini tənzimləmədiyini bildirib. investisiya strategiyası birinci rübün nəticələrinə görə, “portfelin dəyişməsi həmişə daha uzun intervalla kompensasiya olunur”. “Müşahidə olunan tendensiyaların davam edəcəyini və azalma fonunda ümumilikdə birjaya müsbət baxacağını gözləyirik maraq dərəcəsi", - fonddan bildiriblər. Mərkəzi Bankın məlumatına görə, 2016-cı ildə fond 8,9%, 2015-ci ildə 8,5%, 2014-cü ildə 9%, 2013-cü ildə 8,4% gəlirlilik göstərib.

VEB-dən aşağı gəlirli vəsaitlərin qalan hissəsi RBC-nin sorğusuna cavab vermədi.

İndi getdikcə daha çox insan NPF-lərə sərmayə qoymağı düşünür. 2017-ci ilin ən yaxşı 5 fondunun reytinqi hansı qurumun daha sərfəli və pul yatırmaq üçün daha təhlükəsiz olduğunu anlamağa kömək edəcək.

NPF xüsusi təşkilati və hüquqi formasıdır qeyri-kommersiya təşkilatları sosial təminata cavabdehdir (əlavə olaraq). Belə fondların fəaliyyətini tənzimləyən bir neçə qanun var.

1. Bu, 2001-ci ilin dekabrında 167-FZ saylı Federal Qanundur.
2. Bundan əlavə, Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsi fəaliyyətin həyata keçirilməsi üçün mühüm əsas yaradır.
3. Xüsusilə, qeyri-dövlət pensiya fondlarının fəaliyyəti 75 FZ saylı qanunla təsvir edilmişdir.
4. Nəhayət, əmanət hesabları (üçün) 27-FZ nömrəli "İcbari pensiya sığortası sistemində fərdi (fərdi) uçot haqqında" qanuna uyğun olaraq aparılır.

NPF-lər necə işləyir?

Belə bir təşkilatın praktiki olaraq dövlət strukturlarından heç bir fərqi yoxdur. Yəni, edə bilərsiniz:

• Pensiyaların ödənilməsi.
• Mühasibat uçotu Pul.
• Səhmlərə və səhmlərə (və kimi), istiqrazlara (məsələn,) minimum investisiya qoymaq.
• Bu nöqtədən sonra ödəniş etmək üçün kapitalın yığılması.

Kommersiya pensiya fondları aşağıdakı qruplardan birinə aid edilə bilər.

1. Açıq və ya universal. Onların heç bir maliyyə və sənaye qruplarına aidiyyatı yoxdur. Əmanətçilərin əmanətləri aktivlərin əsas hissəsini təşkil edir.
2. ərazi. Yerli hakimiyyət orqanlarının dəstəyi ilə onlar yalnız bir rayonun ərazisində fəaliyyət göstərirlər.
3. Korporativ. Təsisçilərin proqramları ilə işləyə bilər. Əmanətlərin faizi artır.
4. Əsir. Onlar həm də təsisçilərin proqramları ilə işləyirlər.

2015-2016-cı illərdə ən yaxşı NPF-lər

Şirkət 1994-cü ildə yaradılmışdır. Bir sıra səbəblərə görə reytinqlərdə birinci yeri tutur.

• Bazarın təxminən 14 faizini tutur, üç milyon üç yüz minə qədər insana xidmət göstərir.
• 149.289.065.000 rubl məbləğində əmanət var.
• Uzun müddət işləmək üçün maliyyə fırıldaqlarında iştirak üçün heç bir iddia yoxdur.
• Çoxlu mükafatlar alıb

Saytda gələcək qənaətləri hesablamağa imkan verən kalkulyator var.

Rusiyada ən sabit və etibarlı NPF-lərdən biridir. Yüksək A++ reytinqi sübut edir. 11,5-12 faizə bərabər olan orta illik rentabelliyə görə aparıcı yerlərdən birini tutur.

Fondun digər üstünlüyü müştərilərin təkcə pensiya əmanətlərinin yerləşdirilməsi strukturu ilə deyil, həm də gəlirlilik səviyyəsini artırmağa imkan verən investisiya alətləri ilə plana çıxış əldə etmək imkanıdır.

Pensiya ehtiyatları indi pensiya yığımlarının məbləğini üç dəfədən çox üstələyir. Özü də əmanətlərin gəlirliliyi inflyasiyanın sürətini ardıcıl olaraq üstələyir.

Orta illik 14 faizə qədər gəlirlə siyahının lideridir.

Müştərilər aşağıdakı üstünlükləri əldə edirlər:

1. Bazarda uzun və uğurlu təcrübə.
2. Hər bir müştəri üçün fərdi investisiya proqramı.
3. Avropa xidmət standartları ilə fərdi yanaşma.

Rusiya Mərkəzi Bankı bu NPF-nin fəaliyyətinə tam nəzarət edir ki, bu da ona yüksək A ++ reytinqi almağa imkan verir.

A ++-da yüksək etibarlılıq səviyyəsinə malik NPF. Bir milyondan çox müştəri bu fondun xidmətlərindən razı qalıb. Onun işini ən yaxşı şəkildə xarakterizə edən.

Pensiya əmanətlərinin yerləşdirilməsi məsələlərində təşkilat müştəriləri qarşısında ciddi cavabdehlik daşıyır. Təkcə fərdi pensiya yığımları üçün deyil, həm də biznesin səmərəliliyini artırmaqda maraqlı olanlar üçün bir sıra proqramlar mövcuddur.

Lisenziya almış təşkilatlar arasında etibarlılıq baxımından üçüncü yeri saxlayır. İki milyondan çox müştəriyə xidmət göstərir. Əmanətin ümumi məbləği 72 281 723 rubla çatır. Ölkənin hər yerində aktivdir.

Qiymətləndirmə şkalası tərtib etmək haqqında

Müştərilərin sayı və ya gəlirlilik kimi parametrlər üçün ayrıca təsnifat yaratmağa ehtiyac yoxdur. Amma mücərrəd “etibarlılıq” anlayışı da var.

• A++. o yüksək səviyyə etibarlılıq. Hər hansı bazar dalğalanmaları zamanı uğurlu əməkdaşlığa zəmanət verildiyini göstərir.
• A+. Çox yüksək səviyyəli təyinat.
• A sadəcə yüksək səviyyəli göstəricidir.
• B++ - bu səviyyə qənaətbəxş hesab olunur.
• B+ - göstərici çox yüksək deyil. Çox güman ki, əhəmiyyətli miqdarda pul ödəməlisinizsə problemlər yaranacaq.
• B- etibarlılıq aşağıdır.
• C++ - son dərəcə aşağı etibarlılıq üçün. Lisenziyanın ləğvi, fondun öz öhdəliklərini yerinə yetirməməsi ehtimalı var.
• C+ - bu səviyyə qeyri-qənaətbəxşdir. Belə fondlar tez bir zamanda lisenziyalarını itirirlər.
• C- NPF-nin öhdəliklərini yerinə yetirmədiyi vəziyyətlər var.
• D- iflas etmiş şirkətlər üçün.
• E - lisenziya artıq ləğv edilib, təşkilatın özü müflis elan edilib və ya ləğv edilib.

Necə qeyri-dövlət pensiya fondunun müştərisi olmaq olar?

Bunun üçün NPF ilə müqavilə bağlanır. Ancaq yekunlaşmazdan əvvəl ziyarətçi yalnız ödənişlər üçün deyil, həm də hesaba vəsait yatırmaq üçün bir sxem seçməli olacaq. Qərar verməniz vacibdir:

1. Müqavilənin ləğvi qaydaları, düzəlişlər.
2. Dövlət pensiyasının özü ödənilir.
3. Müştəri pensiya yaşına çatdıqda ödəniş növü.
4. Pensiya sxemi və onun komponentləri.
5. Pulun məbləği, onların hesaba yatırılma vaxtı.

Müqavilə qüvvəyə mindikdə əmanətçiyə şəxsi hesab açılır. Müqavilə işəgötürən tərəfindən bağlanıbsa, həmrəylik hesabı açılır. Müqavilə bağlamaq üçün sizə çox kiçik sənədlər paketi lazımdır:

• Pensiyaçı şəxsiyyət vəsiqəsi.
• Sığorta şəhadətnaməsi.
• Pasport, onun birinci və ikinci səhifələri (sənədin vaxtı keçibsə, ödəniş etməli olacaqsınız).

Fond hesaba daxil olan pul vəsaitlərini müstəqil şəkildə idarə edir. Əksər müqavilələr hər bir vətəndaşa zəmanət verilən minimum gəlir səviyyəsini nəzərdə tutur.

Fond bununla bağlı itkiləri kompensasiya etməlidir öz vəsaitləri onların sərmayəsi özünü doğrultmasa belə. Bu o deməkdir ki, müştərilər istənilən halda pullarını geri alırlar.

Əmanətçi pensiya yaşına çatdıqda ödənişlər üçün iki variant seçə bilər:

1. Bütün məbləğ bir anda.
2. Hər ay ödənilən taksitlər.

Eyni zamanda, belə ödənişlər 13 faiz verginin olmasını nəzərdə tutur. Onlar müqavilənin qüvvədə olduğu bütün müddət ərzində fondun əldə etdiyi gəlirlərə tabedirlər.

Qənaət və müqavilənin ləğvi haqqında məlumat

Hər hansı bir müştəri, NPF nədənsə razı qalmazsa, müqaviləni müəyyən edilmiş müddətdən əvvəl ləğv etmək hüququna malikdir. Ancaq hər bir NPF-nin belə vəziyyətlərdə öz tələbləri var.

İdarəetmə şirkətini ildə bir dəfə NPF şəklində dəyişə bilərsiniz, bu hüquq Rusiya Federasiyasının bütün vətəndaşları üçün qorunur. Ancaq belə bir qərar ildə bir dəfədən çox ola bilməz.

Əgər müqavilənin bağlandığı tarixdən daha az vaxt keçibsə, gözləməli olacaqsınız. Və ya müştərinin niyə başqa bir fonda müraciət etmək qərarına gəldiyini göstərən bir bəyanat yazmalısınız.

Əmanətlərinin ölçüsünü öyrənmək üçün müştəri fərdi məlumatlarını göstərərək NPF-nin nümayəndələri ilə əlaqə saxlamalıdır.

NPF-nin ofisinə şəxsən baş çəkmək üçün vaxt və ya arzu olmadıqda məlumat İnternet vasitəsilə də əldə edilə bilər.

Şəxsi hesab əldə edərək rəsmi veb saytında qeydiyyatdan keçmək kifayətdir.

Şəxsi məlumatlar və hesablamalar olan məktub e-poçta gəlir. Qeyri-dövlət pensiya fonduna şəxsi səfər zamanı pasport və müqavilə təqdim edənlərə məlumat verilir.

Qeyri-dövlət pensiya fondunun seçilməsi

RİA reytinqi - 10 may. 2017-ci ildə Rusiyada qeyri-dövlət pensiya fondları bazarının dinamikası kifayət qədər yaxşı idi, halbuki o, hələ də yığılan pensiyaların dondurulması ilə məhdudlaşır. Bu fonda, Rusiya pensiya sistemində islahatların müzakirə edilmiş variantları hələ də kifayət qədər genişdir, baxmayaraq ki, son vaxtlar pensiya yaşının tədricən artırılması, eləcə də yenisinin tətbiqi əsasən müzakirə edilmişdir. məcburi töhfə NPF-də.

Ümumilikdə, 2017-ci ilin sonunda pensiya təyin etmək üçün NPF seçənlərin sayı 34 milyon nəfəri ötüb, müqayisə üçün qeyd edək ki, 2017-ci il yanvarın 1-nə 30 milyon nəfər, 2015-ci ilin sonunda isə 26 nəfər olub. milyon. Ötən il ərzində NPF müştərilərinin sayı 2016-cı ildəki 13% artıma qarşı 15% artıb. Beləliklə, yığılan pensiyaların "dondurulmasına" baxmayaraq, bazar inkişaf etməkdə davam edir, bu, çox güman ki, NPF-lərin müştəriləri cəlb etmək fəaliyyəti ilə bağlıdır.

Eyni zamanda, oyunçuların sayı azalmaqda davam edir. Bir sıra NPF-lərin birləşməsi ilə əlaqədar olaraq, onların sayı il ərzində 38-ə (sıfırdan fərqli qənaətlə işləyən NPF-lər reytinqə daxildir) bir il əvvəlki 41-ə qarşı 2018-ci ilin əvvəlində azalıb.

Keçən il NPF-lərdə pensiya əmanətlərinin məbləği 14,3% və ya 300 milyard rubl (2016-cı ildə 24%) artıb. Ümumiyyətlə, 2018-ci il yanvarın 1-nə Rusiya NPF-lərində pensiya yığımlarının həcmi 2,4 trilyon rublu ötüb. Müqayisə üçün qeyd edək ki, 2015-ci il yanvarın 1-nə əmanətlərin məbləği 1,1 trilyon rubla bərabər olub, yəni 3 il ərzində NPF-lərdə əmanətlərin həcmi iki dəfədən çox artıb. RİA Reytinq ekspertlərinin fikrincə, 2017-ci ildə əmanətlərin artım tempinin nəzərəçarpacaq dərəcədə azalması iki amillə bağlıdır. Birincisi, iqtisadiyyatda faiz dərəcələrinin aşağı düşməsi səbəbindən investisiya gəlirlərinin kapitallaşması hesabına artım azalıb. İkincisi, çox sayda vətəndaş artıq NPF-ləri seçib, ona görə də yeni müştərilərin potensial bazası getdikcə azalır və bir qayda olaraq, yeni cəlb olunan müştərilər ümumiyyətlə o qədər də böyük deyil.

Bir sıra mənfi cəhətlərə baxmayaraq, Rusiya NPF-ləri Rusiyanın maliyyə sistemində mövqelərini gücləndirməkdə davam edir. Axı, 2,4 trilyon rubl pensiya əmanətinə əlavə olaraq, NPF-lərdə təxminən 1,4 trilyon rubl digər aktivlər var. Beləliklə, Rusiya NPF-lərinin ümumi aktivləri 4 trilyon rubldan bir qədər azdır ki, bu da Rusiyanın dördüncü ən böyük bankının aktivlərindən çoxdur və Rusiya maliyyə sektorunun aktivlərinin təxminən 4% -ni təşkil edir.

Doqquz NPF mənfi dinamika göstərdi

Fərdi fondlar kontekstində vəziyyəti qiymətləndirmək üçün RİA Reytinq agentliyi təhlil apardı və 1 yanvar 2018-ci il tarixinə pensiya yığımlarının məbləği baxımından Rusiyanın NPF-lərinin reytinqini hazırladı. Reytinq 2018-ci il yanvarın 1-nə Rusiyanın 38 qeyri-dövlət fondu üzrə məlumatları təqdim edir, onların hesabatı Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankı tərəfindən dərc olunub.

Tədqiqata əsasən, bazarda ən böyük NPF-lərin tərkibi son bir ildə nəzərəçarpacaq dərəcədə dəyişib. NPF-lərin reytinqində pensiya əmanətlərinin həcminə görə, Sberbank-ın NPF-ləri hələ də liderdir. kitab dəyəri 1 yanvar 2018-ci il tarixinə 470 milyard rubl məbləğində qənaət. Sberbank-ın NPF 11 rüb ardıcıl olaraq liderdir. Bu NPF ötən il ərzində qənaətdə 33% və ya 117 milyard rubl artım göstərdi. Beləliklə, Sberbank-ın NPF bütövlükdə pensiya əmanət bazarında ümumi artımın üçdə birindən çoxunu təmin etdi. Eyni zamanda, Sberbank əmanətlərin mütləq artımı baxımından lider olmadı; NPF GAZFOND-da pensiya əmanətlərində daha əhəmiyyətli artım var. 2017-ci ilin nəticələrinə görə, bu pensiya fondu 457 milyard rubl səviyyəsində pensiya yığımı ilə ikinci yerdə idi. GAZFOND pensiya əmanətləri gələcək pensiyaçıların vəsaitlərində təxminən 300 milyard rubl və ya 2,8 dəfə artım göstərdi. Nisbi baxımdan bu, bütün fondlar arasında dördüncü nəticədir və TOP-30-da ən yaxşısıdır. NPF GAZFOND pensiya əmanətlərinin belə bir nəticəsi, bir il əvvəl TOP-15 ən böyük fondda olmasına baxmayaraq, müvafiq olaraq reytinqi tərk edən NPF Promagrofond, KITFinance NPF və NPF Naslediye-nin bir sıra iri fondlarının mənimsənilməsinin nəticəsi idi.

Reytinqdə üçüncü yeri indi 283 milyard rubl qənaətlə NPF FUTURE tutur, baxmayaraq ki, bir il əvvəl ikinci idi. Dördüncü və beşinci ən böyük pensiya yığım fondları NPF LUKOIL-GARANT və NPF SAFMAR olub, onların əmanətləri müvafiq olaraq 253 və 192 milyard rubl təşkil edib. 3-dən 5-ə qədər olan fondlar kifayət qədər zəif dinamika nümayiş etdirib. Onların artımı +9% daxilində olub və bu üç fonddan ikisi ötən ilin nəticələrinə mənfi gəlir göstərib. İlk beş ən böyük fond bütün pensiya yığımlarının 68% -dən artıq faydalanacaq, baxmayaraq ki, bir il əvvəl bu, 57% idi və ilk on fondun payı 2018-ci il yanvarın 1-nə 92% təşkil edirdi (2017-ci ilin əvvəlinə 77%). Beləliklə, 2017-ci ildə NPF bazarında nəzərəçarpacaq konsolidasiya müşahidə olunur.

Həmçinin fondun orta həcminin artması vəsaitlərin konsolidasiyasından xəbər verir. Xüsusilə, cari reytinqin nəticələrinə görə, fondun orta həcmi 2017-ci il yanvarın 1-nə olan 52 milyard rubla qarşı 64 milyard rubla qədər artıb. Eyni zamanda, reytinqin nəticələrinə görə həm qənaəti 100 milyard rubldan çox olan ən böyük fondların, həm də 10 milyard rubldan çox vəsaitə malik orta fondların sayı azalıb. Beləliklə, reytinqdə 100 milyard rubldan çox vəsaiti olan 7 fond və 10 milyard rubldan çox olan 15 fond var, bir il əvvəl (keçən ilin əvvəlində) müvafiq olaraq 8 və 18 fond var idi.

2017-ci ilin sonunda pensiya yığımlarında mənfi tendensiya olan fondların sayı kifayət qədər kəskin artıb. Əgər 2016-cı ilin sonunda NPF-lərin yalnız 10% -i əmanətlərin azalması ilə xarakterizə olunurdusa, keçən il artıq 24% mənfi artım tempi ilə idi. Qeyd edək ki, pensiya yığımlarının azalması əsasən kiçik və orta fondlarda müşahidə olunub ki, bu da müştərilərin onlardan daha iri NPF-lərə keçidini göstərə bilər.

Ən yüksək artım templərini NPF AVTOVAZ, NPF "Alliance" və NPF "FEDERATION" nümayiş etdirib. NPF AVTOVAZ-da əmanətlərin həcmi 4 dəfə, müştərilərin sayı isə 3 dəfə artıb. “Alyans” NPF pensiya yığımlarında 3,9 dəfə, müştərilərin sayı isə 3,5 dəfə artıb. Öz növbəsində, “FEDERASİYA” NPF-nin son bir ildə əmanətləri 3 dəfə artıb. Belə təsir edici artıma baxmayaraq, bu fondların hər üçü reytinqin sonuncu onluğundadır, yəni hələ də kiçikdir. Eyni zamanda, pensiya yığımlarında ən çox azalma NPF Telecom-Soyuz və NPF Social Development şirkətlərində olub - müvafiq olaraq -10,6% və -10,2%.

Ən böyük fondlar itki ilə üzləşib

2017-ci ildə pensiya əmanətlərinə investisiyanın ən yüksək gəlirliliyini kiçik fondlar nümayiş etdirdi: NPF Almaznaya Osen - +11,2% və NPF Gefest - +10,0%. Nisbətən böyük fondlar arasında NPF GAZFOND pensiya əmanətləri ən yaxşı gəlir əldə etdi - +9,5% və NPF VTB Pensiya Fondu - +9,0%.

Eyni zamanda, 2017-ci ildə birdən-birə dörd iri fond (TOP-10-dan) mənfi gəlir göstərib, ötən il isə ümumiyyətlə zərərlə işləyən vəsait olmayıb. Eyni zamanda, ən çox zərər çəkmiş NPF LUKOIL-GARANT, il ərzində investisiya gəliri -5,3% təşkil etmişdir. İkinci ən böyük zərər NPF "RGS" oldu - 2017-ci ildə -2,9%. Mənfi gəlirlər baxımından üçüncü və dördüncü fondlar NPF FUTURE və elektrik enerjisi sənayesinin NPF (müvafiq olaraq -2,0% və -1,7%) olmuşdur. , bütün dörd fondun mənfi maliyyə nəticəsi yenidən təşkil edilmiş Otkritie Bank ilə əlaqəli aktivlərə investisiyalarla bağlıdır.

Ümumiyyətlə, 2017-ci ildə Rusiya NPF-lərinin median gəliri 8,3% təşkil etdi, beləliklə, əksər fondlar inflyasiyadan (2,5%) daha yüksək gəlir göstərə bildi. Bir çox cəhətdən nisbətən yaxşı gəlirlər pərakəndə qiymət artımı səviyyəsindən xeyli yuxarı qalan dövlət istiqrazlarının faizləri ilə müəyyən edilir. Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinin azalması və müvafiq olaraq borc bazarının gəlirliliyi NPF-lərin gəlirliliyini azaldacaq, lakin RİA Reytinq analitiklərinin fikrincə, ortamüddətli perspektivdə NPF-lər inflyasiyadan xeyli yüksək və depozitdən daha yüksək gəlirlilik nümayiş etdirməyə davam edəcək. ən böyük banklarda dərəcələr.

Son beş il ərzində (2013-cü il yanvarın 1-dən 2018-ci il yanvarın 1-dək) ​​NPF Volqa-Kapital pensiya yığımlarından ən yüksək gəlirlilik ilə səciyyələnirdi - bu dövrdə investisiyalarının gəlirliliyi 62,7% təşkil etmişdir (orta illik nisbət - 10,2) %). İnvestisiyaların gəlirliliyinə görə ikinci və üçüncü yerləri müştərilərinin əmanətlərini 57,9% (ildə orta hesabla 9,6%) artıra bilmiş “V.V.Livanov adına Müdafiə Sənaye Fondu” NPF və “Sosium” NPF tutur. ) və 57,5% (9,5%). Gəlirlilik baxımından dördüncü yeri beş illik +55,7% nəticə ilə NPF GAZFOND pensiya yığımları tutur. Ümumilikdə, 10 fond beş il ərzində 50%-dən yuxarı (orta illik gəlirin 8,4%-dən çoxu), 30 fond isə beş il ərzində 40%-dən çox gəlirlilik nümayiş etdirə bilmişdir.

RİA reytinqi- universaldır reytinq agentliyi media qrupları DİN "Russia Today" Rusiya Federasiyasının regionlarının sosial-iqtisadi vəziyyətinin, şirkətlərin, bankların, iqtisadi sektorların, ölkələrin iqtisadi vəziyyətinin qiymətləndirilməsində ixtisaslaşmışdır. Agentliyin əsas fəaliyyət istiqamətləri: Rusiya Federasiyasının regionları, banklar, müəssisələr, bələdiyyələr, sığorta şirkətləri, qiymətli kağızlar və digər təsərrüfat subyektləri üçün reytinqlərin yaradılması; maliyyə, korporativ və dövlət sektorlarında hərtərəfli iqtisadi tədqiqatlar.

DİN "Russia Today" - missiyası dünyada baş verən hadisələri operativ, balanslı və obyektiv işıqlandırmaq, əsas hadisələrlə bağlı müxtəlif baxışlar barədə auditoriyanı məlumatlandırmaq olan beynəlxalq media qrupu. “Rossiya Seqodnya” DİN-in bir hissəsi kimi RİA Reytinq agentliyi agentliyin informasiya resursları sırasına daxildir, o cümlədən: RİA xəbərləri , R-Sport , RİA Daşınmaz Əmlak , Baş , InoSMI. DİN Rusiya Seqodnya Rusiya KİV-ləri arasında sitat baxımından liderdir və xaricdə öz brendlərinin istinadını artırır. Agentlik həm də Rusiya sosial şəbəkələrində və blogosferində sitat gətirmək baxımından lider mövqe tutur.

Pensiyaya çıxmaq üçün əmanətlərinizi etibar edə biləcəyiniz qeyri-dövlət pensiya fondunu seçmək asan məsələ deyil. Əlbəttə ki, siz mühafizəkar davrana və ya heç bir NPF seçməyərək, pulu dövlət fonduna həvalə edə bilərsiniz və ya Sberbank NPF kimi tamamilə etibarlı yarı dövlət NPF seçə bilərsiniz, burada gəlirlilik o qədər də yüksək deyil, lakin var. fondun heç bir yerdə yox olmayacağına demək olar ki, tam əminlik. Rusların pensiya əmanətlərinin dondurulması ilə bu məsələ daha az aktuallaşsa da, hələ də NPF bazarındakı vəziyyəti başa düşməli və qeyri-dövlət fondlarını idarə edə bilməlisiniz. Əsas tənzimləyicinin - Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının məlumatlarına əsasən tərtib edilmiş səlahiyyətli reytinqlər, NPF-lərin işinin effektivliyini və onların etibarlılığını daha yaxşı başa düşməyə kömək edir. 2017-2018-ci illərdə Rusiya Mərkəzi Bankının statistikasına və müstəqil ekspertlərin nəticələrinə əsaslanaraq etibarlılıq və gəlirlilik baxımından Rusiyanın NPF-lərinin reytinqləri ilə tanış olaq.

Rusiyanın NPF-ləri: 2017-2018-ci illərdə gəlirliliyə görə ən yaxşı fondların reytinqi

Rusiyanın NPF-ləri: 2017-2018-ci illərdə etibarlılıq baxımından ən yaxşı fondların reytinqi

Təbii ki, pensiya fondlarının yığılması kimi məsələlərdə vəsaitlərin etibarlılıq reytinqi eyni dərəcədə (çox olmasa da) vacibdir. Pensiya pulları onilliklər ərzində yığılır və başa düşmək istərdik ki, vəsaitlərin yatırıldığı NPF kifayət qədər etibarlıdır və bir anda yox olmayacaq.

Rusiya tənzimləyicisinin özü, Mərkəzi Bank bu cür reytinqləri tərtib etmir, lakin RAEX agentliyinin (“Ekspert RA”) reytinqi var ki, bu kifayət qədər nüfuzlu sayılır və nəinki tanınır, həm də Mərkəzi Bank tərəfindən istifadə üçün tövsiyə olunur. Rusiya Federasiyasının Bankı özü.

2017-ci ilin sonu - 2018-ci ilin əvvəlinə bu reytinq aşağıdakı kimidir:

Cədvəldəki NPF-lər müəyyən bir şəkildə hesablanmış milli reytinqə görə qruplaşdırılmışdır və eyni reytinqə malik olan vəsaitlərin etibarlılığı təxminən eynidir, buna görə də, deyək ki, cədvəldəki ilk yeddi NPF-in nə olmasından asılı olmayaraq eyni yüksək etibarlılığa malikdir. bu yeddi daxilində vəsaitlərin cədvəldə necə yerləşdiyi. Bu reytinqin cari vəziyyətini izləyə bilərsiniz