Evaluarea rentabilității fondurilor de pensii nestatale. Evaluarea profitabilității FNP-urilor rusești Lista fondurilor de pensii nestatale

Randamentul economiilor de pensii în 2019 va fi de la 6% la 8%.

Unul dintre criteriile serioase atunci când alegeți un fond este nivelul său de profitabilitate. În funcție de acest factor, a fost format ratingul statisticilor liderilor TOP-30 NPF în 2019.

Evaluare de fiabilitate NPF în 2019

Pentru a identifica cele mai bune NPF din Rusia, analiștii evaluează și gradul de fiabilitate al acestora. Pentru a face acest lucru, se analizează metoda de investire a fondurilor, valabilitatea acesteia, starea companiei în prezent, perspectivele de dezvoltare ale acesteia. Conform acestor criterii, liderii FPN ai TOP-30 2019 sunt următorii.

Date statistice FPN pentru 30.09.2018

Revizuirea indicatorilor cheie ai FNP (Banca Rusiei, T2 2017) -

Cea mai mare fuziune de pe piața NPF

Evaluare de fiabilitate NPF pentru 2019 de la agenția de rating de credit „Expert RA”

O mulțime de informații au fost postate în mass-media și pe internet despre mecanismul de formare a două părți ale economiilor de pensii. Majoritatea cetățenilor și-au dat deja seama că au posibilitatea de a-și îmbunătăți bunăstarea la apariția incapacității de muncă prin plasarea competentă a părții finanțate. Cu toate acestea, pentru mulți apare dorința de a înțelege în ce fond de pensii non-profit poate funcționa productiv capitalul lor. Unul dintre liniile directoare pentru alegerea unui NPF este ratingul NPF, care este creat de companii independente. Merită să abordați cu atenție alegerea unui fond, evaluând corect toți indicatorii activității lor, acordând atenție evaluării NPF-urilor în 2018 și 2019.

Fondurile nestatale de pensii (NPF) din Rusia

Înainte de a continua cu alegerea unui FNP pe care îl încredințați, merită să vă dați seama ce fel de organizație este, care este specificul activităților lor. Acestea sunt organizații care sunt angajate în investiții profitabile ale fondurilor investitorilor în diverse proiecte. Gradul de creștere a capitalului depinde de cât de bine sunt investite finanțele. Fondurile nu sunt angajate în producția, vânzarea de produse. Organizațiile însele, în cea mai mare parte, nu gestionează fondurile, ci încredințează această activitate unei companii de management specializate.

Fondurile de pensii nestatale pot fi create direct pentru a lucra cu părțile cumulative ale fondurilor de pensii. Unele firme mari le creează și pentru propriii angajați. Dar din moment ce fundațiile nu sunt organizații închise, cei din afară pot deveni și contribuatorii lor. Avantajul acestor FNP este controlul asupra investițiilor fondurilor exercitat de sindicate.

Fondul European de Pensii poate fi considerată una dintre cele mai populare opțiuni. Gradul ridicat de profitabilitate a condus la crearea unei baze solide de deponenți. Această organizație are peste un milion de clienți care i-au încredințat depozitele lor de economii. Fondul practică standarde europene de servicii, clienții au posibilitatea de a deschide un birou, de a urmări mișcarea finanțelor personale. Este posibilă retragerea fondurilor către un alt fond în caz de faliment.

Înalt rata dobânzii stabilit pentru asigurații care investesc partea finanțată în "Surgutneftgaz". Plățile la rate se fac la timp, organizația funcționează de mai bine de două decenii și și-a confirmat fiabilitatea.

Conform istoriei sale, Surgutneftgaz nu este inferior liderului ratingului. Acest FNP a primit cele mai înalte evaluări de la experți în ceea ce privește nivelul său de profitabilitate și gradul de fiabilitate.

Fondul are un nivel solid de profitabilitate „Bunăstare”. Timp de 15 ani, a reușit să-și demonstreze capacitatea de a conduce afaceri în mod competent, de a investi cu succes finanțele investitorilor. Numărul de clienți ai organizației depășește un milion, toți primesc plăți la timp.

NPF Blagosostoyanie a primit un rating A++ de la experți în ceea ce privește fiabilitatea. Acesta este unul dintre cea mai buna performanta conform acestui criteriu.

Experții calificați au acordat organizației cel mai înalt grad de fiabilitate „NPF național”. Ea are peste 17 ani, valoarea economiilor este de aproximativ două miliarde de ruble. Fundația este membră program de stat cofinanțare, care permite contribuabililor să-și dubleze fondurile de pensii.

La Fondul European de Pensii experiență de lucru solidă. Timp de 20 de ani, a reușit să-și demonstreze în practică capacitatea de a investi cu succes fonduri și de a asigura plăți la timp către clienții săi. Fiabilitatea fondului este asigurată de transparența activității sale, de capacitatea de a primi oricând date exacte despre mișcarea finanțelor în cont.

Principalele avantaje NPF „Educație” Există trei tipuri de scheme de pensii: pe viață, temporare (2-30 de ani), solidari.

Fondul Industrial de Apărare poate fi considerată o alegere ideală pentru cei care preferă opțiuni conservatoare, de încredere. Această politică de investire a finanțelor oferă un venit de încredere.

NPF Sberbank

Mulți viitori pensionari preferă să-și încredințeze acțiunile finanțate NPF-ului Sberbank. Principalul factor de stimulare în acest caz este securitatea finanțelor de stat. Sberbank oferă mai multe modalități pentru cei care doresc să acumuleze fonduri de pensii.

Asigurarea obligatorie face posibilă creșterea cotelor finanțate din pensii prin contribuții permanente. Sunt dezvoltate opțiuni individuale pentru clienții care intenționează să-și mențină nivelul actual de venit la vârsta de pensionare. Programele corporative sunt concepute pentru a crește productivitatea afacerii.

NPF Lukoil

NPF „Lukoil-Garant” funcționează de mai bine de 20 de ani. A fost creată o organizație pentru păstrarea și creșterea fondurilor angajaților concernului. Activitatea fondului este controlată pe deplin de sindicatul companiei, ceea ce exclude scurgerea de fonduri, cazurile de investiții miope a finanțelor.

NPF „Doverie”

NPF „Doverie” a fost fondată în urmă cu 18 ani. Fondatorii sunt organizații care participă la viața economică a regiunii Nijni Novgorod, bănci de renume. Fondul participă la programul de cofinanțare, care permite creșterea semnificativă a părții de pensie finanțată. Garanțiile sunt oferite prin controlul deplin al acțiunilor organizației FIU.

„Consimțământ” NPF

Fondul Soglasie este succesorul legal al OAO NPF Soglasie. Experții calificați apreciază foarte mult munca organizației în ceea ce privește profitabilitatea, stabilitatea, rentabilitatea investiției fondurilor clienților. Fondul a reușit să dubleze performanța predecesorului său.

NPF „european”

În orice rating al NPF-urilor Rusiei, fondul Evropeisky ocupă una dintre pozițiile de lider. O astfel de popularitate se datorează fiabilității ridicate a activității sale, confirmată de două decenii de activitate, timp în care finanțele promise sunt în mod clar transferate clienților. Transparența activității organizației este asigurată de capacitatea deponenților de a monitoriza mișcarea finanțelor în cont personal. Organizația este inclusă în programul de cofinanțare de stat. FPN acceptă capital de maternitate pentru majorarea părților de pensie finanțate, practică dezvoltarea planurilor individuale de pensii, consultanță, planificarea plăților viitoare de pensie, oferind clienților condiții ideale.

Întrebări despre pensii - consultanță juridică

În formularul de feedback de mai jos, puteți contacta linia fierbinte cu întrebări despre pensie către avocatul nostru. Adresați-vă întrebarea despre pensii și economii pentru pensii și obțineți consiliere juridică în 15 minute.

Atunci când alegeți un fond de pensii adecvat pentru formarea de economii pentru bătrânețe, se pune întrebarea nu numai despre fiabilitatea organizației, ci și despre rentabilitatea acesteia. Pentru a evalua cât de bine funcționează acest sau acela fond, ratingul de profitabilitate al FNP din Rusia, care este compilat pe baza datelor de la situațiile financiare publicate pe site-urile oficiale ale companiilor.

Evaluarea fiabilității NPF-urilor rusești

Începând cu trimestrul 4 al anului 2017, există 62 non-statale Fondul de pensii. Este necesar să alegeți unde să transferați partea finanțată a pensiei dvs., bazându-vă nu numai pe datele privind rentabilitatea fondului, ci și pe fiabilitatea acestuia.

Ar trebui să acordați atenție unor astfel de parametri precum:

• prezența unei licențe de la Banca Centrală - poate fi verificată în registrul FNP-urilor oficiale de pe site-ul Băncii Centrale la cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, FNP-urile fără licență sau cu termen expirat nu au dreptul de a accepta fonduri de la public;
• dacă fondul participă la sistemul de asigurare a depozitelor în 2017 - dacă da, în cazul falimentului FNP sau al revocării licenței acestuia, banca, statul va plăti despăgubiri tuturor clienților fondului în valoare de fonduri investite (puteți vedea aceste informații și pe site-ul Băncii Centrale în aceeași secțiune);
• durata muncii - cu cât fondul funcționează mai mult, cu atât mai multă experiență a fost acumulată de către managerii săi și organizația este mai rezistentă la crize;
• cine este fondatorul NPF - este mai bine dacă fondul face parte dintr-un holding serios cu sprijin financiar puternic: atunci nu este amenințat nici cu faliment, nici cu fuziune;
• valoarea fondurilor aflate în administrarea fondului - cu cât sunt mai multe, cu atât mai bine: nu este o coincidență faptul că în fruntea ratingului FNP-urilor din Rusia în 2017 în ceea ce privește profitabilitatea se află cele mai mari FNP care sunt capabile să-și diversifice fonduri destul de larg și obțin cel mai mare beneficiu din coliziunile pieței;
• managementul fondului - managerii și conducerea nu ar trebui să fie implicați în afaceri dubioase, iar fondul în sine nu ar trebui să fie afiliat cu companii nesigure, inclusiv cu cele offshore.

În plus, fiabilitatea fondului poate fi indicată indirect prin:

• deschiderea și caracterul informativ al site-ului său;
• munca de calitate a operatorilor de call center;
• numărul de filiale NPF;
• calificările personalului.

Este clar că, dacă fondul vizează munca pe termen lung, va face tot posibilul să creeze o impresie favorabilă despre sine și să mențină o imagine pozitivă.

În ciuda faptului că investițiile în FNP, care sunt incluse în DIA, sunt foarte fiabile, merită să acordăm atenție criteriilor de rezistență la fenomenele de criză. Indiferent de locul pe care îl ocupă fondul în ratingul de profitabilitate al FNP-urilor din Rusia în 2017, după închidere, clienții săi vor primi doar fondurile pe care le-au depus personal în conturile lor, iar partea finanțată va fi transferată integral înapoi către PFR. Venitul acumulat din investiții va fi anulat - și indiferent de profit, acesta va fi pierdut.

Evaluarea FNP-urilor de către agențiile de rating

Un alt criteriu de fiabilitate este evaluarea fondului de către agențiile de rating. În Rusia, cele mai autoritare sunt National agenție de ratingși Expert. Ei își trag concluziile pe baza unei analize starea financiara fond, al lui strategie de investitii, numărul contribuabililor, cheltuielile și alți indicatori. Nu există atât de multe NPF care au primit cel mai mare rating (A++ de la expert și AAA de la ANR).

• Neftegarant;
• Gazfond;
• bunăstare;
• Rosgosstrakh;
• Sberbank.

Fondurile VTB PF, Fondul Mare de Pensii, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Almaznaya Osen au, de asemenea, cel mai mare rating pe scara Expert RA, dar nu participă la clasamentul ANR.

Rentabilitatea NPF-urilor rusești în 2017

Atunci când se analizează profitabilitatea unui fond, este necesar să se acorde atenție următoarelor caracteristici:

• randamentul programelor de asigurare obligatorie de pensii și al programelor de pensii individuale poate diferi, deoarece fondurile formează portofolii din active diferite - se poate dovedi că opțiunea cu pensie nestatală va fi mai profitabilă;
• analizați profitul fondului ar trebui să fie în dinamică, calculând venitul mediu anual și acumulat - aceasta este singura modalitate de a vă face o idee adevărată a rentabilității;
• atunci când ne uităm la ratingul FNP-urilor rusești în ceea ce privește fiabilitatea și profitabilitatea, ar trebui comparat randamentul fondului cu rata actuală a inflației și profitul Vnesheconombank, compania de administrare a fondului de pensii: în mod ideal, profitabilitatea FNP selectată ar trebui să fie mai mare decât ambii indicatori.

Puteți vizualiza profitabilitatea FNP-urilor pe baza datelor transmise Băncii Centrale pe pagina npf.investfunds.ru/ratings/9. Site-ul arată clasamentul celor mai profitabile fonduri din 2008. Singurul dezavantaj al acestui clasament este prezentarea incomodă a informațiilor.

Prin urmare, ratingul NPF-urilor Rusiei în 2017 în ceea ce privește profitabilitatea este prezentat mai jos sub formă de tabel. Pentru a arăta dinamica creșterii profitului fondurilor individuale, clasamentul include date pentru ultimii 5 ani - din 2012 până în 2016. Tabelul prezintă doar cele mai profitabile 15 fonduri. În scopuri de referință, sunt indicate profitabilitatea Vnesheconombank și rata anuală a inflației.

Dacă vorbim despre profitul mediu anual al fondurilor, atunci ratingul de profitabilitate al NPF-urilor rusești va arăta astfel (date luate pentru ultimii 5 ani):

• Uralsib - 9,46%;
• Volga Capital - 9,38%;
• Gazfond - 9,26%;
• OPF-i. Livanov - 9,09%;
• Prima Alianță Industrială - 9,06%%
• KIT Finance - 8,71%;
• Hephaestus - 8,64%;
• Patrimoniul - 8,36%;
• Magnet - 8,32%;
• Rosgosstrakh - 8,23%.

Rentabilitatea medie a Vnesheconombank în ultimii 5 ani a fost de 8,49%, în timp ce creșterea inflației a fost de 8,54% pe an.

Concluzie

Astfel, conform rezultatelor ultimilor ani, ratingul de profitabilitate al NPF-urilor din Rusia este ocupat în mod constant de fonduri cu cel mai mare volum de investiții, un număr mare de clienți și un bun sprijin financiar al fondatorilor. În același timp, doar 7 fonduri au depășit inflația și profitabilitatea PFR în sine (investițiile se fac prin Vnesheconombank). Atunci când alegeți un fond, trebuie să acordați atenție nu numai profitului potențial, ci și fiabilității organizației. Este mai bine dacă fondurile sunt asigurate în DIA - în acest caz, puteți conta pe o rentabilitate a investiției în cazul revocării licenței sau a ruinării unui FNP.

Cetățenii își pot păstra partea finanțată din pensie atât în ​​Fondul de pensii de stat, cât și să o transfere la fondurile de pensii nestatale, care promit randamente mai mari. Dar înainte de a decide să transferați, trebuie să vă familiarizați cu ratingul NPF și cu principalele criterii de alegere a unui fond.

Portalul a studiat ratingul NPF și a aflat ce fonduri oferă venituri bune, care companii pot fi numite de încredere. Evaluări ale fondurilor de top, ce randament real oferă, în care organizații au cea mai mare încredere rușii.

Despre NPF

Fondurile de pensii nestatale sunt organizatii nonprofit cărora cetăţenii le încredinţează pensiile capitalizate. FNP asigură siguranța acestor fonduri și creșterea lor prin investiții. Activitatea unor astfel de fonduri este strict reglementată și controlată de stat. Acestea sunt revizuite în mod regulat de diferite organisme departamentale.

În fiecare lună, angajatorul dumneavoastră efectuează deduceri la Fondul de pensii a 22% din salariul acumulat. Dintre aceștia, 6% merg către partea finanțată a pensiei, pe care un cetățean o poate gestiona - lasă totul așa cum este, adică depozitează fonduri în Fondul de pensii sau le transferă la un fond de pensii privat. Atât FIU, cât și FNP „defilează” acești bani, protejându-i astfel de inflație și oferind cel puțin un venit mic. Și dacă studiezi corect ratingul fondurilor de pensii nestatale, poți face investiție profitabilă. Randamentul NPF este în mod tradițional mai mare decât în ​​PFR.

Prin lege, toate fondurile de economii ale cetățenilor sunt asigurate. Dacă FNP se închide, toți banii vor merge pur și simplu automat către FIU. Dacă fondul a funcționat în pierdere, acesta este obligat să-și despăgubească cetățenii.

Care FNP au cea mai mare încredere de către cetățeni

La începutul anului 2019, în Rusia au fost înregistrate și funcționează oficial aproximativ 50 de fonduri nestatale, care atrag economii de pensii de la cetățeni. Dacă luăm în considerare ratingul NPF din punctul de vedere al încrederii cetățenilor, atunci acesta va fi după cum urmează:

1. Sberbank. Ocupă un loc onorabil pe primul loc în clasament; peste 8,7 milioane de oameni i-au încredințat economiile.
2. Deschidere. Ocupă a doua linie a ratingului, peste 7,1 milioane de oameni își au economiile aici.
3. Gazfond. Un binecunoscut fond non-statal, aproape 6,5 milioane de oameni au semnat un acord cu acesta.
4. Viitor. Următorul pas al TOP NPF în materie de încredere, peste 4,3 milioane de cetățeni au încheiat un acord cu acesta.
5. SAFMAR. Ocupă următoarea linie a ratingului, are încredere de aproape 3,9 milioane de ruși.
6. VTB. Fondul de pensii Grupul VTB, aici își păstrează economiile 2,66 milioane de cetățeni.
7. Garant de petrol, aproape 1,5 milioane de oameni au încredere în el.

Acestea sunt cele mai mari PF non-statale din Rusia în ceea ce privește numărul de clienți. Următoarele în clasament sunt companiile care deservesc mai puțin de 0,5 milioane de ruși. NPF Big - aproape 430 000 de oameni, Consimțământ - 370 000, Trust - aproximativ 115 000, Magnit - 228 000, Național - 285 000, Sotsium - aproape 309 000, Educație - 101 000. Toți ceilalți NPF-uri pot fi numiți mai puțin mici, clienții lor sunt mai puțin ruși. Dar mic nu înseamnă venituri mici.

Evaluarea fondurilor de pensii nestatale ale Rusiei în funcție de rentabilitate

Atunci când alegeți o organizație pentru a vă investi economiile de pensii, cel mai important este să vă uitați la profitabilitatea organizației, la dinamica mărturiei acesteia în ultimii ani. Pe site-ul Băncii Centrale, puteți găsi informații despre rentabilitatea fiecărui FNP operațional, pentru fiecare an de funcționare a acestuia.

Dacă FNP funcționează eficient și investește fondurile clienților în active bune, atunci clientul primește venituri, mărimea părții finanțate din pensie va crește. În consecință, dacă nu există profit, atunci nu va exista creștere.

Spre comparație: VEB se angajează să investească fondurile cetățenilor care se află chiar în PFR. La sfârșitul anului 2018, a raportat un randament de 6,07%.

Dacă studiem ratingul Fondurilor de pensii nestatale din ultimii ani, putem constata că în ultimii doi ani profitabilitatea acestora a scăzut semnificativ. În 2015 și 2016, multe companii au dat rezultate excelente, în multe FNP, profitul cetățenilor a ajuns la 10-12% pe an. Dar, conform rezultatelor din 2017 și 2018, este clar că profitabilitatea a scăzut semnificativ.

Pentru o înțelegere mai obiectivă a imaginii, vom clasifica NFR-ul Rusiei în funcție de următorul algoritm: în ordinea descrescătoare a profitabilității, pe baza rezultatelor muncii din primul trimestru al anului 2019. Pentru a înțelege dinamica profitabilității, ne vom uita la profitabilitatea aceleiași companii pentru 2018 și 2017.

1. Hefaistos. Rentabilitatea trimestrului I 2019 - 12,42%, la finele anului 2018 - 3,94%, la finele anului 2017 - 9,97%. Acesta este un fond lider, dar, după cum puteți vedea, performanța sa nu poate fi numită stabilă. Clienții acestei companii sunt doar 30.400 de persoane (pentru trimestrul I 2019).
2. Complex de constructii. Rentabilitatea pentru trimestrul I 2019 - 5,82%, pentru 2018 - 3,94%, pentru 2017 - 7,96%. De asemenea, indicatori instabili, dar nu pot fi numiți scăzuti pentru anii în curs. La începutul anului 2019, 38.750 de persoane sunt clienții Stroykompleks.
3. Surgutneftegaz. Rentabilitatea trimestrului I 2019 - 10,67%, la finele anului 2018 - 5,32%, la finele anului 2017 - 8,74%. Baza actuală de clienți este de aproape 38.000 de oameni.
4. Deschiderea, mai devreme acest NPF se numea Lukoil Garant. Rentabilitatea pentru trimestrul I 2019 - 10,04%, pentru 2018 - minus 10,8%, pentru 2017 - fără date. Anul trecut, compania a avut probleme (reorganizarea Otkritie Bank), dar acum situația s-a echilibrat. Baza de clienți este de peste 7,1 milioane de ruși.
5. Neftegarant. Rentabilitatea trimestrului I 2019 - 9,97%, la finele anului 2018 - 5,12%, la finele anului 2017 - 8,13%. Numărul de clienți este de 1,47 milioane de oameni.
6. Khanty-Mansky NPF. Rentabilitatea trimestrului I 2019 - 9,55%, la finele anului 2018 - 4,15%, la finele anului 2017 - 8,16%. Numărul de clienți este de aproape 135.000 de persoane.
7. Sberbank. Rentabilitatea pentru trimestrul I 2019 - 9,35%, pentru 2018 - 4,64%, pentru 2017 - 8,7%. Numărul clienților este de 8,7 milioane de cetățeni.
8. Prima alianță industrială. Rentabilitatea trimestrului I 2019 - 9,25%, la finele anului 2018 - 5,04%, la finele anului 2017 - 8,14%. Clienții sunt 31850 ruși.
9. UMMC-Perspectivă. Rentabilitatea trimestrului I 2019 - 9%, la finele anului 2018 - 4,47%, la finele anului 2017 - 9,19%. Numărul de clienți este de 92.500 de persoane.
10. Mare. Rentabilitatea pentru trimestrul I 2019 - 8,79%, în 2018 - 2,21%, în 2017 - 7,16%. Deservește aproximativ 430.000 de cetățeni.

Informațiile despre rentabilitate au fost obținute dintr-o sursă oficială - informații furnizate de Banca Centrală a Rusiei.

Rezumând

Și cel mai interesant este că în ratingul NPF după profitabilitate sunt doar 4 companii care se află în organizațiile de TOP ca număr de clienți (NPF Sberbank, Otkritie, Neftegarant și Bolshoy). Dar vom indica în continuare profitabilitatea acestora pentru trimestrul I 2019: Gazfond - 5,27%, Future - 8,72%, SAFMAR - 8,51%, VTB - 7,49%,