पेंशन बचत की लाभप्रदता के आधार पर एनपीएफ रैंकिंग। रिया रेटिंग

2017 की पहली छमाही में, नागरिकों की पेंशन बचत का प्रबंधन करने वाले आधे से अधिक फंड ने वीईबी की तुलना में कम प्रतिफल दिखाया। वजह थी रूसी शेयरों में गिरावट

फोटो: एकातेरिना कुजमीना / आरबीसी

सेंट्रल बैंक की वेबसाइट पर प्रकाशित आंकड़ों के अनुसार, 2017 की पहली छमाही के परिणामों के अनुसार, पेंशन बचत का प्रबंधन करने वाले बीस एनपीएफ ने वीईबी से नीचे, यानी 8.8% से कम का प्रतिफल दिखाया। ये फंड 1.67 ट्रिलियन रूबल का प्रबंधन करते हैं। पेंशन बचत में 2.3 ट्रिलियन रूबल का प्रबंधन निजी पेंशन फंड द्वारा किया जाता है। कुल मिलाकर, सेंट्रल बैंक के अनुसार, पेंशन बचत का प्रबंधन करने वाले 38 पेंशन फंड हैं।

वर्ष की पहली छमाही में वीईबी के नीचे रिटर्न दिखाने वाले फंडों में एनपीएफ गज़फोंड पेंशन बचत (पेंशन बचत में 430 बिलियन रूबल, 2.9% की उपज), एनपीएफ फ्यूचर (303 बिलियन रूबल, ए) जैसे बड़े फंड हैं। 3.9% की उपज), NPF LUKOIL-Garant (260 बिलियन रूबल, 3.3% उपज), NPF Safmar (193 बिलियन रूबल, 3.4% उपज), NPF RGS (182 बिलियन रूबल, 8.5% उपज)।

दूसरी तिमाही में बड़े पेंशन फंड (बचत के 100 बिलियन से अधिक रूबल) के बीच पेंशन बचत की लाभप्रदता के मामले में नेता एनपीएफ वीटीबी - 10.5%, बाहरी व्यक्ति - एनपीएफ गज़फोंड 2.9% की उपज के साथ था।

पेंशन भंडार के रूप में, दूसरी तिमाही में, सात फंडों ने व्यवसाय के इस हिस्से में नकारात्मक रिटर्न दिखाया, जिनमें से एनपीएफ गज़फोंड (रिजर्व में 372 बिलियन रूबल, माइनस 1.1%) के रूप में भंडार के मामले में इतना बड़ा एनपीएफ है।

फंडों की कम लाभप्रदता का कारण यह है कि कई फंडों ने 2017 में शेयरों की एक महत्वपूर्ण हिस्सेदारी के साथ प्रवेश किया और वास्तव में, इस साल पहली तिमाही में उन्होंने बाजार में गिरावट के कारण लाभप्रदता में काफी नुकसान किया। , विशेषज्ञ आरए कहते हैं कॉर्पोरेट रेटिंग प्रबंध निदेशक »पावेल मित्रोफानोव। एएनपीएफ विश्लेषणात्मक सेवा के प्रमुख एवगेनी बिज़बर्डिस का कहना है कि मौजूदा स्थिति केवल एक मध्यवर्ती निवेश परिणाम को दर्शाती है और दिसंबर के अंत तक गंभीरता से बदल सकती है।

स्पुतनिक कैपिटल मैनेजमेंट मैनेजमेंट जेएससी के जनरल डायरेक्टर अलेक्जेंडर लोसेव के अनुसार, समस्या यह है कि शेयर बाजार की स्थिति की तुलना में अधिक भू-राजनीतिक तनावों को दर्शाती है। वित्तीय परिणामरूसी कंपनियां। यह भी ध्यान में रखा जाना चाहिए कि रूस में शेयरों के संदर्भ में शेयर बाजार में व्यापार की मात्रा का 70% विदेशी निवेशकों पर पड़ता है, न कि राष्ट्रीय लोगों पर, लोसेव स्पष्ट करते हैं। "परिणामस्वरूप, रूसी निवेशक, समान प्रतिबंधों की पृष्ठभूमि के खिलाफ, बाजार का समर्थन नहीं कर सकते हैं, जो सकारात्मक समाचार प्रकट होने तक इस स्थिति में रहेगा," लोसेव कहते हैं।

लोसेव कहते हैं कि फंडों के लिए अब शेयर बेचना लाभहीन होगा, क्योंकि लाभांश की उपज बांड और जमा पर उपज के बराबर है, और कुछ मामलों में उनसे अधिक हो सकती है।

हालांकि, सामान्य तौर पर, पिछले साल की तुलना में इस साल पेंशन बचत की लाभप्रदता कम होगी और 2016 में 10-12 फीसदी के मुकाबले 8-10% की राशि होगी, एसीआरए फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशंस रेटिंग्स ग्रुप के निदेशक यूरी नोगिन कहते हैं। इसका कारण प्रतिबंध और बांड और जमा पर प्रतिफल में कमी है, नोगिन बताते हैं।

"फिलहाल, इन संकेतकों को अंतिम के रूप में प्रतिक्रिया करने के लायक नहीं है: तस्वीर के पुनर्वास के लिए फंड के पास एक और छह महीने है," मिट्रोफानोव का मानना ​​​​है। "एजेंटों द्वारा बीमाकर्ता को बदलने के कारक के रूप में तीसरी तिमाही में पेंशन फंड की कम लाभप्रदता को" बेचना "शुरू करने की संभावना है।" हालांकि, नोगिन ने नोट किया कि अर्ध-वर्ष का परिणाम एक मध्यवर्ती परिणाम है और ग्राहकों द्वारा बीमाकर्ता को बदलने के संकेत के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए।

इस बीच, पहली छमाही में कम प्रतिफल वाले फंड आशावादी बने हुए हैं। सीईओएनपीएफ "भविष्य" निकोलाई सिदोरोव का कहना है कि फंड अल्पकालिक अवधि के संकेतकों के आधार पर बचत के पोर्टफोलियो के बारे में निर्णय नहीं करेगा - छह महीने के लिए। सिदोरोव कहते हैं, फंड लंबी अवधि में प्रबंधक की प्रभावशीलता दिखाने में सक्षम होगा - पांच साल से। सेंट्रल बैंक के अनुसार, एनपीएफ "कल्याण ओपीएस" (2015 में एनपीएफ "भविष्य" में) ने 2014 के अंत में 1.5% की उपज दिखाई, 2015 के अंत में - 5.6%, 2016 के अंत में - 4% . इस बीच, वीईबी ने 2014 में 2.68%, 2015 में 13.15% और 2016 में 10.53% की उपज दी।

जैसा कि एनपीएफ "सफमार" की प्रेस सेवा ने कहा, फंड के पोर्टफोलियो में शेयरों की कुल पेंशन बचत का 30% हिस्सा है। प्रेस सेवा ने कहा, "वर्ष की पहली छमाही के परिणामों के बाद, फंड निश्चित आय साधनों पर कूपन भुगतान के कारण सकारात्मक परिणाम दर्ज करने में कामयाब रहा - बांड पोर्टफोलियो 70% है।"

एनपीएफ इलेक्ट्रिक पावर इंडस्ट्री की प्रेस सेवा, जिसकी वर्ष की पहली छमाही में 4.3 फीसदी की उपज थी, ने कहा कि फंड ने अपने को समायोजित नहीं किया निवेश रणनीतिपहली तिमाही के परिणामों के अनुसार, चूंकि "पोर्टफोलियो में उतार-चढ़ाव की भरपाई हमेशा लंबे अंतराल पर की जाती है"। "हम उम्मीद करते हैं कि देखे गए रुझान जारी रहेंगे और आम तौर पर सकारात्मक हैं शेयर बाजारगिरावट के सामने ब्याज दर, "फंड ने कहा। सेंट्रल बैंक के आंकड़ों के मुताबिक, 2016 में फंड ने 8.9%, 2015 में - 8.5%, 2014 में - 9%, 2013 में - 8.4% की उपज दिखाई।

वीईबी से कम प्रतिफल वाले शेष फंडों ने आरबीसी के अनुरोध का जवाब नहीं दिया।

अब ज्यादा से ज्यादा लोग एनपीएफ में निवेश करने के बारे में सोच रहे हैं। 2017 में शीर्ष 5 फंडों की रेटिंग आपको यह समझने में मदद करेगी कि कौन सा संस्थान अधिक लाभदायक और पैसा निवेश करने के लिए सुरक्षित है।

एनपीएफ के लिए एक विशेष संगठनात्मक और कानूनी रूप है गैर - सरकारी संगठनसामाजिक सुरक्षा के लिए जिम्मेदार (इसके अलावा)। ऐसे फंडों की गतिविधियों को नियंत्रित करने वाले कई कानून हैं।

1. यह दिसंबर 2001 नंबर 167-FZ में जारी किया गया संघीय कानून है।
2. इसके अलावा, रूसी संघ का नागरिक संहिता गतिविधियों को करने के लिए एक महत्वपूर्ण आधार प्रदान करता है।
3. विशेष रूप से, गैर-राज्य पेंशन फंड की गतिविधियों को कानून संख्या 75 एफजेड द्वारा वर्णित किया गया है।
4. अंत में, बचत खाते (के लिए) कानून संख्या 27-FZ "अनिवार्य पेंशन बीमा की प्रणाली में व्यक्तिगत (व्यक्तिगत) लेखांकन पर" के अनुसार बनाए रखा जाता है।

एनपीएफ कैसे काम करता है?

ऐसा संगठन व्यावहारिक रूप से राज्य संरचनाओं से अलग नहीं है। यानी आप कर सकते हैं:

• पेंशन का भुगतान।
• लेखांकन पैसे.
• शेयरों और शेयरों में निवेश (जैसे और), बांड (उदाहरण के लिए,) न्यूनतम के साथ।
• इस बिंदु के बाद भुगतान करने के लिए पूंजी का संचय।

वाणिज्यिक पेंशन निधि निम्नलिखित समूहों में से एक में आ सकती है।

1. खुला या सार्वभौमिक। वे किसी भी वित्तीय और औद्योगिक समूह से संबंधित नहीं हैं। जमाकर्ताओं की बचत संपत्ति का बड़ा हिस्सा बनाती है।
2. प्रादेशिक। स्थानीय अधिकारियों के समर्थन से, वे केवल एक ही क्षेत्र के क्षेत्र में कार्य करते हैं।
3. निगमित। संस्थापकों के कार्यक्रमों के साथ काम कर सकते हैं। बचत का प्रतिशत बढ़ रहा है।
4. बंदी। वे संस्थापकों के कार्यक्रमों के साथ भी काम करते हैं।

2015-2016 में सर्वश्रेष्ठ एनपीएफ

कंपनी की स्थापना 1994 में हुई थी। यह कई कारणों से रैंकिंग में पहले स्थान पर है।

• यह लगभग 14 प्रतिशत बाजार पर कब्जा करता है, तीन लाख तीन लाख लोगों को सेवा प्रदान करता है।
• 149,289,065,000 रूबल की राशि में बचत है।
• काम की लंबी अवधि के लिए वित्तीय धोखाधड़ी में भागीदारी के लिए कोई दावा नहीं।
• कई पुरस्कार मिले

साइट में एक कैलकुलेटर है जो आपको भविष्य की बचत का अनुमान लगाने की अनुमति देता है।

रूस में सबसे स्थिर और विश्वसनीय एनपीएफ में से एक। जैसा कि उच्च ए ++ रेटिंग से प्रमाणित है। यह औसत वार्षिक लाभप्रदता के मामले में अग्रणी पदों में से एक है, जो 11.5-12 प्रतिशत के बराबर है।

फंड का एक अन्य लाभ ग्राहकों के लिए न केवल पेंशन बचत की नियुक्ति की संरचना के साथ लेआउट तक पहुंच प्राप्त करने का अवसर है, बल्कि निवेश के साधन भी हैं जो लाभप्रदता के स्तर को बढ़ाने की अनुमति देते हैं।

पेंशन भंडार अब तीन गुना से अधिक, पेंशन बचत की राशि से अधिक है। और बचत की लाभप्रदता लगातार मुद्रास्फीति की दर से अधिक है।

14 प्रतिशत तक की औसत वार्षिक उपज के साथ सूची में अग्रणी।

ग्राहकों को निम्नलिखित लाभ प्राप्त होते हैं:

1. बाजार में लंबा और सफल अनुभव।
2. प्रत्येक ग्राहक के लिए व्यक्तिगत निवेश कार्यक्रम।
3. यूरोपीय सेवा मानकों के साथ व्यक्तिगत दृष्टिकोण।

सेंट्रल बैंक ऑफ रूस इस एनपीएफ की गतिविधियों को पूरी तरह से नियंत्रित करता है, जो इसे उच्च ए ++ रेटिंग प्राप्त करने की अनुमति देता है।

ए ++ में उच्च स्तर की विश्वसनीयता के साथ एनपीएफ। इस फंड की सेवाओं से एक लाख से अधिक ग्राहक संतुष्ट थे। जो उनके काम को बेहतरीन तरीके से दर्शाता है।

पेंशन बचत की नियुक्ति के मुद्दों पर, संगठन अपने ग्राहकों के प्रति सख्त जवाबदेही रखता है। न केवल व्यक्तिगत पेंशन बचत के लिए, बल्कि उन लोगों के लिए भी कई कार्यक्रम हैं जो व्यावसायिक दक्षता में सुधार करने में रुचि रखते हैं।

यह लाइसेंस प्राप्त करने वाले संगठनों के बीच विश्वसनीयता के मामले में तीसरा स्थान बरकरार रखता है। दो मिलियन से अधिक ग्राहकों की सेवा करता है। बचत की कुल राशि 72,281,723 रूबल तक पहुंचती है। यह पूरे देश में सक्रिय है।

मूल्यांकन पैमाना तैयार करने के बारे में

आपको ग्राहकों की संख्या या लाभप्रदता जैसे मापदंडों के लिए एक अलग वर्गीकरण बनाने की आवश्यकता नहीं है। लेकिन "विश्वसनीयता" की एक अमूर्त अवधारणा भी है।

• ए++. यह उच्च स्तरविश्वसनीयता। इंगित करता है कि किसी भी बाजार में उतार-चढ़ाव के मामले में, सफल सहयोग की गारंटी है।
• ए+. एक बहुत ही उच्च स्तरीय पदनाम।
• ए बस एक उच्च स्तरीय संकेतक है।
• B++ - इस स्तर को संतोषजनक माना जाता है।
• बी + - संकेतक बहुत अधिक नहीं है। सबसे अधिक संभावना है, समस्याएँ उत्पन्न होंगी यदि आपको एक महत्वपूर्ण राशि का भुगतान करने की आवश्यकता है।
• बी-विश्वसनीयता कम है।
• सी ++ - बेहद कम विश्वसनीयता के लिए। लाइसेंस के निरसन, अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए फंड की विफलता की संभावना है।
• सी+ - यह स्तर असंतोषजनक है। इस तरह की नींव जल्दी से अपने लाइसेंस खो देती है।
• सी- ऐसी स्थितियां हैं जब एनपीएफ ने अपने दायित्वों को पूरा नहीं किया है।
• डी- दिवालिया कंपनियों के लिए।
• ई - लाइसेंस पहले ही रद्द कर दिया गया है, संगठन खुद को दिवालिया या परिसमाप्त घोषित कर दिया गया है।

गैर-राज्य पेंशन फंड का ग्राहक कैसे बनें?

इसके लिए एनपीएफ के साथ समझौता किया गया है। लेकिन इसके निष्कर्ष से पहले, आगंतुक को न केवल भुगतान के लिए, बल्कि खाते में धन जमा करने के लिए भी एक योजना चुननी होगी। यह अनिवार्य है कि आप इस पर निर्णय लें:

1. अनुबंध की समाप्ति के लिए नियम, संशोधन।
2. राज्य पेंशन का भुगतान ही।
3. भुगतान का प्रकार जब ग्राहक सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचता है।
4. पेंशन योजना और उसके घटक।
5. राशि की राशि, खाते में उनके जमा होने का समय।

समझौता वैध होने पर जमाकर्ता के लिए एक व्यक्तिगत खाता खोला जाता है। यदि नियोक्ता द्वारा अनुबंध समाप्त कर दिया गया है तो एक एकजुटता खाता खोला जाता है। एक अनुबंध समाप्त करने के लिए, आपको दस्तावेजों के एक बहुत छोटे पैकेज की आवश्यकता है:

• पेंशनर की आईडी।
• बीमा प्रमाणन पत्र।
• पासपोर्ट, उसके पहले और दूसरे पृष्ठ (यदि दस्तावेज़ अतिदेय है, तो आपको भुगतान करना होगा)।

फंड स्वतंत्र रूप से खाते में जमा किए गए धन का प्रबंधन करता है। अधिकांश संधियाँ प्रत्येक नागरिक को गारंटीकृत आय का न्यूनतम स्तर प्रदान करती हैं।

फंड को होने वाले नुकसान की भरपाई करनी चाहिए हमारी पूंजीभले ही उनका निवेश चुकता न हो। इसका मतलब है कि ग्राहकों को उनका पैसा किसी भी हाल में वापस मिल जाएगा।

योगदानकर्ता सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने पर भुगतान के लिए दो विकल्प चुन सकता है:

1. एक बार में पूरी राशि।
2. किश्तें जो हर महीने भुगतान की जाती हैं।

इसी समय, इस तरह के भुगतान का मतलब 13 प्रतिशत कर की उपस्थिति है। वे अनुबंध के प्रभाव में पूरे समय के लिए फंड द्वारा अर्जित आय के अधीन हैं।

बचत और अनुबंध की समाप्ति के बारे में जानकारी

एनपीएफ किसी कारण से संतुष्ट नहीं होने पर किसी भी ग्राहक को इसमें निर्दिष्ट अवधि से पहले समझौते को समाप्त करने का अधिकार है। लेकिन ऐसी स्थितियों में प्रत्येक एनपीएफ की अपनी आवश्यकताएं होती हैं।

आप प्रबंधन कंपनी को वर्ष में एक बार एनपीएफ के रूप में बदल सकते हैं, यह अधिकार रूसी संघ के सभी नागरिकों के लिए आरक्षित है। लेकिन ऐसा निर्णय वर्ष में एक बार से अधिक नहीं किया जा सकता है।

यदि अनुबंध की तारीख से कम समय बीत चुका है, तो आपको इंतजार करना होगा। या आपको एक स्टेटमेंट लिखने की जरूरत है जिसमें क्लाइंट इंगित करता है कि उसने दूसरे फंड में आवेदन करने का फैसला क्यों किया।

अपनी बचत के आकार का पता लगाने के लिए, ग्राहक को अपने व्यक्तिगत डेटा का संकेत देते हुए, एनपीएफ के प्रतिनिधियों से ही संपर्क करना चाहिए।

एनपीएफ के कार्यालय में व्यक्तिगत रूप से आने का समय या इच्छा न होने पर इंटरनेट के माध्यम से भी जानकारी प्राप्त की जा सकती है।

व्यक्तिगत खाता प्राप्त करने के बाद, आधिकारिक वेबसाइट पर पंजीकरण करना पर्याप्त है।

व्यक्तिगत डेटा और गणना के साथ एक पत्र ई-मेल पर आता है। एक गैर-राज्य पेंशन फंड की व्यक्तिगत यात्रा के दौरान, पासपोर्ट और एक समझौता प्रदान करने वालों को जानकारी दी जाती है।

गैर-राज्य पेंशन फंड चुनना

आरआईए रेटिंग - 10 मई। 2017 में रूस में गैर-राज्य पेंशन फंड के बाजार की गतिशीलता काफी अच्छी थी, जबकि यह अभी भी वित्त पोषित पेंशन की ठंड से विवश है। इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, चर्चा के तहत रूसी पेंशन प्रणाली में सुधार के विकल्पों की सीमा अभी भी काफी व्यापक है, हालांकि हाल ही में सेवानिवृत्ति की आयु में क्रमिक वृद्धि, साथ ही साथ एक नए की शुरूआत पर मुख्य रूप से चर्चा की गई है। अनिवार्य योगदानएनपीएफ में।

सामान्य तौर पर, 2017 के अंत में, अपनी वित्त पोषित पेंशन रखने के लिए एनपीएफ को चुनने वाले लोगों की संख्या 34 मिलियन से अधिक थी, तुलना के लिए, 1 जनवरी, 2017 तक, 30 मिलियन लोग थे, और 2015 के अंत में - 26 दस लाख। पिछले एक साल में, एनपीएफ ग्राहकों की संख्या में 15% की वृद्धि हुई, जबकि 2016 में इसमें 13% की वृद्धि हुई थी। इस प्रकार, वित्त पोषित पेंशन के "फ्रीज" के बावजूद, बाजार का विकास जारी है, जो ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए एनपीएफ की गतिविधि के कारण सबसे अधिक संभावना है।

वहीं, खिलाड़ियों की संख्या में लगातार गिरावट जारी है। कई एनपीएफ के विलय के कारण, वर्ष के लिए उनकी संख्या घटकर 38 हो गई (गैर-शून्य बचत वाले ऑपरेटिंग एनपीएफ को रेटिंग में शामिल किया गया है) 2018 की शुरुआत में एक साल पहले 41 के मुकाबले।

पिछले साल, एनपीएफ में पेंशन बचत की राशि में 14.3% या 300 बिलियन रूबल (2016 में 24%) की वृद्धि हुई। सामान्य तौर पर, 1 जनवरी 2018 तक, रूसी एनपीएफ में पेंशन बचत की मात्रा 2.4 ट्रिलियन रूबल से अधिक हो गई। तुलना के लिए, 1 जनवरी 2015 तक, बचत की राशि 1.1 ट्रिलियन रूबल के बराबर थी, यानी 3 वर्षों में, एनपीएफ में बचत की राशि दोगुनी से अधिक हो गई है। आरआईए रेटिंग विशेषज्ञों के अनुसार, 2017 में बचत की वृद्धि दर में उल्लेखनीय गिरावट दो कारकों के कारण है। सबसे पहले, अर्थव्यवस्था में कम ब्याज दरों के कारण, निवेश आय के पूंजीकरण के कारण विकास में कमी आई है। दूसरे, बड़ी संख्या में नागरिकों ने पहले ही एनपीएफ को चुना है, इसलिए नए ग्राहकों का संभावित आधार छोटा होता जा रहा है, और एक नियम के रूप में, नए आकर्षित ग्राहक आमतौर पर इतने बड़े नहीं होते हैं।

कई नकारात्मक पहलुओं के बावजूद, रूसी एनपीएफ रूसी वित्तीय प्रणाली में अपनी स्थिति को मजबूत करना जारी रखते हैं। आखिरकार, पेंशन बचत के 2.4 ट्रिलियन रूबल के अलावा, एनपीएफ में लगभग 1.4 ट्रिलियन रूबल अन्य संपत्तियां हैं। इस प्रकार, रूसी एनपीएफ की कुल संपत्ति केवल 4 ट्रिलियन रूबल से कम है, जो रूस में चौथे सबसे बड़े बैंक की संपत्ति से अधिक है, और रूसी वित्तीय क्षेत्र की संपत्ति का लगभग 4% है।

नौ एनपीएफ ने नकारात्मक गतिशीलता दिखाई

व्यक्तिगत निधियों के संदर्भ में स्थिति का आकलन करने के लिए, आरआईए रेटिंग एजेंसी ने एक विश्लेषण किया और 1 जनवरी, 2018 तक पेंशन बचत के संदर्भ में रूसी एनपीएफ की रेटिंग तैयार की। रेटिंग 1 जनवरी, 2018 तक रूस के 38 गैर-राज्य निधियों के लिए डेटा प्रस्तुत करती है, जिसकी रिपोर्टिंग रूसी संघ के सेंट्रल बैंक द्वारा प्रकाशित की गई थी।

अध्ययन के मुताबिक, पिछले एक साल में बाजार में सबसे बड़े एनपीएफ की संरचना में काफी बदलाव आया है। NPF की रेटिंग में पेंशन बचत की राशि के मामले में, Sberbank के NPF अभी भी अग्रणी हैं पुस्तक मूल्य 1 जनवरी, 2018 तक 470 बिलियन रूबल की बचत। Sberbank का NPF लगातार 11 तिमाहियों में अग्रणी रहा है। पिछले एक साल में इस एनपीएफ ने बचत में 33% या 117 बिलियन रूबल की वृद्धि दिखाई है। इस प्रकार, Sberbank के NPF ने समग्र रूप से पेंशन बचत बाजार में कुल वृद्धि का एक तिहाई से अधिक प्रदान किया। उसी समय, बचत में पूर्ण वृद्धि के मामले में Sberbank अग्रणी नहीं बना, NPF GAZFOND में पेंशन बचत में अधिक उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। 2017 के परिणामों के अनुसार, यह पेंशन फंड 457 बिलियन रूबल के स्तर पर पेंशन बचत के साथ दूसरे स्थान पर था। GAZFOND पेंशन बचत ने भविष्य के पेंशनभोगियों के धन में लगभग 300 बिलियन रूबल या 2.8 गुना की वृद्धि दिखाई। सापेक्ष रूप में, यह सभी फंडों में चौथा और टॉप-30 में सर्वश्रेष्ठ परिणाम है। NPF GAZFOND पेंशन बचत का यह परिणाम NPF Promagrofond, KITFinance NPF और NPF Nasledie के कई बड़े फंडों के अवशोषण का परिणाम था, जिन्होंने क्रमशः रेटिंग छोड़ दी, हालांकि एक साल पहले वे TOP-15 सबसे बड़े फंड में थे।

रैंकिंग में तीसरे स्थान पर अब 283 बिलियन रूबल की बचत के साथ NPF FUTURE का कब्जा है, हालांकि एक साल पहले यह दूसरे स्थान पर था। चौथा और पाँचवाँ सबसे बड़ा पेंशन बचत कोष NPF LUKOIL-GARANT और NPF SAFMAR थे, जिनकी बचत क्रमशः 253 और 192 बिलियन रूबल थी। तीसरी से पांचवीं रैंक के फंडों ने कमजोर गतिशीलता दिखाई। उनकी वृद्धि +9% के भीतर थी, और इन तीन फंडों में से दो ने पिछले वर्ष के परिणामों पर नकारात्मक रिटर्न दिखाया। पहले पांच सबसे बड़े फंड पहले से ही सभी पेंशन बचत के 68% से लाभान्वित होंगे, हालांकि एक साल पहले यह 57% था, और 1 जनवरी 2018 तक शीर्ष दस फंडों का 92% (2017 की शुरुआत में 77%) था। इस प्रकार, 2017 में, एनपीएफ बाजार में एक ध्यान देने योग्य समेकन है।

साथ ही, फंड के औसत आकार में वृद्धि फंड के समेकन की गवाही देती है। विशेष रूप से, वर्तमान रेटिंग के परिणामों के अनुसार, फंड का औसत आकार 1 जनवरी, 2017 तक 52 बिलियन रूबल के मुकाबले 64 बिलियन रूबल तक बढ़ गया। इसी समय, रेटिंग के परिणामों के अनुसार, दोनों सबसे बड़े फंडों की संख्या, जिनमें से बचत 100 बिलियन रूबल से अधिक है, और 10 बिलियन से अधिक रूबल के फंड वाले मध्यम आकार के फंड में कमी आई है। तो, रेटिंग में 100 बिलियन से अधिक रूबल के फंड के साथ 7 फंड और 10 बिलियन से अधिक रूबल के साथ 15 फंड हैं, जबकि एक साल पहले (पिछले साल की शुरुआत में) क्रमशः 8 और 18 फंड थे।

2017 के अंत में, पेंशन बचत में नकारात्मक प्रवृत्ति वाले फंडों की संख्या में काफी तेजी से वृद्धि हुई। अगर, 2016 के अंत में, केवल 10% एनपीएफ में बचत में कमी की विशेषता थी, तो पिछले साल पहले से ही 24% नकारात्मक विकास दर के साथ थे। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि पेंशन बचत में कमी मुख्य रूप से छोटे और मध्यम आकार के फंडों में देखी गई थी, जो उनके ग्राहकों से बड़े एनपीएफ में संक्रमण का संकेत दे सकती है।

उच्चतम विकास दर NPF AVTOVAZ, NPF "एलायंस" और NPF "फेडरेशन" द्वारा प्रदर्शित की गई थी। NPF AVTOVAZ में, बचत की राशि में 4 गुना और ग्राहकों की संख्या में 3 गुना की वृद्धि हुई। एनपीएफ "एलायंस" ने पेंशन बचत में 3.9 गुना वृद्धि दिखाई, और ग्राहकों की संख्या में 3.5 गुना वृद्धि हुई। बदले में, पिछले एक साल में एनपीएफ "फेडरेशन" की बचत 3 गुना बढ़ी है। इतनी प्रभावशाली वृद्धि के बावजूद, ये तीनों फंड रैंकिंग के निचले दस में हैं, यानी वे अभी भी छोटे हैं। वहीं, एनपीएफ टेलीकॉम-सोयुज और एनपीएफ सोशल डेवलपमेंट में पेंशन बचत में सबसे ज्यादा कमी क्रमश: -10.6 फीसदी और -10.2% रही।

सबसे बड़े फंड को हुआ नुकसान

2017 में पेंशन बचत के निवेश पर उच्चतम रिटर्न छोटे फंडों द्वारा प्रदर्शित किया गया था: एनपीएफ अल्माज़नाया ओसेन - +11.2% और एनपीएफ गेफेस्ट - +10.0%। और अपेक्षाकृत बड़े फंडों में, NPF GAZFOND पेंशन बचत में सबसे अच्छा लाभ था - +9.5% और NPF VTB पेंशन फंड - +9.0%।

वहीं, 2017 में एक साथ चार बड़े फंड्स (टॉप-10 में से) ने नेगेटिव रिटर्न दिखाया, जबकि पिछले साल घाटे में चलने वाले फंड बिल्कुल भी नहीं थे। उसी समय, NPF LUKOIL-GARANT को -5.3% के वर्ष के लिए निवेश पर वापसी के साथ सबसे अधिक नुकसान हुआ। दूसरा सबसे बड़ा नुकसान एनपीएफ "आरजीएस" था - 2017 में -2.9%। नकारात्मक रिटर्न के मामले में तीसरा और चौथा फंड एनपीएफ फ्यूचर और इलेक्ट्रिक पावर इंडस्ट्री का एनपीएफ (क्रमशः -2.0% और -1.7%) था। , सभी चार फंडों का नकारात्मक वित्तीय परिणाम पुनर्गठित ओटक्रिटी बैंक से जुड़ी परिसंपत्तियों में निवेश के कारण है।

सामान्य तौर पर, 2017 में रूसी एनपीएफ का औसत रिटर्न 8.3% था, इस प्रकार, अधिकांश फंड मुद्रास्फीति (2.5%) की तुलना में बहुत अधिक रिटर्न दिखाने में कामयाब रहे। कई मायनों में, अपेक्षाकृत अच्छी प्रतिफल सरकारी बांड दरों द्वारा निर्धारित की जाती है, जो खुदरा मूल्य वृद्धि के स्तर से काफी ऊपर रहती है। पुनर्वित्त दर में कमी और, तदनुसार, ऋण बाजार की उपज एनपीएफ की लाभप्रदता को कम कर देगी, हालांकि, आरआईए रेटिंग के विश्लेषकों के अनुसार, मध्यम अवधि में, एनपीएफ मुद्रास्फीति की तुलना में बहुत अधिक और अधिक से अधिक रिटर्न दिखाना जारी रखेगा। सबसे बड़े बैंकों में जमा दरें।

पिछले पांच वर्षों में (1 जनवरी, 2013 से 1 जनवरी 2018 तक), एनपीएफ वोल्गा-कैपिटल को पेंशन बचत पर उच्चतम रिटर्न की विशेषता थी - इस अवधि में इसके निवेश पर रिटर्न 62.7% (औसत वार्षिक दर - 10.2) था। %)। निवेश पर रिटर्न के मामले में दूसरे और तीसरे स्थान पर एनपीएफ "वी.वी. लिवानोव के नाम पर रक्षा-औद्योगिक कोष" और एनपीएफ "सोशियम" हैं, जो अपने ग्राहकों की बचत को 57.9% (प्रति वर्ष औसतन 9.6%) बढ़ाने में सक्षम थे। ) और क्रमशः 57.5% (9.5%)। लाभप्रदता के मामले में चौथे स्थान पर NPF GAZFOND पेंशन बचत का कब्जा है, जिसके पांच साल के परिणाम +55.7% हैं। सामान्य तौर पर, 10 फंड पांच वर्षों में 50% से अधिक (औसत वार्षिक रिटर्न का 8.4% से अधिक) रिटर्न प्रदर्शित करने में सक्षम थे, जबकि 30 फंड ने पांच वर्षों में 40% से अधिक रिटर्न दिखाया।

आरआईए रेटिंग- यह सार्वभौमिक है स्तर निर्धारक संस्थामीडिया समूह मिया "रूस टुडे"रूसी संघ के क्षेत्रों की सामाजिक-आर्थिक स्थिति, कंपनियों, बैंकों, आर्थिक क्षेत्रों, देशों की आर्थिक स्थिति का आकलन करने में विशेषज्ञता। एजेंसी की मुख्य गतिविधियाँ हैं: रूसी संघ के क्षेत्रों, बैंकों, उद्यमों, नगर पालिकाओं, बीमा कंपनियों, प्रतिभूतियों और अन्य आर्थिक संस्थाओं के लिए रेटिंग का निर्माण; वित्तीय, कॉर्पोरेट और सार्वजनिक क्षेत्रों में व्यापक आर्थिक अनुसंधान।

मिया "रूस टुडे" - एक अंतरराष्ट्रीय मीडिया समूह जिसका मिशन दुनिया में घटनाओं का त्वरित, संतुलित और उद्देश्यपूर्ण कवरेज है, जो दर्शकों को प्रमुख घटनाओं पर विभिन्न विचारों के बारे में सूचित करता है। Rossiya Segodnya MIA के हिस्से के रूप में RIA रेटिंग एजेंसी के सूचना संसाधनों की पंक्ति में शामिल है, जिसमें यह भी शामिल है: आरआईए समाचार , आर-स्पोर्ट , आरआईए रियल एस्टेट , मुख्य , इनोएसएमआई. MIA Rossiya Segodnya रूसी मीडिया के बीच उद्धरण के मामले में अग्रणी है और विदेशों में अपने ब्रांडों के उद्धरण बढ़ा रही है। एजेंसी रूसी सामाजिक नेटवर्क और ब्लॉग जगत में उद्धरण के मामले में भी अग्रणी स्थान रखती है।

एक गैर-राज्य पेंशन फंड चुनना, जिसे आप सेवानिवृत्ति के लिए अपनी बचत सौंप सकते हैं, एक आसान काम नहीं है। बेशक, आप रूढ़िवादी रूप से कार्य कर सकते हैं और या तो किसी भी एनपीएफ को बिल्कुल भी नहीं चुन सकते हैं, धन को राज्य निधि को सौंप सकते हैं, या पूरी तरह से विश्वसनीय अर्ध-राज्य एनपीएफ जैसे कि सर्बैंक के एनपीएफ का चयन कर सकते हैं, जहां लाभप्रदता इतनी अधिक नहीं है, लेकिन वहाँ है लगभग पूर्ण निश्चितता है कि फंड कहीं भी गायब नहीं होगा। और यद्यपि रूसियों की पेंशन बचत के तथाकथित फ्रीजिंग के साथ, यह मुद्दा बहुत कम प्रासंगिक हो गया है, फिर भी एनपीएफ बाजार की स्थिति को समझना और गैर-राज्य निधियों को नेविगेट करने में सक्षम होना आवश्यक है। आधिकारिक रेटिंग, संकलित, अन्य बातों के अलावा, मुख्य नियामक के आंकड़ों के अनुसार - रूसी संघ के सेंट्रल बैंक, एनपीएफ के काम की प्रभावशीलता और उनकी विश्वसनीयता को बेहतर ढंग से समझने में मदद करते हैं। आइए रूस के सेंट्रल बैंक के आंकड़ों और स्वतंत्र विशेषज्ञों के निष्कर्षों के आधार पर विश्वसनीयता और लाभप्रदता के संदर्भ में 2017-2018 में रूस के एनपीएफ की रेटिंग से परिचित हों।

रूस के एनपीएफ: 2017-2018 में लाभप्रदता के आधार पर सर्वश्रेष्ठ फंडों की रेटिंग

रूस के एनपीएफ: 2017-2018 में विश्वसनीयता के मामले में सर्वश्रेष्ठ फंडों की रेटिंग

बेशक, पेंशन फंड के संचय जैसी चीजों में, फंड की विश्वसनीयता रेटिंग समान रूप से (यदि अधिक नहीं) महत्वपूर्ण है। सेवानिवृत्ति का पैसा दशकों से जमा हो रहा है, और मैं यह समझना चाहता हूं कि एनपीएफ, जिसमें धन का निवेश किया जाता है, काफी विश्वसनीय है और किसी बिंदु पर गायब नहीं होगा।

स्वयं रूसी नियामक, सेंट्रल बैंक, ऐसी रेटिंग संकलित नहीं करता है, लेकिन RAEX एजेंसी ("विशेषज्ञ आरए") से एक रेटिंग है, जिसे काफी आधिकारिक माना जाता है और न केवल मान्यता प्राप्त है, बल्कि केंद्रीय द्वारा उपयोग के लिए भी अनुशंसित है। रूसी संघ का बैंक ही।

2017 के अंत तक - 2018 की शुरुआत में, यह रैंकिंग इस प्रकार है:

तालिका में एनपीएफ को एक निश्चित तरीके से गणना की गई राष्ट्रीय रेटिंग के अनुसार समूहीकृत किया जाता है, और समान रेटिंग वाले फंडों की विश्वसनीयता लगभग समान होती है, इसलिए, मान लीजिए, तालिका में पहले सात एनपीएफ में समान उच्च विश्वसनीयता है, भले ही इस सात के भीतर की धनराशि तालिका में कैसे स्थित है। आप इस रेटिंग की वर्तमान स्थिति का अनुसरण कर सकते हैं