Otkritie panga reorganiseerimine: mida see tähendab ja kas hoiustajad peaksid muretsema. Keskpank päästab süsteemselt olulise panga Panga avamine saneerimine rosgosstrakh prognoos

Vene Föderatsiooni Keskpank on alustanud FC Otkritie reorganiseerimist, regulaatorist saab peamine investor, teatas Venemaa Pank avalduses. Vahendid selleks eraldab pangandussektori konsolideerimisfond (FCBS). Alates 29. augustist on Otkritie'sse määratud ajutine administratsioon. Ajutisse administratsiooni kuulusid Venemaa Panga ja Ühendkuningriigi FKBS LLC töötajad. Otkritie panga aktsiad kiirendasid vastusena kasvu ja tõusid 2,3%

Keskpanga teates rõhutatakse, et pank jätkab tööd tavapäraselt, täites oma kohustusi ja tehes uusi tehinguid. Keskpank toetab panka rahaliselt, tagades selle tegevuse järjepidevuse. Finantsasutused ja kontserni spetsialiseeritud teenused jätkavad oma tegevust tavapäraselt ning teenindavad kliente. Võlausaldajate nõuete rahuldamisele moratooriumi ei kehti. Võlausaldajate vahendite aktsiateks konverteerimise (bail-in) mehhanismi ei kohaldata.

„Meetmete rakendamine suurendamiseks finantsstabiilsus Panga tegevus toimub koostöös Panga seniste omanike ja juhtidega, mis tagab tema tegevuse järjepidevuse pangateenuste turul ning rakendab seejärel kõik vajalikud meetmed panga tegevuse edasiseks arendamiseks.

Stressivastane stsenaarium

Varem teatati, et FC Otkritie Bank töötab stressivastase stsenaariumi kallal, et minimeerida inforünnakutest tulenevaid rahalisi kahjusid. Keskpank nimetas VTB24 praeguse juhi Mihhail Zadornovi panga kriisivastaseks juhiks. VTB nõukogu heakskiit ei takista Zadornovil kaalumast muid võimalusi, märkis Kommersant. Pankade ühinemine on kavandatud 1. jaanuarile 2018.

Varem levitas Alfa Capitali fondivalitseja analüütik kirja, milles teatas probleemidest Moskvas Binbankis, FC Otkritie pangas. krediidipank ja Promsvyazbank. Hiljem võttis kriminaalkoodeks selle kirja tagasi. Seejärel esitas föderaalne monopolivastane teenistus Alfa Capital Management Companyle hoiatuse, nõudes selle kirja saanud klientidele ümberlükkamise saatmist.

Selle tulemusel sai FC Otkritie esimese pangana üle keskpanga poolt pankade saneerimiseks loodud pangandussektori konsolideerimisfondi. Pankade saneerimisega iseseisvalt – ilma hoiuste kindlustamise agentuuri (DIA) ja turuinvestorite osaluseta – tegelemiseks lõi keskpank pangandussektori konsolideerimisfondi ja fondivalitseja. Seadus näeb ette, et pärast panga saneerimise lõppu on fondil võimalik krediidiasutus maha müüa, selgitab leht.

Kapitali väljavool

22. augustil pani ACRA panga reitingu ülevaatamisele negatiivse väljavaatega, mis sulges panga võimaluse paigutada vahendeid alates riigieelarvest ja NPF. Juunis ja juulis võtsid kliendid pangast välja üle 620 miljardi rubla. Osa sellest tulenes panga bilansis REPO pöördtehingute kärpimisest, Moody's hindas juunis-juulis kliendivahendite väljavooluks 435 miljardit rubla. Selle tulemusena kaotas pank 20% oma kohustustest. Augusti lõpus kaasas Otkritie keskpangast repotehingutega 330 miljardit rubla, regulaator avas pangale tagatiseta krediidiliini, kasutades seda mehhanismi esimest korda pärast 2008. aasta finantskriisi.

"Sellise panga saneerimine keset pangandussektori jätkuvat puhastust võib esile kutsuda edasise põgenemise kvaliteedi poole, mis tooks kasu riigi omanduses olevatele pankadele, välispankadele ja mõnele suurele erapangale, kuid mõjutaks negatiivselt väiksemaid eraettevõtjaid, kes peavad pakkuma. kõrgemad hoiuseintressid. klientide hoidmiseks ja see on täis tõsiasja, et sellised pangad lihtsalt ei suuda usaldusväärsete laenuvõtjate pärast konkureerida, mis viib lõpuks nende turult lahkumiseni,“ ütles Fitchi analüütik Aleksandr Danilov Vedomostile.

FC Otkritie on kommertspank, mis loodi enam kui 10 erineva suurusega panga integreerimise tulemusena. Gruppi "Discovery" kuuluvad National Bank TRUST, "Rosgosstrakh Bank", kindlustusselts "Rosgosstrakh" ja mitteriiklikud pensionifondid "NPF Lukoil-Garant", "NPF Electric Power Industry" ja "NPF" RGS ", samuti kui "Avamismaakler", "Tochka ja Rocketbank. Ühinenud panga kliendibaasi kuulub üle 30 000 ärikliendi, 165 000 väikeettevõtte klienti ja umbes 3,2 miljonit eraisikut.

Panga võtmeaktsionär on Otkritie Holding, kellele kuulub 66,64% hääleõiguslikest aktsiatest. RIA "Rating" andmetel oli FC Otkritie Bank 1. augusti seisuga Venemaa pankade edetabelis varade arvestuses kaheksandal kohal. Otkritie Holdingu kaudu kuulub 66,4% panga aktsiatest seitsmele isikule – panga ühele asutajale, panga nõukogu esimehele Vadim Beljajevile, Ruben Aganbegyanile, Alexander Mamutile, IFD grupile, IST grupile ja NPF-ile. Lukoil-Garant ja VTB pank. Viimasele kuulub 9,9% aktsiatest.

Valige veatekstiga fragment ja vajutage Ctrl+Enter

Edasised protseduurid

Täpsemalt ei avaldatud keskpanga pressiteates uue skeemi alusel toimunud sissenõudmismenetlust. Hiljem teisipäeval täpsustas Venemaa Panga esimehe esimene asetäitja Dmitri Tulin, et FC Otkritie reorganiseerimine toimub kahes etapis, mis võtavad kokku kuus kuni kaheksa kuud, samas kui tüüpskeemi alusel võib saneerimine kesta 10-15. aastat.

Esimeses etapis (üks kuni kolm kuud) kehtestatakse ajutine asjaajamine, juhatuse töö peatatakse, kuid juhatus ja aktsionäride koosolek jätkavad tööd - erirežiimis. Nende otsused jõustuvad pärast kokkulepet ajutise administratsiooniga. Samas eeldatakse, et panga omanikud ja juhtkond aitavad keskpangal olukorrast aru saada ja tagada juhtumite üleandmise.

Ajutine administratsioon hindab olukorda, täiendava reservatsiooni ulatust ja selle hilisemat rakendamist ning hindab ümber panga kapitali. Kui see langeb seetõttu alla 2%, konverteeritakse panga allutatud võlg aktsiateks. See tähendab, et nende väärtpaberite omanikest saavad panga vähemusomanikud.

Esimese etapi tulemusena kinnitatakse plaan keskpanga osalemiseks panga pankroti ärahoidmisel, ütles Tulin.

Teises etapis (kolm kuni viis kuud) võetakse aktsionäridelt isegi piiratud volitused, kuid ainult kuni ajutise valitsuse töö lõpetamiseni. Seejärel tagastatakse need õigused neile, kuid arvestades, et keskpangale jääb vähemalt 75% aktsiatest, ei ole neil ikkagi kontrolli.

Panga põhikapitali vähendatakse omavahendite (kapitali) tegeliku summani ja kui kapital on negatiivne - kuni 1 rubla. koos järgneva pangaaktsiate emissiooniga - nii et keskpanga aktsia oli määratud tasemel.

Teise etapi lõpus tehakse otsus panga uute juhtorganite loomise kohta. Ajutise administratsiooni töö seiskub ning finantsseisundi taastamise protsess viiakse lõpule, selgitas keskpank.

Tagastamise vahendite suurust ei avalikustata, seda peab ajutine valitsus veel hindama. RBC-le selgitas reguleeriva asutuse lähenemisviisiga kursis olev allikas, et vahendeid eraldatakse FBCS-ist mitte ühekordse ühekordse osamaksena, vaid vastavalt vajadusele.

Samuti ei avalikustata hinda, mille eest keskpank panga aktsiad saab. "Igal juhul ei ole see panga olukorda arvestades nimiväärtus," ütleb Moskva Advokatuuri Iontsev, Ljahovski ja partnerid partner Igor Dubov. "Seega väheneb tõenäoliselt panga praegune 10,72 miljardi rubla suurune põhikapital, mida saneerimise käigus juhtub üsna sageli."

Suurim kanalisatsioon

RBC olukorraga tuttava allika ligikaudsete hinnangute kohaselt võib see taastumine olla investeeringute mõttes suurim. See on aga isiklik hinnang, teeb RBC vestluskaaslane reservatsiooni.

Arvestades, et FC Otkritie Bank on Venemaa suurim erapank, mille kodanike kontodel ja hoiustel on 539 miljardit rubla. 1. augusti seisuga (Moody’si andmeil) on selle saneerimine ka suurim elanike säästude mahult."Pank on süsteemselt oluline krediidiasutus, varade mahult on ta kaheksandal kohal. Panga taristu hõlmab 22 filiaalid ja enam kui 400 sisemist struktuuriüksust", - seisis keskpanga teates.

Selle näitaja eelmine rekord alates 2008. aastast desinfitseeritud pankade seas (just siis võeti Venemaal vastu vastavad õigusaktid) kuulub Moskva Pangale, mille raha oli sanitaartehniliste protseduuride ajal 147 miljardit rubla. kogus kodanikelt raha. Kolmas koht kuulub Trust Bankile (eraisikutele 138 miljardit rubla).

Tinglikult vabatahtlik taastumine

Nagu keskpanga pressiteates FC Otkritie panga saneerimise kohta seisab, võlausaldajate nõuete täitmisele moratooriumi ei kehtestata ning võlausaldajate raha aktsiateks konverteerimise (bail-in) mehhanismi ei kohaldata. "Panga finantsstabiilsust parandavate meetmete rakendamine toimub koostöös panga praeguste omanike ja juhtidega," seisis keskpanga pressiteates.

Advokaatide sõnul tähendab see, et keskpank on jõudnud panga omanikega kokkuleppele ega karda nende vastuseisu.

Pank teatas: "Otkritie praegused omanikud ja juhtkond teevad avalikult ja konstruktiivset koostööd Venemaa Pangaga ning teevad koostööd ka ajutise administratsiooniga." Samuti teatasid nad, et "panga üleandmine keskpanga kontrolli alla oli selle omanike ja regulaatori vahelise tulemusliku dialoogi tulemus" ja "FC Otkritie", tuginedes keskpanga esindatava aktsionäri toetusele, on head võimalused edasiseks arenguks.”

“Sellist “koostööd” sanitaarpraktikas tuleb ette üliharva,” märgib Igor Dubov. «Võib-olla seetõttu, kuigi tegelikult räägime saneerimisest ja just see protseduur on seadusega ette nähtud, piirdus keskpank toimuvat iseloomustades tavapärasest pehmema retoorikaga, nimetades panga taastumist. mitte "pankrotiennetus", nagu tavaliselt, vaid "finantsstabiilsuse suurendamine," ütleb Dubov. "Maine osas põhjustab see vähem kahju panga omanikele ja juhtkonnale."

Mis juhtus: keskpanga versioon

Keskpanga esindajad nimetasid pangaga juhtunu põhjuseid "FC Otkritie". Panga katse omandada kahjumis OSAGO turu suurim tegija, ettevõte Rosgosstrakh, sai üheks põhjuseks, miks tekkis järgnev vajadus panka ennast päästa. Rosgosstrahhist on saanud päästik, mis kiirendas vajadust otsustada panga saatuse üle,” ütles Dmitri Tulin. Ettevalmistamisel" kuulutati välja 2016. aasta detsembris. Ta kõnnib endiselt.

Teise põhjuse nimetas Venemaa Panga aseesimees Vassili Pozdõšev. "Päästikuks sai ka Trust Banki mitte nii edukas saneerimine," täpsustas ta. Usalduspanga saneerimise otsuse tegi keskpank 2014. aasta detsembris. Saneerimise konkursi võitis Otkritie Bank, kes sai panga saneerimiseks 127 miljardit rubla. Venemaa Pangast. Hiljem aga auk Trusti kapitalis kasvas ja 2015. aasta lõpus taotles Otkritie keskpangalt uut laenu summas 50 miljardit rubla, mis lõpuks viibis.

Nende ja teiste sündmuste tulemusena selgus, et ilma täiendava toetuseta ei saa pank edasi liikuda, teatasid regulaatori esindajad. Keskpanga andmetel ulatus klientide raha väljavool augustis (3.-24. august) 389 miljardi rublani. juriidiliste isikute raha, 139 miljardit rubla. üksikisikute rahalised vahendid. Juulis, pank, vastavalt aruannetele veebisaidil Keskpank, väljavool 30% klientide raha - umbes 360 miljardit rubla, sealhulgas 100 miljardit rubla. riigiettevõtete vahendid, samuti 36 miljardit rubla. üksikutelt hoiustelt.

Praeguse olukorra määras panga äristrateegia ise: ühinemised ja ülevõtmised laenatud vahendite arvelt, ütlevad Venemaa Panga esindajad. Nagu märkis Tulin, tuvastati probleemid sügisel ja keskpank kavatses eelkõige püüda tehingute mahtu vähendada.

Tulini sõnul pöördusid panga omanikud ise keskpanga poole. "Panga omanikud mõistsid, et peavad nii audiitoritele kui reitinguagentuuridele regulatiivse kapitali vähenemise fakti tunnistama," lisas ta. — Ilmselt oli avaldustes avaldatud panga kapital oluliselt ülehinnatud.

Samas ei kirjeldanud Venemaa Panga esindajad täpsemalt, kuidas pank praeguse olukorrani jõudis. Samuti keeldusid nad esitamast katastroofi ulatust ja vajalikku toetuse suurust iseloomustavaid arve. «Detailide ja konkreetsete toimingute kirjeldust me ei anna, küsimusi on palju. See on väga huvitav nähtus – FC Otkritie Bank,» rääkis Tulin. Tema sõnul määrab panga kapitalis tekkiva augu suuruse ajutine administratsioon.

Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC

Kindlustusnüansid

Nagu on öeldud regulaatori teadaandes, finants institutsioonid ja panga gruppi kuuluvad eriteenused, sealhulgas avalik aktsiaselts « Kindlustusselts Rosgosstrakh, National Bank Trust, Rosgosstrakh Bank, NPF LUKOIL-Garant, NPF Electric Power Industry, NPF RGS, Otkritie Broker, samuti Tochka ja Rocketbank jätkavad normaalset toimimist ja klientide teenindamist.

Kuid nagu RBC vestluskaaslased märgivad, tekitab küsimusi olukord Rosgosstrakhiga. Nagu RBC varem teatas, oli kindlustusandja jaoks tehing Otkritiega sunnitud: arvestades, et tegemist on kahjumis OSAGO turu suurima tegijaga, vajas ta ise taastumist. Mitme RBC allika kohaselt sai Rosgosstrakhist päästik, mis viis Otkritie ümberkorraldamiseni. "Pank ei suutnud seda seedida, siis reitingu langetamist ja kõiki järgnevaid sündmusi," ütleb üks RBC vestluskaaslane.

Mis saab nüüd kindlustusandjast, on RBC küsitletud ekspertidel raske öelda. Fakt on see, et praegu ei näe pankrotiõigusaktid, mis sisaldavad pankade saneerimise eeskirju, kindlustusandjate saneerimise võimalust. “Panga ja kindlustuse teemad on väga tugevalt läbi põimunud. Samal ajal liialdab turg Otkritie probleeme ja halvustab Rosgosstrakhi, ”ütleb üks RBC olukorraga kursis olev allikas. Kuid vaikimisi keskpanga otsus peaks silmas pidama kahe organisatsiooni perspektiive, leiab ta.

Praegu töötatakse välja mehhanismi, mis võimaldab desinfitseerida mitte ainult krediidi, vaid ka krediidiga mitteseotud organisatsioone. Keskpanga aseesimees Vladimir Tšistjuhhin ütles juulis Peterburis finantsfoorumil, et keskpank valmistab ette vastavaid muudatusi. „Seaduseelnõu väljatöötamine on lõppjärgus, üldiselt on kindlustusandjate saneerimise mehhanism sarnane pankade saneerimise mehhanismiga. Eeldame, et seaduseelnõu arutatakse riigiduuma sügisistungjärgul ja see jõustub esimesel võimalusel, ”vastas Venemaa Panga pressiteenistus vastuseks RBC pöördumisele.

„Sellest tulenevalt on võimalikud kaks paralleelset mehhanismi, millest üks näeb Pangandussektori Koondfondi abiga ette tööd probleemsete ettevõtetega, teise raames saab Hoiuste Kindlustusametisse määrata mittekrediidiorganisatsioone,“ ütleb. üks RBC vestluskaaslasi, kes on kursis regulaatori positsiooniga. "Protseduuri peab lõplikult heaks kiitma Venemaa Panga direktorite nõukogu." Rosgosstrahhi igal juhul toetatakse, see on süsteemselt oluline tegija ega saa pankrotti minna ilma sotsiaalsete tagajärgedeta, toob ta välja.

Turu tagajärjed

Keskpank ei oota Otkritie ümberkorraldamisel turu jaoks märgatavat mõju. „Kui me räägiksime tegevusloa äravõtmisest või nõuete täitmise moratooriumist, siis tekiksid sektori jaoks riskid ja praegu räägime panga finantsstabiilsuse olulisest tõusust. Pangandussektoris ei oota me lähitulevikus mingeid šokke,“ ütles Tulin.

Analüütikud nõustuvad sellega. „Keskpank tegi ootuspärased ja parimad võimalikud otsused. Kui sissepääsumehhanismi aktiveeritaks, oleks see äriklientide jaoks signaal, et isegi suured süsteemselt olulised erapangad võivad krediidiriski realiseerida. Keskpank on aga võtnud kasutusele pangandussüsteemi jaoks mugavaima lahenduse, mis tähendab, et süsteemselt oluliste erapankade klientidel pole põhjust muretseda. Seetõttu pole paanikat investorite, nii kodanike kui ettevõtete seas veel oodata,” ütleb Raiffeisenbanki võlaturu analüütik Denis Poryvay.

Mõned murelikumad hoiustajad võivad reageerida negatiivselt, kuid enamiku klientide jaoks on keskpanga otsus kindlustunne, ütleb riikliku reitinguagentuuri tegevdirektor Pavel Samiev. „Tegelikult oli keskpanga otsus just sellise efekti saavutamisele suunatud, sest enne seda kattis turgu ebakindlusest tingitud ärevus,“ selgitab ta.

„FC Otkritie puhul kasutas regulaator ajutise halduse kehtestamiseks ebatüüpilist vormi, millega ei kaasne moratooriumi võlausaldajate nõuete rahuldamisele. Pank jätkab oma kohustuste tähtaegset täitmist nii füüsiliste kui ka juriidiliste isikute ees. See meede peaks ära hoidma hoiustajate paanikat ja peatama võlausaldajate raha väljavoolu, usub Expert RA pangareitingute nooremdirektor Anastasia Lichagina. — FC Otkritie Bank oli 1. augusti seisuga Venemaa pankade üksikhoiuste arvestuses kaheksandal kohal, mistõttu oli regulaator oma edasise saatuse üle otsustades sunnitud arvestama kõigi võimalike tagajärgedega. Ühe suurima erapanga tegevusloa tühistamine võib mõjutada kodanike usaldust eelkõige valitsusväliste krediidiorganisatsioonide ja Venemaa vastu. pangandussüsteemüldiselt".

Olge rahulik ja panga vähemusaktsionärid. “Me ei plaani panga kapitalist välja astuda, samuti praegust osalust FC Otkritie’s suurendada. Investeeri omavahendid me ei plaani ka panka minna,” teatas VTB pressiteenistus. Varem ei kavatse Otkritie panga vähemusosaluse omanik Leonid Fedun RBC sealt omavahendeid välja võtta ega uusi süstida.

Lõpptulemus

Saneerimise tulemuslikkust on aga vale hinnata üksnes panga taastumise kiiruse ja turule negatiivse mõju puudumise järgi – lõpptulemuseks peaks saama päästmisse investeeritud vahendite tootlus, osutavad analüütikud. Nende sõnul toimub uue saneerimismehhanismi kasutamisel investeeritud raha tagasitulek pärast keskpanga osaluse müümist saneeritavas pangas turule, kuid see ei saa olema nii lihtne.

"Mis puudutab müüki pärast sissenõudmist, siis näen ühte olulist probleemi - see on panga võlg keskpanga ees, mis minu arusaamise järgi läheneb 1 triljonile rublale. See on kallis raha, mis võib negatiivselt mõjutada panga kasumlikkust, mis muudab selle investoritele vähem atraktiivseks,“ ütleb Fitch Ratingsi grupi finantsasutuste analüüsi vanemdirektor Aleksandr Danilov.

Aga võib-olla lahendab keskpank selle probleemi kuidagi, näiteks restruktureerib selle võla madalama intressimääraga, ta ei välista.

FC Otkritie panga ajalugu

Bank FC Otkritie peab oma ajaloo alguseks 1993. aastat, mil Nomos Banki asutas IST ettevõtete grupp, millel polnud esialgu Otkritiega mingit pistmist. Pärast finantskorporatsiooni Otkritie (sel ajal Otkritie Bank) pangandustegevuse ühinemist Nomos Bankiga loodi FC Otkritie Bank seaduslikult.

Samal ajal alustas Nomos-pank koostööd finantskorporatsiooniga Otkritie juba enne ühinenud panga loomist. 2009. aastal oli Nomos Bankil ja finantskorporatsioonil ühine projekt VEFC panga reorganiseerimiseks. Osana oma 50% lisaemissioonist ostis EEFC välja DIA, kumbki 25% - Otkritie ja Nomos-bank. Seejärel loobus Nomos-Bank sellest projektist, andes oma osaluse EEFC-s (tol ajal juba ümber Petrovsky Bank) üle Otkritiele. Selleks ajaks oli finantskorporatsioon juba asunud saneerima Venemaa Arengupanga, mis hiljem nimetati ümber Otkritie pangaks (sõlmis tehingu ka Nomos pangaga).

Hiljem liideti Venemaa Arengupank, EEFC ja Otkritie investeerimispank, mida finantskorporatsioon kontrollis, osana Otkritie Corporationi välja töötatud strateegiast oma pangandustegevuse arendamiseks. Seejärel ütles FC Otkritie juht Vadim Beljajev, et korporatsioon loodab, et ühinenud pank pääseb Venemaa 30 parima panga hulka, mis juhtus.

Sellest ajast alates on Otkritie praegusel kujul moodustatud enam kui 10 erineva panga, sealhulgas saneerimise teel saadud panga integreerimise tulemusena. Lisaks Venemaa Arengupangale Petrovski pangale desinfitseeris finantskorporatsioon ka Sverdlovski provintsi panka, panka VEFK-Sibir (millest sai hiljem FC Otkritie panga Novosibirski filiaal). Samuti sai Otkritie kohustusi ja osa Moskva Capital Banki infrastruktuurist. Viimane Nomos-pank.

FC Otkritie üks suuremaid omandamisi 2013. aastal oli 79,39% osalus Petrocommerce Bankis, tehingu maht oli 15,44 miljardit rubla ning aasta hiljem võitis FC Otkritie Bank veel ühe saneerimishanke - seekord pank "Trust". Keskpank eraldas panga saneerimiseks 127 miljardit rubla. laenud. Hiljem auk usaldusis kasvas ja regulaator leidis sealt uusi märke varade väljavõtmisest. Juba 2015. aasta lõpus taotles FC Otkritie täiendavalt 50 miljardit rubla. saneerimiseks, kuid probleeme oli lisakrediidi saamisega.

2016. aasta aprillis omandas Otkritie Bank Rocketbanki, mis on üks esimesi virtuaalpanku Venemaal. Kontserni kuulub ka sarnane projekt nimega Tochka, mille tegevusalaks on pakkuda pangateenuseid internetitehnoloogiaid kasutavatele ettevõtjatele.

Sel suvel hakkas meedia Otkritie probleemidest kajastama. Juuli alguses Analüütiline krediit reitinguagentuur(ACRA) määras pangale riiklikul skaalal reitingu BBB- koos “stabiilse” väljavaatega, mis ei võimalda kaasata raha föderaaleelarvest ja NPF-idest. Panga raamatupidamisaruannete kohaselt oli juunis ettevõtete hoiuste väljavool 12% ehk 105,8 miljardit rubla. Juulis ulatus klientide raha väljavool ligikaudu 360 miljardi rublani. (umbes 30%).

Viimastel kuudel tegid FC Otkritie ja Rosgosstrakhi grupp suure tehingu kahe struktuuri ühendamiseks. See tekitaks tehingus osalejate arvutuste kohaselt suurima eraisiku finantsgrupp varadega üle 4 triljoni rubla. ja 50 miljonist inimesest koosnev kliendibaas.

Kontroll FC Otkritie pangas kuulub Otkritie Holdingule, mille peamine kasusaaja on 19-protsendilise osalusega ärimees Vadim Beljajev. Vähemusomanike hulgas on eelkõige naftafirma LUKOIL kaasomanikud Vagit Alekperov ja Leonid Fedun vastavalt 9,9 ja 9,1%, VTB osalusega 9,9%, Nomos Banki endised aktsionärid (Alexander Nesis, Nikolai). Dobrinov , Igor Finogenov ja teised väiksema osalusega) ning hulk teisi isikuid.

Suurimad pankade lahendamise juhtumid Venemaal

2017. aasta kahe kvartali Interfax-100 edetabelis on FC Otkritie Bank elanikkonnalt kaasatud vahendite mahult (573,8 miljardit rubla) kuuendal kohal ja varade (2,45 triljonit rubla) arvestuses seitsmendal kohal. See on esimene kord, kui panka süsteemselt oluliste krediidiasutuste hulgas reorganiseeritakse.

Enne seda peeti suurimaks saneerimisjuhtumiks Moskva Panka (uue nimega BM-Pank), millel oli saneerimise ajal umbes 147 miljardit rubla. kogus avalikkuselt raha. Moskva Panga põhikapitali suurendati 100 miljardi rubla võrra, investoriks oli VTB Grupp. DIA andis pangale ka laenu 295 miljardi rubla eest. 2016. aasta mais viis VTB pank lõpule ühinemise Moskva Pangaga.

Pank "Trust" omas 2014. aasta saneerimise ajal 138 miljardit rubla. rahalised vahendid üksikisikud. Panga abistamiseks eraldas DIA 99 miljardit rubla. Venemaa Panga kulul. DIA andis ka rahalist abi investorile FC Otkritie Bank laenu näol summas 28 miljardit rubla. kuueks aastaks. Samal ajal maksti tagasi Trust Banki varem saadud laen summas 30 miljardit rubla.

2014. aasta mais sai SMP Bank sanatooriumiks kolmele pangale - Mosoblbank, Inresbank ja Finance Business Bank, selleks sai SMP Bank DIA-lt peaaegu 100 miljardit rubla. kümneks aastaks.

Peresveti pangas on kinni 22,5 miljardit rubla. üksikisikute rahalised vahendid. 2017. aasta aprillis otsustas Venemaa Pank Peresveti reorganiseerida, kasutades võlausaldajate, sealhulgas võlakirjaomanike võla konverteerimist. Sanatooriumiks valiti Rosnefti kontrollitav Ülevenemaaline Regionaalarengu Pank. Keskpangalaenu finantseerimise maht oli 66,7 miljardit rubla ja ettevõtete võlausaldajatelt 70 miljardit rubla.

Kuulujutud FC Otkritie panga tõsistest probleemidest, mis on tingitud tema ühinemiste ja ülevõtmiste kaudu agressiivsest kasvupoliitikast, on leidnud täielikku kinnitust. See läheb keskpanga kontrolli alla, millest saab seejärel põhiaktsionär. Nagu selgus, pööras Venemaa Pank tähelepanu FC Otkritie olukorrale aasta tagasi. Tõenäoliselt oli just siis välja kuulutatud pangandussektori konsolideerimisfondi projekt algselt mõeldud Venemaa ühe suurima erapanga päästmiseks.

Sellest, et FC Otkritie nõudis erakorralisi toetusmeetmeid, teatas keskpank 29. augusti õhtul. Pangas tutvumiseks sisse viidud ajutine asjaajamine finantsseisundit, rakendab pankroti ennetamise meetmeid hiljuti loodud keskpangandussektori konsolideerimisfond. Koos FC Otkritiega kuuluvad selle gruppi kuuluvad organisatsioonid, sealhulgas IC Rosgosstrakh, Bank Trust (FC Otkritie ümberkorraldamisel), neli valitsusvälist pensionifond, Otkritie Brokeri, Tochka ja Rocketbanki projektid.

FC Otkritie on Venemaal varade poolest kaheksandal kohal, erapankade seas teisel kohal. Kodanike rahaliste vahendite maht - 467 miljardit rubla. Suurim kasusaaja on Vadim Beljajev (17,98% hääleõiguslikest aktsiatest), aktsionäride hulgas on rahastaja Ruben Aganbegyan, LUKOILi president Vagit Alekperov ja ettevõtte juhatuse liige Leonid Fedun, Aleksander Nesis, Aleksei Gudaitis, Nikolai Dobrinov. IKT grupp, VTB (5,51%), Rosgosstrakh (3,75%), ärimehed Mihhail Parinov ja Aleksander Mamut.

Vastupidiselt väljakujunenud praktikale ei räägi regulaator erakorralise sekkumise vajadusest FC Otkritie töös. Keskpanga esindajad keelduvad isegi näitamast panga probleemide ulatust ja võimalikku rahalist toetust, mida see vajab. Lisaks viitas regulaator ametlikus avalduses, et taastumine toimub FC Otkritie põhiomanike ja juhtide osalusel, kuigi tavaliselt eemaldatakse sellistes olukordades mõlemad koheselt probleemse panga juhtimisest. Samuti, vastupidiselt tavale, ei kuulutanud keskpank seekord välja ajutist moratooriumi võlausaldajate nõuete rahuldamisele. Kliendid jätkavad hoiuste väljavõtmist pangast. Vähem kui kahe kuuga on juriidilised isikud FC Otkritielt võtnud juba 389 miljardit rubla ja kodanikud (peamiselt VIP-kliendid) - 139 miljardit rubla.

Samas tõdes keskpank, et FC Otkritie probleemid olid mullu sügisel teada ning panga taastusfondi üleviimist on räägitud 2017. aasta algusest. Keskpanga esimese aseesimehe Dmitri Tulini sõnul viisid probleemid pangas kõrge riskiga ärimudelini, mis väljendub agressiivses kasvus ühinemiste ja ülevõtmiste kaudu laenatud vahendite arvelt. "Otkritie kontsern kasvas kiiresti ja kapital oli võetud riskidega võrreldes ebapiisav," tunnistas Tulin. "Aktsionärid ise palusid keskpangal sellist skeemi rakendada." Tema sõnul oli käivitajaks raskustes kindlustusandja Rosgosstrakhi omandamine panga poolt, mida ta "ei suutnud seedida".

Rosgosstrakhis pole nad aga kategooriliselt nõus, et nemad on FC Otkritie probleemides süüdi. „Õigem oleks öelda, et OSAGO turu probleemid on kujunenud üheks teguriks Keskpanga näol investori leidmisel,“ ütles Kommersandi vestluskaaslane ettevõttele lähedalt. 2017. aastal finantseeris pank kindlustusandjat 40 miljardi rubla eest, Rosgosstrakhi puhaskahjum IFRS-i järgi ulatus 2016. aastal 33 miljardi rublani. (vt 18. augusti Kommersant). Ettevõtte juhtkonnale lähedane Kommersanti allikas kinnitas, et FC Otkritie ümberkorraldamine ei mõjuta Rosgosstrahhi omandamise tehingu lõpuleviimist.

FC Otkritie saab olema pangandussektori konsolideerimisfondi esimene projekt. Tema näitel on võimalik hinnata pankade saneerimise uue skeemi – laenu asemel rahasüsti – tegelikke plusse ja miinuseid.

Ajutise halduse lõppedes saab keskpank vähemalt 75% panga aktsiatest ning praegused omanikud saavad endale jätta 25% või võivad need ilma jääda, kui selgub, et tema kapital on negatiivne.

Eksperdid nimetavad parimaks võimalikuks lahenduseks FC Otkritie üleviimist fondi. “Ball-in mehhanism (päästmine suurimate võlausaldajate arvelt) aastal sel juhul oleks ohtlik. Kohustusliku sissepääsu kasutamise korral kannaksid finants- või ärikliendid kahju. Võib tekkida doominoefekt, kuna pank on väga suur,” ütleb Raiffeisenbanki analüütik Denis Poryvay. Küsimusi tekitab aga Venemaa Panga selgete selgituste puudumine. "Keskpanga väljaandes on link pankrotiseaduse artiklile, mis viitab seitsmele ajutise halduse kehtestamise alusele. Keskpank ei kirjuta aga kuskil täpselt, mille alusel ta selle otsuse tegi,” selgitab Iontsev, Ljahovski ja Partnerid partner Igor Dubov.

Kes jälgib FC Otkritie taastumisprotsessi, pole veel täielikult otsustatud. Kommersanti allikate andmeil näeb keskpank VTB 24 praegust juhti Mihhail Zadornovit peamise kandidaadina kriisivastase juhi kohale (vt 28. augusti Kommersant). Ise ta seda teemat ei kommenteeri ning VTB lükkab tippjuhi võimaliku lahkumise kategooriliselt ümber. Tulin kinnitas vaid, et "tuntud karjääripangajuhtide hulgast on väärikaid kandidaate, kes on pärast vajalike protseduuride läbimist valmis asuma panga tippjuhi ametikohale."

Julia Poljakova, Svetlana Samuseva, Tatjana Grišina

18.10.17 Kommersant (https://www.kommersant.ru/doc/3441648): enam kui sada FC Otkritie panga kõrget töötajat kantakse keskpanga musta nimekirja.

01.09.17 Keskpank hindas Discovery täiendava kapitaliseerimise vajaduseks 250–400 miljardit rubla, millest oluline osa on Trust Banki ja Rosgosstrakhi toetamiseks. Keskpanga aseesimees Pozdõšev Peame osaluse ja panga lahti siduma.

29.08.17 Otkritie pank läheb riigi kontrolli alla.

Mis juhtus: Keskpank viib Otkritie pangale ajutise halduse ja käivitab saneerimismenetluse. Otkritie on Venemaa suurim erapank, mis 2017. aasta teises kvartalis oli 2,45 triljoni rubla varadega seitsmendal kohal.

Miks: FC Otkritie (sealhulgas mitte ainult samanimeline pank, vaid ka mitmed teised pangad, maaklerstruktuurid, Rosgosstrakh) kasvas tohutu kiirusega, ostes ettevõtteid laenurahaga. Samal ajal osutus panga kapital ilmselt nii kiireks liikumiseks ebapiisavaks.

Olukord halvenes:

• kindlustusseltsi Rosgosstrakh ülevõtmine.

Jah, finantskorporatsioon on muutunud veelgi võimsamaks, kuid likviidsuse ära kasutanud, on pank analüütikute ütluste põhjal muutunud haavatavaks. Lisaks ärge unustage teaberünnakuid, aga ka Alfa Capitali hiljutist rünnakut (ilmselt pole kõik spekulatsioonid).

2017. aasta juunis määras ACRA pangale madala BBB-reitingu. Selle tõttu kaotas Avamine juurdepääsu riigiettevõtete ja pensionifondide rahale.

Juunis-juulis võtsid kliendid pangast välja 435 miljardit rubla. Alates 3. juulist kuni 24. augustini raha väljavool juriidilised isikud Discovery'st oli 389 miljardit rubla, füüsilisest - 139 miljardit rubla.

Meedia andmetel püüdis korporatsioon augustis leida täiendavat investorit.

Selle tulemusena taotlesid panga omanikud ja juhtkond ise panga rahalist taastamist.

Reorganiseerimist iseseisvalt läbi viiv Pankade konsolideerimisfond loodi keskpanga poolt 2017. aasta mais. Analüütikute hinnangul vähendab see otsus pangandussektori puhastamise koormust. Koostöö Otkritiega on selle fondi esimene kogemus.

Kes on omanikud: panga omanike hulgas: Vadim Beljajev (asutaja), Aleksander Mamut, VTB, Vagit Alekperov (Lukoil), Spartaki omanik Leonid Fedun.

Nüüd saab põhiomanikuks keskpank, FC Otkritie praeguste aktsionäride osa pangas ei ületa 25%.

Mis järgmiseks: Keskpank toetab panka rahaliselt, tagades selle tegevuse järjepidevuse ja hoides hoiustajatele maksevõimet. Keskpanga esindajate sõnul ei ole hoiuste väljavõtmisel piiranguid.

Keskpanga väljavõte: http://www.cbr.ru/press/PR/?file=29082017_170003ik2017-08-29T16_54_35.htm
Uudised panga kodulehel: https://www.open.ru/about/press/43216

FC Otkritie'sse kuuluvad finantsorganisatsioonid ja -teenused jätkavad tööd tavarežiimis: Bank Trust, Rosgosstrakh, NPF Lukoil-Garant, NPF Electric Power Industry, NPF RGS, Otkritie Broker, Tochka Bank, Rocketbank.

Privaatselt kommertspank Otkritie Financial Corporation Keskpank katsetab uut pehmet päästeprogrammi. Panga füüsilised kliendid ehk tavakodanikud muudatusi ei tunne – teenus käib ja läheb edasi nagu varem.

Venemaa Pank teatas Otkritie taastamise (saneerimise) protseduuride algusest 29. augustil. Keskpank saatis pangandussektori konsolideerimisfondist raha abivajava panga kapitali. Järk-järgult jõuab keskpanga osalus Otkritie kapitalis 75% või rohkem.

Eeldatavasti võtab panga taastumine aega 6-9 kuud. Vahepeal on keskpank määranud Otkritie uue juhi – VTB24 praeguse juhi Mihhail Zadornovi. 2018. aastal ametlikult ametisse asuv majandusteadlane on juba praegu arendamas Otkritie jaoks edukat ärimudelit.

Miks keskpank aitab "avamist"

See kommertspank on üsna suur - elanikkonnalt kogutud vahendite mahult (573,8 miljardit rubla) 6. kohal -, et hoida ära oma pankrotti ja hoiustajate paanikat. Uudis, et keskpangast saab peaaktsionär, rahustas kahtlemata kliente – see on kindel tagatis hoiuste ohutusele.

Esmalt peatus hoiuste väljavool pangast ja seejärel algas pidev hoiuste sissevool Otkritie'sse. Keskpank ei lõpeta Otkritie abistamist enne, kui prognoosid on stabiilsed.

Mingist panganduskriisist me praegu ei räägi. Vastupidi, keskpangal on nüüd abiks rohkem vahendeid kui varem. 2014. aastal ulatus refinantseerimise maht 9 triljoni rublani. Nüüd on pangad ühiselt keskpangale võlgu vähem kui 2 triljonit.

Tavaliselt müüakse pangad pärast saneerimist aktsionäridele. Kas keskpank müüb Otkritie? FC Otkritie on suurettevõte, mis ise tegeles Trust Banki taastamisega. Selline ost on taskukohane ainult Sberbanki ja VTB suuruse riigipankadele. Ja see asjaolu viitab sellele, et "avastusest" võib saada seisund. Lisaks sellele, kui panga aktsionärid taotlesid saneerimist, polnud peale keskpanga teisi kandidaate.

Otkritie päästmine on märk sellest, et keskpank eelistab stabiilsust ja püüdleb selle poole.